利君股份(002651)2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下:
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一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)
(一)報(bào)告期公司從事主要業(yè)務(wù)情況報(bào)告期內(nèi),公司從事的主要業(yè)務(wù)包括粉磨系統(tǒng)及其配套設(shè)備制造業(yè)務(wù)和航空航天零部件制造業(yè)務(wù),其主要業(yè)務(wù)、行業(yè)發(fā)展、主要產(chǎn)品及其用途、經(jīng)營模式、市場地位、主要業(yè)績驅(qū)動因素如下:1、粉磨系統(tǒng)及其配套設(shè)備制造業(yè)務(wù)(1)主要業(yè)務(wù)公司粉磨系統(tǒng)及其配套設(shè)備制造業(yè)務(wù)主要從事以粉磨系統(tǒng)的關(guān)鍵設(shè)備輥壓機(jī)(高壓輥磨機(jī))為核心的粉磨工藝系統(tǒng)裝備研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和服務(wù),面向水泥建材及礦山、冶金、化工等多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域,為客戶提供高效節(jié)能的粉磨系統(tǒng)裝備及配套的技術(shù)服務(wù)。(2)行業(yè)發(fā)展近幾年,我國粉磨裝備生產(chǎn)企業(yè)設(shè)備制造及應(yīng)用科研開發(fā)發(fā)展快速,已具備完全獨(dú)立的研發(fā)和生產(chǎn)能力,隨著科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步和創(chuàng)新,設(shè)備耐磨技術(shù)得到大幅度提高,技術(shù)水平已接近甚至超過了國外同類產(chǎn)品技術(shù)水平,設(shè)備性能達(dá)到甚至優(yōu)于進(jìn)口設(shè)備。世界粉磨工藝技術(shù)已呈多元化發(fā)展,根據(jù)國家戰(zhàn)略規(guī)劃及行業(yè)節(jié)能減排要求,具有低能耗、低污染、低資源消耗及能實(shí)現(xiàn)工業(yè)固體廢棄物減量化、資源化、高附加值再利用的新設(shè)備、新產(chǎn)品將不斷出現(xiàn),粉磨系統(tǒng)設(shè)備已向低耗、高效、大型化方向發(fā)展。(3)主要產(chǎn)品及其用途公司粉磨系統(tǒng)及其配套設(shè)備制造業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品是輥壓機(jī)(高壓輥磨機(jī)),主要用于水泥建材行業(yè)及礦山、冶金、化工等行業(yè)工業(yè)原料的粉磨。輥壓機(jī)(高壓輥磨機(jī))是目前已知的最高效、最節(jié)能的粉磨設(shè)備之一,具有處理量大、高破碎比、運(yùn)轉(zhuǎn)率高、穩(wěn)定性好等特點(diǎn),其最開始應(yīng)用于新型水泥節(jié)能粉磨設(shè)備,后主要應(yīng)用于礦山冶金行業(yè)工業(yè)原料的粉磨,在這些行業(yè)均可達(dá)到節(jié)能降耗的效果。(4)經(jīng)營模式銷售模式:①生產(chǎn)和銷售的輥壓機(jī)(高壓輥磨機(jī))單位價(jià)值較高,主要通過投(議)標(biāo)的方式銷售產(chǎn)品。②在水泥、礦山、冶金行業(yè)建立了眾多樣板工程,建立了從工程設(shè)計(jì)+設(shè)備供貨+管理服務(wù)的銷售模式。采購模式:公司根據(jù)簽訂的產(chǎn)品銷售合同的交貨期組織原材料采購。對于常規(guī)原材料,公司按照比質(zhì)比價(jià)原則直接向市場采購;對于相關(guān)的重要部件由公司向供應(yīng)商提供技術(shù),試制合格后與其簽訂合作協(xié)議及保密協(xié)議;其他部件直接在市場購買。生產(chǎn)模式:公司的生產(chǎn)模式為以銷定產(chǎn),公司與客戶簽訂合同后,根據(jù)客戶提出的交貨日期組織生產(chǎn)。(5)市場地位公司自成立以來,一直致力于高效、節(jié)能、環(huán)保的輥壓機(jī)及其配套設(shè)備的研發(fā)、制造和銷售。公司持續(xù)對技術(shù)中心研發(fā)投入,擁有匯聚行業(yè)鋒銳技術(shù)團(tuán)隊(duì),實(shí)現(xiàn)技術(shù)自主創(chuàng)新,不斷突破系統(tǒng)工藝設(shè)計(jì)瓶頸,進(jìn)行產(chǎn)品優(yōu)化、技改和技術(shù)革新開發(fā)新產(chǎn)品,延伸并拓展主營產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域,公司是以輥壓機(jī)(高壓輥磨)為核心向客戶提供高效節(jié)能粉磨系統(tǒng)裝備及配套技術(shù)服務(wù)的國內(nèi)領(lǐng)先的行業(yè)知名企業(yè)。