中捷精工（301072）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內容如下：

一、報告期內公司從事的主要業(yè)務

(相關資料圖)

（一）公司主要業(yè)務及主要產(chǎn)品情況

公司主營業(yè)務為汽車精密零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為減震零部件產(chǎn)品，用于消除來自汽車動力總成、路面及空氣的振動和噪聲，提升汽車行駛過程中的平順性及舒適性。

公司產(chǎn)品按照制造工藝可劃分為沖壓零部件、壓鑄零部件、注塑零部件，及金工零部件等產(chǎn)品，除用于減震領域零部件外，還用于車身、底盤等領域（如制動踏板金屬件）。

通過多年的經(jīng)營積累、持續(xù)的研發(fā)投入和技術創(chuàng)新，公司獲得了汽車行業(yè)優(yōu)質客戶的普遍認可。公司已與天納克、博戈、威巴克、住友理工、大陸等全球知名的大型跨國汽車零部件集團，以及長城汽車（601633）等知名整車廠商建立了長期穩(wěn)定的合作關系。公司產(chǎn)品廣泛應用于德系、日系、美系、韓系等各大整車系列，覆蓋奔馳、寶馬，奧迪、大眾、沃爾沃、豐田、日產(chǎn)、本田、通用、福特、現(xiàn)代、標致、雪鐵龍、菲亞特等國際品牌。此外，從我國自主汽車品牌來看，公司產(chǎn)品已廣泛配套于上汽、長城、吉利、奇瑞、廣汽、北汽、江淮、一汽等，并以與國內一流新能源品牌比亞迪（002594）、極氪、理想、蔚來、小鵬、小米等開展合作。

報告期內，公司主營業(yè)務和主要產(chǎn)品沒有發(fā)生重大變化。

（二）公司主要經(jīng)營模式

1、采購模式

公司實行“以產(chǎn)定購、合理庫存”的采購模式，由采購部專門負責采購事宜。公司采購部根據(jù)生產(chǎn)計劃，綜合考慮庫存狀況、市場價格波動、采購周期等因素，向納入公司合格供方名錄的供應商進行采購。為規(guī)范采購管理工作，公司根據(jù)汽車及汽車零部件生產(chǎn)的國際標準IATF16949:2016標準制定了《采購控制程序》《供方控制程序》《供方評價管理規(guī)定》《產(chǎn)品監(jiān)視和測量控制程序》等制度文件，對供應商引入、報價、合同簽訂、考評等環(huán)節(jié)實施嚴格的工作流程及執(zhí)行標準。公司嚴格執(zhí)行采購控制程序，由采購部主要根據(jù)所需采購物資的規(guī)范標準進行采購，質量部主要負責采購物資的進貨檢驗和入庫，共同確保所采購的產(chǎn)品質量、價格、服務能持續(xù)滿足公司要求，保證公司正常生產(chǎn)秩序。

2、生產(chǎn)模式

公司主要為下游汽車零部件供應商或整車廠商配套提供汽車精密零部件，實行“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式。公司嚴格執(zhí)行生產(chǎn)過程控制程序，在獲取客戶訂單后，銷售部制定要貨計劃；生產(chǎn)部結合要貨計劃、生產(chǎn)能力和相關制度制定生產(chǎn)計劃，并安排車間執(zhí)行生產(chǎn)并定期統(tǒng)計、監(jiān)控，確保產(chǎn)品能夠及時生產(chǎn)；產(chǎn)品經(jīng)質量部檢驗后入庫，確保產(chǎn)品滿足客戶的質量要求。

