01
昨日寫(xiě)文章，認(rèn)為房地產(chǎn)與互聯(lián)網(wǎng)這兩大板塊是壓制A股上行的兩股重要力量，這篇文章沒(méi)活過(guò)12小時(shí)，在今天中午查看時(shí)才發(fā)覺(jué)被各大平臺(tái)刪除了。
但事實(shí)證明，這個(gè)分析是相當(dāng)準(zhǔn)確的，今天房地產(chǎn)板塊與互聯(lián)網(wǎng)板塊全面反彈，看基金更為明顯，今日漲幅超過(guò)4%的基金，基本上全部被房地產(chǎn)基金與跟蹤香港中概股基金承包了（詳情可見(jiàn)下方圖表）。上證指數(shù)與深證指數(shù)則雙雙上漲。由于今日房地產(chǎn)板塊出臺(tái)重磅利好，因此昨日分析的壓制A股上漲的重要因素之一有可能不復(fù)存在，因此投資者對(duì)后市可以謹(jǐn)慎樂(lè)觀。
房地產(chǎn)板塊方面，今日收盤(pán)后，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)支持城市建設(shè)和治理的指導(dǎo)意見(jiàn)。這個(gè)意見(jiàn)明確表示，要探索房地產(chǎn)發(fā)展的新模式，堅(jiān)持租購(gòu)并舉，加快發(fā)展長(zhǎng)租房市場(chǎng)，推進(jìn)保障性住房建設(shè)，支持商品房市場(chǎng)更好滿足購(gòu)房者的合理住房需求。
這個(gè)政策可以說(shuō)是有關(guān)房地產(chǎn)板塊的最重磅的利好消息。之前雖然各地都有一些放松房地產(chǎn)調(diào)控的政策出臺(tái)，但畢竟東一榔頭西一棒子，受益的房地產(chǎn)公司在各地的占比不同，投資者很難計(jì)算房地產(chǎn)公司的受益程度。但是今日這個(gè)政策的力度明顯不同，是銀保監(jiān)會(huì)針對(duì)整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)做出的表態(tài)，基本上可以理解為所有的房地產(chǎn)公司都將從中獲益。
本人一向認(rèn)為，在中國(guó)進(jìn)入老齡化，且經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度有可能大幅下降的情況下，以房養(yǎng)老不失為一個(gè)明智之舉，尤其是對(duì)于退休后退休金大幅減少的企業(yè)員工，如果能有一套房子用于出租，補(bǔ)貼退休后的收入，無(wú)論是對(duì)國(guó)家的消費(fèi)拉動(dòng)，還是對(duì)減輕全社會(huì)的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，都是一件好事。因此，在中國(guó)未富先老、城鎮(zhèn)化程度不斷提高的這一國(guó)情下，國(guó)家鼓勵(lì)房地產(chǎn)發(fā)展，減免房地產(chǎn)的相關(guān)稅費(fèi)，是增加就業(yè)，改善數(shù)量大增的老年人生活、提高兩代人生活幸福指數(shù)的一個(gè)重要舉措。
因此，今日物業(yè)管理、房地產(chǎn)與租售同權(quán)這三個(gè)板塊，漲幅領(lǐng)先所有板塊，上漲幅度分別達(dá)到7.01%，4.36%與3.78%，實(shí)現(xiàn)了聯(lián)袂逆襲的走勢(shì)。
從估值上來(lái)看，物業(yè)管理與房地產(chǎn)行業(yè)平均的動(dòng)態(tài)市盈率約為27.5倍，處于較為合理的水平，不過(guò)物業(yè)管理一季度的凈利潤(rùn)同比下降較少，只有9.3%，而房地產(chǎn)業(yè)一季度的凈利潤(rùn)下跌較猛，達(dá)到了70%！
這意味著，如果想要相對(duì)穩(wěn)健的投資，或可重點(diǎn)考慮物業(yè)管理，而想做拐點(diǎn)投資的，不妨買(mǎi)進(jìn)房地產(chǎn)股，而對(duì)于選股能力不強(qiáng)的投資者，則可以重點(diǎn)考慮一下房地產(chǎn)基金。
下圖為今日?qǐng)鰞?nèi)漲幅超過(guò)3.8%，且總市值為1個(gè)億以上的基金排名表：
02
除了房地產(chǎn)板塊外，今日還有兩個(gè)板塊是值得關(guān)注的，一個(gè)是汽車(chē)板塊，這一板塊我一直非?？春?，此處不多說(shuō)，另一個(gè)板塊則是ST板塊，初步計(jì)算了一下，今年年報(bào)結(jié)束后，已經(jīng)有20家公司摘掉了ST的帽子，還有23家公司提出了摘帽申請(qǐng)，這些公司的股價(jià)都表現(xiàn)不錯(cuò)。但是同樣也值得投資者高度重視的是，今年達(dá)到退市標(biāo)準(zhǔn)的公司也有42家，與摘帽公司的數(shù)量基本相當(dāng)，這意味著，一念天堂，一念地獄的概率都是50%。投資者如果要參與摘帽行情，一定要對(duì)公司的基本面有確切地了解。在財(cái)務(wù)指標(biāo)扎實(shí)可信的基礎(chǔ)上，選擇摘帽確定性較高的個(gè)股參與。
之前引發(fā)投資者公憤的藥明康德(603259)股東偷步減持股份一事，今日終于有了下文：該公司公告，因減持公司股票涉嫌違法違規(guī)，股東上海瀛翊收到行政處罰事先告知書(shū)。對(duì)于上海瀛翊未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)及轉(zhuǎn)讓股票不符合相關(guān)規(guī)定的行為，證監(jiān)會(huì)責(zé)令上海瀛翊改正，給予警告，并處以2億元的罰款。
雖然說(shuō)對(duì)犯規(guī)行為有懲罰總比沒(méi)懲罰好，但是，這個(gè)懲罰還是存在著兩個(gè)問(wèn)題，一個(gè)是懲罰力度偏輕，另一個(gè)則是罰沒(méi)的資金是否應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償給在此期間買(mǎi)進(jìn)這一股票的中小投資者呢？
據(jù)證監(jiān)會(huì)查明，2021年5月14日至6月8日期間，上海瀛翊通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易減持藥明康德股份合計(jì)17,249,686股，占總股本的0.6962%，減持價(jià)格143.49-176.88元/股，減持金額28.94億元，減持后持股比例降至 0.1419%。
而上海瀛翊在2018年藥明康德IPO以及2018-2020年年報(bào)中都做出有關(guān)股份減持的承諾，即通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的，應(yīng)履行在首次賣(mài)出股份的15個(gè)交易日前向交易所報(bào)告?zhèn)浒笢p持計(jì)劃、公告等相關(guān)程序。
行政處罰事先告知書(shū)顯示，上海瀛翊作為藥明康德公開(kāi)發(fā)行前的股東，其在藥明康德IPO及相關(guān)年報(bào)做出承諾后，其系因承諾而應(yīng)當(dāng)披露的信息披露義務(wù)人，因減持未及時(shí)依法履行信息披露義務(wù)的行為，違反《證券法》第三十六條的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第一百八十六條所述行為。
按上述數(shù)據(jù)計(jì)算可以發(fā)現(xiàn)，其每股減持平均價(jià)格為167.77元。事實(shí)上該股6月7日是股票分紅登記日，而此前的6月2日，也即該公司減持期間，該股票創(chuàng)出了分紅前的最高價(jià)180.99元。如此精準(zhǔn)踩點(diǎn)且不告而減，還成功套現(xiàn)28.94億元之巨，僅僅罰款不到套現(xiàn)金額的十分之一就可以成功發(fā)財(cái)逃頂？要知道從6月8日除權(quán)后，僅有一天達(dá)到填權(quán)價(jià)，然后便是一路下滑，今日的收盤(pán)價(jià)僅為100.89元。跌幅在40%左右（前復(fù)權(quán)）。
如果是這樣，那么所有的股東都可以效仿上海瀛翊的做法，偷偷減持，獲得十幾億甚至是幾十億的收益，然后交出收益的十分之一便可以將背信棄義的收益裝入口袋安全離場(chǎng)，那么何樂(lè)而不為呢？這樣的處罰，到底是希望上市公司發(fā)行前的大股東遵守法規(guī)還是不斷地來(lái)挑戰(zhàn)法規(guī)呢？
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