申萬宏源(000166)發(fā)布研究報告稱，歐洲面臨能源價格高企與劇烈波動的問題，俄烏關系沖突持續(xù)的背景下，2022年3月歐盟委員會發(fā)布《歐洲廉價、安全、可持續(xù)能源聯(lián)合行動計劃》。根據(jù)此次發(fā)布的行動計劃，歐盟委員會計劃在2022年年底前減少對俄羅斯天然氣的依賴的三分之二，并在2030年前逐步擺脫對俄羅斯能源進口的依賴。受益標的：首先，建議重點關注在光伏核心環(huán)節(jié)具備較高市場份額和產(chǎn)品競爭力的光伏設備龍頭。同時，關注新技術儲備豐富、產(chǎn)品矩陣延伸能力強的光伏設備新銳公司。重點推薦高測股份(688556.SH)、先導智能(300450)(300450.SZ)。建議關注海達股份(300320.SZ)、帝爾激光(300776)(300776.SZ)、晶盛機電(300316)(300316.SZ)、邁為股份(300751)(300751.SZ)、雙良節(jié)能(600481)(600481.SH)、奧特維(688516.SH)、金辰股份(603396)(603396.SH)、京山輕機(000821)(000821.SZ)等。
歐盟大量進口化石能源，俄羅斯是歐盟天然氣第一大進口國。
根據(jù)歐盟統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2020年歐盟煤炭、石油(不包括生物燃料)、天然氣在最終能源消費中所占份額分別為2%、35%、22%，總計59%來自化石能源。2020年天然氣、石油進口比例分別為83.6%和97.0%。根據(jù)UNComtradeDatabase、歐盟委員會數(shù)據(jù)，2020年俄羅斯天然氣占進口36.8%，液化天然氣占比15.5%，2021年俄氣占歐盟進口天然氣的45.3%，是歐盟的第一大進口國。
短期提高儲氣容量，長期加速發(fā)展光伏發(fā)電。
計劃提出在四月前推出關于最低天然氣儲存的立法提案，并在今年10月1日前完成90%的儲氣庫存容量目標;通過聯(lián)合采購、收集訂單和供需匹配的方式協(xié)調(diào)天然氣加氣工程。長期看，只有堅定不移發(fā)展清潔能源發(fā)電，才能有效解決歐洲各國化石能源依賴。歐盟此次計劃提出(1)增加更多屋頂太陽能(000591)電池板、熱泵以及節(jié)能措施以減少對化石燃料的依賴;(2)發(fā)展脫碳工業(yè)，能源結構加速向電氣化和可再生氫能轉型，提升低碳制造能力;(3)加快可再生能源項目審批;(4)制定的生物沼氣生產(chǎn)目標翻倍，到2030年計劃每年生產(chǎn)35億立方米生物沼氣;(5)天然氣供應源多樣化，和國際伙伴合作以期與俄羅斯的天然氣脫鉤，在此過程中投資必要的基礎設施;(6)使用氫加速器以發(fā)展基礎設施，儲存設施和港口，通過使用從不同渠道進口的1000萬噸可再生氫和本土生產(chǎn)的500萬噸可再生氫以取代對俄羅斯天然氣的需求。
歐洲能源戰(zhàn)略發(fā)生調(diào)整，全球光伏加速發(fā)展，光伏設備行業(yè)迎來發(fā)展新機遇。
根據(jù)歐盟委員會最新的能源戰(zhàn)略，Solar Power Europe提出在樂觀情形下2030年歐盟有望實現(xiàn)1太瓦(1000GW)太陽能發(fā)電總裝機，歐洲光伏市場未來10年潛力巨大。全球光伏加速發(fā)展，將帶動光伏各環(huán)節(jié)產(chǎn)能持續(xù)擴張，光伏設備迎來景氣新周期和技術新趨勢的疊加機遇。
風險提示：行業(yè)裝機不及預期風險、海外市場競爭加劇風險、產(chǎn)業(yè)鏈價格波動風險。
本文來源于申萬宏源機械行業(yè)報告，分析師：王珂等，智通財經(jīng)編輯：楊萬林
