銀行過去只能銷售自己銀行的理財(cái)產(chǎn)品，但隨著理財(cái)子公司的成立和資管新規(guī)的落地，銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售渠道進(jìn)一步拓寬?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者近日發(fā)現(xiàn)，目前有不少銀行在代銷其他銀行理財(cái)子公司的產(chǎn)品。
寶新金融首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊博士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，從目前來看，銀行代銷他行理財(cái)子公司產(chǎn)品是一個(gè)雙贏的局面。很多銀行理財(cái)子公司剛成立不久，銷售渠道相對(duì)較窄，主要銷售渠道依托于母行。通過其他銀行代銷理財(cái)產(chǎn)品，還能接觸到更多客戶，拓寬銷售渠道，并擴(kuò)大自身品牌影響力。對(duì)一些中小銀行來說，通過代銷其他理財(cái)子公司的產(chǎn)品，能夠更好地完善自身產(chǎn)品種類不全的劣勢(shì)，更好地吸引投資者。
銀行理財(cái)子公司
拓寬銷售渠道
《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)梳理后發(fā)現(xiàn)，目前已有多家中小銀行的理財(cái)子公司在拓寬銷售渠道，通過其他銀行代銷理財(cái)產(chǎn)品。
9月3日，微眾銀行宣布上線“活期+”新產(chǎn)品“興銀添利寶”，這是微眾銀行APP首次代銷銀行理財(cái)子公司的產(chǎn)品。微眾銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次微眾銀行與興銀理財(cái)合作推出“興銀添利寶”，為客戶提供更多購買銀行系理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)會(huì)，豐富了客戶的選擇?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到，這款產(chǎn)品0.01元即可起投，結(jié)合“活期+”轉(zhuǎn)賬、支付無需贖回等功能，該產(chǎn)品在上線初期單日年化收益約為“3.25%+”。
招商銀行上個(gè)月在其APP理財(cái)頻道，開始代銷建設(shè)銀行理財(cái)子公司建信理財(cái)“嘉鑫”封閉式理財(cái)產(chǎn)品。這款產(chǎn)品1元起購，業(yè)績比較基準(zhǔn)年化收益率高達(dá)4.5%。
此外，浙江網(wǎng)商銀行代銷建信理財(cái)產(chǎn)品，江蘇銀行代銷中銀理財(cái)產(chǎn)品、中信銀行代銷興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品等。在更早之前，2019年12月份，杭州銀行也宣布與中信銀行、華夏銀行等“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，開放融合”，在杭州銀行we理財(cái)平臺(tái)上銷售上述銀行的理財(cái)產(chǎn)品。
目前代銷的理財(cái)子公司大部分都是固收類和混合類產(chǎn)品，配置權(quán)益類資產(chǎn)比例多在20%或30%以內(nèi)。作為代銷渠道，多家銀行均在產(chǎn)品說明書中披露稱，自身為代銷機(jī)構(gòu)，不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。
“按照資管新規(guī)等相關(guān)監(jiān)管文件規(guī)定，銀行及其理財(cái)子公司以后都可以銷售其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品了。”一位銀行業(yè)內(nèi)人士向記者透露，“相對(duì)前衛(wèi)的銀行已經(jīng)開始嘗試代銷其他銀行的理財(cái)產(chǎn)品了，相信日后代銷其他銀行理財(cái)產(chǎn)品會(huì)是一個(gè)大趨勢(shì)。”
招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，理財(cái)子公司的成立門檻相對(duì)較高，很多中小銀行無法成立理財(cái)子公司，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品種類不夠豐富的中小銀行來說，或許會(huì)把重心放在做好代銷平臺(tái)上。此外，代銷他行理財(cái)產(chǎn)品也是中小銀行拓展中間業(yè)務(wù)收入的一個(gè)重要來源，相信會(huì)有越來越多的中小銀行加入代銷其他銀行理財(cái)產(chǎn)品的隊(duì)伍中。
代銷其他銀行理財(cái)產(chǎn)品
應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)隔離
根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》第二十七條，銀行理財(cái)子公司可以通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，或者國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)代理銷售理財(cái)產(chǎn)品。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究員楊超在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，辦法明確了銀行子公司理財(cái)產(chǎn)品可以通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代銷，也可以通過銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)代銷，這會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大銀行理財(cái)子公司的合作范圍。隨著近年來互聯(lián)網(wǎng)直銷渠道的崛起，大資管機(jī)構(gòu)的競(jìng)合更加深入，未來可能會(huì)有更多銀行或外部機(jī)構(gòu)選擇合作代銷銀行理財(cái)子公司產(chǎn)品。
交通銀行研究員、西澤研究院特聘高級(jí)研究員鄧宇在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，銀行在代銷其他銀行理財(cái)子公司產(chǎn)品時(shí)，必須遵守監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格把控產(chǎn)品的合規(guī)性，同時(shí)加強(qiáng)投資者的管理力度，做好代銷業(yè)務(wù)和自身業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離。
鄧宇對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行設(shè)立理財(cái)子公司的最終目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)銀行資產(chǎn)管理的專業(yè)化與獨(dú)立性，客戶理財(cái)?shù)姆较驅(qū)⒅鸩绞袌?chǎng)化，以凈值化為主要方向，打破剛性兌付。在轉(zhuǎn)型期，客戶的資產(chǎn)配置理念、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)管理、凈值產(chǎn)品營銷等都將發(fā)生根本性變化，這將幫助銀行客戶全面樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升金融素養(yǎng)。
鄧宇進(jìn)一步表示，在銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型背景下，部分中小銀行面臨巨大壓力，因此部分中小銀行可能會(huì)選擇把代銷其他金融機(jī)構(gòu)更為成熟的理財(cái)產(chǎn)品作為主要業(yè)務(wù)。(余俊毅)
