(相關(guān)資料圖)

吉岡精密2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、業(yè)務(wù)概要

公司是一家從事鋅鋁合金精密壓鑄產(chǎn)品制造型生產(chǎn)企業(yè)，積累了21年行業(yè)專業(yè)技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)，在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，專注于鋁合金、鋅合金精密零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品為定制化精密鋅鋁合金零部件，涵蓋汽車零部件及電子電器等，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于T公司、比亞迪（002594）、蔚來(lái)、華為、紅旗吉利等新能源車型，以及應(yīng)用于科沃斯（603486）清潔電器、牧田電動(dòng)工具、富士康通訊設(shè)備等。公司秉承“專業(yè)的技術(shù)、優(yōu)異的品質(zhì)、低廉的成本、嚴(yán)期的交付”的經(jīng)營(yíng)理念，憑借高標(biāo)準(zhǔn)、高質(zhì)量、高性價(jià)比的產(chǎn)品進(jìn)入多家海內(nèi)外知名品牌制造商的供應(yīng)鏈體系，主要客戶包括萬(wàn)都博澤、吉明美、三立車燈、牧田、科沃斯、卓力電器、法士特、博世、康明斯、普洛斯派等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)。公司產(chǎn)品可應(yīng)用領(lǐng)域廣，潛在客戶眾多。公司擁有專業(yè)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难邪l(fā)團(tuán)隊(duì)，可以直接與客戶進(jìn)行設(shè)計(jì)需求對(duì)接，有效縮短產(chǎn)品試生產(chǎn)驗(yàn)證周期，快速進(jìn)入規(guī)模生產(chǎn)階段。公司從需求輸入到樣品試制再到定型轉(zhuǎn)產(chǎn)，嚴(yán)格管控研發(fā)流程并記錄，保持開(kāi)發(fā)過(guò)程的流程化和可追溯性。通過(guò)對(duì)產(chǎn)品的工藝規(guī)范和生產(chǎn)流程管控，保證了產(chǎn)品的高質(zhì)量，從而獲得客戶一致認(rèn)可和好評(píng)，使公司的客戶粘性顯著高于其他金屬制品企業(yè)。

公司主要采取“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，即根據(jù)客戶訂單采購(gòu)原材料并安排生產(chǎn)，產(chǎn)品檢驗(yàn)合格后由銷售人員提交給客戶，客戶驗(yàn)收入庫(kù)后開(kāi)具收貨憑證，并根據(jù)雙方約定進(jìn)行結(jié)算，隨后公司為用戶提供相應(yīng)的售后服務(wù)。公司堅(jiān)持以技術(shù)為本、質(zhì)量為根，通過(guò)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售高性價(jià)比的金屬零部件產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)盈利。

公司高度重視技術(shù)研發(fā)，截至本報(bào)告期末，公司擁有140項(xiàng)專利，其中3項(xiàng)發(fā)明專利，137項(xiàng)實(shí)用新型專利。

依托公司對(duì)研發(fā)的持續(xù)投入和多年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的積累，公司技術(shù)實(shí)力獲得客戶的高度認(rèn)可，多次直接參與客戶產(chǎn)品端的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)。報(bào)告期內(nèi)給某新能源汽車公司提供的轉(zhuǎn)向電機(jī)產(chǎn)品已開(kāi)始放量生產(chǎn)；公司通過(guò)對(duì)研發(fā)技術(shù)的投入積累提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，不斷開(kāi)拓新市場(chǎng)新客戶，無(wú)錫工廠本報(bào)告期內(nèi)應(yīng)用于比亞迪發(fā)動(dòng)機(jī)節(jié)能減排閥體已經(jīng)開(kāi)始量產(chǎn)，進(jìn)入吉利汽車供應(yīng)商體系，應(yīng)用于混動(dòng)雷神車型電機(jī)端蓋產(chǎn)品進(jìn)入小批量量產(chǎn)，新開(kāi)發(fā)通用件濾清器產(chǎn)品進(jìn)入試制階段；武漢子公司生產(chǎn)的減速器殼體開(kāi)始量產(chǎn)、以及應(yīng)用于比亞迪、蔚來(lái)、理想等車型的電池包加熱器產(chǎn)品放量，進(jìn)入小糸車燈供應(yīng)商體系，應(yīng)用于理想新能源車型電機(jī)殼體進(jìn)入量產(chǎn)，應(yīng)用于長(zhǎng)城、東風(fēng)新能源車型轉(zhuǎn)向器電機(jī)殼體進(jìn)入量產(chǎn)；子公司煙臺(tái)吉岡獲得了富士康的新品開(kāi)發(fā)訂單。

