晶瑞電材（300655）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

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一、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）行業(yè)發(fā)展情況

（1）半導(dǎo)體領(lǐng)域

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為電子元器件產(chǎn)業(yè)中最重要的組成部分，主要包括集成電路、分立器件、其他器件等。根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，半導(dǎo)體的終端應(yīng)用市場由計算機和通訊市場主導(dǎo)，二者共占據(jù)半導(dǎo)體終端市場約70%的市場份額。2023年上半年，全球半導(dǎo)體行業(yè)仍然呈現(xiàn)去庫存特征，下游終端如智能手機、電腦等消費電子需求疲軟，供應(yīng)鏈持續(xù)調(diào)整庫存，全球集成電路行業(yè)進入下行周期。據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）的數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售額為2,440億美元，同比下降19.79%；2023年第二季度世界半導(dǎo)體銷售額為1,245億美元，同比下降17.3%，但環(huán)比增長了4.7%，全球半導(dǎo)體月度銷售額到6月已連續(xù)4個月環(huán)比穩(wěn)步增長。根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織（WSTS）預(yù)測，2023年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模將會由2022年的5,741億美元下降10.30%至5,151億美元，預(yù)期2024年全球半導(dǎo)體市場將增長11.8%至5,760億美元，預(yù)計所有地區(qū)都將在2024年實現(xiàn)持續(xù)增長，其中亞太地區(qū)預(yù)計增長10.7%至3,108億美元，全球半導(dǎo)體有望實現(xiàn)復(fù)蘇。

根據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(SIA)5月發(fā)布的2023年Factbook白皮書，亞太地區(qū)是最大的區(qū)域半導(dǎo)體市場，中國仍然是亞太地區(qū)最大的單一國家市場，占亞太市場的55%，占全球市場的31%。受到宏觀經(jīng)濟形勢、地緣政治、市場需求下滑等影響，國內(nèi)集成電路生產(chǎn)銷售均出現(xiàn)下降。從進出口端來看，根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2023年1-6月，中國集成電路產(chǎn)品進口數(shù)量2,277.7億個，同比減少18.5%；上半年進口總額為11,191.40億元，較去年同期減少17%。與此同時，今年上半年，中國出口集成電路產(chǎn)品1,275.8億個，同比減少10%；出口總額為4,361億元，較去年同期減少12%。從制造端來看，根據(jù)工信部的數(shù)據(jù)，今年1-6月，中國集成電路產(chǎn)量為1,657億塊，同比下降3%。

根據(jù)SEMI的統(tǒng)計及預(yù)測，全球半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)能在2022年增長7.2%后，預(yù)計2023年產(chǎn)能將增長4.8%，2024年產(chǎn)能將繼續(xù)增長5.6%。目前12寸晶圓廠的建設(shè)以中國臺灣、韓國和中國為主?？紤]到以長江存儲、長鑫存儲等新興晶圓廠和以中芯國際、華虹為代表的老牌晶圓廠正處于產(chǎn)能擴張期，近幾年將迎來密集投產(chǎn)，同時隨著國家對半導(dǎo)體及材料行業(yè)扶持力度正不斷加強，國產(chǎn)替代進程正在加快，有望持續(xù)帶動公司光刻膠及電子級硫酸、雙氧水、氨水、顯影液、剝離液、清洗液等濕電子化學(xué)品的需求增長。

（2）鋰電池領(lǐng)域

為提振汽車市場消費，推動新能源汽車下鄉(xiāng)，推進新能源汽車配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，2023年國家先后出臺了《關(guān)于組織開展農(nóng)村能源革命試點縣建設(shè)的通知》、《關(guān)于加快推進充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)更好支持新能源汽車下鄉(xiāng)和鄉(xiāng)村振興的實施意見》、《關(guān)于組織開展汽車促消費活動的通知》、《關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告》等相關(guān)政策。6月21日，財政部、工信部、稅務(wù)總局三部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告》，2024-2025年對新能源車免征不超過3萬元的購置稅，2026-2027減半征收新能源車購置稅，單車減稅額不超過1.5萬元。7月20日，國家發(fā)改委、工信部等13部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進汽車消費的若干措施》，提出優(yōu)化汽車限購管理政策、支持老舊汽車更新消費，加強新能源汽車配套設(shè)施建設(shè)、降低新能源汽車購置使用成本、加強汽車消費金融服務(wù)、持續(xù)緩解停車難停車亂問題等促進新能源汽車持續(xù)健康發(fā)展的十項舉措。新能源車購置稅減免延期政策落地有望穩(wěn)定市場預(yù)期，疊加商務(wù)部辦公廳“百城聯(lián)動”汽車節(jié)和“千縣萬鎮(zhèn)”新能源汽車消費季促消費活動等刺激消費措施，有望對汽車市場中長期的穩(wěn)定發(fā)展形成助力，支撐汽車復(fù)蘇態(tài)勢的延續(xù)。