3、銷售模式

公司主要以直銷方式向汽車零部件一級供應商及整車廠商進行銷售。汽車整車及汽車零部件廠商一般對零部件供應商實

行合格供應商管理模式，意向供應商需要通過嚴格的研發(fā)、質量、供貨能力等多方面評價，經(jīng)多輪次考核后方能進入客戶的合格供應商名單。公司主要通過參加行業(yè)會議、客戶拜訪及引薦等方式開拓市場，并經(jīng)過嚴格的質量控制體系篩選后獲取客戶；公司積極響應客戶新產(chǎn)品的設計需求并進行同步開發(fā)，直接洽談采購意向后取得客戶訂單。公司國內銷售根據(jù)合同約定將產(chǎn)品運送至客戶指定的收貨地點，并經(jīng)雙方對賬確認數(shù)量及結算金額后確認收入；國外銷售根據(jù)銷售合同約定分別處理如下：（1）采用離岸價結算的，以產(chǎn)品報關離岸為收入的確認時點；（2）對采用產(chǎn)品運送至客戶指定境外地點結算的，經(jīng)客戶確認使用產(chǎn)品的數(shù)量及結算金額后確認收入。公司針對不同客戶制定了不同的信用政策，給予60-120天的信用期限，結算方式主要為銀行電匯。

報告期內，公司主要經(jīng)營模式?jīng)]有發(fā)生重大變化。

（三）公司所屬行業(yè)的情況及公司所處行業(yè)地位

1.公司行業(yè)所屬情況

，根據(jù)國家統(tǒng)計局頒布的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼（GB/T4754—2017）》，公司所屬行業(yè)為“C3670汽車零部件及配件制造業(yè)”。而汽車零部件行業(yè)的發(fā)展狀況與下游汽車行業(yè)緊密相關。

報告期內，公司所屬行業(yè)情況如下：

汽車零部件產(chǎn)業(yè)是汽車產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，世界汽車工業(yè)強國不僅擁有世界知名的整車廠商，還擁有世界一流的汽車零部件企業(yè)。全球汽車零部件配套供應商百強企業(yè)中以美國、歐洲和日本企業(yè)為主，行業(yè)內規(guī)模大、技術力量雄厚、資本實力充足的企業(yè)也主要集中在上述國家或地區(qū)。近年來，得益于我國汽車行業(yè)的高速發(fā)展、汽車保有量的持續(xù)增加、全球整車及零部件產(chǎn)能不斷向我國轉移以及汽車零部件出口市場的擴大，我國汽車零部件行業(yè)保持了快速發(fā)展態(tài)勢。隨著我國居民可支配收入的不斷增長，我國汽車市場仍有廣闊發(fā)展空間，為汽車零部件行業(yè)帶來了巨大的增長潛力。同時，隨著汽車電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化、共享化的快速發(fā)展，我國汽車零部件行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構也將不斷優(yōu)化。

2.公司所處行業(yè)地位

公司長期從事汽車精密零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司產(chǎn)品主要為汽車減震部件產(chǎn)品，可廣泛應用于汽車的底盤系統(tǒng)、發(fā)動機系統(tǒng)、車身系統(tǒng)等系統(tǒng)。憑借在制造工藝、技術實力、產(chǎn)品質量等方面的優(yōu)勢，公司的業(yè)務規(guī)模、行業(yè)知名度和市場競爭力不斷提升。公司主要客戶屬于減震領域大型知名企業(yè),公司已與天納克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克（Vibracousitc）、住友理工（SumitoMoriko）、哈金森（Hutchinson）、青島迪恩汽車減震系統(tǒng)有限公司、普利司通（BridgeStone）、大陸（ContinentalAG）等大型跨國汽車零部件集團，及長城汽車等大型知名整車廠商建立了長期穩(wěn)定的合作關系。公司產(chǎn)品下游應用覆蓋國內外眾多知名汽車品牌。從國際汽車品牌來看，公司產(chǎn)品廣泛應用于德系、日系、美系、韓系等各大整車系列，覆蓋奔馳、寶馬，奧迪、大眾、沃爾沃、豐田、日產(chǎn)、本田、通用、福特、現(xiàn)代、標致、雪鐵龍、菲亞特等，及國際大型新能源汽車品牌。此外，從我國自主汽車品牌來看，公司產(chǎn)品已廣泛配套于上汽、長城、吉利、奇瑞、廣汽、北汽、江淮、一汽等，及國內一流新能源品牌比亞迪、極氪、理想、蔚來、小鵬、小米等。

