美登科技2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、業(yè)務概要

公司所處行業(yè)為信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)-軟件和信息技術服務業(yè)-軟件開發(fā)，是一家從事電子商務SaaS軟件服務的企業(yè)。公司主打產(chǎn)品美折為一款促銷管理工具軟件，穩(wěn)定高效的幫助商家更輕松的完成營銷活動，是淘寶商家服務市場的淘拍檔產(chǎn)品。公司另一款產(chǎn)品我打是提供電商平臺賣家打單發(fā)貨解決方案，無縫對接各大平臺，自動同步訂單，批量打印發(fā)貨。此外公司還推出了直播提效工具光圈智播，為商家提供直播間的智能中控，有效提升直播效率及效果。公司擁有行業(yè)內(nèi)領先地位，得到用戶的高度認可，付費用戶數(shù)在淘寶商家服務市場中位居前列。公司主要將應用軟件發(fā)布在電商平臺服務市場中開拓業(yè)務，通過向淘寶網(wǎng)、拼多多、抖音等平臺賣家提供軟件會員服務獲取收入。公司擁有較高的品牌知名度、一流的研發(fā)團隊和優(yōu)秀的管理人才。研發(fā)方面，公司的研發(fā)人員保持與客戶的溝通并及時掌握客戶需求的第一手資料，從而能夠不斷的完善產(chǎn)品、維護產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢地位。銷售方面，公司因美折、我打產(chǎn)品銷量較好被評為淘寶服務市場淘拍檔，產(chǎn)品在市場內(nèi)知名度較高，因而公司得以通過銷量和口碑維持在服務市場中的較高排名，進而增加產(chǎn)品曝光度，吸引新的客戶，并最終形成雙向拉動和正向循環(huán)。運營方面，公司為產(chǎn)品量身打造了完備的使用教程，且以視頻、圖文教程為主，結(jié)合公司產(chǎn)品自身的設計優(yōu)勢，確保初始用戶學習成本最低，一方面增強了客戶體驗，同時也降低了客戶與公司兩方面的溝通成本和時間成本。報告期內(nèi)，公司的商業(yè)模式?jīng)]有發(fā)生重大變化。

(資料圖)

報告期后至報告披露日，公司商業(yè)模式?jīng)]有發(fā)生重大變化。

二、經(jīng)營情況回顧

（一）經(jīng)營計劃

1、主要經(jīng)濟指標完成情況

報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入53,703,994.64元，同比減少4.67%；公司實現(xiàn)凈利潤21,258,530.16元，同比減少1.67%。截止報告期末，公司總資產(chǎn)為400,222,522.06元，歸屬于母公司所有者凈資產(chǎn)為387,295,376.06元。

2、研發(fā)情況

公司一貫堅持產(chǎn)品和技術驅(qū)動的發(fā)展理念。報告期內(nèi)，公司研發(fā)費用金額為11,550,684.5元，主要是公司現(xiàn)有產(chǎn)品的功能拓展，以及公司結(jié)合行業(yè)新的發(fā)展趨勢進行新產(chǎn)品的研究開發(fā)投入。

3、業(yè)務發(fā)展情況

公司的產(chǎn)品為電商SaaS軟件，報告期內(nèi)公司除了積極拓展營銷管理、訂單管理產(chǎn)品的市場，還不斷開發(fā)直播管理等產(chǎn)品并拓展海外電商平臺等市場為公司提供新的增長點。

（二）行業(yè)情況

1、電商SaaS軟件行業(yè)快速發(fā)展

電商SaaS軟件能夠服務于電商業(yè)務的多場景全環(huán)節(jié)，滿足電商商家多樣化的運營管理需求，助力其提升店鋪的運營效益。電商SaaS的發(fā)展主要得益于：

