雄心勃勃推動(dòng)萬(wàn)魔聲學(xué)借殼上市失敗后，謝冠宏準(zhǔn)備退場(chǎng)。
9月8日午間，共達(dá)電聲(002655.SZ)發(fā)布停牌公告，稱控股股東濰坊愛(ài)聲聲學(xué)科技有限公司(簡(jiǎn)稱“愛(ài)聲聲學(xué)”)擬將所持公司0.37億股股份轉(zhuǎn)讓，并將剩下的部分股權(quán)的表決權(quán)一并委托。如果本次籌劃的事宜最終達(dá)成，公司控制權(quán)將發(fā)生變更。
愛(ài)聲聲學(xué)為萬(wàn)魔聲學(xué)科技有限公司(簡(jiǎn)稱萬(wàn)魔聲學(xué))全資子公司，萬(wàn)魔聲學(xué)由謝冠宏于2013年創(chuàng)立。2017年，謝冠宏就尋思著將萬(wàn)魔聲學(xué)推入資本市場(chǎng)。通過(guò)受讓股權(quán)入主共達(dá)電聲，通過(guò)共達(dá)電聲重組萬(wàn)魔聲學(xué)，后者作價(jià)33億元。精心準(zhǔn)備了近3年，最終仍然以失敗告終。
退出共達(dá)電聲，萬(wàn)魔聲學(xué)籌劃闖關(guān)IPO上市。不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士稱，注冊(cè)制之下，萬(wàn)魔聲學(xué)想要獨(dú)闖IPO，也并非易事。能否如愿，關(guān)鍵看其自身的質(zhì)量。
借殼上市失敗后讓位
借殼上市失敗后，無(wú)心戀戰(zhàn)的謝冠宏另謀他途。
9月8日早間，共達(dá)電聲發(fā)布臨時(shí)停牌公告，稱擬籌劃控制權(quán)變更事項(xiàng)，當(dāng)日臨時(shí)停牌。
當(dāng)日午間，共達(dá)電聲進(jìn)一步公告稱，9月7日下午收盤后，接到公司控股股東愛(ài)聲聲學(xué)《關(guān)于籌劃上市公司控制權(quán)變更及申請(qǐng)上市公司停牌的告知函》，獲悉愛(ài)聲聲學(xué)擬將持有共達(dá)電聲3700萬(wàn)股股份，占上市公司總股本的10.28%，協(xié)議轉(zhuǎn)讓給無(wú)錫韋感半導(dǎo)體有限公司(簡(jiǎn)稱“無(wú)錫韋感”)，并將剩余股份1798萬(wàn)股，占上市公司總股本4.99%的表決權(quán)一并委托給無(wú)錫韋感。如這一事項(xiàng)順利完成，無(wú)錫韋感將持有公司10.28%的股份并將持有15.27%的表決權(quán)，進(jìn)而取得公司控制權(quán)。
公告稱，本次股份轉(zhuǎn)讓及表決權(quán)委托事項(xiàng)尚未簽署正式協(xié)議，且后續(xù)尚需間接控股股東萬(wàn)魔聲學(xué)股東大會(huì)及無(wú)錫韋感股東會(huì)表決通過(guò)，其后還需提交深交所進(jìn)行合規(guī)性審核，該事項(xiàng)能否最終實(shí)施完成及實(shí)施結(jié)果尚存在不確定性。
對(duì)于共達(dá)電聲轉(zhuǎn)讓控制權(quán)，市場(chǎng)還是感到有一些意外。因?yàn)椋策_(dá)電聲是謝冠宏推動(dòng)萬(wàn)魔聲學(xué)借殼上市的殼公司。
2017年12月28日，共達(dá)電聲原控股股東、實(shí)際控制人濰坊高科與愛(ài)聲聲學(xué)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，濰坊高科將其持有的共達(dá)電聲15.27%的股份全部轉(zhuǎn)讓給愛(ài)聲聲學(xué)，由此，愛(ài)聲聲學(xué)成為共達(dá)電聲控股股東，謝冠宏成為其實(shí)際控制人。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的總價(jià)款為9.95億元，溢價(jià)率達(dá)123.73%。
入主后，謝冠宏就籌劃將萬(wàn)魔聲學(xué)注入共達(dá)電聲，實(shí)現(xiàn)變相借殼上市目的。2018年11月，共達(dá)電聲披露重組預(yù)案，希望通過(guò)吸收合并萬(wàn)魔聲學(xué)完成資產(chǎn)重組，萬(wàn)魔聲學(xué)作價(jià)33.60億元，此后，幾次調(diào)整。
但在2019年底，重組方案被發(fā)審委否決。隨后，共達(dá)電聲宣告延長(zhǎng)重組期限，繼續(xù)推進(jìn)重組。
去年7月20日，共達(dá)電聲公告稱，終止上述重組，原因是，受疫情影響，雖然萬(wàn)魔聲學(xué)有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)，積極經(jīng)營(yíng)，業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，但增幅仍不及預(yù)期，完成2020年的業(yè)績(jī)承諾存在不確定性。與此同時(shí)，本次重組歷時(shí)較長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)環(huán)境和政策已較本次交易籌劃之初發(fā)生較大變化，標(biāo)的公司擬重新評(píng)估其他路徑登陸資本市場(chǎng)。
公開資料顯示，謝冠宏具有三十余年豐富的電子、電聲行業(yè)從業(yè)和管理經(jīng)驗(yàn)。1987年，他聯(lián)合創(chuàng)辦美格科技股份有限公司(臺(tái)灣)，任職執(zhí)行副總經(jīng)理。2003年入職富士康集團(tuán)，曾任職iDPBG事業(yè)群總經(jīng)理特助和副總經(jīng)理，TMSBG事業(yè)群總經(jīng)理。2013年，他創(chuàng)辦萬(wàn)魔聲學(xué)。
借殼上市不成，謝冠宏讓出共達(dá)電聲的控制權(quán)，但他似乎并未放棄推動(dòng)萬(wàn)魔聲學(xué)上市事宜。