自主研發(fā)取得發(fā)明專利的蒸汽加熱器，被廣泛應(yīng)用于蒸汽拖把等清潔小家電產(chǎn)品，并成為蒸汽拖把行業(yè)龍頭企業(yè)Shark的蒸汽加熱器指定供應(yīng)商。隨著人們對(duì)居住環(huán)境安全潔凈的重視程度逐漸增強(qiáng)，蒸汽拖把行業(yè)得以長(zhǎng)足發(fā)展，占據(jù)蒸汽加熱器垂直領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

公司始終高度重視產(chǎn)品的質(zhì)量管理，建立嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量控制體系。公司已通過(guò)ISO9001、IATF16949質(zhì)量管理體系，本報(bào)告期內(nèi)取得“能源管理體系認(rèn)證證書”、“職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證證書”，同時(shí)，公司重視社會(huì)責(zé)任、環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展，通過(guò)ISO14001環(huán)境管理體系認(rèn)證，主要的主輔材料實(shí)行綠色采購(gòu)，符合RoHS的標(biāo)準(zhǔn)。

本報(bào)告期內(nèi)參與中國(guó)鑄造協(xié)會(huì)和中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)的汽車壓鑄件空隙率測(cè)定方法標(biāo)準(zhǔn)制定；公司近年也榮獲無(wú)錫市科學(xué)技術(shù)局頒發(fā)的“科技研發(fā)機(jī)構(gòu)-無(wú)錫市加熱器及新能源汽車精密零部件工程技術(shù)研究中心”，被認(rèn)定為“江蘇省專精特新企業(yè)”及“江蘇省智能制造示范車間”。同時(shí)公司被認(rèn)定為“江蘇省高新技術(shù)企業(yè)”，因在行業(yè)中享有廣泛知名度，公司副總經(jīng)理林海濤代表公司被推選為2022年中國(guó)鑄造協(xié)會(huì)壓鑄分會(huì)副理事長(zhǎng)。

報(bào)告期內(nèi)，公司的商業(yè)模式未發(fā)生變化。

二、經(jīng)營(yíng)情況回顧

（一）經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

一、公司財(cái)務(wù)狀況：

2023年上半年度，雖然受外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，市場(chǎng)需求減弱，汽車零部件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，我公司新能源汽車零部件業(yè)務(wù)仍處于爬坡階段，加之公司新廠房交付使用和技改設(shè)備投入折舊攤銷、股份支付費(fèi)用等對(duì)公司報(bào)告期內(nèi)盈利能力造成一定的影響。但公司不斷克服困難、迎接挑戰(zhàn)、加強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新、持續(xù)改進(jìn)，提升經(jīng)營(yíng)管理水平。隨著我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，公司繼續(xù)集中力量做好汽車零部件類金屬零部件產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和交付，繼續(xù)挖掘細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)并積極開(kāi)拓相應(yīng)客戶。如吉明美、萬(wàn)都博澤產(chǎn)品客戶銷量實(shí)現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。公司在本報(bào)告期深耕細(xì)作原有客戶，參與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)共同開(kāi)發(fā)，充分理解客戶需求，帶動(dòng)如汽車零部件類產(chǎn)品客戶銷量實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。

