作為廣東首家登陸H股的農(nóng)商行，廣州農(nóng)商行在上市一年之后，選擇回歸A股。
7月20日晚間，該行披露了回A股的計(jì)劃，擬登陸深交所發(fā)行不超過(guò)15.97億股，約占發(fā)行完成后總股本的14%。此外，該行還推出規(guī)模達(dá)百億元的境外優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃。
“香港市場(chǎng)的融資情況不樂(lè)觀，很多銀行都計(jì)劃回歸A股，而且銀行特別有危機(jī)感，這種危機(jī)感來(lái)自于資產(chǎn)質(zhì)量。雖然凈利潤(rùn)還在增長(zhǎng)，但他們希望能有足夠的資本抵制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，所以選擇回歸募資能力更強(qiáng)的A股。”廣州一位大型私募投資總監(jiān)告訴時(shí)代周報(bào)記者。
廣州的另外兩家法人銀行最近也消息不斷。廣州銀行近期股權(quán)得到優(yōu)化，引進(jìn)了戰(zhàn)略投資者，為接下來(lái)的上市打下了基礎(chǔ);廣發(fā)銀行近期也通過(guò)增發(fā)補(bǔ)充資本。
“補(bǔ)血”多管齊下
2017年6月20日，廣州農(nóng)商行成功登陸港股市場(chǎng)，成為廣東首家在港上市的農(nóng)商行。而時(shí)隔一年之后，該行選擇回歸A股。
在今年3月28日的2017年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，廣州農(nóng)商行行長(zhǎng)易雪飛表示，關(guān)于回A的問(wèn)題，作為商業(yè)銀行來(lái)講，資本規(guī)劃、資本補(bǔ)充及使用是一個(gè)需要持續(xù)的工作狀態(tài)，回A也是考慮的資本補(bǔ)充工具之一。從當(dāng)時(shí)高層的表態(tài)來(lái)看，廣州農(nóng)商行回歸A股并沒(méi)有明確的定論。但如今不到四個(gè)月，該行表達(dá)了明確的態(tài)度。
近日，廣州農(nóng)商行公告顯示，該行H股上市后，為進(jìn)一步拓寬資本補(bǔ)充渠道，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，打造境內(nèi)外融資平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)股東所持股票的流動(dòng)性，該行擬申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行A股并上市。
“近期港股市場(chǎng)的成交量比較低迷，流動(dòng)性不足。”上述私募投資總監(jiān)說(shuō)。從二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)看，廣州農(nóng)商行上市時(shí)最終定價(jià)為5.10港元，上市后表現(xiàn)并不理想。自從發(fā)布回歸A股計(jì)劃后，該行股價(jià)從7月20日的4.6元上漲至7月27日的5.4元，漲幅17.4%左右。
“現(xiàn)在排隊(duì)的地方性銀行還是很多，這就涉及一個(gè)資源分配的問(wèn)題，已經(jīng)在H股上市的銀行是否還有必要在A股上市。而且，近期兩家農(nóng)商行因?yàn)橘Y產(chǎn)質(zhì)量的問(wèn)題取消審核，也為后續(xù)的農(nóng)商行排隊(duì)上市提了個(gè)醒。”華南一家大型券商投行人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者分析稱(chēng)。
數(shù)據(jù)顯示，該行去年不良貸款率較年初下降0.3個(gè)百分點(diǎn)至1.51%，總體來(lái)看，該行的不良率在農(nóng)商行中處于較低水平。
廣州農(nóng)商行在近日的董事會(huì)會(huì)議上還通過(guò)了有關(guān)境外優(yōu)先股的發(fā)行計(jì)劃。按照這一計(jì)劃，該行擬非公開(kāi)發(fā)行總規(guī)模不超過(guò)1億股的境外優(yōu)先股，募資總額不超過(guò)100億元，以補(bǔ)充其他一級(jí)資本。
值得注意的是，該行3月完成發(fā)行的100億元二級(jí)資本債。“很多銀行今年來(lái)都頻繁通過(guò)各種渠道補(bǔ)充資本金，加強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，這一點(diǎn)是值得肯定的。”上述投資總監(jiān)說(shuō)道。
截至去年年底，廣州農(nóng)商行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為10.69%、10.72%、12%，其中前兩個(gè)指標(biāo)均較年初上升約0.8個(gè)百分點(diǎn)，資本充足率則較年初略有下滑。
廣州銀行引戰(zhàn)投
廣州本地法人銀行中，除了廣州農(nóng)商行計(jì)劃回歸A股之外，廣州銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)也在近期有所優(yōu)化，為該行上市增添了砝碼。
去年11月，根據(jù)廣東銀監(jiān)局《關(guān)于廣州銀行增資擴(kuò)股方案的批復(fù)》，同意該行向特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)50億股股份、每股面值人民幣1元的募集資本金方案，出資方式為現(xiàn)金出資。
“廣州銀行希望引進(jìn)的是戰(zhàn)略投資者，引進(jìn)財(cái)務(wù)投資賺一把就走，對(duì)公司治理沒(méi)好處。”一家股份制銀行廣東分行人士此前告訴時(shí)代周報(bào)記者。
今年6月底，廣州銀行完成了引戰(zhàn)工作，引入了南方電網(wǎng)、南方航空集團(tuán)等7家投資者。“這也意味著該行的股權(quán)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，并且增加了注冊(cè)資本金，而且引入的都是大型的企業(yè)，可以與該行在一些業(yè)務(wù)上有協(xié)同效應(yīng)。”某股份制銀行廣州分行高層對(duì)時(shí)代周報(bào)記者說(shuō)道。
這意味著，該行邁出“重組、引資、上市”重大戰(zhàn)略的新一步，為未來(lái)上市打下基礎(chǔ)。根據(jù)廣州銀行2017年年報(bào)顯示，該行逾93%的股權(quán)集中在有廣州市政府背景的企業(yè)手中，且第一大股東持股比例達(dá)50.01%。按照相關(guān)上市要求，股份制銀行要實(shí)現(xiàn)上市，政府單一股權(quán)原則上不得高于30%。
作為僅存的三家未上市股份制銀行之一的廣發(fā)銀行，近期也在補(bǔ)充資本。日前，中航資本公告披露，擬通過(guò)全資子公司中航投資控股有限公司參與廣發(fā)銀行增資擴(kuò)股，以不超過(guò)53億元自有資金認(rèn)購(gòu)廣發(fā)銀行約7.62億股，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為6.95元/股。本次增資后，中航投資將持有廣發(fā)銀行不超過(guò)3.88%股份。
年報(bào)顯示，截至2017年年底，該行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)102.04億元，同比增長(zhǎng)7.37%，增速為近五年最高;資本充足率為10.71%，較去年年初增長(zhǎng)0.17個(gè)百分點(diǎn)，核心一級(jí)資本充足率和一級(jí)資本充足率均較去年年初增長(zhǎng)0.26個(gè)百分點(diǎn)，同為8.01%。