二、核心競爭力分析

公司自成立以來一直深耕以汽車精密零部件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，堅持自主創(chuàng)新，通過多年的積累和沉淀，逐步奠定了公司的行業(yè)領先地位，并在客戶資源、研究開發(fā)、產(chǎn)品質量、專業(yè)人才、資質認證等方面形成了自身的核心競爭能力。為公司提升公司管理水平和長遠發(fā)展奠定了堅實的發(fā)展基礎。

1、客戶資源優(yōu)勢

整車廠商和一級零部件供應商對減震部件的質量、性能要求較高，汽車減震部件制造企業(yè)需分別經(jīng)過第三方質量管理體系標準認證和整車廠商、一級零部件供應商的現(xiàn)場評審，合格后才可以進入整車廠商的供應商名單。汽車減震部件制造企業(yè)一旦通過認證成為合格供應商，與整車廠、一級零部件供應商形成較為穩(wěn)固的合作關系，將獲得較為穩(wěn)定的訂單。經(jīng)過多年的經(jīng)營積累和市場開拓，依托公司的研究開發(fā)能力及質量管控能力，公司產(chǎn)品質量及性能位于行業(yè)領先水平，獲得了國內外眾多汽車零部件廠商及汽車整車廠商的認可，主要產(chǎn)品已配套多個國內外知名廠商公司憑借穩(wěn)定、優(yōu)異的產(chǎn)品質量和快速的響應速度，獲得了客戶的廣泛認可，積累了較為豐富的客戶資源，連續(xù)多年被客戶授予榮譽證書。

好的市場口碑將進一步提升公司的市場開拓能力，使公司在承接原有客戶的新產(chǎn)品訂單、與新客戶開展業(yè)務合作方面具有較大的優(yōu)勢。

2、研發(fā)與技術優(yōu)勢

根據(jù)汽車一級零部件供應商及整車廠商的需求進行快速、高效的產(chǎn)品開發(fā)和技術支持，是汽車減震部件制造企業(yè)的核心競爭力之一。公司一直堅持以研發(fā)為導向，經(jīng)過多年的技術發(fā)展和積累，目前在汽車減震部件領域的研發(fā)能力已符合大型跨國汽車零部件集團和部分整車廠商的技術指標要求，是國內優(yōu)秀的汽車減震部件產(chǎn)品供應商。

目前公司研發(fā)部門擁有國內領先的研發(fā)、檢測設備，并已建立高素質的專業(yè)研發(fā)團隊，掌握了一系列行業(yè)領先核心技術，包括高性能耐疲勞汽車發(fā)動機減震部件的焊接技術、汽車底盤零件倒角加工的傳動技術、汽車制動踏板的彎管技術、高強度奧氏體不銹鋼精沖技術、旋鉚類鋁合金壓鑄件材料及壓鑄技術、新能源減速機駐車技術、新能源電動車電池盒制造技術等。此外，公司擁有經(jīng)江蘇省科技廳、江蘇省財政廳認定的汽車焊接沖壓應用工程技術研究中心，經(jīng)無錫市經(jīng)濟和信息化委員會認定的無錫市企業(yè)技術中心。公司研發(fā)的“汽車前橋與轉向連接扭力支架”、“連續(xù)模的防誤送料聯(lián)動裝置”和“變速箱內嵌橡膠支承減震器”、“汽車發(fā)動機連桿緩沖減震保護裝置”等產(chǎn)品被江蘇省科學技術廳評定為高新技術產(chǎn)品。