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2023年1-6月，全國汽車產(chǎn)銷分別完成1,324.8萬輛和1,323.9萬輛，同比分別增長9.3%和9.8%。其中新能源汽車產(chǎn)銷分別完成378.8萬輛和374.7萬輛，同比分別增長42.4%和44.1%，新能源汽車的市場滲透率為28.3%。上半年中國汽車整車出口234.1萬輛，同比增長76.9%，我國已經(jīng)取代日本成為世界最大的汽車出口國。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國汽車工業(yè)發(fā)展報告（2023）》，預(yù)計2023年中國汽車總銷量達到2,760萬輛左右，同比增長2.8%，其中新能源汽車銷量預(yù)計達到900萬輛，同比增長31%，市場滲透率有望從2022年的25.6%提升至32%左右。根據(jù)TrendForce集邦咨詢的分析報告，2023年上半年全球新能源車總銷量546.2萬輛，同比增長33.6%。國際能源署（IEA）發(fā)布的《2023年全球電動汽車展望》報告稱，預(yù)計2023年全球汽車總銷量將達到1.17億輛，其中全球電動汽車銷量將達到1,400萬輛，同比增長35%，市場滲透率將增至18%。

2023年上半年，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)延續(xù)增長態(tài)勢，但增速有所放緩，同時主要鋰電池材料如正極、負極、電解液、隔膜等產(chǎn)品價格普遍出現(xiàn)了回落。根據(jù)行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會測算，上半年全國鋰電池產(chǎn)量超過400GWh，同比增長超過43%，上半年鋰電池全行業(yè)營收達到6,000億元，同比增長25%左右。鋰電池環(huán)節(jié)，上半年儲能電池產(chǎn)量超過75GWh，新能源汽車動力電池裝車量約152GWh。鋰電池產(chǎn)品出口額同比增長69%。一階材料環(huán)節(jié)，上半年正極材料、負極材料、隔膜、電解液產(chǎn)量分別約為100萬噸，67萬噸，68億平方米、44萬噸，同比分別增長36.99%、21.82%、21.43%、29.41%，增速較2022年均有所放緩。二階材料環(huán)節(jié)，上半年碳酸鋰、氫氧化鋰產(chǎn)量分別達20.5萬噸、14萬噸，同比分別增長36.67%、37.25%，電池級碳酸鋰、電池級氫氧化鋰（微粉級）上半年均價分別為33.2萬元/噸、36.4萬元/噸，同比分別下降25.39%、15.74%。根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月，正極材料、電解液價格較上一年年底下滑超35%，負極材料價格下滑超30%，濕法隔膜價格下滑超25%，干法隔膜價格降幅在5-8%。

（二）主營業(yè)務(wù)

公司是一家電子材料的平臺型高新技術(shù)企業(yè)，圍繞泛半導(dǎo)體材料和新能源材料兩個方向，主導(dǎo)產(chǎn)品包括高純化學(xué)品、光刻膠、鋰電池材料、工業(yè)化學(xué)品及能源等，廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體、鋰電池、顯示面板和光伏太陽能電池等行業(yè)，主要應(yīng)用到下游電子產(chǎn)品生產(chǎn)過程的光刻、顯影、蝕刻、清洗、去膜、漿料制備等工藝環(huán)節(jié)。

（三）主要產(chǎn)品及用途

1、高純化學(xué)品

高純化學(xué)品是控制顆粒和雜質(zhì)含量的電子工業(yè)用化學(xué)試劑。按性質(zhì)可分為：酸類、堿類、有機溶劑類、其它類和復(fù)配類，

高純化學(xué)品主要用于半導(dǎo)體、光伏太陽能和顯示面板等電子信息產(chǎn)品的清洗、光刻、顯影、蝕刻等工藝環(huán)節(jié)。以半導(dǎo)體為例，不同線寬的集成電路制程工藝中必須使用不同規(guī)格的高純化學(xué)品進行清洗、顯影和蝕刻，且高純化學(xué)品的純度和潔凈度對集成電路的成品率、電性能及可靠性均有十分重要的影響。