1）電子商務行業(yè)快速化與復雜化發(fā)展

得益于信息技術的成熟，我國電子商務行業(yè)快速發(fā)展，電商商家的業(yè)務與操作流程逐步向復雜化及多樣化的方向發(fā)展，商家對運營管理效率提升的需求迫切，為電商SaaS行業(yè)的發(fā)展提供了市場基礎。隨著電商行業(yè)和大數(shù)據(jù)、云計算技術的成熟，交易的各個環(huán)節(jié)呈現(xiàn)多元化發(fā)展，從交易前端營銷活動向直播、短視頻等方式拓展，到后端訂單管理的多場景化支撐提效，電商SaaS行業(yè)覆蓋的電子商務業(yè)務范圍流程快速擴大。

2）電商平臺開放數(shù)據(jù)接口并建立商家服務市場

面對商家不同階段服務需求的變動，為了更好地服務電商商家，以淘寶/天貓平臺為代表的各電商平臺逐步設置準入資格，并向具備較好開發(fā)能力的電商SaaS企業(yè)開放數(shù)據(jù)接口；電商SaaS服務商可以據(jù)此構(gòu)建多功能的軟件產(chǎn)品，向電商商家提供多類目多功能的SaaS軟件服務，電商SaaS行業(yè)的發(fā)展具備了必要的業(yè)務資源基礎。

3）專業(yè)的SaaS服務與電商商家多樣化的需求形成良性循環(huán)

隨著電商商家對SaaS軟件的接受度與認可度逐步提升，電商商家通過電商平臺服務市場采購SaaS服務產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)模式已經(jīng)成熟，電商SaaS行業(yè)的市場空間與用戶基礎快速擴張。用戶數(shù)量的增長誕生了更多細節(jié)垂直類目軟件產(chǎn)品的需求，促使更多技術企業(yè)加入電商SaaS行業(yè)，為下游商家提供更專業(yè)化的SaaS服務，形成良性的循環(huán)發(fā)展。

電商種類多樣化、需求個性化以及電商平臺商家數(shù)量的增加、付費意愿的加強及各類新型電子商務交易模式的產(chǎn)生，促成了我國電商SaaS軟件服務商的快速發(fā)展。

2、電商SaaS行業(yè)發(fā)展趨勢

隨著大數(shù)據(jù)與云計算技術的高速發(fā)展，下游應用日益成熟，電商商家對于數(shù)據(jù)的需求也出現(xiàn)了爆發(fā)性增長。隨著各大電商平臺相繼實施數(shù)據(jù)開放戰(zhàn)略，日均數(shù)據(jù)調(diào)取頻次日益增加。在商家的經(jīng)營決策、系統(tǒng)建設、無線和SNS布局等活動中，運營服務商都高度依賴數(shù)據(jù)提升服務效率。隨著云計算服務的普及，電商SaaS企業(yè)通過調(diào)用更多的增值數(shù)據(jù)，擴大了服務范圍，提升了服務效率。未來，數(shù)據(jù)運用將極大地改變電商平臺和電商SaaS企業(yè)的運營方式，成為電子商務應用和服務的關鍵生產(chǎn)要素。

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等技術的在下游市場的應用日趨成熟，短視頻、直播帶貨、社區(qū)團購等新模式的電商模式快速興起，電子商務營銷的技術和模式更加多元化。電商商家借助大數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)實現(xiàn)精準營銷，數(shù)字化營銷下沉到電子商務領域的多個應用場景，加速了品牌與產(chǎn)品的勢能傳播，從而推動線上到線下全面的業(yè)務模式創(chuàng)新改革。電商SaaS企業(yè)憑借自身的技術優(yōu)勢，構(gòu)建多元化的功能與服務模式輔助電商商家加速數(shù)字化升級。

3、公司市場地位

公司具體細分行業(yè)屬于電商SaaS行業(yè)，公司旗下產(chǎn)品多次被阿里巴巴商家服務市場評為“淘拍檔”，在行業(yè)內(nèi)具有良好的口碑和品牌效應，在電商SaaS行業(yè)中處于領先地位。

根據(jù)市場公開信息，按客戶數(shù)量（付費用戶數(shù)量）統(tǒng)計，公司美折產(chǎn)品在阿里巴巴商家服務所屬功能類目下處于領先地位，我打產(chǎn)品在拼多多、1688、快手、抖音服務市場所屬功能類目下處于領先地位。

公司自成立以來，以阿里巴巴商家服務市場作為SaaS業(yè)務開展的起始點，逐步向多類型電商平臺滲透，形成了以阿里巴巴商家服務市場為主，多平臺全面發(fā)展的SaaS產(chǎn)品線格局。

三、公司面臨的風險和應對措施

電商平臺依賴風險

重大風險事項描述:公司主要產(chǎn)品為電商SaaS軟件及短信服務，下游客戶主要為電商商家，因此公司業(yè)務主要通過淘寶/天貓、拼多多等電商平臺運營的服務市場開展。該等電商平臺集聚了大量電商商家資源，在電商行業(yè)中居于相對優(yōu)勢地位；同時，電商平臺針對入駐服務市場的服務商企業(yè)制定了收益分成規(guī)則，并基于平臺的開發(fā)環(huán)境和基礎設施部署向服務商企業(yè)提供API、服務器等主要業(yè)務資源。若電商平臺將電商商家資源向公司的競爭對手傾斜，或者對技術服務費、API、數(shù)據(jù)同步服務的收費規(guī)則作出不利于公司的調(diào)整，均可能對公司的業(yè)績產(chǎn)生不利影響。此外，公司基于各電商平臺進行運營，相關業(yè)務明細及收益分成數(shù)據(jù)保存于平臺服務器，各平臺定期向公司提供相關數(shù)據(jù)。公司依據(jù)各平臺規(guī)則與其提供的數(shù)據(jù)核對，并主要依據(jù)平臺向公司提供的賬單進行結(jié)算。公司依據(jù)對賬單上對應期間公司未分成收益及對應歸屬于平臺的分成成本分別確認公司的收入及成本。由于公司的業(yè)務結(jié)算主要基于以上過程，若電商平臺提供的業(yè)務數(shù)據(jù)源產(chǎn)生一定的偏差或未來平臺結(jié)算規(guī)則發(fā)生重大變化，則可能會對公司結(jié)算產(chǎn)生重大影響。因此，基于公司的業(yè)務與結(jié)算模式，公司存在對電商平臺依賴的風險。應對措施:公司將增強公司對內(nèi)部數(shù)據(jù)包括客戶數(shù)量、采購單價、采購期間等信息的利用率，通過執(zhí)行定期的內(nèi)部數(shù)據(jù)與淘寶業(yè)務數(shù)據(jù)源的交叉核對來避免由于外部統(tǒng)計因素的錯誤對公司結(jié)算產(chǎn)生的重大影響。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對單一的風險

重大風險事項描述:公司核心產(chǎn)品主要包括美折、我打，均為電商商家管理服務軟件。報告期內(nèi)，該等產(chǎn)品合計收入占營業(yè)收入的比重為91.07%，公司對上述兩款產(chǎn)品依賴較大。相比部分同行業(yè)競爭對手，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對單一，后續(xù)若上述兩款產(chǎn)品面向的市場發(fā)生不利變化，或者公司未能根據(jù)電商商家的需求變動對該等產(chǎn)品進行相應的功能開發(fā)或產(chǎn)品升級，抑或公司未能基于市場需求推出新的產(chǎn)品和豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，則可能對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。應對措施:公司努力拓展產(chǎn)品線，投入新功能、新產(chǎn)品的研發(fā)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，對公司的業(yè)務格局進行橫向和縱向延伸，豐富收入來源和渠道。

研發(fā)失敗風險

重大風險事項描述:公司產(chǎn)品與模塊的開發(fā)需要經(jīng)過立項、評審、開發(fā)與測試等多個環(huán)節(jié)，公司研發(fā)投入較大。若公司研發(fā)的產(chǎn)品無法上線，或產(chǎn)品上線后未獲市場認可，將影響公司用戶數(shù)量和收入的不斷增長，對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。此外，若公司的技術研發(fā)方向未能滿足各電商平臺的發(fā)展需求，或者公司的產(chǎn)品未能幫助電商商家在電商平臺多元化發(fā)展中實現(xiàn)多個店鋪跨平臺的聚合管理，抑或公司的產(chǎn)品未能在與同行業(yè)的競爭中保持領先性，則公司可能存在喪失技術領先優(yōu)勢的風險，也有可能對公司的業(yè)績造成不利影響。應對措施:公司將及時搜集商戶的反饋，并作出快速的響應，制定有效的開發(fā)計劃，降低新軟件開發(fā)不成功的風險，進而降低研發(fā)投入無法產(chǎn)出客觀的收入的風險。公司將繼續(xù)專注于提升研發(fā)人員的技術能力。項目制作人、技術人員在項目制作中積累的技術經(jīng)驗，會在全公司的研發(fā)人員中定期分享；同時邀請公司外的專家，進行講座，通過以上措施讓全公司的研發(fā)人員提升技術能力。在日常的研發(fā)過程中，由總經(jīng)理、核心技術人員和項目負責人帶頭，要求各項目組的研發(fā)人員時時關注和學習行業(yè)內(nèi)先進技術的發(fā)展，進行前瞻性的技術積累，以備未來的技術應用。

商譽和無形資產(chǎn)減值風險

重大風險事項描述:2020年6月，公司因收購威海領新100%股權(quán)，在合并層面確認了商譽7,294.71萬元以及無形資產(chǎn)原值1,724.11萬元；截至報告期末，該等商譽與無形資產(chǎn)的賬面價值合計為8,257.71萬元，占資產(chǎn)總額的比重為20.64%，占比較高。目前未發(fā)現(xiàn)上述資產(chǎn)存在減值跡象。若威海領新未來經(jīng)營情況未達預期，則可能產(chǎn)生無形資產(chǎn)和商譽減值的風險，進而對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。應對措施:公司在未來計劃進一步優(yōu)化升級訂單軟件系列產(chǎn)品，著力提升品牌價值，打造覆蓋多平臺、多渠道不同訂單供應鏈場景及其他電商服務場景的解決方案。通過加大對一系列訂單供應鏈軟件產(chǎn)品的研發(fā)投入，公司將不斷強化產(chǎn)品核心能力，提升數(shù)據(jù)處理和分析等能力。

稅收政策風險

重大風險事項描述:報告期內(nèi)，公司及重要子公司威海領新均為高新技術企業(yè)，均執(zhí)行15%的高新技術企業(yè)所得稅稅率。如果國家或所在地稅收主管部門對高新技術企業(yè)稅收優(yōu)惠政策進行調(diào)整，或者公司未來期間不能持續(xù)取得高新技術企業(yè)認證，無法持續(xù)享受高新技術企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，將導致公司所得稅的納稅稅率發(fā)生較大變化，從而對公司利潤情況造成不利影響。應對措施:不斷提高公司的稅務基礎知識和管理能力，加強對高新技術企業(yè)稅收政策的學習，尤其是法律方面的融會貫通，另外公司會不斷進行創(chuàng)新，以滿足高新企業(yè)的條件。

內(nèi)部控制風險

重大風險事項描述:公司已針對防范財務舞弊、避免資金占用、違規(guī)擔保、確保財務獨立性等重大事項制定了相關內(nèi)部控制制度，并采取了額外的必要措施防范上述內(nèi)控違規(guī)事項發(fā)生。若公司有關內(nèi)部控制制度不能有效地貫徹落實或相關措施未能生效，將對公司生產(chǎn)經(jīng)營活動及規(guī)范管理構(gòu)成不利影響。應對措施:公司股東、管理層將認真學習《公司法》、《公司章程》、“三會”議事規(guī)則及其他各項內(nèi)控制度。繼續(xù)完善法人治理結(jié)構(gòu)，嚴格踐行公司各項治理制度，在股東大會、董事會、監(jiān)事會決策過程中嚴格執(zhí)行關聯(lián)方回避制度，同時提高內(nèi)部控制的有效性，使公司朝著更加規(guī)范化的方向發(fā)展。

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