2023年上半年度，我公司繼續(xù)對(duì)設(shè)備進(jìn)行自動(dòng)化技術(shù)改造，使自動(dòng)化生產(chǎn)的比例和效率繼續(xù)提升，繼續(xù)對(duì)壓鑄工序進(jìn)行壓鑄島自動(dòng)化投入，并對(duì)后道數(shù)控車加工線上繼續(xù)引進(jìn)行架自動(dòng)線，繼續(xù)在去毛刺工藝環(huán)節(jié)引進(jìn)先進(jìn)的機(jī)器人，進(jìn)行無(wú)人化作業(yè)。

截至報(bào)告期末，公司總資產(chǎn)594,313,452.90元，較上年末增加7.36%，總負(fù)債170,955,603.64元，較上年末增加30.44%，歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn)423,349,376.62元，較上年末增加0.20%。

為回饋投資者，本報(bào)告期內(nèi)實(shí)施了權(quán)益分派共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利19,918,752.00元，并以公司總股本94,851,200股為基數(shù)，向全體股東每10股轉(zhuǎn)增10股。

二、公司經(jīng)營(yíng)成果

報(bào)告期內(nèi)，公司完成營(yíng)業(yè)收入195,317,058.43元，同比增長(zhǎng)2.47%，實(shí)現(xiàn)綜合凈利潤(rùn)19,457,733.75元，歸屬母公司凈利潤(rùn)19,549,261.11元，同比減少30.47%。

1、報(bào)告期內(nèi)，汽車零部件客戶萬(wàn)都、GMB，為其開(kāi)發(fā)的用于新能源汽車零部件實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)。前

期投入的數(shù)控機(jī)床自動(dòng)化改造、去毛刺自動(dòng)化、更新壓鑄自動(dòng)化設(shè)備，提高了生產(chǎn)效率。但本報(bào)告期內(nèi)，由于受新廠房交付使用后新增固定折舊費(fèi)攤銷、投入的技改新設(shè)備折舊攤銷同比增加較大、以及為提高汽車件品質(zhì)管控要求，報(bào)告期內(nèi)質(zhì)量成本上升等影響，導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)收入毛利同比下降。同時(shí)由于受宏觀經(jīng)濟(jì)下行的影響，也導(dǎo)致出口業(yè)務(wù)、內(nèi)銷中對(duì)上海周邊毛利較高的客戶銷售額有所下降。

2、報(bào)告期內(nèi)，子公司武漢吉岡、煙臺(tái)吉岡做好新品開(kāi)發(fā)、積極開(kāi)拓客戶訂單，本報(bào)告期內(nèi)銷售基本保持穩(wěn)定。

三、管理情況

產(chǎn)品研發(fā)方面，公司推行讓技術(shù)開(kāi)發(fā)人員深度參與下游應(yīng)用產(chǎn)品的前期開(kāi)發(fā)，和客戶保持密切溝通，提出對(duì)下游產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、功能的修改意見(jiàn)，從而深入理解客戶需求，更好對(duì)模具及工藝進(jìn)行分析改進(jìn)。在此基礎(chǔ)上，公司研發(fā)人員持續(xù)對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)工藝進(jìn)行流程再造，優(yōu)化工藝環(huán)節(jié)，剔除無(wú)效工藝成本，從而降低制造成本，同時(shí)提高生產(chǎn)效率，降低不良報(bào)廢率來(lái)獲得更多的利潤(rùn)。在團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面，公司核心團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，并注重年輕干部培養(yǎng)，因此，團(tuán)隊(duì)具有很好的學(xué)習(xí)及挑戰(zhàn)能力。

（二）行業(yè)情況

我國(guó)精密金屬制造產(chǎn)業(yè)隨著整體工業(yè)水平的提高得到長(zhǎng)足發(fā)展。從金屬壓鑄件產(chǎn)量來(lái)看，伴隨汽車、通訊、家電、機(jī)械等產(chǎn)業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展，我國(guó)金屬壓鑄行業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)。隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和結(jié)構(gòu)升級(jí)，高端制造業(yè)的聚集和發(fā)展，精密金屬壓鑄件的市場(chǎng)規(guī)模也將進(jìn)一步提高。