(6)業(yè)績驅(qū)動隨著水泥粉磨、礦山開采等行業(yè)的發(fā)展,對于大塊的、無法直接運(yùn)輸?shù)奈锪希扑槟シ墼O(shè)備凸顯出了不可取代的優(yōu)勢。輥壓機(jī)(高壓磨輥機(jī))自問世以來應(yīng)用于水泥行業(yè),在該領(lǐng)域的粉磨系統(tǒng)也比較成熟;除了應(yīng)用在水泥行業(yè)以外,隨著技術(shù)的發(fā)展與改進(jìn),現(xiàn)在還應(yīng)用于鉆石礦、銅礦、鉑金礦、鉬礦、金礦和工業(yè)礦物。我國金屬礦石種類繁多,高壓輥磨機(jī)作為一種較新型的先進(jìn)設(shè)備進(jìn)一步改善了貧、雜、細(xì)金屬礦石選別指標(biāo),實(shí)現(xiàn)了“多碎少磨,提產(chǎn)降耗”方針,在含金、銅、鐵礦石的選別中得到了廣泛的應(yīng)用,并產(chǎn)生良好企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益,未來將會在礦業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域得到大力推廣。2、航空航天零部件制造業(yè)務(wù)(1)主要業(yè)務(wù)公司全資子公司成都德坤航空設(shè)備制造有限公司主營航空航天零部件制造業(yè)務(wù),是專業(yè)研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售為一體的軍民融合企業(yè),產(chǎn)品主要應(yīng)用于軍用、民用航空航天飛行器零部件制造。(2)行業(yè)發(fā)展航空航天零部件制造廣泛涉及產(chǎn)業(yè)鏈上下游軍工、民用及通航等多個(gè)領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè),是整個(gè)航空航天制造產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié),其工業(yè)制造體量大,且種類繁多、工序復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng),對各環(huán)節(jié)零部件設(shè)計(jì)、制造、加工和裝配有著較高的工藝要求與技術(shù)壁壘。航空航天零部件制造是國家政策重點(diǎn)扶持的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè),行業(yè)正處于發(fā)展期。其作為我國制造領(lǐng)域的重要組成部分,國家鼓勵(lì)政策的支持和民營企業(yè)的加入,高新科技的研制將進(jìn)一步提升軍用飛機(jī)的性能水平以及民用航空的安全水平,將會推動航空航天零部件制造朝著質(zhì)量更高、品類更新、功能更強(qiáng)的方向發(fā)展,提升我國航空航天制造產(chǎn)業(yè)的整體實(shí)力。(3)主要產(chǎn)品及其用途全資子公司德坤航空主營航空航天零部件制造業(yè)務(wù),其主要經(jīng)營業(yè)務(wù)包括航空航天工裝模具設(shè)計(jì)及制造、航空數(shù)控零件精密加工、航空鈑金零件加工制造及航空航天部組件裝配等。產(chǎn)品應(yīng)用于波音、空客、IAI、中國商飛等民用飛機(jī),多種型號軍用飛機(jī)以及運(yùn)載火箭等。①工裝設(shè)計(jì)與制造:德坤航空具備工裝模具的設(shè)計(jì)資質(zhì)和制造資質(zhì),包括飛機(jī)、運(yùn)載火箭零件工裝模具,飛機(jī)、運(yùn)載火箭裝配型架,在該領(lǐng)域具有突出的專業(yè)優(yōu)勢,是公司業(yè)務(wù)從工序外協(xié)加工向零部件綜合配套升級的重要保障。②數(shù)控精密加工:德坤航空擁有齊全的精密數(shù)控加工設(shè)備,承接業(yè)務(wù)包括軍用飛機(jī)、民用飛機(jī)(波音737、波音767、IAI767客改貨、空客320、空客350、ARJ21、C919、C929、GA600、MA700等)、無人機(jī)、航天裝備、海洋裝備等金屬及非金屬零件加工業(yè)務(wù)。③鈑金零件加工制造:德坤航空為航空航天主機(jī)廠鈑金零件核心供應(yīng)商,產(chǎn)業(yè)規(guī)模及工程技術(shù)能力在軍民融合企業(yè)中居領(lǐng)先地位。德坤航空鈑金專業(yè)齊全,涵蓋下料、沖壓、液壓、落壓、旋壓、型材、蒙皮、導(dǎo)管、鈑鉚,焊接、熱處理特種工藝及無損檢測等。航空鈑金柔性生產(chǎn)線全面運(yùn)行后,具備鈑金零件成品交付能力,年產(chǎn)能將逾百萬件。④部組件裝配:德坤航空已發(fā)展為多個(gè)航空航天主機(jī)廠的部組件裝配核心供應(yīng)商,現(xiàn)有業(yè)務(wù)涉及若干型號軍用飛機(jī)、無人機(jī)、運(yùn)載火箭的金屬及復(fù)材部段、組件裝配。該業(yè)務(wù)的發(fā)展使公司具備了部組件整體交付能力,提升了公司在航空航天零部件制造產(chǎn)業(yè)鏈的核心競爭優(yōu)勢。