藍豐生化（002513）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

(資料圖)

（一）行業(yè)發(fā)展狀況

我國是糧食生產(chǎn)大國，同時也是全球第一大糧食進口國，糧食安全是我國面臨的重大問題。據(jù)國家統(tǒng)計局和海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2022年我國糧食總產(chǎn)量68,653萬噸，進口糧食總量14,687.2萬噸。盡管我國主糧的自給率已經(jīng)達到了98%以上，但大豆等糧食仍嚴重依賴進口，大豆自給率只有17%。2023年，有關(guān)部門出臺了一系列農(nóng)業(yè)支持政策，為我國農(nóng)藥行業(yè)的發(fā)展提供了有力支持。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)依賴農(nóng)藥，高效農(nóng)藥是有效提高糧食產(chǎn)量、降低糧食生產(chǎn)成本的重要手段。我國目前是全球最大的農(nóng)藥生產(chǎn)國，各類農(nóng)藥產(chǎn)品品種不斷增加，質(zhì)量穩(wěn)步提高。我國用藥行業(yè)內(nèi)部分工較為明確，大部分產(chǎn)能集中在農(nóng)藥中間體與原藥生產(chǎn)環(huán)節(jié)，主要生產(chǎn)仿制藥或已過專利保護期的原藥。農(nóng)藥原藥生產(chǎn)企業(yè)的競爭主要圍繞產(chǎn)品質(zhì)量與生產(chǎn)成本展開，具備穩(wěn)定質(zhì)量且成本優(yōu)勢明顯的企業(yè)方可從競爭中脫穎而出。近年來，隨著我國化工行業(yè)安全和環(huán)保整治力度加大，農(nóng)藥產(chǎn)品登記門檻提高，以及連續(xù)化、自動化生產(chǎn)工藝逐步升級，未來我國農(nóng)藥行業(yè)競爭將趨于有序，技術(shù)領(lǐng)先、機制合理、經(jīng)營靈活的龍頭企業(yè)更具競爭優(yōu)勢，發(fā)展空間將進一步提升。

隨著國際農(nóng)藥巨頭新一輪兼并重組完成，全球農(nóng)藥工業(yè)新的格局已經(jīng)形成，以先正達集團、拜耳、巴斯夫、科迪華為第一集團的跨國公司在農(nóng)藥全球市場占比份額達到60%以上。與之相比，我國農(nóng)藥企業(yè)眾多，市場分散，產(chǎn)品同質(zhì)化和低端化嚴重，企業(yè)競爭秩序較為混亂。從農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)來看，跨國公司把控前端研發(fā)和終端銷售渠道，中國企業(yè)處于加工制造環(huán)節(jié)。

根據(jù)標普全球大宗商品洞察（S＆PGlobalCommodityInsights）作物科學團隊的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年全球作物用農(nóng)藥市場的銷售額為787.15億美元，同比約增9.9%。同時據(jù)預測，2023年全球農(nóng)藥市場或?qū)⑾陆抵?021年的水平，這主要是農(nóng)藥價格同比下降所致。2023年上半年，受宏觀經(jīng)濟、農(nóng)藥行業(yè)周期性波動及市場供求變化等因素的影響，農(nóng)藥銷售渠道庫存消化速度較慢，農(nóng)藥產(chǎn)品價格持續(xù)走低。特別是全球農(nóng)化市場經(jīng)歷去年供應(yīng)鏈危機，農(nóng)化企業(yè)主動屯庫存，造成了“過山車”行情。目前全球農(nóng)藥行業(yè)仍處于主動去庫周期，下游客戶短期需求偏弱，農(nóng)藥生產(chǎn)及銷售企業(yè)整體承壓。

盡管目前農(nóng)藥行業(yè)的供需關(guān)系存在較大波動，但預計未來農(nóng)藥需求仍然有較大的提升空間。一方面，通過施用農(nóng)藥提高單位面積產(chǎn)量可以增加糧食供給，農(nóng)藥在耕地面積有限的情況下可以保障國家糧食安全。按照聯(lián)合國糧農(nóng)組織的測算，不使用農(nóng)藥的情況下，平均每年可造成糧食損失30%—40%。另一方面，農(nóng)藥產(chǎn)品出口是我國農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)的重要流向，化學農(nóng)藥出口量占我國農(nóng)藥生產(chǎn)總量的60%左右，未來在全球農(nóng)化行業(yè)中掌握競爭優(yōu)勢的企業(yè)將在外貿(mào)市場獲得更大份額。

（二）公司基本情況

1、主要業(yè)務(wù)