公司在半導(dǎo)體材料方面布局的高純雙氧水、高純氨水及高純硫酸等產(chǎn)品品質(zhì)已達到SEMI最高等級G5水準，金屬雜質(zhì)含量均低于10ppt，半導(dǎo)體用量最大的三個高純濕化學(xué)品整體達到國際先進水平，可基本解決高純化學(xué)品這一大類芯片制造材料的本地化供應(yīng)，實現(xiàn)半導(dǎo)體關(guān)鍵材料國產(chǎn)化、本地化，為打造高端半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈提供了支撐。已投產(chǎn)主導(dǎo)產(chǎn)品獲得中芯國際、華虹宏力、長江存儲、士蘭微（600460）等國內(nèi)知名半導(dǎo)體客戶的采購。公司其他多種高純化學(xué)品如BOE、硝酸、鹽酸、氫氟酸等產(chǎn)品品質(zhì)全面達到G3、G4等級，可滿足顯示面板、光伏太陽能等行業(yè)客戶需求。

2、光刻膠

光刻膠是利用光化學(xué)反應(yīng)經(jīng)光刻工藝將所需要的微細圖形從掩模版轉(zhuǎn)移到待加工基片上的圖形轉(zhuǎn)移介質(zhì)，由成膜劑、光敏劑、溶劑和添加劑等主要化學(xué)品成分和其他助劑組成，在紫外光、深紫外光、電子束、離子束等光照或輻射下，其溶解度發(fā)生變化，經(jīng)適當溶劑處理，溶去可溶性部分，最終得到所需圖像。其被廣泛應(yīng)用于光電信息產(chǎn)業(yè)的微細圖形線路的加工制作，是微細加工技術(shù)的關(guān)鍵性材料。在光刻工藝中，光刻膠被均勻涂布在硅片、玻璃和金屬等不同的襯底上，經(jīng)曝光、顯影和蝕刻等工序?qū)⒀谀ぐ嫔系膱D形轉(zhuǎn)移到薄膜上，形成與掩膜版完全對應(yīng)的幾何圖形。

隨著科技的發(fā)展，現(xiàn)代電子電路越發(fā)向細小化集成化方向發(fā)展，隨著對線寬的不同要求，光刻膠的配方有所不同，但應(yīng)用相同，都是用于微細圖形的加工，按照應(yīng)用領(lǐng)域，光刻膠可以劃分為以下主要類型和品種：

光刻膠產(chǎn)品由公司的子公司瑞紅蘇州生產(chǎn)，瑞紅蘇州作為國內(nèi)光刻膠領(lǐng)域的先驅(qū)，規(guī)?；a(chǎn)光刻膠超30年，產(chǎn)品主要應(yīng)用于半導(dǎo)體及顯示面板領(lǐng)域，產(chǎn)品技術(shù)水平和銷售額處于國內(nèi)領(lǐng)先地位。瑞紅蘇州于2018年完成了國家重大科技項目02專項“i線光刻膠產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項目后，i線光刻膠產(chǎn)品規(guī)模化向中芯國際、合肥長鑫、華虹半導(dǎo)體、晶合集成等國內(nèi)知名半導(dǎo)體企業(yè)供貨；KrF高端光刻膠部分品種已量產(chǎn)；ArF高端光刻膠研發(fā)工作已啟動。近年來，公司建成了具有國際水平的高端光刻膠生產(chǎn)線和測試實驗平臺，同時擁有紫外寬譜、g線（436nm）、i線（365nm）、KrF（248nm）、ArF（193nm）全系列光刻機測試實驗平臺。

3、鋰電池材料

公司鋰電池材料主要產(chǎn)品包括NMP、鋰電池粘結(jié)劑（SBR、CMCLi、PAA等）及電解液。

公司生產(chǎn)的NMP產(chǎn)品采用國際先進技術(shù)及工藝，已通過了IATF16949汽車行業(yè)質(zhì)量管理體系認證、ISO9001質(zhì)量管理體系認證、ISO14001環(huán)境管理體系認證、ISO45001職業(yè)健康安全管理體系認證，已向市場規(guī)模化供應(yīng)長達九年，擁有一批合作關(guān)系穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶。公司NMP產(chǎn)品是中國區(qū)唯一通過韓國三星集團SDI公司認證合格的產(chǎn)品，供應(yīng)于三星環(huán)新（西安）動力電池有限公司，并與其達成戰(zhàn)略合作關(guān)系，連續(xù)五年位列三星公司供應(yīng)商綜合排名第一。