(5)市場地位全資子公司德坤航空成立于2008年,其業(yè)務(wù)涵蓋航空鈑金零件的開發(fā)制造、航空精密零件數(shù)控加工、工裝/模具設(shè)計(jì)制造、航空部件裝配及航空試驗(yàn)件及非標(biāo)產(chǎn)品制造,生產(chǎn)的零部件應(yīng)用于多型號軍用飛機(jī)、大型運(yùn)輸機(jī)、無人機(jī)等,承制了中國商飛C919部分主要零部件外包加工。近年來,公司不斷加大對德坤航空的投入,逐步擴(kuò)大生產(chǎn)能力,累積了更加豐富的零件加工能力和部件裝配經(jīng)驗(yàn),逐步形成航空航天零部件制造綜合配套能力,業(yè)務(wù)規(guī)模和技術(shù)水平在區(qū)域內(nèi)居行業(yè)領(lǐng)先地位。(6)業(yè)績驅(qū)動我國航空航天零部件市場主要的驅(qū)動因素是技術(shù)的成熟和趨于穩(wěn)定的宏觀環(huán)境。未來,在國家政策的支持和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展態(tài)勢的大背景下,航空航天行業(yè)市場也將克服制約因素的影響,逐漸回歸正軌,其發(fā)展將進(jìn)入新的階段,展現(xiàn)出更加廣闊的發(fā)展前景。報(bào)告期內(nèi),公司主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及其用途、經(jīng)營模式、行業(yè)發(fā)展、市場地位、主要業(yè)績驅(qū)動因素未發(fā)生重大變化。(二)報(bào)告期公司經(jīng)營財(cái)務(wù)情況分析2023年1-6月,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入63,161.31萬元,較上期上升50.29%;公司營業(yè)成本35,600.70萬元,較上期上升47.28%;實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤21,805.38萬元,較上期上升79.94%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤18,573.75萬元,較上期上升81.87%;公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為2,543.57萬元,較上期下降75.12%。上述主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同比變動的原因說明如下:1、營業(yè)收入分析公司營業(yè)收入同比50.29%:原因說明:(1)粉磨系統(tǒng)及其配套設(shè)備制造業(yè)務(wù)報(bào)告期,粉磨系統(tǒng)及其配套設(shè)備制造業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31,497.94萬元,上期實(shí)現(xiàn)收入32,862.50萬元,較上期減少1,364.56萬元,下降4.15%,主要原因如下:①水泥用輥壓機(jī)及配套各系列產(chǎn)品主要運(yùn)用于水泥建材行業(yè),報(bào)告期實(shí)現(xiàn)收入3,446.29萬元,上期實(shí)現(xiàn)收入14,387.59萬元,較上期減少10,941.30萬元,下降76.05%,主要原因系下游需求減弱且訂單交貨期不均衡,致使本報(bào)告期收入下降。②礦山用高壓輥磨機(jī)及配套各系列產(chǎn)品主要運(yùn)用于冶金礦山領(lǐng)域,報(bào)告期實(shí)現(xiàn)收入12,630.97萬元,上期實(shí)現(xiàn)收入4,626.87萬元,較上期增加8,004.10萬元,上升172.99%,主要原因系報(bào)告期內(nèi)存量訂單履約率較高,部分以前年度重要訂單結(jié)轉(zhuǎn)至本報(bào)告期集中交付實(shí)現(xiàn)銷售所致。(2)航空航天零部件制造業(yè)務(wù)報(bào)告期,航空航天零部件制造業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31,663.36萬元,上期實(shí)現(xiàn)收入9,163.34萬元,較上期增加22,500.02萬元,上升245.54%,主要系本集團(tuán)航空航天零部件制造業(yè)務(wù)部分已完工產(chǎn)品在報(bào)告期實(shí)現(xiàn)收入所致。2、營業(yè)成本分析公司營業(yè)成本上升47.28%:(1)粉磨系統(tǒng)及其配套設(shè)備制造業(yè)務(wù)①公司水泥用輥壓機(jī)及配套各系列產(chǎn)品主要運(yùn)用于水泥建材行業(yè),本期較上期營業(yè)成本下降主要系營業(yè)收入下降所致。②公司礦山用高壓輥磨機(jī)及配套各系列產(chǎn)品主要運(yùn)用于冶金礦山領(lǐng)域,致使本期營業(yè)成本上升的原因主要是營業(yè)收入同比上升所致。(2)航空航天零部件制造業(yè)務(wù)航空航天零部件制造業(yè)務(wù)營業(yè)成本增長主要有以下三方面原因:一是營業(yè)收入增長致使成本相應(yīng)增長;二是本期鈑金業(yè)務(wù)的折舊攤銷費(fèi)用增加、人工成本上漲;三是部分項(xiàng)目外協(xié)增加致使制造費(fèi)用相應(yīng)增加。