鄭煤機(jī)（601717）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營(yíng)業(yè)務(wù)情況說明

公司所處的煤礦機(jī)械和汽車零部件業(yè)務(wù)情況如下：

【資料圖】

（一）煤機(jī)業(yè)務(wù)情況說明

1、主要業(yè)務(wù)：公司煤機(jī)板塊主要業(yè)務(wù)為煤炭綜采裝備及其零部件、煤炭智能化開采控制系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，為全球煤炭客戶提供安全、高效、智能的一流的煤礦綜采技術(shù)、成套裝備解決方案和服務(wù)。

液壓支架、刮板輸送機(jī)、采煤機(jī)是煤炭綜采工作面的主要設(shè)備，與轉(zhuǎn)載機(jī)、輸送機(jī)等組成一個(gè)有機(jī)的整體，實(shí)現(xiàn)了井工煤礦工作面落煤、裝煤、運(yùn)煤、頂板支護(hù)和頂板管理等主要工序的綜合機(jī)械化采煤工藝。其中液壓支架支撐和控制煤礦工作面頂板，隔離采空區(qū)，防止矸石竄入工作面，保證作業(yè)空間，并且能夠隨著工作面的推進(jìn)而機(jī)械化移動(dòng)，不斷的將采煤機(jī)和輸送機(jī)推向煤壁，采煤機(jī)滾筒實(shí)現(xiàn)落煤、裝煤，刮板輸送機(jī)運(yùn)煤。綜采改善了煤礦勞動(dòng)條件，大大提高了工作面產(chǎn)量和效率，提升了工作面安全性。

公司控股子公司恒達(dá)智控主要從事煤炭智能化開采控制系統(tǒng)及核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，包括液壓控制系統(tǒng)、電液控制系統(tǒng)、智能供液系統(tǒng)、智能集成管控系統(tǒng)等煤炭開采智能化控制系統(tǒng)產(chǎn)品，是國(guó)內(nèi)最早布局支架液壓控制系統(tǒng)、電液控系統(tǒng)及工作面智能集控系統(tǒng)等智能開采關(guān)鍵技術(shù)的企業(yè)之一。經(jīng)過多年經(jīng)營(yíng)發(fā)展，恒達(dá)智控已形成能夠滿足各類型井工煤礦智能化建設(shè)需求的產(chǎn)品體系，涵蓋煤礦采掘、支護(hù)、運(yùn)輸、安全等領(lǐng)域，致力于通過為國(guó)內(nèi)外客戶提供安全、高效、智能、綠色的技術(shù)裝備及一體化綜合解決方案，實(shí)現(xiàn)煤炭開采少人、增安、提效。

2、經(jīng)營(yíng)模式：公司的煤機(jī)業(yè)務(wù)具有以銷定產(chǎn)、個(gè)性化定制的特點(diǎn)，根據(jù)煤礦的地質(zhì)條件和客戶的需求設(shè)計(jì)生產(chǎn)產(chǎn)品、提供智能化控制系統(tǒng)。公司從研發(fā)、設(shè)計(jì)到采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售均自主完成，僅在訂單飽滿、產(chǎn)能擴(kuò)張有限時(shí)，將少量非關(guān)鍵部件的部分生產(chǎn)通過外委協(xié)作的方式完成，以彌補(bǔ)產(chǎn)能的不足。

3、行業(yè)情況說明：

中國(guó)是全球最大的能源消費(fèi)國(guó)和生產(chǎn)國(guó)，能源是我國(guó)經(jīng)濟(jì)繁榮和可持續(xù)發(fā)展的前提與重要支撐，經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展與能源的需求緊密相關(guān)?；谖覈?guó)“富煤、貧油、少氣”基本國(guó)情，決定了未來較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，煤炭仍將繼續(xù)保持我國(guó)的主體能源地位。2023年上半年，隨著我國(guó)煤炭保供工作持續(xù)推進(jìn)，煤炭?jī)?yōu)質(zhì)產(chǎn)能繼續(xù)釋放，煤炭產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，煤炭進(jìn)口量高位增長(zhǎng)，上半年全國(guó)實(shí)現(xiàn)原煤產(chǎn)量23.0億噸，同比增長(zhǎng)4.4%；進(jìn)口煤炭2.2億噸，同比增長(zhǎng)93.0%，煤炭供應(yīng)水平創(chuàng)歷史新高。然而，國(guó)內(nèi)煤炭需求增長(zhǎng)不及預(yù)期，煤炭庫(kù)存持續(xù)攀升，短期煤炭市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行。但是長(zhǎng)期來看，隨著國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)向好，煤炭供給趨緊形勢(shì)或?qū)⒊掷m(xù)，煤炭?jī)r(jià)格中樞有望保持高位。

煤礦機(jī)械行業(yè)承擔(dān)著為煤炭工業(yè)提供技術(shù)裝備的任務(wù)，是保障煤炭工業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，是煤炭工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化升級(jí)和持續(xù)發(fā)展的重要保障。自2020年八部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快煤礦智能化發(fā)展的指導(dǎo)意見》以來，煤炭開采智能化加速，煤礦客戶對(duì)智能化開采裝備和系統(tǒng)的需求持續(xù)增加。2021年6月，國(guó)家能源局、國(guó)家礦山安全監(jiān)察局印發(fā)《煤礦智能化建設(shè)指南（2021年版）》，對(duì)煤礦智能化建設(shè)的總體要求、總體設(shè)計(jì)、建設(shè)內(nèi)容、保障措施等方面予以明確，并指出要重點(diǎn)突破智能化煤礦綜合管控平臺(tái)、智能綜采（放）、智能快速掘進(jìn)、智能主輔運(yùn)輸、智能安全監(jiān)控、智能選煤廠、智能機(jī)器人等系列關(guān)鍵技術(shù)與裝備，形成智能化煤礦設(shè)計(jì)、建設(shè)、評(píng)價(jià)、驗(yàn)收等系列技術(shù)規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)體系，建成一批多種類型、不同模式的智能化煤礦，提升煤礦安全水平。

鄭煤機(jī)作為全球規(guī)模最大的煤礦綜采裝備研發(fā)、制造企業(yè)，憑借先進(jìn)的技術(shù)研發(fā)體系，持續(xù)推進(jìn)煤炭高端裝備和智能化技術(shù)的研發(fā)，致力于將人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、機(jī)器人、智能裝備等與現(xiàn)代煤炭開發(fā)技術(shù)進(jìn)行深入融合，形成全面感知、實(shí)時(shí)互聯(lián)、分析決策、自主學(xué)習(xí)、動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)、協(xié)同控制的智能系統(tǒng)，為全球煤炭客戶提供安全、高效、智能的一流的煤礦綜采技術(shù)、成套裝備解決方案和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)煤礦采掘、運(yùn)輸、通風(fēng)、安全保障、經(jīng)營(yíng)管理等全過程的智能化運(yùn)行，推動(dòng)煤礦裝備行業(yè)的發(fā)展。

（二）汽車零部件業(yè)務(wù)情況說明

1、主要業(yè)務(wù)：公司汽車零部件產(chǎn)品主要包含汽車動(dòng)力系統(tǒng)零部件、底盤系統(tǒng)零部件、起動(dòng)機(jī)及發(fā)電機(jī)，包括兩大品牌亞新科和索恩格（SEG）。

亞新科業(yè)務(wù)涵蓋商用車、乘用車和新能源汽車三大市場(chǎng)，主要產(chǎn)品為動(dòng)力系統(tǒng)零部件、底盤系統(tǒng)零部件，動(dòng)力系統(tǒng)零部件包括為商用車發(fā)動(dòng)機(jī)配套的缸體缸蓋、活塞環(huán)、凸輪軸、氣門座圈等，底盤系統(tǒng)零部件包括為乘用車和新能源汽車配套的降噪減振及制動(dòng)密封件以及新推出的智能空氣懸架產(chǎn)品等。亞新科銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋各大主流汽車廠商，多個(gè)產(chǎn)品線在中國(guó)市場(chǎng)位列行業(yè)領(lǐng)先地位。

索恩格是全球領(lǐng)先的起動(dòng)機(jī)和發(fā)電機(jī)技術(shù)及服務(wù)供應(yīng)商，產(chǎn)品應(yīng)用于乘用車、商用車領(lǐng)域，以全球銷售為主，在12個(gè)國(guó)家設(shè)有銷售網(wǎng)點(diǎn)，覆蓋各大汽車廠商；在中國(guó)、匈牙利、西班牙、巴西、印度、墨西哥等國(guó)家擁有生產(chǎn)基地。索恩格通過完善的產(chǎn)品組合持續(xù)推動(dòng)汽車節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新，并致力于汽車電動(dòng)化領(lǐng)域的戰(zhàn)略發(fā)展，開展汽車高壓驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)研發(fā)。索恩格汽車深諳汽車技術(shù)和市場(chǎng)需求，用其全系列的高效電機(jī)產(chǎn)品，助力汽車行業(yè)的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型。

2、經(jīng)營(yíng)模式：公司汽車零部件業(yè)務(wù)普遍采用以銷定產(chǎn)模式，公司與主要客戶一般先簽署包含產(chǎn)品類型等在內(nèi)的框架性協(xié)議，在框架性協(xié)議下，根據(jù)客戶具體訂單需求安排相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)，但對(duì)于一些相對(duì)成熟的批量產(chǎn)品，會(huì)結(jié)合市場(chǎng)狀況，生產(chǎn)一定數(shù)量的成品進(jìn)行備貨，以及時(shí)滿足客戶的臨時(shí)采購(gòu)需求。具體生產(chǎn)模式包括自主研發(fā)、來圖加工和合作開發(fā)等。多數(shù)類型的產(chǎn)品針對(duì)國(guó)內(nèi)及國(guó)外客戶均采用直銷的銷售模式，部分產(chǎn)品針對(duì)國(guó)外客戶代銷與直銷模式均有采用，同時(shí)還在大力開拓國(guó)內(nèi)外售后市場(chǎng)。以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式下，銷售部門會(huì)根據(jù)訂單實(shí)際情況制定銷售計(jì)劃，生產(chǎn)部門再根據(jù)銷售計(jì)劃制定生產(chǎn)計(jì)劃，之后采購(gòu)部門根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃安排相關(guān)原材料的采購(gòu)。

3、行業(yè)情況說明

公司汽車零部件業(yè)務(wù)的下游市場(chǎng)主要是整車廠和發(fā)動(dòng)機(jī)制造廠商，并布局了售后業(yè)務(wù)。

汽車行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的支柱產(chǎn)業(yè)，正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵階段，變局之下的汽車行業(yè)近年來總體保持穩(wěn)定發(fā)展，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)起到了重要的支撐作用。

根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年1-6月，全國(guó)汽車產(chǎn)銷分別完成1324.8萬輛和1323.9萬輛，同比分別增長(zhǎng)9.3%和9.8%。商用車產(chǎn)銷分別完成196.7萬輛和197.1萬輛，同比分別增長(zhǎng)16.9%和15.8%。汽車市場(chǎng)在中央和地方促消費(fèi)政策、多地汽車營(yíng)銷政策和市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、企業(yè)新車型大量上市等因素的共同拉動(dòng)下，市場(chǎng)需求逐步恢復(fù)。

近年來，汽車行業(yè)隨著國(guó)Ⅵ排放標(biāo)準(zhǔn)全面實(shí)施、油耗限值逐年趨嚴(yán)以及碳積分和新能源積分交易機(jī)制的實(shí)施，促進(jìn)傳統(tǒng)汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的加快調(diào)整，加快新能源汽車發(fā)展。根據(jù)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，到2025年新能源汽車新車銷量占比達(dá)到20%左右。中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》，提出2025年混合動(dòng)力新車占傳統(tǒng)能源乘用車的50%以上。在全面電驅(qū)動(dòng)化下，節(jié)能汽車與新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈將高度融合。但是地緣政治沖突等因素將持續(xù)對(duì)全球汽車行業(yè)造成沖擊，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，客戶對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)周期、技術(shù)性能及質(zhì)量提出了更高要求，全球汽車行業(yè)呈現(xiàn)更加復(fù)雜的局面。

汽車零部件行業(yè)作為汽車整車行業(yè)的上游行業(yè)，是汽車工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。公司將持續(xù)深挖乘用車市場(chǎng)、穩(wěn)步拓展商用車市場(chǎng)、大力開拓新能源市場(chǎng)，積極為客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務(wù)，提升在各領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

二、經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析

2023年上半年，面對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的外部形勢(shì)，公司加強(qiáng)頂層規(guī)劃，保持發(fā)展定力，全力推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，對(duì)外強(qiáng)化市場(chǎng)引領(lǐng)，對(duì)內(nèi)加強(qiáng)能力建設(shè)，扎實(shí)有序推進(jìn)公司各項(xiàng)工作，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。2023年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入182.23億元，同比增長(zhǎng)17.28%;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)16.81億元，同比增長(zhǎng)14.80%。

（一）上半年主要經(jīng)營(yíng)工作情況

1、煤機(jī)板塊數(shù)智升級(jí)，主要指標(biāo)再創(chuàng)歷史新高

2023年上半年，我國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體相對(duì)穩(wěn)定，煤機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，在此情況下，鄭煤機(jī)搶抓市場(chǎng)機(jī)遇，深耕智能成套技術(shù)，以數(shù)字賦能智能制造，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，主要指標(biāo)再創(chuàng)歷史新高。

（1）搶抓市場(chǎng)機(jī)遇，樹立行業(yè)新標(biāo)桿

成功中標(biāo)陜煤曹家灘10米超大采高智能化液壓支架項(xiàng)目，再次刷新世界支護(hù)新高度，樹立行業(yè)新標(biāo)桿，并以此為契機(jī)，搶抓市場(chǎng)機(jī)遇，深化“三位一體”營(yíng)銷理念，市場(chǎng)開發(fā)成果豐碩。上半年，煤機(jī)板塊訂貨額、回款額同比分別增長(zhǎng)45%、33%，均創(chuàng)歷史新高。

（2）深耕智能成套技術(shù)，解決客戶痛點(diǎn)

持續(xù)深耕智能、成套技術(shù)產(chǎn)品，堅(jiān)持“一線研發(fā)”理念，深入客戶現(xiàn)場(chǎng)，解決客戶痛點(diǎn)、難點(diǎn)，不斷開發(fā)具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的高新技術(shù)產(chǎn)品。在極薄煤層綜采成套裝備研究、大傾角智能成套機(jī)組關(guān)鍵技術(shù)研究等方面取得新進(jìn)展；引進(jìn)智能成套產(chǎn)品高端人才，升級(jí)產(chǎn)品工藝，刮板運(yùn)輸機(jī)、采煤機(jī)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)；持續(xù)推進(jìn)非煤業(yè)務(wù)、智慧礦山、智能掘進(jìn)等新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)開發(fā)。

（3）數(shù)字賦能智能制造，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能快速提升

完成煤機(jī)板塊數(shù)字化轉(zhuǎn)型總體場(chǎng)景式規(guī)劃及多個(gè)模塊的管理駕駛艙建設(shè)。以數(shù)字化賦能智能制造，優(yōu)化升級(jí)生產(chǎn)組織方式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能快速提升。一是行業(yè)內(nèi)首個(gè)原生數(shù)字化工廠全線貫通并快速達(dá)產(chǎn)，有效緩解交付壓力，與傳統(tǒng)模式相比，生產(chǎn)效率提升2倍以上，除原材料外的制造成本降低60%；二是完成油缸盤套線、結(jié)構(gòu)件焊接線、等離子切割線等主要產(chǎn)線的智能化升級(jí)改造，快速提高生產(chǎn)效率。上半年，煤機(jī)板塊工業(yè)總產(chǎn)值、總產(chǎn)量同比分別增長(zhǎng)38%、43%，均創(chuàng)歷史新高。

2、汽車零部件板塊業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，整體經(jīng)營(yíng)情況好于行業(yè)

2023年上半年，汽車行業(yè)整體保持穩(wěn)健發(fā)展，國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)需求逐步恢復(fù)，汽車出口增長(zhǎng)迅速，上半年全國(guó)汽車產(chǎn)銷同比分別增長(zhǎng)9.3%和9.8%，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)向好。在此形勢(shì)下，公司汽車零部件板塊加快推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，快速擴(kuò)大新能源汽車零部件業(yè)務(wù)，整體經(jīng)營(yíng)情況優(yōu)于行業(yè)平均水平。

（1）亞新科汽車零部件業(yè)務(wù)再創(chuàng)歷史佳績(jī)

亞新科引入員工持股，健全完善事業(yè)合伙人激勵(lì)約束機(jī)制，有效激發(fā)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新激情。報(bào)告期內(nèi)，亞新科銷售收入同比提升達(dá)25%，其中新能源汽車零部件業(yè)務(wù)收入約2億元，同比增速超過100%。以“業(yè)務(wù)增長(zhǎng)”為第一要?jiǎng)?wù)，重視研發(fā)和技術(shù)、強(qiáng)化內(nèi)部管理、不斷推進(jìn)數(shù)字化變革，持續(xù)提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。一方面，穩(wěn)固現(xiàn)有的細(xì)分市場(chǎng)龍頭地位，持續(xù)發(fā)揮核心產(chǎn)品業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，努力提升市場(chǎng)份額，穩(wěn)固發(fā)展根基；同時(shí)大力推進(jìn)新工廠新產(chǎn)能建設(shè)，以數(shù)字化、自動(dòng)化工廠提效，核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)由國(guó)內(nèi)向全球拓展，引領(lǐng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；另一方面，全力開發(fā)新能源汽車零部件市場(chǎng)，減震密封（空氣懸架、密封、底盤產(chǎn)品等）等業(yè)務(wù)取得較大突破，新產(chǎn)品研發(fā)取得突破性進(jìn)展，市場(chǎng)和研發(fā)并進(jìn)，有望成為亞新科未來新動(dòng)力（300152）。

（2）索恩格優(yōu)化全球架構(gòu)和布局，加快推進(jìn)新能源業(yè)務(wù)

2023年上半年，索恩格汽車零部件業(yè)務(wù)聚焦盈利、聚焦增長(zhǎng)，繼續(xù)優(yōu)化全球架構(gòu)和布局，不斷提升市場(chǎng)占有率，在鞏固12V起發(fā)電機(jī)及48VBRM業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，加快發(fā)展新能源驅(qū)動(dòng)電機(jī)業(yè)務(wù)。隨著海外汽車市場(chǎng)的恢復(fù)，索恩格各地區(qū)業(yè)務(wù)銷售全面增長(zhǎng)，其中印度和北美銷售收入實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。在汽車電氣化領(lǐng)域方面，配備自主研發(fā)逆變器的48V BRM第二代產(chǎn)品取得新突破，沃爾沃在歐洲和中國(guó)已經(jīng)量產(chǎn)，預(yù)計(jì)2024年年初兩家國(guó)際品牌項(xiàng)目投產(chǎn)，2025年將會(huì)有更多的客戶項(xiàng)目投產(chǎn)，同時(shí)加大新能源研發(fā)投入，高壓繼電器產(chǎn)品獲取全球汽車零部件集團(tuán)訂單并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，新能源高壓驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)研發(fā)取得重要進(jìn)展，與多個(gè)潛在客戶進(jìn)行技術(shù)交流和商務(wù)談判，努力打造成為全球知名的汽車電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。

（二）下半年主要經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

1、持續(xù)深化改革轉(zhuǎn)型，夯實(shí)高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)

（1）持續(xù)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)發(fā)展新動(dòng)能

以全球化、數(shù)字化為戰(zhàn)略引領(lǐng)，持續(xù)推進(jìn)公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型，探索新形勢(shì)下的全球IT架構(gòu)，加快數(shù)字化工廠建設(shè)，完善管理駕駛艙；探索產(chǎn)品和服務(wù)的數(shù)字化，不斷促進(jìn)客戶體驗(yàn)提升、業(yè)務(wù)效率提升、商業(yè)模式創(chuàng)新，以數(shù)字化、智慧化賦能企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（2）推動(dòng)集團(tuán)新產(chǎn)業(yè)（300832）布局，以投資促發(fā)展

把握“雙碳”背景下的產(chǎn)業(yè)新機(jī)遇，關(guān)注“新能源、高新技術(shù)裝備、智能裝備”等產(chǎn)業(yè)，探索拓展新領(lǐng)域、開發(fā)新業(yè)務(wù)，研究產(chǎn)業(yè)投資、財(cái)務(wù)投資等靈活的投資機(jī)制和模式，推動(dòng)集團(tuán)新產(chǎn)業(yè)布局，達(dá)到產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)與資本經(jīng)營(yíng)的良性互補(bǔ)。

2、持續(xù)推動(dòng)各板塊業(yè)務(wù)變革創(chuàng)新，力爭(zhēng)再創(chuàng)新高

（1）煤機(jī)業(yè)務(wù)

市場(chǎng)方面，以客戶為中心，深耕智能綜采技術(shù)，補(bǔ)齊成套單機(jī)短板，拓展智能產(chǎn)品品類，強(qiáng)化成套營(yíng)銷服務(wù)，持續(xù)為客戶提供智能綜采技術(shù)與裝備一站式解決方案。

技術(shù)創(chuàng)新方面，強(qiáng)化新材料、新技術(shù)、新工藝的研發(fā)應(yīng)用，建設(shè)更加完善的技術(shù)創(chuàng)新體系，圍繞客戶需求，推進(jìn)智慧礦山業(yè)務(wù)、高端智能泵站、巷道修復(fù)機(jī)器人、運(yùn)輸機(jī)器人以及井下各種作業(yè)特種機(jī)器人等新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)發(fā)展，構(gòu)建快速迭代升級(jí)“核心業(yè)務(wù)+成長(zhǎng)業(yè)務(wù)+儲(chǔ)備業(yè)務(wù)”多梯次業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)科技核心競(jìng)爭(zhēng)力。

生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方面，持續(xù)提升智能制造水平，構(gòu)建柔性、敏捷、專業(yè)化、準(zhǔn)時(shí)化的生產(chǎn)配套體系，建立“市場(chǎng)有多大、產(chǎn)能就多大”的柔性產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)成套整機(jī)交付行業(yè)時(shí)間最短，滿足市場(chǎng)需求。

（2）汽車零部件業(yè)務(wù)

一是繼續(xù)鞏固和提升核心業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)地位。快速推動(dòng)亞新科新產(chǎn)能項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)，以數(shù)字化、自動(dòng)化工廠提質(zhì)增效，核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)由國(guó)內(nèi)向全球拓展，引領(lǐng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；索恩格繼續(xù)降本提效，優(yōu)化各地區(qū)產(chǎn)能資源，努力提升市場(chǎng)份額，提升盈利能力。

二是快速發(fā)展新能源業(yè)務(wù)。亞新科持續(xù)開發(fā)新能源減震降噪市場(chǎng)，快速推進(jìn)空氣懸架等新產(chǎn)品的研發(fā)并獲取客戶定點(diǎn)，同時(shí)探索推進(jìn)其他潛在項(xiàng)目的轉(zhuǎn)型發(fā)展機(jī)會(huì)，加速新能源的步伐。索恩格利用全球體系優(yōu)勢(shì)和在手項(xiàng)目標(biāo)桿效應(yīng)，快速推進(jìn)高壓電驅(qū)系統(tǒng)/電控/電機(jī)/高壓繼電器的研發(fā)與銷售，建設(shè)配套產(chǎn)能，高質(zhì)量完成在手訂單的量產(chǎn)交付，并以現(xiàn)有產(chǎn)品和技術(shù)孵化新業(yè)務(wù)。

3、強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理，促企業(yè)健康發(fā)展

加快集團(tuán)管控?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)展，通過信息化、數(shù)字化手段實(shí)現(xiàn)集團(tuán)全球管控。進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施，發(fā)揮監(jiān)事會(huì)、內(nèi)審、內(nèi)控和紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)構(gòu)的職能作用，形成監(jiān)督合力，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)和資產(chǎn)安全，服務(wù)企業(yè)全球化戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

三、風(fēng)險(xiǎn)因素

經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為煤礦機(jī)械和汽車零部件，“碳達(dá)峰碳中和”背景下，煤炭和汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策、環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排、發(fā)展新能源等相關(guān)政策的調(diào)整，會(huì)導(dǎo)致公司煤機(jī)業(yè)務(wù)和汽車零部件業(yè)務(wù)的市場(chǎng)環(huán)境和發(fā)展空間受到影響，相關(guān)市場(chǎng)可能存在下行風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)下行和競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)：受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩以及能源市場(chǎng)波動(dòng)影響，煤炭需求面臨增速下滑風(fēng)險(xiǎn)，煤炭固定資產(chǎn)投資放緩，公司煤機(jī)業(yè)務(wù)存在市場(chǎng)下行的風(fēng)險(xiǎn)；雖然公司具備煤礦綜采設(shè)備成套化研發(fā)制造能力和智能化的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，但是國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)競(jìng)相投資進(jìn)入煤礦智能化開采領(lǐng)域，未來煤礦智能化建設(shè)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)會(huì)比較激烈。全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩以及地緣政治沖突對(duì)全球供應(yīng)鏈的影響，對(duì)全球汽車生產(chǎn)、消費(fèi)和進(jìn)出口均造成較大沖擊，若全球汽車產(chǎn)銷增速不及預(yù)期，可能對(duì)公司汽車零部件業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來不利影響，同時(shí)也會(huì)影響新業(yè)務(wù)的開拓。

匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：公司合并報(bào)表記賬本位幣為人民幣。隨著公司國(guó)際業(yè)務(wù)的不斷拓展，公司境外子公司主要結(jié)算幣種為歐元、墨西哥比索、巴西雷亞爾等，報(bào)告期內(nèi)匯率波動(dòng)將可能對(duì)公司未來經(jīng)營(yíng)狀況造成一定的影響，并在合并報(bào)表、貨幣轉(zhuǎn)換中對(duì)合并財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生影響。

原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：受市場(chǎng)供求關(guān)系及其他因素的影響，近年來國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)主要金屬原材料價(jià)格波動(dòng)幅度較大。雖然公司已經(jīng)與主要供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，但原材料價(jià)格仍然面臨較大的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，特別是鋼鐵、銅鋁等金屬原材料價(jià)格的大幅波動(dòng)，對(duì)公司的盈利能力穩(wěn)定性造成不利影響。

海外市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：公司業(yè)務(wù)遍及全球多個(gè)國(guó)家，國(guó)內(nèi)外不同地區(qū)在法律法規(guī)、會(huì)計(jì)、稅收制度、商業(yè)慣例、企業(yè)文化等方面存在一定差異，存在海外市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，公司已對(duì)索恩格實(shí)施業(yè)務(wù)重組整合，但是索恩格能否發(fā)揮其既有優(yōu)勢(shì)并實(shí)現(xiàn)預(yù)期整合目的，仍存在一定的不確定性。

商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和地緣政治沖突等因素對(duì)全球汽車生產(chǎn)、消費(fèi)和進(jìn)出口均造成較大沖擊，全球汽車行業(yè)的發(fā)展仍面臨較大的不確定性，可能對(duì)公司汽車零部件業(yè)務(wù)的盈利能力產(chǎn)生影響，部分汽車零部件子公司可能存在業(yè)績(jī)低于預(yù)期需要計(jì)提商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司將主要采取下列措施予以應(yīng)對(duì)：

1、密切跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展、原材料市場(chǎng)的最新動(dòng)態(tài)，了解和掌握行業(yè)的前沿信息，積極應(yīng)對(duì)，提前布局；加大開發(fā)客戶力度以開拓增量市場(chǎng)，整合有利資源，進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)行業(yè)影響力和市場(chǎng)占有率。

2、加強(qiáng)研發(fā)力量，加大研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新，根據(jù)市場(chǎng)需求持續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品，形成獨(dú)特的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，提高公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。同時(shí)，通過生產(chǎn)過程中的成本優(yōu)化、質(zhì)量改善、效率提升，最大程度的降低原材料價(jià)格波動(dòng)帶給企業(yè)的影響，確保經(jīng)營(yíng)的效率和效果。

3、健全完善公司全球化的集團(tuán)管控體系，強(qiáng)化資金管理，統(tǒng)籌稅收籌劃體系、完善匯率對(duì)沖機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防控體系，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，確保海外資金的安全性和收益性。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）煤礦機(jī)械業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力：

第一，市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。鄭煤機(jī)產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率領(lǐng)先，擁有覆蓋國(guó)內(nèi)全部產(chǎn)煤區(qū)的銷售網(wǎng)絡(luò)；成功開發(fā)美國(guó)、澳大利亞、俄羅斯、印度、土耳其、越南、印度尼西亞等國(guó)際市場(chǎng)。與多個(gè)煤業(yè)集團(tuán)建立了長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，輻射全國(guó)各重點(diǎn)銷售區(qū)域，逐步實(shí)現(xiàn)用戶服務(wù)工作的網(wǎng)絡(luò)化、本地化、專業(yè)化。

第二，技術(shù)優(yōu)勢(shì)。鄭煤機(jī)長(zhǎng)期秉承科研與市場(chǎng)一體化開發(fā)模式，重點(diǎn)突出技術(shù)先行，通過長(zhǎng)期積累的地質(zhì)資料庫(kù)、設(shè)備選型方案庫(kù)等，能夠?yàn)橛脩籼峁┒鄻踊拿旱V工作面設(shè)備解決方案。公司于國(guó)內(nèi)率先開展并主導(dǎo)了“高端液壓支架國(guó)產(chǎn)化”研究與發(fā)展進(jìn)程，推動(dòng)全面實(shí)現(xiàn)了高端液壓支架替代進(jìn)口，截至目前，全球6米以上高可靠性強(qiáng)力大采高液壓支架，皆由鄭煤機(jī)率先研制成功并投入工業(yè)應(yīng)用，創(chuàng)造多項(xiàng)“世界第一”。

第三，智能化優(yōu)勢(shì)。公司抓住煤礦智能化發(fā)展的機(jī)遇，在煤礦開采自動(dòng)化、智能化領(lǐng)域始終堅(jiān)持穩(wěn)定的投入，自主研發(fā)的煤礦綜采工作面智能化控制系統(tǒng)市場(chǎng)領(lǐng)先，智能化工作面技術(shù)在煤礦快速推廣。

第四，效率優(yōu)勢(shì)。公司加工能力、裝備自動(dòng)化水平行業(yè)領(lǐng)先。擁有煤機(jī)行業(yè)內(nèi)自動(dòng)化程度領(lǐng)先的數(shù)控加工中心、智能化鋼板切割生產(chǎn)線、智能化焊接機(jī)器人、自動(dòng)化涂裝線以及行業(yè)領(lǐng)先的液壓支架整架檢測(cè)裝備。2022年投產(chǎn)的智慧園區(qū)結(jié)構(gòu)件示范工廠將數(shù)字化支持融入產(chǎn)品設(shè)計(jì)到服務(wù)的全流程，建設(shè)領(lǐng)跑行業(yè)的智能激光切割生產(chǎn)線、智能焊接生產(chǎn)線、智能倉(cāng)儲(chǔ)、物流轉(zhuǎn)運(yùn)系統(tǒng)和高度智能化制造執(zhí)行系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)，運(yùn)營(yíng)后的數(shù)字化示范工廠相比傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率將提升2倍以上，空間利用率提升50%，生產(chǎn)成本大幅降低，擁有行業(yè)最高的效率。

第五，成本優(yōu)勢(shì)。公司以成熟而領(lǐng)先的先進(jìn)工藝技術(shù)聯(lián)合鋼鐵企業(yè)，開發(fā)適用于液壓支架的特種鋼材，始終保持行業(yè)內(nèi)獨(dú)特的規(guī)模采購(gòu)優(yōu)勢(shì)，公司始終位居行業(yè)第一的產(chǎn)量規(guī)模，帶動(dòng)鋼材及備件采購(gòu)、能源消耗、人工成本等綜合成本較之其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手始終處于優(yōu)勢(shì)地位。

（二）汽車零部件業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力

第一，市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。公司下屬亞新科是多元化乘用車、商用車及新能源汽車零部件制造商，與包括一汽、大眾、玉柴、康明斯、重汽、濰柴、福特、菲亞特、博世在內(nèi)的國(guó)內(nèi)外知名汽車及汽車零部件廠商擁有長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，減震降噪產(chǎn)品以直接或間接方式已經(jīng)基本全面打入國(guó)內(nèi)主流新能源汽車品牌供應(yīng)鏈。索恩格是全球領(lǐng)先的乘用車和商用車起發(fā)電機(jī)、48V BRM、新能源高壓驅(qū)動(dòng)電機(jī)的供應(yīng)商，與戴姆勒、寶馬、大眾、沃爾沃等世界知名整車廠保持長(zhǎng)期的合作關(guān)系，索恩格建立了覆蓋全球的市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，在歐洲、美洲、亞洲等全球重要市場(chǎng)組建銷售團(tuán)隊(duì)，持續(xù)高質(zhì)量服務(wù)客戶。

第二，技術(shù)優(yōu)勢(shì)。亞新科擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專利技術(shù)，根據(jù)其不同的產(chǎn)品領(lǐng)域，亞新科各運(yùn)營(yíng)企業(yè)都擁有獨(dú)立的研發(fā)中心，并配有國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的各類實(shí)驗(yàn)檢驗(yàn)器材，受到國(guó)際整車和發(fā)動(dòng)機(jī)客戶的認(rèn)可，具有和客戶共同研發(fā)的能力。索恩格在德國(guó)、中國(guó)擁有2個(gè)全球研發(fā)中心，在匈牙利、西班牙等多個(gè)國(guó)家設(shè)立區(qū)域性研發(fā)中心，擁有近千項(xiàng)專利，覆蓋起動(dòng)機(jī)、發(fā)電機(jī)、48V BRM能量回收系統(tǒng)、高壓驅(qū)動(dòng)電機(jī)，SEG致力于開發(fā)先進(jìn)的電機(jī)產(chǎn)品，在提升人們生活水平的同時(shí)節(jié)能減排。

第三，人才優(yōu)勢(shì)。亞新科擁有一支中西合璧、經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)，具有國(guó)際汽車零部件公司的工作經(jīng)驗(yàn)，業(yè)務(wù)精通且具有基層管理經(jīng)歷，為汽車零部件業(yè)務(wù)長(zhǎng)遠(yuǎn)、快速發(fā)展提供了人才儲(chǔ)備。SEG經(jīng)過多年的發(fā)展與積累，擁有了行業(yè)及業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的全球管理團(tuán)隊(duì)，培養(yǎng)了一批具有創(chuàng)新能力的技術(shù)研發(fā)人員，這些高端人才也是SEG未來發(fā)展的重要保障。

第四，質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。亞新科按照國(guó)際通用的汽車行業(yè)質(zhì)量體系標(biāo)準(zhǔn)，制定了嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)采購(gòu)、生產(chǎn)、交付全過程實(shí)施質(zhì)量控制和考核激勵(lì)，滿足國(guó)際一流整車制造商及發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)公司的要求，并且每年接受客戶及第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格審核。SEG的起動(dòng)機(jī)和發(fā)電機(jī)業(yè)務(wù)工廠通過了ISO9001:2008認(rèn)證。在產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)方面，遵循行業(yè)相關(guān)的各項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和客戶標(biāo)準(zhǔn)。作為國(guó)際知名整車廠的一級(jí)供應(yīng)商，SEG所采用的質(zhì)量控制體系和生產(chǎn)過程需經(jīng)過客戶的嚴(yán)格審核，其質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)要求遠(yuǎn)高于相關(guān)國(guó)家及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求。SEG產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品性能受到了國(guó)際知名整車廠的一致認(rèn)可，長(zhǎng)期穩(wěn)定的為客戶提供汽車用起動(dòng)機(jī)、發(fā)電機(jī)產(chǎn)品。

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