根據(jù)此前公告，萬(wàn)魔聲學(xué)擬重新評(píng)估其他路徑登陸資本市場(chǎng)。市場(chǎng)一致的猜測(cè)是，謝冠宏可能是想讓萬(wàn)魔聲學(xué)直接IPO，注冊(cè)制之下，IPO企業(yè)等待的時(shí)間并不長(zhǎng)。
不過(guò)，自去年11月傳出正在接受中金公司上市輔導(dǎo)消息至今已有10月，仍未見(jiàn)萬(wàn)魔聲學(xué)IPO動(dòng)靜。
共達(dá)電聲或謀變?yōu)榘雽?dǎo)體公司
謝冠宏退場(chǎng)，隨著新主上位，共達(dá)電聲或?qū)⒆兂梢患野雽?dǎo)體公司。
在共達(dá)電聲借殼上市的前前后后4年中，謝冠宏是虧損的。
根據(jù)公告，本次控制權(quán)轉(zhuǎn)讓，謝冠宏擬出讓3700萬(wàn)股股權(quán)，本次停牌前一個(gè)交易日，也就是9月7日，共達(dá)電聲的收盤價(jià)為10.83元/股，如果以溢價(jià)率30%計(jì)算，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易總價(jià)預(yù)計(jì)為5.20億元。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，謝冠宏還通過(guò)愛(ài)聲聲學(xué)持有1798萬(wàn)股股份，考慮未來(lái)共達(dá)電聲經(jīng)營(yíng)可能向好，以目前股價(jià)翻倍計(jì)算，這部分市值接近4億元。加上本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的預(yù)計(jì)價(jià)款5.20億元，合計(jì)為9.20億元，較其入主價(jià)9.95億元也虧損0.75億元。而這，還沒(méi)有計(jì)算資金成本、時(shí)間成本。
共達(dá)電聲成立于2001年，是以聲學(xué)產(chǎn)品為核心產(chǎn)品的消費(fèi)電子企業(yè)，主要產(chǎn)品包括微型麥克風(fēng)、微型揚(yáng)聲器/受話器及其陣列模組，廣泛應(yīng)用于消費(fèi)類電子產(chǎn)品領(lǐng)域。公司稱在系統(tǒng)解決方案方面掌握的核心技術(shù)，處于國(guó)際先進(jìn)、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。
2012年，共達(dá)電聲登陸深交所中小板，上市以來(lái)，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)整體不佳。2012年至2016年，公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn))0.44億元、0.14億元、0.24億元、0.19億元、0.18億元，堪稱節(jié)節(jié)敗退。2017年，公司迎來(lái)首個(gè)虧損之年，當(dāng)年虧損的金額達(dá)1.75億元。2018年，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)依然為虧損。
2019年、2020年，其實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為0.31億元、0.46億元，營(yíng)運(yùn)能力逐步恢復(fù)，今年上半年為0.50億元，明顯好轉(zhuǎn)。不過(guò)，整體上，盈利能力還是不高。
共達(dá)電聲本次易主，接盤者無(wú)錫韋感為一家半導(dǎo)體公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為集成電路的設(shè)計(jì)、開發(fā)、銷售等。
由于共達(dá)電聲對(duì)無(wú)錫韋感披露的信息較少，長(zhǎng)江商報(bào)記者查詢到的信息顯示，無(wú)錫韋感成立于2019年3月18日，注冊(cè)資本8015萬(wàn)元。不過(guò)，公司今年9月2日才完成增資擴(kuò)股的，此前的注冊(cè)資本為5300萬(wàn)元。
值得一提的是，無(wú)錫韋感在增資擴(kuò)股時(shí)也變更了公司名稱，此前名稱為無(wú)錫韋爾半導(dǎo)體有限公司，由A股公司韋爾股份投資設(shè)立。本次增資后，除韋爾股份、無(wú)錫銳昊半導(dǎo)體器件合伙企業(yè)(有限合伙)、萬(wàn)蔡辛、廖勇四位原股東外，新增了上海浦東海望集成電路產(chǎn)業(yè)私募基金合伙企業(yè)(有限合伙)、上海臨港新片區(qū)道禾一期產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)配置股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、天津韋豪泰達(dá)海河股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、義烏韋豪創(chuàng)芯二期股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)等股東。
增資擴(kuò)股后，韋爾股份究竟持有無(wú)錫韋感多大比例股權(quán)，暫時(shí)未見(jiàn)披露，無(wú)從知曉。
不論怎么說(shuō)，共達(dá)電聲的易主，接盤的無(wú)錫韋感背后站有芯片巨頭韋爾股份。
投行人士稱，無(wú)錫韋感是一家半導(dǎo)體型公司，入主共達(dá)電聲，未來(lái)，極有可能推動(dòng)共達(dá)電聲產(chǎn)業(yè)向半導(dǎo)體領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，使之最終成為一家半導(dǎo)體型公司。(記者 魏度)
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