疑似神秘人“隋田力”引發(fā)的上市公司“連環(huán)爆雷案”正在不斷發(fā)酵。
8月1日，又有一家上市公司康隆達(dá)(603665.SH)曝出，公司控股孫公司易恒網(wǎng)際經(jīng)營(yíng)的電子通信設(shè)備業(yè)務(wù)存在部分合同執(zhí)行異常情況。截至目前，易恒網(wǎng)際應(yīng)收賬款逾期1503.79萬元，扣除已收到預(yù)收貨款后剩余未交付的庫(kù)存貨值2.95億元。在易恒網(wǎng)際出現(xiàn)全部應(yīng)收賬款無法收回、全部存貨無法變現(xiàn)等重大損失的極端情況下，可能對(duì)康隆達(dá)歸母凈利潤(rùn)造成的損失金額為3.02億元，占上市公司最近一年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的27.53%，超過公司過去四年凈利潤(rùn)之和。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，康隆達(dá)所述的電子通信設(shè)備業(yè)務(wù)情況，與近兩個(gè)月間多家上市公司“專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)”(各上市公司所列條目有所不同)爆雷情況高度相似。這一業(yè)務(wù)最主要的供銷模式為上市公司僅向客戶收取10%的預(yù)付款，產(chǎn)品驗(yàn)收合格后才收取剩余90%貨款。但同時(shí)，上市公司以墊款的方式向上游供應(yīng)商支付100%貨款以保證產(chǎn)品正常產(chǎn)出。
蹊蹺的是，這些上市公司專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的上游供應(yīng)商，相關(guān)之間存在千絲萬縷的關(guān)系，基本上都圍繞著一個(gè)名為“隋田力”的神秘人及其關(guān)聯(lián)方展開。一旦下游客戶拖欠尾款，上市公司高額的應(yīng)收賬款及由此產(chǎn)生的存貨將面臨“打水漂”。
長(zhǎng)江商報(bào)記者粗略統(tǒng)計(jì)，截至目前，包括最早爆雷的上海電氣以及最新加入名單的康隆達(dá)在內(nèi)，已有九家上市公司的專網(wǎng)通信相關(guān)業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，涉及風(fēng)險(xiǎn)金額累計(jì)達(dá)到244億元。
康隆達(dá)孫公司1504萬應(yīng)收賬款逾期
與其他“爆雷”的上市公司有所不同，康隆達(dá)去年才開始開展專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。
按康隆達(dá)所述，專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的銷售模式為客戶預(yù)先支付10%的預(yù)付款，公司孫公司易恒網(wǎng)際在收到預(yù)付款后180天-295天內(nèi)交貨，客戶對(duì)產(chǎn)品驗(yàn)收合格后5個(gè)工作日內(nèi)支付90%的尾款。同時(shí)按照合同約定，易恒網(wǎng)際向供應(yīng)商進(jìn)行采購(gòu)，預(yù)付90%的采購(gòu)款，供應(yīng)商的供貨周期為90天-180天。
在上述銷售及采購(gòu)模式下，由于下游客戶在收到產(chǎn)品后遲遲未能支付剩余貨款，易恒網(wǎng)際已經(jīng)產(chǎn)生了應(yīng)收賬款逾期及存貨無法足額變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
公告顯示，易恒網(wǎng)際與航天神禾簽訂了系列電子通信設(shè)備銷售合同。截至公告日，航天神禾在收到產(chǎn)品后，未按照合同約定付款導(dǎo)致的逾期應(yīng)收賬款合計(jì)1503.79萬元，占上市公司最近一年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的1.37%。易恒網(wǎng)際已多次催收，若應(yīng)收賬款不能足額收回，將導(dǎo)致壞賬損失，進(jìn)而影響公司利益。
不僅如此，由于易恒網(wǎng)際在收到航天神禾的預(yù)付款后需要在指定時(shí)間內(nèi)完成備貨，并根據(jù)指令在指定地點(diǎn)交貨。截至目前，易恒網(wǎng)際與航天神禾簽訂的部分設(shè)備定制合同交貨期已屆滿，易恒網(wǎng)際為避免損失擴(kuò)大，將備足的貨物延緩交貨，對(duì)應(yīng)形成了存貨金額(扣除已收到的預(yù)付款)為2.95億元，其中3738.56萬元已與南京泰泓簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，扣除此筆轉(zhuǎn)讓存貨后為航天神禾備貨的存貨2.57億元。
康隆達(dá)進(jìn)一步披露，截至目前，易恒網(wǎng)際暫緩交付存貨貨值(扣除已收到的預(yù)付款)為2.95億元。上述金額合計(jì)占上市公司最近一年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的26.83%。存貨可能因無法足額變現(xiàn)，導(dǎo)致存貨減值風(fēng)險(xiǎn)。
此外，根據(jù)易恒網(wǎng)際與航天神禾部分設(shè)備定制合同約定，合同項(xiàng)下將有總計(jì)5007.75萬元貨物應(yīng)于7月28日待交付，如屆時(shí)逾期應(yīng)收賬款問題仍未解決，上述待交付合同貨物將可能形成新增存貨1587.28萬元。