公司自設(shè)立以來，一直從事殺菌劑原藥及制劑、殺蟲劑原藥及制劑、除草劑原藥及制劑、精細化工中間體的生產(chǎn)和銷售。

2、主要產(chǎn)品及用途

報告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品為農(nóng)藥原藥、制劑、農(nóng)藥中間體以及化工產(chǎn)品，

3、市場地位

公司是國家發(fā)改委對生產(chǎn)光氣監(jiān)控的定點企業(yè)，是國內(nèi)較大的以光氣為原料生產(chǎn)農(nóng)藥的企業(yè)。公司是國內(nèi)較大的殺菌劑生產(chǎn)企業(yè)，在國內(nèi)率先研發(fā)甲基硫菌靈，是國內(nèi)主要的甲基硫菌靈生產(chǎn)企業(yè)之一，同時是國內(nèi)殺菌劑大宗品種多菌靈的主要生產(chǎn)基地之一。公司是國內(nèi)除草劑環(huán)嗪酮的攻關(guān)單位，是國內(nèi)首家開發(fā)并全面掌握環(huán)嗪酮關(guān)鍵技術(shù)的企業(yè)，也是國內(nèi)環(huán)嗪酮的主要供應(yīng)商。

（三）經(jīng)營模式

（1）采購模式

以“降低成本、穩(wěn)定供應(yīng)”為原則，對大宗原材料、設(shè)備、儀器采取比價采購或招標采購的方式，根據(jù)廠商供貨能力、產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)等綜合因素確定長期供應(yīng)商，與之建立長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，并根據(jù)原材料季節(jié)性波動的規(guī)律，合理確定采購時點與付款方式以減少原材料供應(yīng)波動帶來的影響。

原輔材料和生產(chǎn)設(shè)備由供應(yīng)部統(tǒng)一采購。供應(yīng)部根據(jù)整體生產(chǎn)計劃，確定原輔材料最佳采購和儲存批量，統(tǒng)一負責編制采購計劃，同時隨時根據(jù)生產(chǎn)需要補充相關(guān)原材料。

（2）生產(chǎn)模式

公司生產(chǎn)模式以自主生產(chǎn)為主，以“以銷定產(chǎn)”、“以產(chǎn)定銷”相結(jié)合方式實施生產(chǎn)任務(wù)。生產(chǎn)部根據(jù)銷售中心和制劑事業(yè)部提供的訂單或市場需求預測，即銷售計劃，結(jié)合公司的生產(chǎn)能力及員工情況制定年度生產(chǎn)計劃和月度生產(chǎn)計劃。生產(chǎn)部根據(jù)經(jīng)審批的生產(chǎn)計劃，結(jié)合訂單或市場需求預測和庫存情況制定具體生產(chǎn)任務(wù)并實施。

此外，公司還存在外協(xié)加工生產(chǎn)方式，外協(xié)廠商根據(jù)公司的設(shè)計要求進行生產(chǎn)，產(chǎn)品驗收合格后通過公司銷售中心、制劑事業(yè)部對外銷售。公司通常選取加工能力排在市場前列、信譽較好的企業(yè)作為外協(xié)廠商，對外協(xié)廠商的生產(chǎn)設(shè)備、質(zhì)量標準、產(chǎn)品認證等多方面進行檢查，以保證外協(xié)加工的產(chǎn)品質(zhì)量。

（3）銷售模式

公司產(chǎn)品主要為農(nóng)藥原藥和制劑、農(nóng)藥中間體。按照銷售區(qū)域劃分，公司產(chǎn)品既面向境外市場也面向境內(nèi)市場進行推廣和銷售，按產(chǎn)品類別劃分，原藥主要以境外市場銷售為主；制劑主要以境內(nèi)市場銷售為主。境內(nèi)銷售模式主要為經(jīng)銷商模式。公司主要面向農(nóng)化制劑生產(chǎn)企業(yè)和農(nóng)藥制劑的區(qū)域經(jīng)銷商，通過聯(lián)合原藥的制劑下游企業(yè)或重要經(jīng)銷商，進行產(chǎn)品的推廣和銷售，不直接面向最終使用農(nóng)藥的用戶。公司境外銷售模式主要采取自營出口和通過國內(nèi)貿(mào)易公司出口的方式。公司作為產(chǎn)品來源地供應(yīng)商或借助于公司在相關(guān)國家的農(nóng)藥產(chǎn)品登記，將產(chǎn)品銷售給境外農(nóng)化原藥和制劑生產(chǎn)企業(yè)或經(jīng)銷商，由國外相關(guān)客戶分裝或復配成制劑后進行銷售。公司定期向境外派遣業(yè)務(wù)人員，對境外市場進行調(diào)研，掌握境外市場的動態(tài)。