公司研發(fā)的CMCLi粘結(jié)劑已順利量產(chǎn)，該產(chǎn)品與傳統(tǒng)CMCNa粘結(jié)劑相比可以提高首效性能，更好的低溫性能及循環(huán)壽命，實現(xiàn)了我國在該領(lǐng)域零的突破，打破了高端市場被國外企業(yè)壟斷的格局。

4、工業(yè)化學(xué)品及能源

公司工業(yè)化學(xué)品主要包括2-P和高品質(zhì)工業(yè)硫酸，公司能源主要包括蒸汽和氫氣等產(chǎn)品，系生產(chǎn)電子化學(xué)品中的副產(chǎn)品。

α-吡咯烷酮（2-P）能與水、醇、醚、氯仿、苯、乙酸乙酯和二硫化碳等多數(shù)有機溶劑以任意比例互溶，在醫(yī)藥、紡織、化妝品、溶劑、電子清洗等行業(yè)中應(yīng)用廣泛。作為有機合成原料及中間體，該產(chǎn)品主要應(yīng)用于聚乙烯基吡咯烷酮、腦復(fù)康、γ-氨基丁酸、尼綸-4、聚酰胺纖維等；作為溶劑，該產(chǎn)品主要應(yīng)用于合成樹脂、殺蟲劑、增塑劑、染色劑、地板擦亮劑、多元醇、打印墨水和涂料、碘、電子清洗等。

此外，隨著公司年產(chǎn)9萬噸超大規(guī)模集成電路用半導(dǎo)體級高純硫酸技改項目的實施，部分硫酸產(chǎn)能將由工業(yè)化學(xué)品業(yè)務(wù)類別轉(zhuǎn)化為高純化學(xué)品業(yè)務(wù)類別，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將得到進一步優(yōu)化。當前高純硫酸項目一期（3萬噸）已正式投產(chǎn)、高純硫酸項目二期（6萬噸）已達到預(yù)計可使用狀態(tài)。

（四）主要經(jīng)營模式

1、采購模式

公司采購主要分為原材料、包裝材料、機械設(shè)備等的采購。公司產(chǎn)品生產(chǎn)用原材料、包裝材料主要由資材部負責(zé)，采用“以產(chǎn)定購”的原則，按照生產(chǎn)需求制定采購計劃。

2、生產(chǎn)模式

公司的生產(chǎn)組織主要按照以銷定產(chǎn)的原則，根據(jù)訂單情況和產(chǎn)品庫存情況按照作業(yè)計劃組織生產(chǎn)。銷售部門每月匯總客戶需求，填寫產(chǎn)品名稱、規(guī)格、數(shù)量的清單，生產(chǎn)部門根據(jù)銷售清單結(jié)合倉庫庫存情況，以及車間產(chǎn)能情況等制定下個月的生產(chǎn)計劃表。雖然微電子化學(xué)品屬于非標準產(chǎn)品，需要根據(jù)客戶的特殊要求進行定制研發(fā)設(shè)計，滿足客戶不同的純度、電性能等要求，但在分離、提純、復(fù)配、聚合、環(huán)化水洗、濃縮、過濾、檢驗等主體生產(chǎn)工藝上，絕大多數(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)流程較為一致，生產(chǎn)過程趨于標準化。公司產(chǎn)品品種覆蓋面較廣，客戶需求呈現(xiàn)少量多批的趨勢，公司相應(yīng)在生產(chǎn)管理上采用了柔性制造系統(tǒng)，通過加強設(shè)備的模塊化配置等方法，有效縮短了產(chǎn)品生產(chǎn)周期。

3、銷售模式

公司主要采用直接面向客戶的直銷模式，部分產(chǎn)品采用經(jīng)銷模式銷售。

公司已建立了遍布全國的銷售網(wǎng)絡(luò)，形成了以上海為中心的華東銷售基地、以深圳為中心的華南銷售基地、以北京為中心的華北銷售基地、以陜西為中心的西北銷售基地以及以四川為中心的西南銷售基地，并在不斷拓展其他銷售區(qū)域的客戶。