雖然易恒網(wǎng)際電子通信設(shè)備業(yè)務(wù)的供應(yīng)商、客戶與康隆達(dá)及其他子公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的供應(yīng)商、客戶沒有重疊，但截至今年7月31日，康隆達(dá)對(duì)易恒網(wǎng)際的權(quán)益賬面值為-580.92萬元。若易恒網(wǎng)際出現(xiàn)全部應(yīng)收賬款無法收回、存貨無法變現(xiàn)，會(huì)產(chǎn)生股東借款本息合計(jì)2.58億元和銀行擔(dān)保損失5000萬元，在極端情況下，最終可能對(duì)康隆達(dá)的歸母凈利潤(rùn)造成損失金額3.02億元，占上市公司最近一年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的27.53%。
而在2020年，康隆達(dá)全年的歸母凈利潤(rùn)為7679.73萬元，且2016年至2020年公司凈利潤(rùn)總額為2.83億元。上述極端情況下公司的損失，已經(jīng)覆蓋了康隆達(dá)過去四年的凈利潤(rùn)之和。
多家上市公司爆雷牽出神秘人“隋田力”
事實(shí)上，從上海電氣突然曝出80億元應(yīng)收賬款逾期之后的兩個(gè)月，已有多家上市公司栽在了專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)上。
5月31日，上海電氣突發(fā)公告，公司持股40%的控股子公司上海電氣通訊技術(shù)有限公司應(yīng)收賬款普遍逾期，公司對(duì)通訊公司的股東權(quán)益賬面值為5.26億元，另公司向其提供了77.66億元的股東借款。極端情況下，最終可能對(duì)公司的歸母凈利潤(rùn)造成83億元的損失，超出上海電氣近兩年的凈利潤(rùn)總和。
7月5日，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)上海電氣立案調(diào)查。據(jù)通報(bào)，上海電氣(集團(tuán))總公司黨委書記、董事長(zhǎng)，上海電氣集團(tuán)股份有限公司黨委書記、董事長(zhǎng)鄭建華涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受上海市紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。
在上海電氣爆出首雷之后，短短兩個(gè)月時(shí)間，宏達(dá)新材、瑞斯康達(dá)、國(guó)瑞科技、中天科技、匯鴻集團(tuán)、凱樂科技、中利集團(tuán)等多家上市公司相繼曝出專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)(部分上市公司命名條目不同)合同出現(xiàn)異常。截至8月1日，包括康隆達(dá)在內(nèi)，涉及該業(yè)務(wù)爆雷的上市公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到9家，應(yīng)收賬款壞賬及存貨減值損失等風(fēng)險(xiǎn)金額合計(jì)接近244億元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，這些上市公司的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)模式大多相似，基本上都是由客戶僅支付10%預(yù)付款，產(chǎn)品驗(yàn)收合格后才支付剩余90%尾款。但在交貨之前，上市公司大多需要預(yù)付100%貨款采購(gòu)原材料。這種情況下，上市公司就產(chǎn)生大規(guī)模的預(yù)付款和應(yīng)收賬款。
據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，自2014年起，至少有13家上市公司先后開辟了專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，2018年之后，相關(guān)公司的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)步入下降通道，部分公司甚至退出專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。而伴隨著專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)收入的增加，該等公司預(yù)付款項(xiàng)也同步大幅增加。
蹊蹺的是，這些上市公司專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的上游供應(yīng)商，相關(guān)之間還存在千絲萬縷的關(guān)系，基本上都圍繞著一個(gè)名為“隋田力”的神秘人及其關(guān)聯(lián)方展開。
在宏達(dá)新材專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)爆雷后不久，7月29日深交所就在對(duì)其的關(guān)注函中提到，宏達(dá)新材實(shí)控人楊鑫控制的寧波鴻孜與隋田力控制的寧波星地通在工商注冊(cè)時(shí)使用了同一郵箱及手機(jī)號(hào)，且辦公地點(diǎn)處于同一棟樓，深交所要求宏達(dá)新材核實(shí)楊鑫與隋田力是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益往來。
此外，康隆達(dá)披露合同異常當(dāng)日，也收到了上交所關(guān)注函，要求公司核實(shí)易恒網(wǎng)際電子通信銷售業(yè)務(wù)開展模式、主要客戶與供應(yīng)商關(guān)系、資金與貨物流轉(zhuǎn)情況、生產(chǎn)資料與業(yè)務(wù)規(guī)模匹配性等，明確是否存在其他應(yīng)披露而未披露的事項(xiàng)，是否存在侵占上市公司利益的行為。
8月2日開盤后，康隆達(dá)跌停，此前多家爆雷的上市公司近期也出現(xiàn)不同程度的股價(jià)下跌。“隋田力”究竟是何方神圣?與多家上市公司之間的業(yè)務(wù)是否屬實(shí)?上市公司是否涉及信批違規(guī)?長(zhǎng)江商報(bào)記者將持續(xù)關(guān)注。(記者 蔡嘉)
關(guān)鍵詞： 康隆達(dá) 孫公司 應(yīng)收賬款 上市公司爆雷