此外，公司憑借齊全的產(chǎn)品開發(fā)分析軟件、高水平的模具開發(fā)設計能力、豐富的技術工藝以及快速成型能力，形成了強大的同步開發(fā)設計能力，既能及時響應客戶的研發(fā)要求，也能持續(xù)升級和提升自身研發(fā)能力。公司積極參加客戶產(chǎn)品的早期開發(fā)設計，與客戶進行同步開發(fā)，從模具設計制造、沖壓成形、焊接、壓鑄成型和機加工以及裝配等全生產(chǎn)環(huán)節(jié)的工藝性角度提出設計開發(fā)、改進建議，優(yōu)化產(chǎn)品結構。目前公司工藝技術儲備豐富，核心技術指標高于同行業(yè)可比水平，在技術開發(fā)方面具有明顯市場競爭力。今年上半年，灝昕公司和江蘇大學簽訂了汽車底盤部件的集成拼接式模具澆口套研發(fā)項目等，公司依托高端的研發(fā)軟件平臺和先進的研發(fā)硬件設施，通過與供應商及高校建立高效的聯(lián)動開發(fā)體系，資源共享，產(chǎn)品同步開發(fā)，極大地提高了企業(yè)的運營效率，使公司具有快速的開發(fā)響應速度，始終保持行業(yè)領先的優(yōu)勢。截至2023年6月30日，公司及子公司新增取得授權實用新型專利16件，發(fā)明專利2項，累計獲得授權專利180件，其中發(fā)明專利50件，實用新型專利130件。

3、產(chǎn)品質量優(yōu)勢

基于汽車零部件對安全質量的嚴格要求，公司及客戶均以產(chǎn)品質量為導向，因此公司具有IATF16949：2016質量管理體系認證，公司有完善的前期質量策劃組、供應商質量管理組、過程質量管理組、售后服務質量管理組、中心實驗室管理組及質量管理體系組等在內的一整套質量保證體系。公司的質量管理優(yōu)勢體現(xiàn)在內部質量控制和外部質量控制兩方面。一方面，公司全面規(guī)范地建立并完善了質量管理相關的內部管理流程和規(guī)范，明確了各部門及各崗位的職責，并將全面質量管理理念覆蓋至從市場調查、產(chǎn)品設計、試生產(chǎn)、正式投產(chǎn)、倉儲、銷售到售后服務的各個環(huán)節(jié)。另一方面，公司與下游廠商建立了完備的質量反饋機制，公司客戶會對公司產(chǎn)品、生產(chǎn)線進行檢測、審核，并根據(jù)實際情況對公司的產(chǎn)品標準提出更高的要求以提高產(chǎn)品質量，從而形成相互促進的良性互動。憑借嚴格的質量管理體系及較強的執(zhí)行力，產(chǎn)品受到下游客戶的廣泛認可，在行業(yè)內具有較強的競爭優(yōu)勢。

同時，公司客戶主要以國際大型一級供應商及國內知名整車廠商為主，客戶對產(chǎn)品質量的要求審核十分嚴格。由于公司工藝類型多樣、產(chǎn)品型號豐富，因此對質量管控能力要求較高。報告期內，通過嚴格把控產(chǎn)品質量，公司零部件產(chǎn)品銷售未發(fā)生大規(guī)模質量問題。公司的質量管理能力及零部件產(chǎn)品質量長期獲得客戶的認可，具有較強的市場競爭力。

4、人才優(yōu)勢

人才是公司發(fā)展的基礎，公司高度重視人才隊伍建設，尤其是管理及研發(fā)人才。公司主要股東及高級管理人員均長期從事汽車減震部件行業(yè)的經(jīng)營、管理工作，積累了豐富的公司發(fā)展所需的管理、技術開發(fā)等專業(yè)知識，建立了明晰的市場定位及發(fā)展規(guī)劃，成為公司長期穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎。此外，公司較早成立了研發(fā)中心，經(jīng)過多年發(fā)展，已擁有一支高素質、多層次、結構合理的技術研發(fā)隊伍。公司通過對已形成研發(fā)能力的員工隊伍持續(xù)進行培訓，使得員工隊伍的整體研發(fā)設計能力不斷提高，確保了員工技術水平的完整性和先進性。截至2023年6月30日，公司共有研發(fā)人員84人，均長期在汽車減震部件行業(yè)從業(yè)，對行業(yè)的技術路線、開發(fā)流程、業(yè)務流程等有深入、全面的理解和把握。穩(wěn)定、專業(yè)的管理及技術團隊，幫助公司在行業(yè)內形成較強的競爭優(yōu)勢，是公司與主要客戶保持穩(wěn)固合作關系的重要保障。