3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)概述截至2023年6月30日,公司資產(chǎn)負(fù)債率為19.92%,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。4、現(xiàn)金流概述公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為2,543.57萬元,較上年同期下降75.12%,主要系本期投資于理財(cái)產(chǎn)品和超過三個(gè)月期銀行定期存款較上期增加所致。二、核心競爭力分析(一)粉磨系統(tǒng)及其配套設(shè)備制造業(yè)務(wù)公司主營高效、節(jié)能、環(huán)保的輥壓機(jī)及其配套設(shè)備的研發(fā)、制造和銷售。公司具備完善的技術(shù)研發(fā)體系、專業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì),多層次的研發(fā)創(chuàng)新平臺、持續(xù)的研發(fā)投入不斷夯實(shí)公司技術(shù)中心自主研發(fā)能力與創(chuàng)新能力;多年的發(fā)展積累了豐富的市場化和管理經(jīng)驗(yàn),在輥壓機(jī)及其粉磨系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、技術(shù)創(chuàng)新及服務(wù)等各方面具有核心競爭優(yōu)勢。公司的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量得到了行業(yè)內(nèi)外的認(rèn)可,公司是四川省第一批通過認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè),多項(xiàng)專利和技術(shù)成果榮獲國家相關(guān)部門、行業(yè)協(xié)會、四川省和成都市科技進(jìn)步獎(jiǎng)等多項(xiàng)榮譽(yù)和資質(zhì)證書,公司多次被評為“中國水泥機(jī)械龍頭企業(yè)”、“標(biāo)準(zhǔn)化工作先進(jìn)集體”等,起草了多項(xiàng)國家團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)、參與了水泥建材行業(yè)多項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)編寫;公司產(chǎn)品輥壓機(jī)、高壓輥磨機(jī)分別入選國家制造業(yè)單項(xiàng)冠軍產(chǎn)品,成為擁有國家制造業(yè)雙單項(xiàng)冠軍產(chǎn)品的企業(yè)之一;報(bào)告期,公司技術(shù)中心被認(rèn)定為國家企業(yè)技術(shù)中心。公司自主研發(fā)的多項(xiàng)研究應(yīng)用成果被行業(yè)及科技部門授予各類獎(jiǎng)項(xiàng),多項(xiàng)創(chuàng)新技術(shù)申請了國家專利。截止報(bào)告期末,公司共擁有授權(quán)有效國家專利162項(xiàng)(其中發(fā)明專利53項(xiàng));報(bào)告期內(nèi),公司共獲得授權(quán)國家專利16項(xiàng)。(二)航空航天零部件制造業(yè)務(wù)全資子公司德坤航空主營航空航天零部件制造業(yè)務(wù),是一家是集研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售的軍民融合高新技術(shù)企業(yè)。德坤航空具備工裝模具的設(shè)計(jì)、制造等軍工業(yè)務(wù)必要資質(zhì),以工裝模具設(shè)計(jì)制造、數(shù)控零件精密加工、鈑金零件制造、部組件裝配為基礎(chǔ),具有航空航天部組件整體交付的核心競爭力;德坤航空承接的航空航天零部件應(yīng)用于多型號軍用飛機(jī)、大型運(yùn)輸機(jī)、無人機(jī)等,其作為空客、波音及商飛的國內(nèi)轉(zhuǎn)包配套零部件制造服務(wù)商,在鈑金零件的加工及配套服務(wù)能力具有明顯的競爭優(yōu)勢。報(bào)告期內(nèi),公司粉磨系統(tǒng)及其配套設(shè)備制造業(yè)務(wù)及航空航天零部件制造業(yè)務(wù)核心競爭力未發(fā)生重大變化。三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對措施1、航空航天產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)目前,航空航天產(chǎn)業(yè)為國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),軍民融合發(fā)展為國家戰(zhàn)略,軍工業(yè)務(wù)逐步向民營企業(yè)開放。