【資料圖】

拾比佰2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、業(yè)務概要

公司一直致力于金屬外觀復合材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及應用拓展。公司所處的金屬外觀復合材料行業(yè)屬于新材料行業(yè)，偏向于材料的應用方面。通過自主研發(fā)并經(jīng)過多年的技術積累，公司目前已經(jīng)掌握復合與工藝控制技術、遠紅外輻射加熱技術、耐熱金屬外觀復合材料復合技術、定位涂覆技術、高阻隔高加工性薄膜層壓金屬復合技術、IN-LINE在線剪切系統(tǒng)工藝技術等工藝控制核心關鍵技術；截止報告期末，公司共有有效專利授權94項，其中8項發(fā)明專利、82項實用新型專利和4項外觀設計專利。

利用上述技術，并通過合理的采購、生產(chǎn)及銷售模式，公司生產(chǎn)出金屬外觀復合材料產(chǎn)品（包括PCM產(chǎn)品、VCM產(chǎn)品及MCM產(chǎn)品等），銷售給家電行業(yè)等生產(chǎn)廠商，包括各品牌制造商和OEM廠商，如美的、海信、長虹、松下、奧馬等。報告期內(nèi)，公司的收入來源主要是產(chǎn)品銷售。

公司的采購、生產(chǎn)及銷售模式的具體情況如下：

（一）采購模式

公司采購的主要原材料包括鋼鐵薄板基材、油漆、PVC膜等各類覆膜材料和保護膜等。公司一般會根據(jù)每個客戶的歷史銷售情況并結合對未來市場的判斷，制定采購計劃。公司依據(jù)計劃進行原輔材料的采購，定制類基材需要提前1.5-2個月向上游供應商下單采購；現(xiàn)貨基材從下單訂購到到貨需要約10－30天；PVC膜等各類覆膜材料和油漆等其他原材料主要來自國內(nèi)生產(chǎn)廠商，采購周期相對較短。因此行業(yè)的經(jīng)營特點就是需要進行充足的原材料備貨，從而保證下游客戶的生產(chǎn)和銷售計劃不受影響。

（二）生產(chǎn)模式

基于金屬外觀復合材料具有“小批量、多品種”的行業(yè)特性，公司生產(chǎn)主要采取“以銷定產(chǎn)”模式。

公司根據(jù)客戶的年生產(chǎn)計劃安排，結合客戶的歷史銷售數(shù)據(jù)進行動態(tài)的分析預測，依據(jù)預測的需求量進行原材料的采購和備貨。客戶向公司發(fā)出具體規(guī)格型號產(chǎn)品的訂貨單，公司在接受訂單的情況下根據(jù)客戶訂單要求安排生產(chǎn)。產(chǎn)品檢驗合格包裝后準時送達客戶指定接收地點，客戶驗收入庫后開具收貨憑證，并根據(jù)雙方約定的結算方式進行結算。一般在接到客戶訂貨單后，產(chǎn)品的交貨期省內(nèi)客戶為3－7天、外省客戶為7-15天，國外客戶為2-3個月。

（三）銷售模式

公司銷售模式主要為直銷模式，少量通過貿(mào)易商銷售。直銷即公司將產(chǎn)品直接銷售給家電等生產(chǎn)廠商，包括各品牌制造商和OEM廠商。公司承擔了配送環(huán)節(jié)全過程服務，滿足了客戶對公司提供產(chǎn)品及時性的需要。公司產(chǎn)品的運輸主要外包給專業(yè)的運輸公司。公司與主要客戶簽署框架性合同，對供貨產(chǎn)品種類、產(chǎn)品責任、質量要求、交貨方式、付款方式等進行原則性約定，客戶根據(jù)其生產(chǎn)計劃按產(chǎn)品分年度、季度或月度等以訂單方式向公司發(fā)出采購計劃，公司生產(chǎn)后發(fā)貨完成銷售。

報告期內(nèi)，公司商業(yè)模式未發(fā)生重大變化。

二、公司面臨的風險和應對措施

1.受下游家電行業(yè)波動影響的風險

重大風險事項描述：公司主營業(yè)務為金屬外觀復合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司報告期內(nèi)的主營業(yè)務收入和主營業(yè)務利潤主要來自于該業(yè)務。由于公司產(chǎn)品主要直接被用作家電制造企業(yè)生產(chǎn)外觀部件，銷售業(yè)績受下游家用電器行業(yè)波動影響較為明顯。

應對措施：公司通過調(diào)整產(chǎn)品結構、開發(fā)新品，不斷拓寬產(chǎn)品應用領域等措施，努力使公司業(yè)務實現(xiàn)多元化發(fā)展。目前公司在黑色家電、文教衛(wèi)生、建筑裝飾等行業(yè)已發(fā)展了一批長期、穩(wěn)定的客戶資源。

2.原材料價格波動風險

重大風險事項描述：公司生產(chǎn)經(jīng)營所需的主要原材料為鋼材、PVC膜等覆膜材料、油漆等。

報告期內(nèi)，公司原材料成本占生產(chǎn)成本比重較大。盡管依照行業(yè)慣例，當鋼材基板價格波動超過一定幅度時，公司產(chǎn)品出廠價也會相應浮動，但由于成本轉嫁存在一定時滯性，公司仍存在主要原材料價格大幅波動給生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響的風險。

應對措施：公司通過采取技術革新和生產(chǎn)流程優(yōu)化降低生產(chǎn)成本，通過推出新產(chǎn)品、提高產(chǎn)品附加值，與主要的原材料供應商保持良好的合作關系的同時不斷開發(fā)新的供貨渠道等措施，以降低主要原材料價格大幅波動給生產(chǎn)經(jīng)營帶來的不利影響。