隨著國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)金屬制品行業(yè)的增長(zhǎng)趨勢(shì)總體趨勢(shì)向好。中長(zhǎng)期看，在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，憑借技術(shù)積累和自主創(chuàng)新，我國(guó)金屬制造業(yè)快速發(fā)展。隨著汽車的輕量化趨勢(shì)，以汽車、通訊電子、清潔電器、新能源等為首的大型制造行業(yè)對(duì)高端精密金屬產(chǎn)品的需求飛速增長(zhǎng)，精密金屬零部件制造得以快速發(fā)展。以精密零部件、精密模具研發(fā)、生產(chǎn)和制造為核心競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)，逐步脫穎而出。

另?yè)?jù)民生證券研究院汽車團(tuán)隊(duì)研究：由于新能源三電增加了車重、降低了續(xù)航，帶來(lái)了輕量化需求。鋁合金的性能、密度、成本和可加工性等綜合優(yōu)勢(shì)突出，是現(xiàn)階段最佳的輕量化材料之一。車用鋁合金以壓鑄工藝為主，壓鑄工藝效率高且適用于復(fù)雜結(jié)構(gòu)零件，應(yīng)用較為廣泛，壓鑄鋁合金制品在汽車用鋁中約占54%~70%、鋁壓鑄件廣泛分布在汽車的動(dòng)力、傳動(dòng)、三電、底盤等系統(tǒng)。與燃油車相比，電動(dòng)車在車身、底盤結(jié)構(gòu)件上更加積極采用鋁合金壓鑄件。車身結(jié)構(gòu)件涉及產(chǎn)品主要包括后縱梁，A、B、C、D柱，前、后減震器，左、右底大邊梁和防火墻、后備箱底板等。目前底盤、車身、剎車系統(tǒng)等用鋁轉(zhuǎn)化比率較低，2030年單車鋁合金用量相較于2021年有望翻倍增長(zhǎng)，假設(shè)用鋁單價(jià)不變，結(jié)合汽車銷量測(cè)算，得到2025年國(guó)內(nèi)汽車用鋁量有望達(dá)653萬(wàn)噸，汽車鋁合金市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)2610億元，較2021年增長(zhǎng)67%，新能源滲透率提升拉動(dòng)鋁合金市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

實(shí)際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)

公司控股股東、實(shí)際控制人周延、張玉霞持有公司股份121,082,560股，占公司股本總額的63.83%，加上其一致行動(dòng)人持股數(shù)合計(jì)占股本總額比例為71.35%。且周延擔(dān)任公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，張玉霞擔(dān)任公司董事、營(yíng)業(yè)部副總經(jīng)理，周延、張玉霞夫婦全面負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、戰(zhàn)略布局，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理有著決定性影響。如果實(shí)際控制人利用其控制地位，通過(guò)行使表決權(quán)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策、人事、財(cái)務(wù)等進(jìn)行不當(dāng)控制，可能給公司經(jīng)營(yíng)和其他少數(shù)權(quán)益股東帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。公司未來(lái)將引進(jìn)機(jī)構(gòu)投資人，公司已通過(guò)股權(quán)激勵(lì)讓高管入股等措施，優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，降低實(shí)際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：為防范控股股東和實(shí)際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)，公司在《公司章程》里制定了不得利用控股地位損害公司和其他股東利益的條款，制定了“三會(huì)”管理制度，制定了關(guān)聯(lián)交易管理辦法，完善了公司內(nèi)部控制度。公司還將通過(guò)加強(qiáng)對(duì)控股股東、實(shí)際控制人及管理層培訓(xùn)等方式不斷增強(qiáng)控股股東、實(shí)際控制人和管理層的誠(chéng)信和規(guī)范經(jīng)營(yíng)意識(shí)，督促控股股東、實(shí)際控制人遵照相關(guān)法規(guī)規(guī)范經(jīng)營(yíng)公司，忠實(shí)履行職責(zé)。

