或許是嫌棄電子元件子公司不賺錢，賢豐控股有意出售，并高溢價收購動物疫苗企業(yè)。
近日，賢豐控股(002141.SZ)公告稱，公司擬出售所持珠海蓉勝全部或部分股權(quán)。珠海蓉勝是國家高新技術(shù)企業(yè)、中國電子元件百強企業(yè)，2020年凈利潤為虧損3871.83萬元。
值得一提的是，賢豐控股計劃出售的珠海蓉勝，2020年占公司營業(yè)收入的比例為99.95%，一旦交易成功，公司將變成“空殼”。
不過，3月16日，賢豐控股公告稱，公司擬購買成都天邦70%股權(quán)和史記生物70%股權(quán)，交易價格分別為3.22億元和3500萬元。其中，成都天邦增值率為121.34%。
據(jù)悉，成都天邦是集獸用生物制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)為一體的國家高新技術(shù)企業(yè)，2019年和2020年前11月，公司凈利潤分別為481.79萬元和4674.06萬元。由此可見，賢豐控股欲轉(zhuǎn)型動物疫苗領(lǐng)域。
交易對價不高于6億
近日，賢豐控股公告稱，擬向杭州益利素勒精線有限公司(簡稱“杭州益利素勒”)或其指定關(guān)聯(lián)方出售所持控股子公司珠海蓉勝超微線材有限公司(簡稱“珠海蓉勝”)全部或部分股權(quán)，杭州益利素勒或其指定關(guān)聯(lián)方同意以現(xiàn)金方式向公司支付標的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價并受讓標的股權(quán)。
資料顯示，杭州益利素勒2003年10月成立，由德國企業(yè)Dr.SchildbachFinanz-GmbH持有100%股權(quán)。
珠海蓉勝2015年12月成立，注冊資本達2.06億元，公司主要生產(chǎn)和銷售電線電纜產(chǎn)品、電工電器產(chǎn)品、附件等。
珠海蓉勝多年來已成立了多個海內(nèi)外客戶的專屬車間，同時成立工業(yè)4.0車間，引進在拉線領(lǐng)域中處于國際領(lǐng)先地位的高端設(shè)備，從線徑10毫米進線，成品直徑最小可達0.0125毫米，專門為機械行業(yè)、電力行業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)相配套。
珠海蓉勝曾獲得國家高新技術(shù)企業(yè)、中國電子元件百強企業(yè)、廣東省制造業(yè)500強企業(yè)等多項榮譽。
股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，賢豐控股持有珠海蓉勝87.34%股權(quán)，珠海市朋望企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)持有珠海蓉勝7.14%股權(quán)，珠海市盈望企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)持有珠海蓉勝5.46%股權(quán)。
截至2020年12月31日，珠海蓉勝的資產(chǎn)總額為6.47億元，凈資產(chǎn)為2.5億元。2020年，珠海蓉勝的營業(yè)收入為9.63億元，凈利潤為-3871.83萬元。
結(jié)合雙方的談判情況及對目標公司的初步判斷，雙方同意將目標公司100%股權(quán)的交易對價暫定不高于人民幣6億元。
解散新能源項目
2020年年報顯示，賢豐控股的業(yè)務(wù)主要集中于由子公司珠海蓉勝承載的中高端微細漆包線業(yè)務(wù)。這年，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入9.64億元，同比下降2.6%;實現(xiàn)歸母凈利潤-5.45億元，上年同期為盈利800.74萬元。同期，公司毛利率為7.3%，同比降低5.1個百分點，凈利率為-65.6%，同比降低66.3個百分點。
賢豐控股表示，公司主營微細漆包線業(yè)務(wù)在報告期受疫情因素影響，經(jīng)營業(yè)績有一定程度下滑。