（四）主要業(yè)績驅(qū)動因素

2023年上半年，受宏觀經(jīng)濟、農(nóng)藥行業(yè)周期性波動及市場供需變化的影響，下游客戶渠道庫存消化緩慢，農(nóng)藥產(chǎn)品價格持續(xù)走低，市場成交量低迷，同時受公司硫磺制酸及余熱發(fā)電生產(chǎn)裝置全面停車檢修影響，公司甲基硫菌靈、丁硫克百威、環(huán)嗪酮等主要產(chǎn)品間歇性停產(chǎn)，導致開車成本增加、產(chǎn)量降幅較大，因此公司2023年半年度經(jīng)營業(yè)績降幅較大。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入52,652.38萬元，與上年同期相比下降36.08%，實現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤-9,166.07萬元，與上年同期相比減少5,840.52%。期末總資產(chǎn)145,883.69萬元，較期初減少1.13%，總負債119,310.71萬元，較上年同期增長6.72%，所有者權(quán)益26,572.98萬元，較期初減少25.69%。

報告期內(nèi)，公司控股股東及實際控制人發(fā)生了變更，控股股東、實際控制人變更為鄭旭先生，同時開始籌劃2023年度向特定對象發(fā)行股票事宜，公司擬向特定對象鄭旭先生控制的青島兮茗投資咨詢有限公司發(fā)行不超過106,000,000股（含本數(shù)）的股票，未超過本次發(fā)行前公司股本總數(shù)的30%，發(fā)行價格為3.80元/股，募集資金總額（含發(fā)行費用）不超過40,280.00萬元人民幣（含本數(shù)），兮茗投資以現(xiàn)金方式全額認購公司本次向特定對象發(fā)行的股份。

目前，公司正在積極推進本次向特定對象發(fā)行股票事宜，若本次發(fā)行能順利進行，募集資金到位后公司凈資產(chǎn)會大幅增加，資本結(jié)構(gòu)將得到有效改善，各項償債類財務(wù)指標也會隨之改善，資產(chǎn)負債率預計將進一步下降，貨幣資金也將得到補充，公司的流動性會得到明顯改善。

二、核心競爭力分析

1、光氣資源優(yōu)勢

光氣是一種重要的有機中間體，光氣化學性質(zhì)非?；顫姡霉鈿馍a(chǎn)農(nóng)藥，具有生產(chǎn)消耗少、成本低、污染少，技術(shù)優(yōu)勢明顯。考慮到光氣為劇毒氣體，國家對其控制極嚴，光氣生產(chǎn)資質(zhì)準入門檻高，難以獲得。公司是國家發(fā)改委對生產(chǎn)光氣監(jiān)控的定點企業(yè)，取得了國家發(fā)改委頒發(fā)的《監(jiān)控化學品生產(chǎn)特別許可證書》，是國內(nèi)較大的以光氣為原料生產(chǎn)農(nóng)藥的企業(yè)。公司生產(chǎn)利用光氣已逾40年，技術(shù)成熟穩(wěn)定，安全、穩(wěn)定地利用光氣生產(chǎn)農(nóng)藥，是公司重要的競爭優(yōu)勢。光氣在農(nóng)藥領(lǐng)域中應(yīng)用十分寬泛，下游產(chǎn)品主要分為氯代甲酸酯類、異氰酸酯類、酰氯類等幾大類別，涵蓋了農(nóng)藥殺菌劑、除草劑和殺蟲劑三大領(lǐng)域。其中，公司主要產(chǎn)品中的多菌靈、甲基硫菌靈是氯代甲酸酯類中氯甲酸甲酯類的典型代表；環(huán)嗪酮產(chǎn)品是異氰酸酯下的環(huán)己基異氰酸酯類產(chǎn)品之一。

2、產(chǎn)品優(yōu)勢

公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理、種類豐富，公司擁有105項農(nóng)藥登記證，涵蓋了殺蟲劑、殺菌劑、除草劑原藥及制劑。公司充分利用產(chǎn)業(yè)鏈一體化帶來的協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)價值最大化。公司產(chǎn)品覆蓋中間體、農(nóng)藥原藥及制劑三個環(huán)節(jié)，能夠自行供應(yīng)上游中間體原料，既保證了中間體或原藥的品質(zhì)和供貨期，又具有顯著的成本優(yōu)勢。盡管報告期內(nèi)，公司光氣生產(chǎn)裝置停車，導致公司的產(chǎn)品成本優(yōu)勢階段性受到削弱。但隨著公司光氣生產(chǎn)裝置技改工作的穩(wěn)步推進，在過渡期結(jié)束后，公司的產(chǎn)品成本優(yōu)勢將得到重塑。