原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

合金壓鑄行業(yè)的原材料主要是鋁合金錠，在當(dāng)今全球化的背景下，鋁合金錠的價(jià)格不但取決于供求關(guān)系，還受到投機(jī)活動(dòng)的很大影響，價(jià)格波動(dòng)幅度較大。在鋁合金錠價(jià)格波動(dòng)較大的情況下，將對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)成本造成壓力，并對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)不利的影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司為規(guī)避原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，公司與多數(shù)客戶簽訂鋁錠每季度按網(wǎng)上市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行產(chǎn)品售價(jià)的調(diào)價(jià)框架協(xié)議，以降低材料價(jià)格上漲成本自我吸收的壓力。約定產(chǎn)品種類、質(zhì)量要求、價(jià)格、交付時(shí)間、結(jié)算方式等合同信息，由公司在協(xié)議期內(nèi)根據(jù)需求數(shù)量發(fā)送明細(xì)訂單。通過(guò)框架協(xié)議，公司大致可以鎖定原材料成本，控制原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司造成的不利影響。此外，隨著公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，產(chǎn)能的提升，公司原材料議價(jià)能力將進(jìn)一步提高。

應(yīng)收賬款較大及回收風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款余額較大，占總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的比重相對(duì)較高。截至2023年06月30日，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值112,350,654.62元。未來(lái)隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款也可能繼續(xù)增加。公司下游客戶實(shí)力雄厚，信譽(yù)良好，大部分是細(xì)分行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位的企業(yè)，如萬(wàn)都、GMB、牧田、科沃斯、康明斯、蘇州佳能等。盡管如此，若公司主要客戶的經(jīng)營(yíng)情況和資信狀況發(fā)生變化，則可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司通過(guò)制定嚴(yán)格的應(yīng)收賬款管理度，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，完善相關(guān)信用政策，對(duì)信譽(yù)不好、實(shí)力偏弱的客戶制定嚴(yán)格的收款政策；同時(shí)不斷提高公司信用管理水平，加大應(yīng)收賬款催款力度，防范應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)。

宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

合金壓鑄件主要應(yīng)用于汽車零部件、清潔家電、電子電器等行業(yè)，相關(guān)行業(yè)受國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域糾紛影響較大、同時(shí)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行波動(dòng)也影響較大。如果國(guó)際貿(mào)易環(huán)境惡化，將傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)行業(yè)廠家，同時(shí)當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大下滑時(shí)，也將會(huì)導(dǎo)致下游行業(yè)市場(chǎng)需求減少、投資規(guī)?？s減等情況的出現(xiàn)，從而對(duì)鋁合金壓鑄行業(yè)產(chǎn)生不利影響因此，若宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)，鋁合金壓鑄行業(yè)將面臨由此帶來(lái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：針對(duì)國(guó)際貿(mào)易糾紛、政策壁壘，我公司擬在墨西哥設(shè)立子公司，大力開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。針對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)方面，著力開(kāi)發(fā)不同行業(yè)客戶，加大在新能源汽車零部件領(lǐng)域業(yè)務(wù)拓展，同時(shí)做好電動(dòng)工具，家電、通訊等方面業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)主業(yè)突出、其他補(bǔ)充的發(fā)展格局。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)壓鑄企業(yè)數(shù)量眾多，行業(yè)集中度往龍頭企業(yè)集中的趨勢(shì)明顯，行業(yè)龍頭企業(yè)具有規(guī)模、資金、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，加劇整個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。全球巨大的市場(chǎng)需求仍然吸引國(guó)內(nèi)外壓鑄件生產(chǎn)商繼續(xù)布局投資設(shè)廠生產(chǎn)高技術(shù)、高附加值的產(chǎn)品。這更加加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

應(yīng)對(duì)措施：為應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司一方面將加強(qiáng)公司內(nèi)部管理，降低成本，在與現(xiàn)有客戶持續(xù)穩(wěn)定業(yè)務(wù)聯(lián)系的基礎(chǔ)上積極拓展新客戶；另一方面，公司也擬將在墨西哥投資設(shè)廠積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)布局，同時(shí)利用自身先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)及技術(shù)，開(kāi)發(fā)技術(shù)含量高、附加值高的轉(zhuǎn)型升級(jí)產(chǎn)品，向下游產(chǎn)品延伸，不斷豐富公司產(chǎn)品體系，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提升公司競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞：