11月16日早間，百濟神州(BGNE.NS，06160.HK)宣布，公司董事會批準可能發(fā)行人民幣股份并將該等股份于科創(chuàng)板上市的初步建議，該上市預計將于2021年上半年完成。該公司或有望成為首家在三地同時上市的中國藥企，其此前已在納斯達克和港交所上市。
公告顯示，百濟神州擬在科創(chuàng)板發(fā)行的人民幣股份，將與港交所上市的股份同為普通股，享有同等投票權(quán)、股息及資產(chǎn)回報權(quán)，公司在美國納斯達克全球精選市場上市的存托股份，每股美國存托股份則相當于13股普通股。公司建議發(fā)行人民幣股份的規(guī)模不超過發(fā)行前公司已發(fā)行股份總數(shù)及本次建議發(fā)行人民幣股份項下擬發(fā)行及配發(fā)的人民幣股份數(shù)目之和的10%。
百濟神州是一家全球性、商業(yè)階段的生物科技公司，以研究、開發(fā)、生產(chǎn)以及商業(yè)化創(chuàng)新性藥物為主，正在加速推動公司多元化的新型療法藥物管線。公司有兩款自主研發(fā)的藥物，其中BTK抑制劑百悅澤 (澤布替尼膠囊)正在美國和中國市場進行銷售，抗PD-1抗體藥物百澤安 (替雷利珠單抗注射液)在中國市場進行銷售。
雖有商品實現(xiàn)上市銷售，但百濟神州尚未實現(xiàn)盈利，今年前三季度，該公司凈虧損5.61億美元。
回顧百濟神州的上市發(fā)展歷程，2010年在北京成立，2016年在美國納斯達克上市，2018年又在港交所上市。今年7月份，百濟神州完成了一筆高達20.8億美元的再融資，其中，作為公司第一大單一股東的美國安進公司也通過追加約4.21億美元的投資后持股穩(wěn)定在20.3%。
在此之前，科創(chuàng)板的企業(yè)還未有在三地同時上市的先例。百濟神州要在科創(chuàng)板實現(xiàn)上市的話，會面臨哪些挑戰(zhàn)?
目前已在科創(chuàng)上市的紅籌企業(yè)，主要有3家，分別是華潤微(688396.SH)、中芯國際(00981.HK、688981.SH)以及九號公司(689009.SH)，其中，華潤微和九號公司屬于境外未上市紅籌企業(yè)上市，而中芯國際則屬于A+H股紅籌企業(yè)上市。
有投行人士對第一財經(jīng)記者分析表示，百濟神州要實現(xiàn)科創(chuàng)板上市的話，需要解決的問題有，一是股權(quán)結(jié)構(gòu)法律問題如何銜接，公司目前屬于境外股份有限公司，如何與境內(nèi)的公司法銜接;二是關(guān)于實際控制人認定問題，公司目前沒有實際控制人，而科創(chuàng)板方面還是比較看重擬IPO企業(yè)的實際控制人情況，公司接下來如何解決該問題;三是公司境外股權(quán)持股比例，是否也符合科創(chuàng)板的相關(guān)規(guī)定。
百濟神州內(nèi)部人士對第一財經(jīng)記者表示，下一步具體的情況還要視監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的情況而定。
百濟神州在公告中表示，建議發(fā)行人民幣股份預計將于2021年上半年完成，取決并受限于除其他事項外，市場狀況、董事會進一步批準、股東于公司股東大會的批準及取得必要的監(jiān)管批準。建議發(fā)行人民幣股份所得款項擬用于公司的主營業(yè)務(wù)。
截至2020年9月30日，百濟神州賬上的資金達47億美元。此次如順利在科創(chuàng)板上市的話，公司的資金更加充沛，也有助于公司的新藥研發(fā)。(林志吟)