同時，賢豐控股認為，公司在報告期退出新能源產(chǎn)業(yè)，大額長期股權(quán)投資減值以及因交易性金融資產(chǎn)(轉(zhuǎn)換前以長期股權(quán)投資核算)轉(zhuǎn)換、持有、出售導(dǎo)致投資收益及公允價值變動損失較大。
由此來看，賢豐控股計劃出售的珠海蓉勝，2020年占公司營業(yè)收入的比例為99.95%，一旦交易成功，公司將變成“空殼”。
進入2021年，賢豐控股業(yè)績大幅改善，一季度實現(xiàn)營業(yè)總收入3.13億元，同比增長96.81%;實現(xiàn)歸母凈利潤469.3萬元，同比增長623.85%。
賢豐控股很明顯正在“清退”原有業(yè)務(wù)，而且又在增加新的項目。
2020年年報中，賢豐控股介紹，公司新能源業(yè)務(wù)項目公司深圳新能源及惠州新能源自成立以來，經(jīng)營業(yè)績和運營情況不理想，2020年以來始終無法正常復(fù)工復(fù)產(chǎn)，持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性風險，公司雖采取多種措施試圖扭轉(zhuǎn)形勢但收效甚微。
與此同時，深圳新能源及惠州新能源與相關(guān)債務(wù)糾紛，已牽連公司面臨承擔擔保責任的局面，對公司資產(chǎn)安全性造成不良影響。
賢豐控股表示，為了維護公司及股東的合法權(quán)益和公司資產(chǎn)安全性，避免公司損失進一步擴大，2020年三季度末公司決定解散深圳新能源及惠州新能源，并對其進行清算注銷。
溢價1.2倍收購成都天邦
另一面，賢豐控股開啟了收購模式。
3月16日，賢豐控股公告稱，公司擬通過支付現(xiàn)金的方式向天邦食品股份有限公司下屬全資子公司史記生物技術(shù)(南京)有限公司，購買其持有的成都天邦生物制品有限公司(簡稱“成都天邦”)70%股權(quán)和南京史紀生物科技有限公司(簡稱“南京史紀”)70%股權(quán)，交易價格分別為3.22億元和3500萬元，合計3.57億元。
本次交易涉及第三方，第三方深圳市宏屹投資發(fā)展有限公司擬通過支付現(xiàn)金的方式，購買天邦生物30%股權(quán)和史紀生物30%股權(quán)。
公告顯示，成都天邦2003年4月成立，是集獸用生物制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)為一體的國家高新技術(shù)企業(yè)，經(jīng)營范圍包括胚毒活疫苗生產(chǎn)線、細胞毒活疫苗生產(chǎn)線、細菌活疫苗生產(chǎn)線等。
2019年和2020年前11月，成都天邦營業(yè)收入分別為8651.08萬元和1.24億元，凈利潤分別為481.79萬元和4674.06萬元。
截至2020年11月30日，成都天邦存在一項其作為原告的仲裁事項，經(jīng)調(diào)解被申請人應(yīng)付成都天邦合同款項、違約金及仲裁費合計36.69萬元，因被申請人無可執(zhí)行財產(chǎn)各項資金尚未收回。同時，成都天邦存在5項擔保事項，擔保金額合計12.75億元。
據(jù)了解，成都天邦全部股東權(quán)益采用收益法評估后的股東全部權(quán)益價值為4.6億元，增值額為2.52億元，增值率為121.34%。
南京史紀成立于2020年11月，公司資產(chǎn)總額、應(yīng)收賬款、負債總額、營業(yè)利潤等主要財務(wù)數(shù)據(jù)金額均為0。
本次交易的交易價格根據(jù)史記生物作為南京史紀的股東已實際繳納5000萬元注冊資本的基礎(chǔ)上，經(jīng)交易雙方協(xié)商一致，共同確定南京史紀100%股權(quán)在簽約日的價值為5000萬元，本次交易中南京史紀70%股權(quán)的交易作價為3500萬元。
6月10日，賢豐控股向投資者表示，公司已完成成都天邦70%股權(quán)和南京史紀70%股權(quán)的收購，并已支付成都天邦第一期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款和南京史紀全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。(記者 金度)
關(guān)鍵詞： 賢豐控股 電子元件 出售子公司 高溢價收購 動物疫苗企業(yè)