3.市場競爭風險

重大風險事項描述：目前，公司所生產(chǎn)的金屬外觀復合材料主要應用于家電行業(yè)外觀部件，家電行業(yè)經(jīng)過多年的市場化競爭與發(fā)展，產(chǎn)品同質化較為嚴重，客戶會更注重成本控制，進而影響上游供應商供貨價格，加劇了金屬外觀復合材料市場競爭。若公司的產(chǎn)品質量、價格、研發(fā)、服務和市場開拓能力等在激烈的市場競爭中，無法持續(xù)保持競爭優(yōu)勢，可能對公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。

應對措施：公司持續(xù)在產(chǎn)品創(chuàng)新、技術研發(fā)、市場開發(fā)等方面大力投入，使公司在產(chǎn)品創(chuàng)新、技術研發(fā)、市場開發(fā)等方面處于行業(yè)先進水平，不斷繼續(xù)強化自身的競爭優(yōu)勢，避免在日趨激烈的市場競爭中處于不利地位。

4.稅收優(yōu)惠政策變化的風險

重大風險事項描述：公司于2021年通過高新技術企業(yè)復審認定，獲得編號為GR202144005531的《高新技術企業(yè)證書》，有效期為三年，公司2021年度至2023年度企業(yè)所得稅適用15%的稅率。子公司珠海新材于2020通過高新技術企業(yè)復審，證書編號為GR202044010794，有效期為三年，子公司珠海新材自2020年度開始企業(yè)所得稅適用15%的稅率。上述稅收優(yōu)惠政策若遇國家政策變動或公司不能持續(xù)被評為高新技術企業(yè)，將導致公司無法享受到稅收優(yōu)惠政策，公司可能恢復執(zhí)行25%的企業(yè)所得稅稅率，將對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

應對措施：公司會持續(xù)加大研發(fā)投入、加強研發(fā)人員的培養(yǎng)，提升技術創(chuàng)新能力，提高產(chǎn)品技術含量、提高產(chǎn)品附加值、不斷推出新品、加速科技成果轉化。

5.實際控制人控制的風險

重大風險事項描述：截止報告期末，杜氏家族間接或直接持有公司39.8678%股份（其中通過珠海市拾比伯投資管理有限公司、拾比佰（澳門）有限公司合計間接持有公司38.8393%股份；杜國棟先生直接持有公司1.0285%的股份），占控股地位，為公司實際控制人。公司實際控制人可利用其控股地位，對公司的發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)經(jīng)營、人事任免、利潤分配決策等實施重大影響，公司實際控制人有可能利用其持股優(yōu)勢，通過行使表決權的方式?jīng)Q定公司的重大決策事項。若公司的內(nèi)部控制有效性不足、公司治理結構不夠健全、運作不夠規(guī)范，可能會面臨實際控制人損害公司和中小股東利益的風險。

應對措施：目前，公司已通過建立《股東大會議事規(guī)則》《董事會議事規(guī)則》《監(jiān)事會議事規(guī)則》《投資者關系管理辦法》《獨立董事工作制度》《關聯(lián)交易內(nèi)部控制及決策制度》《對外擔保管理制度》《對外投資管理制度》等制度，來進一步確保公司治理的有效性。

6.應收賬款余額較大風險

重大風險事項描述：截至2023年6月30日，公司應收賬款賬面價值為1.54億元，占流動資產(chǎn)的比重約為13%。目前，客戶信用和回款情況整體良好，報告期末，公司一年以內(nèi)應收賬款賬面價值占比在99%以上，應收賬款的質量較好。隨著公司生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴大，應收賬款有可能繼續(xù)增加，如果客戶資信狀況、經(jīng)營情況出現(xiàn)惡化，導致應收賬款不能按照合同規(guī)定在貨款回收期內(nèi)及時收回，將可能給公司帶來呆壞賬風險。

應對措施：首先，嚴格控制賒銷程序，將對應客戶的回款速度納入業(yè)績考核中，在關注銷售金額的同時，更關注銷售回款的進度；其次，完善客戶信用管理，關注客戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況；再次，合理選擇優(yōu)質客戶，有效把控風險。

7.技術泄露的風險

重大風險事項描述：公司主營產(chǎn)品科技含量較高，擁有多項專利技術，并有多項產(chǎn)品和技術處于研發(fā)階段，如果出現(xiàn)技術外泄的情況，將對本公司的持續(xù)技術創(chuàng)新能力產(chǎn)生一定的負面影響。

應對措施：目前，公司已與核心人員簽訂了《保密協(xié)議》，對上述人員的知識產(chǎn)權和商業(yè)機密保密義務作了明確約定，降低技術泄露的風險。

8.募投項目新增產(chǎn)能消化風險

重大風險事項描述：公司募投項目蕪湖拾比佰新型材料有限公司“年產(chǎn)24萬噸金屬外觀復合材料生產(chǎn)線建設項目”一期工程建設完工并投入使用，該一期工程共建設兩條生產(chǎn)線，達產(chǎn)后可新增產(chǎn)能16萬噸/年，若未來市場開拓不及預期，技術研發(fā)不能緊跟行業(yè)變化趨勢，可能出現(xiàn)募投項目新增產(chǎn)能未能達到預期的風險。

應對措施：一是加大營銷力度，進一步開發(fā)銷售潛力，利用現(xiàn)有客戶資源，開拓華東、華中等市場，不斷提高市場占有率，推動新增產(chǎn)能在市場的消化；二是在產(chǎn)品創(chuàng)新、技術研發(fā)、市場開發(fā)等方面加大投入，使公司在產(chǎn)品創(chuàng)新、技術研發(fā)、市場開發(fā)等方面處于行業(yè)先進水平，從而增強客戶粘性，搶占市場。

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