5、資質認證優(yōu)勢

經(jīng)過多年的經(jīng)營積累和市場開拓，依托公司的研究開發(fā)能力及質量管控能力，公司產(chǎn)品質量及性能位于行業(yè)領先水平，獲得了國內外眾多汽車零部件廠商及汽車整車廠商的認可，主要產(chǎn)品已配套多個國內外知名廠商。

公司主要客戶均為國際知名一級供應商或國內知名整車廠商，產(chǎn)品開發(fā)能力和研發(fā)水平較強，技術創(chuàng)新水平處于行業(yè)前列，因此其對上游供應商的技術、工藝等方面均有較高的要求。憑借較強的研發(fā)能力和較高的工藝水平，公司與上述客戶保持了長期穩(wěn)定的合作關系，并通過持續(xù)合作產(chǎn)品的協(xié)同開發(fā)不斷提升技術能力和工藝水平。公司已取得客戶及多家下游整車廠的認證資質，形成一定的認證資質壁壘。

三、公司面臨的風險和應對措施

一、公司面臨的風險

1宏觀經(jīng)濟波動風險

公司主營業(yè)務為汽車精密零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要為汽車減震零部件，生產(chǎn)經(jīng)營與下游汽車行業(yè)的整體發(fā)展狀況密切相關。汽車產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟重要產(chǎn)業(yè)支柱，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，近年來持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，但不排除短期內我國汽車行業(yè)景氣度下降，造成公司在國內外市場的訂單減少、收款困難、存貨積壓等影響，從而對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。為應對上述風險，公司將密切關注宏觀經(jīng)濟走勢和行業(yè)政策，對變化情況進行動態(tài)監(jiān)測、預警，積極應對經(jīng)濟環(huán)境變化的不利影響，緊緊圍繞公司技術等多項優(yōu)勢，推動公司同心圓多元化發(fā)展，推進產(chǎn)品機構升級和向非減震零部件拓展，加快新品與新客戶的開拓，確保公司運營能夠適應宏觀經(jīng)濟變化。

2客戶集中度較高風險

報告期內，公司前五名客戶收入占比為77.41%，客戶集中度相對較高。公司下游客戶主要為國內外知名汽車整車廠商和一級零部件供應商，包括威巴克（Vibracousitc）、天納克（Tenneco）、博戈（Boge）、住友理工（SumitoMoriko）、長城汽車等，上述客戶業(yè)務規(guī)模相對較大，且公司系其汽車減震零部件產(chǎn)品的主要供應商，使得公司前五大客戶收入占比相對較高。雖然公司與主要客戶保持著長期穩(wěn)定合作關系。但不排除未來公司與主要客戶合作關系發(fā)生不利變化，或者主要客戶生產(chǎn)經(jīng)營情況發(fā)生波動，導致其對公司產(chǎn)品的需求量減少，進而導致公司經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)波動。為應對上述風險，公司積極招聘市場和技術人才，加強市場開發(fā)人員的數(shù)量與質量，采用參加行業(yè)會議、客戶拜訪及引薦等方式積極開拓市場，報告期內公司新開拓客戶10家，包括孚能科技、蘇州時代、博世無錫、鹽城大興等，未來公司將一如既往地開拓新客戶，增加業(yè)務收入，減少客戶集中度風險。

3原材料價格波動風險

公司主要原材料為鋼材、鋁材等大宗商品，如果原材料價格波動幅度相對較大，會對主要產(chǎn)品的生產(chǎn)成本產(chǎn)生一定影響。雖然基于與主要客戶的長期合作關系，在原材料價格發(fā)生重大不利變化時，公司可適與客戶協(xié)商當進行產(chǎn)品價格調整從而轉嫁成本波動對利潤的影響，但不排除未來上述主要原材料價格大幅上漲，公司難以全部、及時的通過產(chǎn)品價格調整消化上述影響，進而對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。為應對上述風險，除積極與客戶協(xié)商及時調價外，公司采取如下方式降低此影響：

3.1公司通過長期的經(jīng)驗積累以及工藝的持續(xù)改進，優(yōu)化產(chǎn)品結構，提升材料利用率和產(chǎn)品合格率，減輕原材料價格波動對公司產(chǎn)生的影響。

3.2加強計劃管理，根據(jù)銷售計劃、生產(chǎn)計劃編制滾動采購計劃，由公司采購部會同計劃物流部細化不同原輔材料的安全庫存、采購供應間隔期、最佳采購經(jīng)濟批量，公司對大宗商品的采購每周由公司經(jīng)營管理層集體決策，最大限度的降低采購成本、平滑成本的波動。

3.3加強與公司鋼材、鋁材供應商的合作，維護良好的合作關系，加強雙方的溝通與交流，實現(xiàn)信息共享，以便適時調整采購策略和采購價格，保障物資供應及時有序。

綜上，公司將順應汽車行業(yè)的發(fā)展趨勢，以公司“輕量化、新能源車、適用性、總成本領先”為四大發(fā)展戰(zhàn)略，不斷開拓新產(chǎn)品、新客戶；公司將不斷加大研發(fā)投入、加強技術創(chuàng)新、完善管理制度及運行機制，將更多高技術含量、高附加值、適應市場需求和行業(yè)變化的汽車零部件產(chǎn)品推向市場。

具體包括：

（1）已有產(chǎn)品層面，將更多高技術含量、高附加值、適應市場需求和行業(yè)變化的汽車減震部件系列產(chǎn)品推向市場，提高公司市場份額和市場地位，如利用公司涂覆工藝優(yōu)勢，快速拓展含該工藝產(chǎn)品的營收；

（2）新產(chǎn)品層面，適應行業(yè)發(fā)展趨勢，重點關注新能源汽車、儲能領域及輕量化領域零部件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，加大投入，使其成為公司新的業(yè)績增長驅動力；

（3）研發(fā)層面，積極改進現(xiàn)有開發(fā)制造工藝，加大研發(fā)和工藝創(chuàng)新力度，利用公司現(xiàn)有技術工藝優(yōu)勢：①、延伸非減震零部件（如車身、底盤）產(chǎn)品、②、集成公司沖壓、焊接、壓鑄、注塑、金工、涂覆工藝一體化的總成產(chǎn)品研發(fā)與銷售。③、利用自身工藝優(yōu)勢延伸機電一體化產(chǎn)品，逐步建立有中捷精工品牌的產(chǎn)品（總成產(chǎn)品）而非配件。

4）客戶層面，扎實立足于現(xiàn)有優(yōu)質客戶群，積極發(fā)展新的戰(zhàn)略客戶，進一步拓寬公司與整車廠合作的覆蓋面。

報告期內，公司積極加強新品開發(fā)，完成轉量產(chǎn)的產(chǎn)品118個，其中：沖壓零部件44個、壓鑄零部件12個、注塑零部件41個，及金工零部件21個等產(chǎn)品；公司新開拓客戶10家，包括孚能科技、蘇州時代、博世無錫、鹽城大興等；未來公司將一如既往地開拓新客戶、開發(fā)新產(chǎn)品，增加業(yè)務收入，提升公司盈利能力和抗風險能力。

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