未來國家在航空航天產(chǎn)業(yè)各項(xiàng)支持政策無法順利出臺和實(shí)施,或國家對軍工業(yè)務(wù)向民營資本開放的相關(guān)政策發(fā)生變化,將可能對公司軍品業(yè)務(wù)造成不利影響,制約全資子公司德坤航空業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。公司將密切關(guān)注行業(yè)政策及發(fā)展趨勢,持續(xù)研發(fā)投入,提升產(chǎn)品技術(shù)及工藝升級能力,強(qiáng)化產(chǎn)品加工及配套服務(wù)力和內(nèi)部管理創(chuàng)新,保持行業(yè)競爭優(yōu)勢,增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。2、經(jīng)濟(jì)政策調(diào)控的風(fēng)險(xiǎn)公司主要產(chǎn)品輥壓機(jī)(高壓輥磨機(jī))主要用于水泥生產(chǎn)、原礦開采等領(lǐng)域,其所涉及的水泥、礦山等行業(yè)和應(yīng)用領(lǐng)域,受下游鐵路建設(shè)、公路建設(shè)、水利建設(shè)等基礎(chǔ)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的制約及影響。若國家對相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行調(diào)控,對公司經(jīng)營業(yè)績將會受到不利影響。3、商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)2015年9月,經(jīng)公司2015年第二次臨時(shí)股東大會審議通過《關(guān)于收購成都德坤航空設(shè)備制造有限公司股權(quán)的議案》,同意公司以3.7億元收購德坤航空100%股權(quán);本次收購?fù)瓿珊?,公司持有德坤航?00%股權(quán),為公司全資子公司。根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》,公司收購股權(quán)的交易構(gòu)成非同一控制下的企業(yè)合并,交易完成后公司合并資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)中形成商譽(yù)33,906.08萬元。根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定,交易形成的商譽(yù)不作攤銷處理,需在每年年度終了進(jìn)行商譽(yù)減值測試。未來若該子公司所處行業(yè)發(fā)生變化,經(jīng)營業(yè)務(wù)不能較好地實(shí)現(xiàn)收益,則本公司將面臨商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn),從而對本公司當(dāng)期損益造成不利影響。公司將持續(xù)關(guān)注全資子公司德坤航空經(jīng)營情況,不斷加強(qiáng)對德坤航空公司的規(guī)范運(yùn)作水平和資源整合效率,努力提升經(jīng)營業(yè)績,降低商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)。4、主要產(chǎn)品原材料價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)輥壓機(jī)(高壓輥磨機(jī))屬于重型機(jī)械裝備,其生產(chǎn)過程較復(fù)雜,由于輥壓機(jī)(高壓輥磨機(jī))所應(yīng)用的水泥生產(chǎn)線及選礦生產(chǎn)線的建設(shè)周期較長,導(dǎo)致輥壓機(jī)的供貨周期也較長。在簽訂產(chǎn)品銷售合同后,產(chǎn)品價(jià)格基本確定,若原材料及配件價(jià)格大幅上漲,公司經(jīng)營業(yè)績相應(yīng)將會受到不利影響。5、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)隨著粉磨技術(shù)的不斷進(jìn)步,不排除出現(xiàn)更為高效節(jié)能的粉磨設(shè)備或技術(shù)。若公司未來不能夠持續(xù)地加大研發(fā)投入,不能夠及時(shí)地把握粉磨技術(shù)的發(fā)展方向,無法適時(shí)開發(fā)出更高質(zhì)量、更高效節(jié)能的粉磨設(shè)備,將無法持續(xù)創(chuàng)造和保持公司的核心競爭力,對公司市場競爭能力和盈利能力將產(chǎn)生不利影響。6、主要產(chǎn)品市場開拓的風(fēng)險(xiǎn)公司主要產(chǎn)品高壓輥磨機(jī)在礦山冶金等領(lǐng)域尚未得到廣泛的應(yīng)用,若礦山企業(yè)不愿意承擔(dān)粉磨工藝變革的風(fēng)險(xiǎn),仍然堅(jiān)持使用傳統(tǒng)的粉磨設(shè)備,則輥壓機(jī)在礦山行業(yè)的推廣情況將不及公司的預(yù)期,公司在礦山冶金行業(yè)面臨市場開拓的風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)鍵詞: