豪江智能（301320）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）公司所屬行業(yè)

(資料圖)

1、公司所屬行業(yè)

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），公司所處行業(yè)屬于“C38電氣機(jī)械和器材制造業(yè)”中的“C3899其他未列明電氣機(jī)械及器材制造”，細(xì)分領(lǐng)域?yàn)橹悄芫€性驅(qū)動(dòng)制造業(yè)。

2、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

公司所處行業(yè)為智能線性驅(qū)動(dòng)制造業(yè)，智能線性驅(qū)動(dòng)行業(yè)是一個(gè)處于上升期的新興發(fā)展行業(yè)，是傳統(tǒng)線性驅(qū)動(dòng)行業(yè)在第三次工業(yè)革命浪潮及全球發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)下的“2.0升級(jí)版”。目前智能線性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能家居、智慧醫(yī)養(yǎng)、智能辦公、工業(yè)傳動(dòng)等眾多智能終端領(lǐng)域，例如家用電動(dòng)床、醫(yī)療床和護(hù)理床的電動(dòng)調(diào)節(jié)、辦公桌的智能升降，以及工業(yè)、農(nóng)業(yè)自動(dòng)化的各種設(shè)備等，致力于給用戶帶來舒適、便捷、人性化的使用體驗(yàn)。

（1）智能家居領(lǐng)域

從全球市場(chǎng)來看，作為國民經(jīng)濟(jì)消費(fèi)升級(jí)的重要產(chǎn)物，智能家居市場(chǎng)規(guī)模與人口數(shù)量和人均收入密切相關(guān)。作為起源并且逐漸流行于歐美地區(qū)的新興行業(yè)，智能家居市場(chǎng)興起和發(fā)展的基礎(chǔ)是歐美國家較高的人均GDP。同時(shí)由于“電動(dòng)化+互聯(lián)網(wǎng)+懶人文化”的推動(dòng)，歐美地區(qū)對(duì)于智能床等智能家居設(shè)備的消費(fèi)需求日漸提升。據(jù)TechInsights報(bào)告預(yù)測(cè)，2023年全球消費(fèi)者在智能家居相關(guān)硬件、服務(wù)和安裝費(fèi)用支出將達(dá)到1310億美元，相較2022年增長10%。TechInsights認(rèn)為在未來五年里，消費(fèi)者在智能家居領(lǐng)域的支出將以接近8%的復(fù)合年增長率增長。到2028年，智能家居支出將達(dá)到1910億美元。

（2）智慧醫(yī)養(yǎng)領(lǐng)域

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和全球老齡化速度的加快，社會(huì)公眾對(duì)智慧醫(yī)療以及養(yǎng)老器械和設(shè)備的需求不斷增加。在醫(yī)療領(lǐng)域，根據(jù)醫(yī)療行業(yè)調(diào)研機(jī)構(gòu)EvaluateMedtech分析，2016年以來全球醫(yī)療器械銷售總額不斷增加，同比增長率在5%上下波動(dòng)；2019年，全球醫(yī)療器械銷售總額已達(dá)4,519億美元，同比增長率5.76%。同時(shí)，該機(jī)構(gòu)還指出，截至2019年，美國依舊占據(jù)了全球醫(yī)療器械行業(yè)最大市場(chǎng)份額，其次為歐洲，中國僅占4%，市場(chǎng)規(guī)模遠(yuǎn)不及發(fā)達(dá)國家，因此，中國的醫(yī)療器械行業(yè)還存在較大發(fā)展空間。另據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)顯示，預(yù)期到2023年全球醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)5,607億美元。而智能線性驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品可以廣泛應(yīng)用在電動(dòng)醫(yī)療床、電動(dòng)護(hù)理床、升降診察臺(tái)、電動(dòng)輪椅等醫(yī)療器械中，若按占醫(yī)療器械設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模0.50%測(cè)算，2023年全球用于醫(yī)療領(lǐng)域的驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模約為28.04億美元，保持穩(wěn)步增長。

（3）智能辦公領(lǐng)域

目前，為了順應(yīng)健康工作的理念，更好的提升辦公效率和舒適度，減少工作損傷，公司產(chǎn)品在下游智能辦公領(lǐng)域應(yīng)用的重點(diǎn)是智能升降辦公桌。根據(jù)美國人力資源協(xié)會(huì)SHRM在2017年的調(diào)查顯示，為員工配置智能升降辦公桌提供幫助是美國工作場(chǎng)所增長最快的員工福利，44%的企業(yè)HR表示他們正在主動(dòng)提供或者補(bǔ)貼員工購買智能升降辦公桌，這一比例相較2013年提升了13%，其中在美國城市居民調(diào)查中，53%的參與者認(rèn)為智能升降辦公桌能夠提升工作效率。根據(jù)GoogleTrend數(shù)據(jù)，2020年美國民眾對(duì)于“電動(dòng)升降辦公桌”的搜索熱度較2015年有約4倍增長，智能升降辦公桌已逐漸成為現(xiàn)代辦公生活的重要標(biāo)配。居家辦公催生了人們對(duì)于智能升降辦公桌的新需求并得到快速釋放，進(jìn)一步帶動(dòng)相關(guān)智能線性驅(qū)動(dòng)行業(yè)的迅速發(fā)展。根據(jù)GlobeNewswire預(yù)計(jì)，2028年全球升降桌品類規(guī)模有望達(dá)到103億美元，復(fù)合增長率7.6%。根據(jù)Statista預(yù)計(jì)，2019-2025年，世界辦公家居行業(yè)規(guī)模有望從1,049億美元增長至1,323億美元；根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，我國家居行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為全球市場(chǎng)規(guī)模的25%，辦公家居中的30%為辦公桌產(chǎn)品。據(jù)第三方咨詢及研究機(jī)構(gòu)StrategyAnalytics的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年全球智能家居市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到840億美元，預(yù)測(cè)在未來五年內(nèi)呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢(shì)，復(fù)合增長率約為10%，預(yù)計(jì)2023年將增長至1,550億美元。

（4）工業(yè)傳動(dòng)領(lǐng)域

公司產(chǎn)品在下游工業(yè)傳動(dòng)領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景較為廣泛，可以被應(yīng)用于智能制造、光伏發(fā)電、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、畜牧養(yǎng)殖、工程建設(shè)等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域和應(yīng)用場(chǎng)景。具備大推力、高耐久度、減震性強(qiáng)、防水防塵、耐腐蝕、平穩(wěn)性高等多種屬性的智能線性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品，可以實(shí)現(xiàn)工業(yè)領(lǐng)域中多種極端工作條件下的復(fù)雜傳動(dòng)位移要求。

以智能制造中的自動(dòng)化生產(chǎn)線為例，自動(dòng)化生產(chǎn)線主要是通過工業(yè)傳送系統(tǒng)和控制系統(tǒng)，將多個(gè)自動(dòng)機(jī)床以及輔助設(shè)備按照工藝流程聯(lián)結(jié)起來，自動(dòng)完成產(chǎn)品全部或者部分制造過程的生產(chǎn)系統(tǒng)。在全生產(chǎn)線自動(dòng)化的過程中，公司智能線性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于上料、加工、傳送、包裝、搬運(yùn)等多個(gè)環(huán)節(jié)。目前我國的自動(dòng)化生產(chǎn)線需求主要分布于汽車、工程機(jī)械、物流倉儲(chǔ)、家用電子等行業(yè)，受益于我國智能制造戰(zhàn)略的深入實(shí)施以及勞動(dòng)力成本上升引發(fā)的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略升級(jí)，自動(dòng)化產(chǎn)線增長迅速。2020年全國自動(dòng)化生產(chǎn)線的產(chǎn)量約2.41萬條，較2015年的1.74萬條實(shí)現(xiàn)增長約37.93%，且仍有29%以上的需求缺口。

綜上所述，智能線性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品在智能家居、智慧醫(yī)養(yǎng)、智能辦公、工業(yè)傳動(dòng)等領(lǐng)域的全球市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)數(shù)百億級(jí)別，行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景較為廣闊。

3、公司所處行業(yè)地位

公司是較早進(jìn)入智能線性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一，自成立以來，公司一直專注于智能驅(qū)動(dòng)及控制系統(tǒng)的研發(fā)創(chuàng)新和技術(shù)積累，通過20多年不斷的研發(fā)積累，公司逐步形成自身的核心技術(shù)。截至報(bào)告期末，公司擁有授權(quán)專利393項(xiàng)，其中境內(nèi)發(fā)明專利3項(xiàng)。公司是國家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，并已獲得“山東省企業(yè)技術(shù)中心”、“山東省級(jí)‘專精特新’中小企業(yè)”、“青島市企業(yè)技術(shù)中心”、“青島市中小企業(yè)專精特新產(chǎn)品（技術(shù)）認(rèn)證”、“青島市互聯(lián)網(wǎng)工業(yè)認(rèn)定項(xiàng)目：自動(dòng)化生產(chǎn)線”、“2021年度青島市誠信企業(yè)”、“2021年度青島市技術(shù)創(chuàng)新中心”、“2022年山東省瞪羚企業(yè)”、“2022年青島市技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)”等榮譽(yù)稱號(hào)，公司品牌“Richmat”被山東省質(zhì)量評(píng)價(jià)協(xié)會(huì)認(rèn)定為2020年度山東優(yōu)質(zhì)品牌（產(chǎn)品），公司是中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)、中國老齡化產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)和青島市智能康復(fù)輔助器具協(xié)會(huì)的會(huì)員，并作為起草單位參與起草中國老齡產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的T/CSI0021—2022《適老居家護(hù)理床》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。

公司立足智能線性驅(qū)動(dòng)行業(yè)并全面參與國內(nèi)外智能線性驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，致力于為客戶提供定制化、高品質(zhì)、高性能、多樣化的智能線性驅(qū)動(dòng)控制系統(tǒng)。目前公司為國內(nèi)智能線性驅(qū)動(dòng)行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)之一，在國內(nèi)和國際市場(chǎng)上都具備了與行業(yè)龍頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的能力。

（二）主營業(yè)務(wù)情況

1、主要業(yè)務(wù)

公司的主要產(chǎn)品為智能線性驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，主要由單馬達(dá)驅(qū)動(dòng)器、雙馬達(dá)驅(qū)動(dòng)器、管狀驅(qū)動(dòng)器、升降柱、控制器、操控器和其他配件組成，其中單馬達(dá)驅(qū)動(dòng)器、雙馬達(dá)驅(qū)動(dòng)器、管狀驅(qū)動(dòng)器、升降柱為智能線性驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的基礎(chǔ)驅(qū)動(dòng)裝置，而控制器、操控器共同構(gòu)成了驅(qū)動(dòng)裝置的智能控制系統(tǒng)。

智能家居智能線性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品的主要組成部分包括單馬達(dá)驅(qū)動(dòng)器、雙馬達(dá)驅(qū)動(dòng)器或管狀驅(qū)動(dòng)器、控制器、操控器和其他配件（如按摩器、睡眠監(jiān)控裝置等）。

2、經(jīng)營模式

（1）研發(fā)模式

公司的研發(fā)模式主要包括以提升終端消費(fèi)用戶體驗(yàn)為核心的產(chǎn)品研發(fā)，以及以提升自身制造能力為主的產(chǎn)線研發(fā)。公司產(chǎn)品研發(fā)主要圍繞驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)基礎(chǔ)性能提升和客戶的定制化需求兩個(gè)層次展開。在基礎(chǔ)性能提升方面，智能線性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品為適應(yīng)不斷拓展的新的應(yīng)用場(chǎng)景以及交叉技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展，需要在基礎(chǔ)驅(qū)動(dòng)器本身的推力、控制、安全、噪音、防水防潮等多方面持續(xù)進(jìn)行改進(jìn)，公司研發(fā)部門會(huì)定期收集并分析行業(yè)發(fā)展的最新動(dòng)態(tài)并對(duì)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)予以研判，同時(shí)根據(jù)公司市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃，有針對(duì)性的對(duì)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的性能改進(jìn)展開研發(fā)，整個(gè)流程主要包括項(xiàng)目建議、項(xiàng)目策劃、項(xiàng)目評(píng)審、正式立項(xiàng)、研究設(shè)計(jì)開發(fā)以及樣品試產(chǎn)的過程。而在滿足客戶的定制化需要方面，研發(fā)部門主要根據(jù)客戶反饋的產(chǎn)品需求，在外觀設(shè)計(jì)、在驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)中加裝傳感裝置、增加控制器功能等方面，持續(xù)改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品以滿足客戶不斷變化的需求。公司研發(fā)過程中注重技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的提升，公司內(nèi)部各項(xiàng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)在對(duì)標(biāo)國家標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，不斷進(jìn)行優(yōu)化，部分實(shí)際實(shí)施的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)高于國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并符合國際標(biāo)準(zhǔn)。

（2）采購模式

公司生產(chǎn)所需原材料實(shí)施“以銷定采”并預(yù)留一定安全庫存的采購模式。公司采購部一方面通過公司ERP系統(tǒng)對(duì)原材料進(jìn)行動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)管理，確保公司庫存原材料能夠滿足生產(chǎn)所需，同時(shí)結(jié)合原材料市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況適當(dāng)調(diào)整庫存，對(duì)原材料成本進(jìn)行合理管控；另一方面，由采購部牽頭組織研發(fā)中心、品質(zhì)部和生產(chǎn)部共同對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行評(píng)價(jià)，通過建立合格供應(yīng)商名錄以監(jiān)控供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)其供貨質(zhì)量、性價(jià)比和響應(yīng)速度等進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，促進(jìn)公司產(chǎn)品品質(zhì)的穩(wěn)定及提升。公司及各分、子公司所用主要原輔材料的采購、詢價(jià)等工作由公司、各子公司采購部門按照公司的統(tǒng)一采購制度分別實(shí)施。此外，公司及各分子公司所需機(jī)器設(shè)備的采購工作由公司工程部統(tǒng)一負(fù)責(zé)。

（3）生產(chǎn)模式

公司生產(chǎn)的產(chǎn)品具有較強(qiáng)的定制化特點(diǎn)，公司生產(chǎn)以客戶需求為導(dǎo)向，實(shí)施以銷定產(chǎn)、按單生產(chǎn)的模式，同時(shí)視市場(chǎng)情況及發(fā)展策略進(jìn)行一定程度的備貨。公司在獲得客戶訂單后，通過采購部門采購生產(chǎn)所需的必要物料，由各部件生產(chǎn)專業(yè)分子公司、生產(chǎn)部分別對(duì)原材料進(jìn)行生產(chǎn)、加工、組裝后成為成品，工程部對(duì)生產(chǎn)過程提供必要的技術(shù)支持，經(jīng)品質(zhì)部對(duì)成品品質(zhì)、數(shù)量進(jìn)行檢查后完成產(chǎn)成品入庫。

（4）銷售模式

公司銷售模式為直銷，按照地域劃分具體包括境內(nèi)市場(chǎng)銷售和境外市場(chǎng)銷售。除線下銷售外，公司還通過阿里巴巴、京東等平臺(tái)進(jìn)行線上銷售。公司境內(nèi)市場(chǎng)銷售模式為直銷模式，主要由公司銷售部門的業(yè)務(wù)人員通過參加展會(huì)、實(shí)地拜訪、電話溝通營銷、老客戶介紹及郵件溝通等多種模式與客戶直接接觸以開展銷售業(yè)務(wù)。公司境外市場(chǎng)銷售的主要區(qū)域?yàn)楸泵兰爸忻乐蕖W洲、中東、中國臺(tái)灣等地，境外銷售均為直銷，其獲客模式與境內(nèi)市場(chǎng)直銷模式基本一致。其中公司在歐洲、中東等市場(chǎng)主要采取貼牌直銷的買斷式銷售模式，在北美及中美洲、中國臺(tái)灣市場(chǎng)上述兩種銷售模式均存在。

二、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)

近年來，家居、醫(yī)療、辦公用品行業(yè)逐漸向智能化、定制化等方向發(fā)展，智能線性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品需要設(shè)計(jì)學(xué)、人體工程學(xué)、材料科學(xué)與工程、控制科學(xué)與工程、人工智能等多方面學(xué)科知識(shí)的結(jié)合，技術(shù)壁壘越來越高，企業(yè)需要具有成熟的生產(chǎn)技術(shù)和極強(qiáng)的創(chuàng)新能力。公司自成立以來一直致力智能線性驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)的研究開發(fā)，并以智能電動(dòng)床中的智能線性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品最為擅長。通常而言，家居用床屬于更換頻次較低、使用較為頻繁、價(jià)值較高、重量較大的家居用品，因此公司在智能線性驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)方面的通用技術(shù)積累也更偏向大推力、耐損耗、高安全和可靠性以及較強(qiáng)控制技術(shù)的要求，并已經(jīng)掌握了實(shí)現(xiàn)前述產(chǎn)品特點(diǎn)與成本控制間的較優(yōu)技術(shù)路徑。公司現(xiàn)已建立并完善了設(shè)計(jì)研發(fā)體系，培育了經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)的設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，掌握了大推力、耐損耗、高安全和可靠性以及較強(qiáng)控制技術(shù)的智能線性驅(qū)動(dòng)技術(shù)，具有深厚的技術(shù)積累。

2、一體化、模塊化、自動(dòng)化的生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)

公司采取主要零部件自制的垂直一體化生產(chǎn)方式，在電子技術(shù)工藝、注塑工藝、模具開發(fā)工藝等方面積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，能夠自主完成“模具開發(fā)—注塑—加工—制造—組裝—檢測(cè)”的垂直一體化生產(chǎn)，從而避免大量外協(xié)帶來的產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)泄露問題。同時(shí)公司通過對(duì)控制模組、殼體制造等生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行以模塊化方式組織生產(chǎn)，可以根據(jù)客戶實(shí)際需求將定制化產(chǎn)品通用化生產(chǎn)，降低了生產(chǎn)成本，提升了生產(chǎn)效率。目前公司已成為行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的具有從精密部件、模具設(shè)計(jì)開發(fā)、殼體制造到整套系統(tǒng)組裝全鏈條生產(chǎn)能力的企業(yè)之一，垂直一體化和模塊化生產(chǎn)的結(jié)合在公司控制產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本、保護(hù)公司核心技術(shù)等方面發(fā)揮了重要的作用。

此外，公司通過布局自主研發(fā)設(shè)計(jì)生產(chǎn)的自動(dòng)化生產(chǎn)線，綜合了傳感技術(shù)、驅(qū)動(dòng)技術(shù)、機(jī)械技術(shù)、接口技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)等，既保留了傳統(tǒng)流水線作業(yè)的高度流程化管控，又根據(jù)行業(yè)定制化特點(diǎn)增加了可以靈活轉(zhuǎn)化組合的生產(chǎn)特點(diǎn)。自動(dòng)化生產(chǎn)線可以按定制化的程序或指令自動(dòng)進(jìn)行操作或控制的過程，實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)，準(zhǔn)，快”的生產(chǎn)目標(biāo)。通過自動(dòng)化生產(chǎn)線的使用，公司生產(chǎn)中逐步形成順暢協(xié)作一體化的“生產(chǎn)流”。

3、質(zhì)量控制優(yōu)勢(shì)

經(jīng)過多年的發(fā)展，目前公司已經(jīng)形成了一套成熟穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量管理和控制體系，具備了較強(qiáng)的質(zhì)量控制優(yōu)勢(shì)。在生產(chǎn)流程上，公司成立了專門的品質(zhì)部進(jìn)行質(zhì)量控制管理，確保產(chǎn)品從原材料采購入庫、研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、包裝出庫等全流程進(jìn)行跟蹤管理；在產(chǎn)品質(zhì)量測(cè)試方面，公司在研發(fā)、檢測(cè)、采購、生產(chǎn)等各環(huán)節(jié)實(shí)施嚴(yán)格的質(zhì)量檢測(cè)，原材料及核心部件產(chǎn)成品要經(jīng)過多項(xiàng)極限疲勞測(cè)試來保證質(zhì)量安全可靠，同時(shí)智能線性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)成品也要經(jīng)過多重整體檢測(cè)來保證性能安全可靠；在管理理念與內(nèi)控方面，公司自成立以來高度重視產(chǎn)品質(zhì)量管理，積累了豐富的產(chǎn)品質(zhì)量控制經(jīng)驗(yàn)，建立了完善的質(zhì)量控制管理體系，樹立良好的品牌意識(shí)并實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任管理制度，考核責(zé)任到人，建立可追溯、可有效管控的質(zhì)量考核標(biāo)準(zhǔn)，為產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定提供了有力保證。目前公司已通過GB/T29490-2013知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理體系認(rèn)證、ISO9001:2015質(zhì)量管理體系認(rèn)證、ISO14001:2015環(huán)境管理體系認(rèn)證、ISO13485:2016醫(yī)療器械-質(zhì)量管理體系認(rèn)證、ISO45001:2018職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證、GB/T23001-2017信息化和工業(yè)化融合管理體系和GB/T29490-2013知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理體系認(rèn)證等多項(xiàng)管理體系認(rèn)證，質(zhì)量管理達(dá)到了行業(yè)領(lǐng)先水平。

4、快速響應(yīng)全球客戶個(gè)性化需求的服務(wù)優(yōu)勢(shì)

公司憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品品質(zhì)、強(qiáng)大的技術(shù)和研發(fā)實(shí)力以及積累的客戶和渠道資源，可以快速的響應(yīng)全球不同區(qū)域客戶的個(gè)性化、定制化的產(chǎn)品開發(fā)需求。由于公司所處的行業(yè)具有高度的定制化和個(gè)性化特點(diǎn)，客戶需求多樣化、產(chǎn)品交貨期嚴(yán)格、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等外部因素對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)方式提出更高的要求，能夠快速反應(yīng)的柔性化生產(chǎn)方式成為解決產(chǎn)品生產(chǎn)快速轉(zhuǎn)換問題的有效途徑。公司擁有完善的服務(wù)體系，能夠?yàn)榭蛻籼峁┌夹g(shù)研發(fā)、定制化設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、組裝配送和技術(shù)支持服務(wù)在內(nèi)的全流程服務(wù)，尤其是公司的設(shè)計(jì)、研發(fā)快速響應(yīng)能力和柔性化生產(chǎn)制造能力為公司贏得了諸多大型優(yōu)質(zhì)客戶的穩(wěn)定訂單。公司建立了集設(shè)備柔性、工藝柔性、產(chǎn)品柔性、生產(chǎn)能力柔性和擴(kuò)展柔性于一體的快速反應(yīng)的柔性化制造體系，大幅提高了公司的應(yīng)變能力，從而提升了公司整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

5、品牌優(yōu)勢(shì)

公司自成立以來一直重視產(chǎn)品的技術(shù)提升以及更新?lián)Q代，通過與大量客戶的溝通，其不僅能向客戶直接展示公司產(chǎn)品以及服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)公司產(chǎn)品銷售，還能及時(shí)掌握市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)、了解客戶對(duì)產(chǎn)品的要求，有助于公司及時(shí)推出更加符合市場(chǎng)發(fā)展方向和客戶需求的產(chǎn)品，提高公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，公司制定了一系列售后服務(wù)政策，當(dāng)產(chǎn)品出現(xiàn)故障時(shí)，公司會(huì)在第一時(shí)間開展售后服務(wù)。公司完善的售后服務(wù)體系提升了市場(chǎng)形象并已形成一定的品牌美譽(yù)度。公司目前在世界范圍內(nèi)已與位于歐洲、美國、中國臺(tái)灣等多個(gè)國家和地區(qū)的客戶建立了長期、穩(wěn)定、牢固的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在行業(yè)內(nèi)具有良好的口碑及評(píng)價(jià)，公司品牌在國內(nèi)外市場(chǎng)以及行業(yè)客戶中樹立了良好的品牌形象和品牌價(jià)值，公司品牌“Richmat”被山東省質(zhì)量評(píng)價(jià)協(xié)會(huì)認(rèn)定為2020年度山東優(yōu)質(zhì)品牌（產(chǎn)品），公司是中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)、中國老齡化產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)和青島市智能康復(fù)輔助器具協(xié)會(huì)的會(huì)員，并作為起草單位參與起草中國老齡產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的T/CSI0021—2022《適老居家護(hù)理床》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。

6、人才與團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)

公司自成立以來，始終注重人才培養(yǎng)工作，通過自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)的方式，培育了一大批優(yōu)秀的管理、技術(shù)人才，并形成穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)、研發(fā)團(tuán)隊(duì)和核心技術(shù)人員團(tuán)隊(duì)，具有較為突出的人才優(yōu)勢(shì)。

公司從成立以來，初創(chuàng)和公司發(fā)展期間的核心管理、研發(fā)和技術(shù)人員流動(dòng)性極低，相關(guān)人員已經(jīng)成為公司的核心成員和業(yè)務(wù)骨干。目前公司主要關(guān)鍵管理人員、業(yè)務(wù)骨干、核心技術(shù)人員均持有公司的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)了員工的個(gè)人職業(yè)規(guī)劃與企業(yè)發(fā)展目標(biāo)保持一致。此外，公司管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富，對(duì)于行業(yè)發(fā)展具有深刻的理解，能夠準(zhǔn)確判斷并把握行業(yè)走勢(shì)。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

1、宏觀經(jīng)濟(jì)變化及下游行業(yè)周期性波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

公司自成立以來一直專注于線性驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)。公司生產(chǎn)的線性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品主要應(yīng)用于醫(yī)療康護(hù)、智慧辦公、智能家居等領(lǐng)域，應(yīng)用范圍較廣。由于公司與上述下游市場(chǎng)發(fā)展存在著密切的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，受宏觀經(jīng)濟(jì)變化和下游行業(yè)周期性波動(dòng)的影響較大。近年來，隨著智能家居與辦公自動(dòng)化的接受程度不斷提高，醫(yī)療配套設(shè)施的不斷健全，線性驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展迅速。但如果未來宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大波動(dòng)，醫(yī)療康護(hù)、智慧辦公、智能家居等領(lǐng)域發(fā)展速度減緩，下游廠商的經(jīng)營狀況下滑，將可能造成公司訂單減少、存貨積壓、貨款收回困難等狀況，因此，公司存在受宏觀經(jīng)濟(jì)變化及下游行業(yè)周期性波動(dòng)影響的風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司組建針對(duì)不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)與客戶的溝通和協(xié)作，緊盯市場(chǎng)前沿，在深挖現(xiàn)有下游領(lǐng)域客戶新需求的同時(shí)，積極拓展新的應(yīng)用領(lǐng)域和產(chǎn)品線，擴(kuò)大下游服務(wù)范圍，夯實(shí)并強(qiáng)化綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此外，公司通過預(yù)收貨款、分期采購和交付等方式進(jìn)一步降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

2、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)

雖然目前公司與同行業(yè)企業(yè)在智能線性驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)的不同細(xì)分領(lǐng)域各有所長，但為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，同行業(yè)公司已開始向其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的擅長領(lǐng)域布局，如捷昌驅(qū)動(dòng)（603583）已開始布局公司優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域（電動(dòng)床用驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)）、凱迪股份（605288）亦具備進(jìn)入公司優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域的能力，而公司同樣也開始布局智能辦公相關(guān)產(chǎn)能，整個(gè)智能線性驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈。一方面，公司下游客戶如擬替換供應(yīng)商其實(shí)際承受的可量化的經(jīng)濟(jì)成本相對(duì)較少，更多的是需要在產(chǎn)品的測(cè)試、認(rèn)證、售后培訓(xùn)等方面付出較多時(shí)間成本，并在內(nèi)部部門之間以及與終端品牌商之間投入大量溝通成本并承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)。如果公司不能在設(shè)計(jì)研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量和定制化配套服務(wù)能力等方面及時(shí)全面地提高產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，將面臨市場(chǎng)份額下降、產(chǎn)品被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手替代的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，如同行業(yè)企業(yè)進(jìn)入公司擅長領(lǐng)域，將可能對(duì)公司的收入和利潤產(chǎn)生直接或間接的負(fù)面影響，使公司銷售收入、盈利水平出現(xiàn)下降的風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司在以研發(fā)為導(dǎo)向的建企方針指引下，現(xiàn)已掌握了大推力、耐損耗、高安全和可靠性以及較強(qiáng)控制技術(shù)的智能線性驅(qū)動(dòng)技術(shù)。同時(shí)，為提升核心關(guān)鍵的控制器制造能力、整體定制化能力并挖掘產(chǎn)業(yè)鏈深度價(jià)值，公司已將產(chǎn)業(yè)鏈向上游布局至控制模組自主設(shè)計(jì)生產(chǎn)、模具開發(fā)制造及注塑制造，基本實(shí)現(xiàn)了核心關(guān)鍵部件的自研自產(chǎn)以及馬達(dá)驅(qū)動(dòng)器、控制器、操控器等線性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品主要部件的自動(dòng)化、模塊化生產(chǎn)，有效提升了公司產(chǎn)品附加值。此外，為削弱歐美跨國企業(yè)在業(yè)內(nèi)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，公司在生產(chǎn)線和生產(chǎn)流程改進(jìn)方面亦不斷加大投入，強(qiáng)化自身“智能制造”能力以提升生產(chǎn)效率、定制化能力和產(chǎn)品質(zhì)量、成本管控水平。未來，公司將繼續(xù)堅(jiān)持加大研發(fā)投入，繼續(xù)吸納優(yōu)秀研發(fā)人才，不斷提升自主技術(shù)創(chuàng)新水平和新產(chǎn)品的研發(fā)能力，持續(xù)提升產(chǎn)品和方案的競(jìng)爭(zhēng)力。

3、原材料供應(yīng)及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)，直接材料成本是公司的主要成本項(xiàng)，占主營業(yè)務(wù)成本比例較高。公司所需的主要原材料包括馬達(dá)類、電子元器件類、線束類、電源材料類、結(jié)構(gòu)件類，前述五大類原材料占公司原材料采購成本的比重為80%左右，相關(guān)原材料價(jià)格在一定程度上會(huì)受到大宗商品價(jià)格的影響。以馬達(dá)類、線束類材料為例，其均需大量使用銅包線，而銅的價(jià)格自2020年起即已進(jìn)入上升通道，并在2022年6月末下降，2022年下半年波動(dòng)上升，截至2023年6月末仍處于較高水平；馬達(dá)類材料所需要的冷軋鋼、熱鍍鋅鋼價(jià)格亦處于近年較高水平。原材料價(jià)格的變化對(duì)公司產(chǎn)品成本影響較大，對(duì)毛利率更有著直接影響。如果大宗商品價(jià)格持續(xù)處于高位將可能導(dǎo)致原材料價(jià)格發(fā)生上漲，進(jìn)而對(duì)公司的經(jīng)營業(yè)績及毛利率造成不利影響。

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司緊盯原材料市場(chǎng)供應(yīng)變化，加強(qiáng)與供應(yīng)商的溝通與合作，擴(kuò)大供應(yīng)商資源導(dǎo)入，完善公司供應(yīng)鏈，平衡優(yōu)選并適時(shí)對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，以控制原材料價(jià)格波動(dòng)影響。

4、業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致的管理風(fēng)險(xiǎn)

本次公開發(fā)行股票和募集資金投資項(xiàng)目得以實(shí)施后，公司的經(jīng)營規(guī)模將有較大幅度的增長，公司的組織架構(gòu)以及員工人數(shù)均將快速拓展，因此對(duì)公司的經(jīng)營管理制度、內(nèi)控制度、管理人員都提出了更高的要求。若公司不能及時(shí)提高管理能力，充實(shí)相關(guān)高素質(zhì)管理人才，將難以適應(yīng)未來的成長和市場(chǎng)環(huán)境的變化，給公司帶來相應(yīng)的管理風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司進(jìn)一步完善了經(jīng)營管理制度和內(nèi)控制度，充實(shí)高素質(zhì)管理人才儲(chǔ)備庫，將人力資源的規(guī)劃和管理政策放在重要位置，建設(shè)公司人才梯隊(duì)，打造一支高效、及時(shí)、快速、應(yīng)變的經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)。

5、募投項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)

公司使用首次公開發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目方案系基于宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)政策等因素做出。但在項(xiàng)目實(shí)施過程中，由于宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)政策等方面存在一定的不確定性，可能造成募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)周期延長或項(xiàng)目建成后不能如期產(chǎn)生效益或?qū)嶋H效益低于預(yù)期效益的風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司將持續(xù)關(guān)注并積極跟進(jìn)募集資金項(xiàng)目進(jìn)展情況，及時(shí)掌握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、密切跟蹤行業(yè)技術(shù)動(dòng)態(tài)，深入了解市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，根據(jù)外部形勢(shì)變化及公司內(nèi)部發(fā)展情況及時(shí)調(diào)整募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，推動(dòng)募投項(xiàng)目建設(shè)順利進(jìn)行并達(dá)到預(yù)期效益，保障公司全體股東特別是中小股東的利益。

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