2021年底至今，奇信股份(002781)先后發(fā)生股價離奇閃崩、大股東悄悄轉(zhuǎn)走巨額資金等事件
主要銀行賬戶被凍結(jié)，大量供應商貨款糾紛、貸款違約，已被監(jiān)管立案調(diào)查的奇信股份，終于走到了被ST的田地。
奇信股份4月18日晚間公告稱，由于23個主要銀行賬號、共計8749.5萬元資金被凍結(jié)，公司股票從4月20日起，將被實施其他風險警示。而部分賬戶被凍結(jié)的金額，只有區(qū)區(qū)數(shù)百元，
除了賬戶凍結(jié)，奇信股份還有大量貸款逾期。截至3月31日，該公司在8家銀行、總額1.9億元的貸款已經(jīng)違約，金額最少的貸款違約只有35萬余元。
主營業(yè)務建筑裝飾業(yè)務不景氣、巨額虧損，導致融資能力下降，是奇信股份債務違約的直接原因。但在這背后，該公司原董事兼總裁等人未經(jīng)任何決策程序，便從公司賬戶轉(zhuǎn)走超過1.31億元資金，更是加劇了公司資金緊張的狀況。
奇信股份原董事長兼總裁葉洪孝，來自該公司原實際控制人葉家豪家族。早在2019年6月，奇信股份賬戶就已開始被凍結(jié)，目前累計凍結(jié)已經(jīng)接近110次，而大多數(shù)發(fā)生在葉洪孝的任期之內(nèi)。
2020年下半年，葉氏家族轉(zhuǎn)讓了奇信股份控制權(quán)。由于股價大漲后又突然閃崩，該公司還被市場質(zhì)疑有“坐莊”嫌疑，而葉氏家族期間一舉套現(xiàn)超過10億元，接盤的江西新余國資目前卻已浮虧近7億元。
債務接連逾期
停牌一天后，奇信股份將于4月20日復牌，股票簡稱相應變更為“ST 奇信”，股價日漲跌幅限制變?yōu)?%。停牌前一個交易日，該股收盤價為5.7元，與其上市以來的最低點只有不到3%的距離。
奇信股份被ST，主要原因是銀行賬戶被凍結(jié)。披露顯示，目前，該公司被凍結(jié)銀行賬戶共23個，累計凍結(jié)次數(shù)接近110次；涉及資金共計8749.5萬元，占其去年三季末貨幣資金余額的41.97%。
除了供應商貨款，奇信股份還有大量金融債務逾期。截至3月31日，該公司已有8筆銀行貸款逾期。由于未按時支付利息，該公司在金融機構(gòu)的另外8870萬元債務，已被申請?zhí)崆暗狡诓⑵鹪V，目前法院已經(jīng)受理。
貨款、債務逾期，都與行業(yè)不景氣有關(guān)。按照奇信股份的說法，受建筑裝飾行業(yè)不景氣影響，近年公司應收賬款回款較慢，對部分供應商貨款支付進度較慢，導致引起訴訟、賬戶凍結(jié)，這也是行業(yè)“普遍現(xiàn)象”。
同時，公司虧損還導致融資能力下降。奇信股份稱，由于行業(yè)增速整體下滑，金融機構(gòu)相對謹慎，2021年9月注冊地從深圳遷到江西新余后，金融機構(gòu)貸款還存在屬地放款原則。
但這可能并非全部事實。更為重要的原因，是葉洪孝未經(jīng)任何內(nèi)部程序，從該公司賬戶上轉(zhuǎn)出現(xiàn)金1.31億元，從而加劇了該公司資金緊張的局面。
奇信股份2021年12月31日公告，公司自查發(fā)現(xiàn)，在沒有簽訂商務合同、沒有實質(zhì)商務往來，也未經(jīng)股東會、董事會表決等流程，僅憑時任董事長、總裁簽字，以及財務管理中心資金結(jié)算部副經(jīng)理個人名章，公司的1.31億元資金，就被轉(zhuǎn)入深圳達欣貿(mào)易有限公司（下稱 “達欣貿(mào)易”）賬戶。
上述資金被轉(zhuǎn)走后，奇信股份面臨的訴訟開始猛增。披露顯示，2019年6月下旬，該公司就有賬戶被凍結(jié)，但數(shù)量并不多，一年半的時間里，總共只發(fā)生了4起。但從2021年2月開始，其賬戶凍結(jié)次數(shù)一路飆漲。到當年10月底，公司賬戶被凍結(jié)次數(shù)已超過40次。去年11月初至今年4月初，凍結(jié)次數(shù)更是超過60次。
三季報數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月底，奇信股份凈資產(chǎn)為14.25億元，貨幣資金余額2.08億元?？鄢鲜霰蝗~洪孝轉(zhuǎn)走的部分，實際金額已不足7800萬元。
根據(jù)披露，上述近110次賬戶凍結(jié)，凍結(jié)金額都不大，基本集中在20萬元至310萬元之間，而最少的三筆甚至不足千元，具體金額分別為500.5元、844元、7467元。2022年2月6日，該公司在江蘇銀行的貸款首先逾期，金額也只有35.88萬元。
原大股東“吃干榨盡”
對于葉洪孝與達欣貿(mào)易的關(guān)系，在相關(guān)公告中，奇信股份沒有披露。
可查信息顯示，達欣貿(mào)易成立于2014年7月，注冊資金500萬元，主營業(yè)務為電子、服裝、五金機電、箱包等產(chǎn)品銷售，股東、法定代表人均為莊志廷。從公開信息看，該公司與葉洪孝、奇信股份沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
生于1988年的葉洪孝，是奇信股份原實際控制人葉家豪之子。2017年6月，葉洪孝從其父手中接過公司董事長一職。2021年1月12日，葉洪孝辭去董事長之職。同年12月，披露顯示資金被轉(zhuǎn)走的當天，葉洪孝也從奇信股份辭去了董事、總裁職務。
從2019年6月開始遭遇賬戶凍結(jié)，發(fā)生在葉洪孝任期內(nèi)，但上市公司卻始終沒有披露，直到今年4月8日，奇信股份才披露上述23個銀行賬戶被凍結(jié)。而正是葉洪孝私自轉(zhuǎn)走巨額資金后，奇信股份的資金鏈危機才愈演愈烈。
有市場人士認為，未經(jīng)內(nèi)部程序轉(zhuǎn)走大額資金，不過是葉洪孝家族“吃干榨盡”上市公司的最后招式。正是以其擔任董事長期間，奇信股份發(fā)生了股價異動、控制權(quán)轉(zhuǎn)讓、賬戶凍結(jié)等諸多亂象。
公開資料顯示，奇信股份主營業(yè)務是建筑裝飾。2020年7月，葉家豪、葉洪孝父子控制的深圳智大投資控股有限公司（下稱“智大控股”，已更名為新余智大投資有限公司）及其關(guān)聯(lián)人葉秀冬，以16.21元/股的價格，將奇信股份6477萬股、占比 29.99%的股份，以及剩余的3174萬股股份的表決權(quán)，一并轉(zhuǎn)讓給新余市投資控股集團有限公司（下稱“新余投控”），一舉套現(xiàn)超過10億元。
相對于奇信股份當時的股價，轉(zhuǎn)讓價沒有太多折讓。當時，協(xié)議簽訂前后，奇信股份股價長期在13元至16元間循環(huán)。但協(xié)議簽訂后的2020年8月20日之后，該股股價突然大幅拉升，并在9月下旬突破23元。
而在股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生前后，奇信股份的流通盤市值總共不到20億元，實際流通盤更是不足10億元，處于部分資金高度控盤狀態(tài)。大漲之后接著便是大跌，股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，2020年12月底到2021年1月初，在沒有任何預警、重大利空消息的情況下，奇信股份突遭連續(xù)九個跌停，市值蒸發(fā)超過60%。
如此蹊蹺的大跌，讓該公司遭到市場對其股價被“坐莊”的質(zhì)疑。與該股暴跌相似，2020年12月16日至29日，被市場質(zhì)疑為“莊股”的濟民制藥(603222)，也連吃十個跌停，重倉該股的兩家私募，所管理的部分產(chǎn)品凈值竟然跌成負值。而這些私募產(chǎn)品同時還持有奇信股份等個股。
不僅如此，第一財經(jīng)當時曾報道，2019年二季度開始，深圳前海宏泰恒信基金管理有限公司、深圳旭達基金管理有限公司（兩家私募機構(gòu)），先后幾乎全倉加杠桿持有奇信股份。
類似的劇情，近期再次上演。2021年10月底至今年3月中旬，奇信股份從上市以來的最低點的5.56元，開始強勢拉升到10.76元，在市場整體低迷的情況下，股價強勢拉升近一倍。
正是在此期間，智大控股開始減持。披露顯示，2021年10月28日至今年2月11日，智大投控以被動減持的方式，合計減持奇信股份約445萬股，套現(xiàn)約2700萬元。
接盤國資浮虧近7億
葉氏家族轉(zhuǎn)讓控制權(quán)后，留給接盤方新余投控的，是奇信股份的“爛攤子”。不到兩年時間，奇信股份已經(jīng)巨虧14億元以上。
年報數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年前三季度，奇信股份營收分別為40.1億元、14.8億元，凈利潤分別8614萬元、-5974萬元。但幾個月后，2020年年報顯示，公司全年的凈利潤突然變成巨虧5.5億元。業(yè)績預告顯示，2021年該公司虧損更是達到9億元至13.5億元。
按照受讓價計算，新余投控接盤奇信股份的成本，總計超過10.3億元。而截至4月15日，相較新余投控的受讓價，已經(jīng)累計下跌65%左右，新余投控浮虧已接近7億元。
這還不是全部。2021年12月、今年1月，新余投控還與奇信股份簽訂協(xié)議，向其分別提供借款5000萬元、6000萬元。今年3月，奇信股份又向新余投控申請新增借款2.79億元。
根據(jù)奇信股份4月8日披露，為了償還已逾期的銀行貸款，該公司通過上述方式籌集資金，兌付了1.43億元公司債回售資金及利息，并償還了在江蘇銀行3000萬元貸款中的部分本金和440余萬元利息。
奇信股份在回復深交所的問詢函時表示，截至3月31日，該公司在銀行的逾期貸款，僅本金就已超過1.9億元，一共涉及8家銀行，而江蘇銀行只是逾期最早、金額最小的一家。
而除了債務逾期，新余投控要面對的，還有奇信股份被立案調(diào)查風險。奇信股份3月31日披露，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對該公司立案調(diào)查。
