2020年10月，上海通怡投資管理有限公司(下稱通怡投資)登頂百億私募榜單，成為整個市場60家百億私募中的一員。讓人始料不及的是，通怡投資迎來了資產(chǎn)管理規(guī)模的高光時刻，同時開啟了“踩雷”模式。該機構(gòu)去年三季度新晉的多只股票相繼出現(xiàn)轟轟烈烈的“暴跌”、“閃崩”大戲，股價腰斬已成常態(tài)，被嘲A股“敢死隊”。
百億私募“踩雷”不絕
5億庫存不翼而飛的廣州浪奇正在陷入險境。2月4日，公司股價盤中最低見1.97元，相比去年8月中旬高點墜落七成。根據(jù)公司披露的2020年業(yè)績預報，廣州浪奇已經(jīng)踩到了凈資產(chǎn)為負的退市新規(guī)紅線。
引發(fā)關(guān)注的是，廣州浪奇去年三季報顯示，通怡投資旗下的通怡梧桐11號私募基金于當季新晉公司的第三大股東，持股數(shù)為1473.93萬股，持股比例為2.35%。耐人尋味的是，通怡投資同期新進的股票，不止廣州浪奇這一只爆雷股票。
以創(chuàng)業(yè)板公司昊志機電為例，公司股價去年12月開始閃崩，短短一周跌幅超過40%，目前股價相比高點腰斬。而去年三季度末，通怡投資旗下三只基金成為新進股東，分別為通怡桃李2號、通怡海川12號和通怡東風3號。
另一家小盤股凱文教育，去年12月中下旬股價同樣閃崩，跌幅超過30%，今年2月9日盤中創(chuàng)下新低3.66元，已然腰斬，而通怡百合10號私募基金也在去年三季度成為新進股東。
此外，瑞斯康達去年9月份最高價為13.27元，近日創(chuàng)下歷史新低7.73元。而通怡百合7號私募基金也于去年三季度新入，持股數(shù)為460萬股。
讓人稱奇的是，這家百億私募更是玩起了ST股票。《金證券》記者注意到，去年三季度通怡海川10號、通怡東風6號和通怡麒麟10號同時成為*ST中南的新進十大股東。彼時這家公司股價還在2元上方，最新價不到1.8元。
值得一提的是，就在去年10月，根據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，通怡投資剛剛登頂百億私募榜單。
狂飆后的快速“隕落”
如此頻繁“踩雷”，通怡投資的資產(chǎn)規(guī)模難免急速縮水。以昊志機電為例，據(jù)中基協(xié)披露的數(shù)據(jù)，重倉基金通怡桃李2號存續(xù)規(guī)模已經(jīng)低于500萬人民幣，這個信息源于2020年4季度的報送數(shù)據(jù)。
通常來講，備案的私募證券投資基金的實繳規(guī)模不得低于1000萬元。若低于500萬元規(guī)模，則隨時面臨清盤風險，然而上述通怡桃李2號成立時間為2020年5月26日，這意味著僅僅半年存續(xù)規(guī)模就低于500萬元。
規(guī)?？焖僬蹞p，這并非個例?！督鹱C券》記者翻查中基協(xié)的備案信息，通怡投資旗下“梧桐”系列基金通怡梧桐25號(成立于2020-11-06)、通怡梧桐23號(成立于2020-11-06)、通怡梧桐22號(成立于2020-10-30)、通怡梧桐21號(成立于2020-10-30)、通怡梧桐19號(于2020-10-27)、通怡梧桐18號(成立于2020-10-22)、通怡梧桐17號(成立于2020-09-16)、通怡梧桐15號(2020-09-10)、通怡梧桐13號(成立于2020-10-13)、通怡梧桐10號(成立于2020-07-27)，上述10只基金最新存續(xù)規(guī)模均低于500萬元。
值得注意的是，上述基金的成立時間以去年三季度末和四季度為主，正是因為狂飆猛進式的狂發(fā)基金，通怡投資一舉躋身百億私募行列，同時又在很短的時間多只基金存續(xù)規(guī)模500萬元以下。
事實上，通怡投資的過往業(yè)績并不靚麗?！督鹱C券》記者注意到，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會顯示，目前通怡投資正在運作146款產(chǎn)品，高管數(shù)量2人，員工人數(shù)僅18人。好買理財數(shù)據(jù)顯示，通怡投資旗下有數(shù)據(jù)更新的基金產(chǎn)品共有13只，絕大多數(shù)為股票型。其中通怡金牛1號收益率位居榜首，近1年收益率為199.80%。緊隨其后的通怡興源1號、通怡海川1號、通怡方圓1號成立時間最早為2018年11月，最晚為2019年12月底，收益分別為10.47%、10.35%、7.51%，剩下的集中于去年年中成立，幾乎無收益。尤其是通怡紅袖6號，2017年9月份成立，在2020年A股結(jié)構(gòu)性牛市的背景下，該基金近1年收益率分別為-7.77%，且成立來的收益為-10.69%。
“券商系”幕后站臺
人少、業(yè)績不佳、頻繁“踩雷”，令人費解的是，通怡投資如何晉升百億私募? 資料顯示，上海通怡投資管理有限公司成立于2015年3月23日，公司經(jīng)營范圍為投資管理、資產(chǎn)管理，股東為儲貽波、上海寬洋科技中心(有限合伙)、成嘯、上海一宜科技中心(有限合伙)。
值得一提的是，公司核心團隊并非“草根”。儲貽波曾任職于申銀萬國證券研究所、國信證券研究所機構(gòu)部副總監(jiān);劉啟元曾任職于招商證券、中泰證券及長江證券，多次上榜“新財富最佳分析師”。
對于外界疑問，《金證券》記者曾致電公司，不過并未得到回復。而記者接觸的圈內(nèi)人士表示，“一些信奉價值投資的投資人對來自券商的團隊有天然的信仰，加上儲貽波擅長營銷，遇到去年權(quán)益類投資熱情爆發(fā)的好光景，管理規(guī)模急速膨脹也不奇怪。”但通怡投資部分產(chǎn)品顯然站錯了“賽道”，熱衷于投資中小市值股票，將自己推至風口浪尖。
也有業(yè)內(nèi)人士猜測，通怡投資官網(wǎng)顯示業(yè)務領(lǐng)域“類投行”，可能并不是從事簡單的買賣交易，頻繁踩雷或許另有玄機。
據(jù)了解，在輿論持續(xù)發(fā)酵時，公司法定代表人儲貽波曾對外表示，通怡投資主要做量化、衍生品、可轉(zhuǎn)債、固收類的投資產(chǎn)品，主動多頭的投資比較少涉及。(江芬芬)