3、品質(zhì)品牌優(yōu)勢

公司產(chǎn)品純度高，穩(wěn)定性好，一直引領(lǐng)行業(yè)部分產(chǎn)品質(zhì)量標準不斷提高，產(chǎn)品質(zhì)量普遍受到客戶的好評，公司產(chǎn)品廣泛采用國際先進標準，并作為起草單位參與制定相關(guān)產(chǎn)品的國家標準。經(jīng)過長期市場積累，公司累積了豐富的研發(fā)、生產(chǎn)、管理及銷售經(jīng)驗，已與眾多國內(nèi)外知名客戶建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，公司產(chǎn)品以高效、廣譜、低毒、低殘留的品種為主，符合農(nóng)藥未來發(fā)展方向。

4、技術(shù)優(yōu)勢

公司是國家農(nóng)藥創(chuàng)制工程技術(shù)研究中心基地，設(shè)有省級企業(yè)技術(shù)開發(fā)中心及江蘇省創(chuàng)新實踐基地。公司設(shè)立光氣研究所，不斷開拓光氣下游產(chǎn)品，研發(fā)創(chuàng)新持續(xù)加強。2022年11月，公司新設(shè)立江蘇藍豐環(huán)境與材料技術(shù)研究院有限公司，旨在以需求、問題、目標和市場為導向，聚焦戰(zhàn)略性新材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，圍繞化工企業(yè)環(huán)境保護、高性能纖維新材料等，開展技術(shù)研發(fā)、難題攻關(guān)、科技成果工程化和產(chǎn)業(yè)化研究，解決共性關(guān)鍵技術(shù)難題、突破“卡脖子”技術(shù)瓶頸。

5、市場優(yōu)勢

公司開發(fā)光氣化農(nóng)藥市場超過30年，在國內(nèi)外具有比較明顯的市場優(yōu)勢。公司產(chǎn)品銷往國內(nèi)大多數(shù)省份和美國、德國、巴西、阿根廷、墨西哥、印度、日本、韓國等多個國家和地區(qū)，國外客戶包括FMC、杜邦、UPL、ADAMA、OUROFINO、曹達等多家國際知名農(nóng)化企業(yè)。公司擁有完善的營銷服務(wù)體系和營銷網(wǎng)絡(luò)，具備對市場終端需求的快速反應(yīng)能力，能夠生產(chǎn)符合市場要求和國際標準的高品質(zhì)產(chǎn)品，本公司與上述公司建立了長期穩(wěn)定業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

6、產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢

公司生產(chǎn)中間體、農(nóng)藥原藥及制劑，在農(nóng)藥化工產(chǎn)業(yè)鏈中處于中間部分，相比一般農(nóng)藥企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈相對較長，節(jié)省了中間各環(huán)節(jié)的交易成本，能夠自行供應(yīng)上游中間體，既保證了中間體或原藥的品質(zhì)和供貨期，又具有成本優(yōu)勢。

7、企業(yè)管理體系優(yōu)勢

公司嚴格按照現(xiàn)代企業(yè)制度建立了完善的內(nèi)部管理體系和內(nèi)部控制制度，不斷推進管理流程的規(guī)范化，在行業(yè)里率先通過了ISO9001國際質(zhì)量體系認證、ISO14001環(huán)境體系認證和ISO18001職業(yè)健康安全管理體系；引入了ERP管理系統(tǒng)，制定較完備的管理制度和流程。公司制定了相應(yīng)配套的激勵機制，有效調(diào)動了員工的工作積極性，注重員工培訓和文化建設(shè)，擁有一支高素質(zhì)的職工隊伍。

三、公司面臨的風險和應(yīng)對措施

1、市場競爭風險

我國是農(nóng)藥生產(chǎn)大國，農(nóng)藥廠家多而分散，技術(shù)水平參差不齊，價格競爭激烈，大量小廠家因環(huán)保監(jiān)控困難，生產(chǎn)成本具有比較優(yōu)勢。公司是國內(nèi)較大的以光氣為原料農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)能力位居全國前列，技術(shù)實力雄厚，產(chǎn)品質(zhì)量可靠。即使國家提高了農(nóng)藥行業(yè)的準入門檻，加強農(nóng)藥新上項目的把控力度，提高環(huán)保監(jiān)管要求，依然無法阻止國內(nèi)新上同類項目以及國際農(nóng)藥行業(yè)巨頭進入國內(nèi)市場，導致行業(yè)競爭日趨加劇。

應(yīng)對措施：加快技術(shù)改造，繼續(xù)降本增效，增強市場競爭力，同時及時轉(zhuǎn)變營銷策略，加大國際市場登記力度，積極開拓新興市場，從而在新一輪競爭中占據(jù)更大的市場份額。

2、安全環(huán)保風險

農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中會產(chǎn)生廢水、廢氣、固廢和噪音。農(nóng)藥產(chǎn)品生產(chǎn)過程中涉及高溫、高壓等工藝，對操作要求較高，仍不能完全排除因設(shè)備或工藝不完善、物品保管及操作不當?shù)仍蚨斐梢馔獍踩鹿实娘L險。

應(yīng)對措施：公司一直注重環(huán)境保護，嚴格遵守國家環(huán)保法律法規(guī)，近年來保證污染物排放符合國家和地方環(huán)境質(zhì)量標準和排放標準。公司管理層對生產(chǎn)安全高度重視，從綜合防范入手，在制度、組織、管理、教育培訓、技術(shù)、安全設(shè)備與措施上，采取切實有效措施，保證工人在生產(chǎn)和檢修活動中的安全，并將進一步落實安全環(huán)保的主體責任，加強過程管理，加大資金投入，大力發(fā)展清潔生產(chǎn)和循環(huán)經(jīng)濟，堅持源頭治理，追求本質(zhì)安全，持續(xù)開展清潔生產(chǎn)改造，努力將安全、環(huán)保風險控制在合理范圍內(nèi)，取得了良好的經(jīng)濟效益和社會效益。

3、匯率波動風險

公司農(nóng)化業(yè)務(wù)營業(yè)收入中出口業(yè)務(wù)占有一定比例，大部分出口業(yè)務(wù)以美元結(jié)算。人民幣對美元的匯率走勢將直接影響公司匯兌損益和價格競爭力，從而影響整體盈利水平。

應(yīng)對措施：實時關(guān)注國內(nèi)外政策變化，有預見性對市場作出判斷。公司將加強國際貿(mào)易和匯率政策的研究，合理制定貿(mào)易條款和結(jié)算方式，最大限度地規(guī)避國際結(jié)算匯率風險，充分發(fā)掘國內(nèi)市場潛力，加大對國內(nèi)市場新客戶的拓展力度，加快開拓和培育新興國際市場。

4、原材料價格波動風險

公司外購的主要原材料有甲醇、三氯化磷、液氨、液堿、硫氰酸鈉、硫磺、硫化堿、鄰硝基氯化苯等大宗化工產(chǎn)品，上述產(chǎn)品的供應(yīng)和價格一定程度上受能源、交通運輸以及國家政策等因素影響，其價格可能會出現(xiàn)異常波動情況，影響公司經(jīng)濟效益。

應(yīng)對措施：針對原材料價格波動風險，公司一方面將著重通過及時了解行情信息，對大宗材料采取預訂、鎖單及套期保值等措施，并全面導入采購招投標機制，保障采購材料的價格基本穩(wěn)定，減少行情波動給公司帶來的風險；另一方面將繼續(xù)提高現(xiàn)有原料的利用效率，嚴格控制生產(chǎn)成本。通過招標采購等方式降低采購價格，通過優(yōu)化工藝流程、加強管理等方式，有效降低原料的單位產(chǎn)品用量。

5、光氣停車帶來的風險

根據(jù)國家新規(guī)范、新標準要求及全面落實應(yīng)急管理部專家組檢查發(fā)現(xiàn)的一些隱患進行整改，公司決定對光氣合成裝置按照現(xiàn)有的法規(guī)和標準進行技改，短時間內(nèi)公司光氣裝置處于停車狀態(tài)。公司產(chǎn)品中有一部分以光氣為原料生產(chǎn)農(nóng)藥及精細化工中間體，光氣是公司部分農(nóng)化產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈條的前端。光氣停產(chǎn)對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定程度的不利影響。應(yīng)對措施：（1）為滿足公司正常的光化產(chǎn)品生產(chǎn)和維護客戶資源，公司加大了原材料的采購力度，竭力協(xié)調(diào)原材料和中間體的供應(yīng)，尋求穩(wěn)定的供應(yīng)合作方，提高議價能力，完善采購計劃，妥善化解原料供應(yīng)不利局面。（2）公司加快推進光氣項目的技改，按照現(xiàn)行的規(guī)范要求全面提升光氣裝置的現(xiàn)代化水平和安全的可靠度。（3）公司同時已在積極尋求光氣新材料產(chǎn)品為升級轉(zhuǎn)型做好準備。

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