公司主要通過網(wǎng)絡(luò)推廣、參加半導(dǎo)體材料展會及銷售人員登門拜訪等方式開拓客戶，在客戶選擇方面主要以各應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)的重點大客戶為主，在產(chǎn)品推廣方面主要以電子級及以上純度的高純化學(xué)品和高分辨率的光刻膠等高附加值產(chǎn)品為重點，同時著力開拓具有較好市場前景和盈利能力的新應(yīng)用領(lǐng)域。

公司成功進入下游客戶供應(yīng)鏈一般都需要經(jīng)歷現(xiàn)場考察、送樣檢驗、技術(shù)研討、需求回饋、技術(shù)改進、小批試做、批量生產(chǎn)、售后服務(wù)評價等環(huán)節(jié)。為了保證高品質(zhì)產(chǎn)品的穩(wěn)定供應(yīng)，公司一旦通過下游客戶的認證，會與客戶保持較為長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

（1）客戶需求確認

公司業(yè)務(wù)部針對客戶訂單需求填寫產(chǎn)品要求評審單，明確客戶的產(chǎn)品要求如產(chǎn)品規(guī)格、數(shù)量、包裝方式、運輸方式、交貨方式等，由品管部、制造部、資材部、工程技術(shù)中心等相關(guān)部門進行評審，并由工程技術(shù)部門制定產(chǎn)品技術(shù)規(guī)格，交付品管部、制造部門會簽，以確保公司產(chǎn)品能夠滿足客戶需求。

（2）產(chǎn)品訂單管理

公司業(yè)務(wù)部根據(jù)訂單交貨期安排出貨計劃，選擇具備相應(yīng)運輸資質(zhì)的物流公司負責(zé)產(chǎn)品的運輸。公司在發(fā)出貨物后，及時了解貨物的運送情況，以保證物流公司按時、安全將貨物送達客戶指定的送貨地點。

（3）客戶技術(shù)服務(wù)

公司為客戶提供持續(xù)的技術(shù)服務(wù)，包括產(chǎn)品工藝技術(shù)、安全技術(shù)方面的現(xiàn)場咨詢服務(wù)以及應(yīng)用分析與檢測、技術(shù)支持、質(zhì)量控制等服務(wù)。銷售員在獲知客戶有技術(shù)服務(wù)需求時，通知公司技術(shù)服務(wù)人員解答客戶咨詢或赴現(xiàn)場解決客戶問題，為客戶提供全方位的產(chǎn)品服務(wù)和技術(shù)解決方案。

（五）市場地位

公司是國內(nèi)技術(shù)水平領(lǐng)先的光刻膠企業(yè)，光刻膠產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)超30年，銷售規(guī)模和盈利能力處于國內(nèi)市場前列；高純化學(xué)品主要產(chǎn)品達到國際最高純度等級（G5），成為全球范圍內(nèi)同時掌握半導(dǎo)體級高純雙氧水、高純硫酸、高純氨水三項技術(shù)的少數(shù)幾家企業(yè)之一，成功實現(xiàn)國產(chǎn)替代，制定了多項行業(yè)標準，被中國電子材料行業(yè)協(xié)會評為“中國電子化學(xué)品十強企業(yè)”；公司鋰電池材料產(chǎn)品立足于細分領(lǐng)域，部分產(chǎn)品取得技術(shù)突破，打破了國外技術(shù)壟斷。公司積累了一批穩(wěn)定的客戶，并與下游行業(yè)的眾多企業(yè)建立長期合作伙伴關(guān)系，如半導(dǎo)體行業(yè)的客戶中芯國際、華虹宏力、長江存儲、合肥長鑫等，鋰電池行業(yè)客戶如三星環(huán)新、天奈科技、力神等，LED行業(yè)的客戶三安光電（600703）等。

（1）在高純化學(xué)品方面，公司產(chǎn)品具備國際競爭力的技術(shù)領(lǐng)先和成本領(lǐng)先的雙重優(yōu)勢。公司已躋身國際先進水平，高純系列主流產(chǎn)品全線達到了最高純度SEMIG5等級，成為全球范圍內(nèi)同時掌握半導(dǎo)體級高純雙氧水、高純硫酸、高純氨水三項技術(shù)的少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)者之一，同時建成了高純硫酸、高純雙氧水兩大高純電子化學(xué)品國內(nèi)最大產(chǎn)能之一，部分產(chǎn)品打破國外技術(shù)壟斷全面實現(xiàn)國產(chǎn)替代，成為多個頭部芯片制造企業(yè)的主供應(yīng)商；除了超純雙氧水、超純氨水及超純硫酸等主導(dǎo)產(chǎn)品已達到G5等級外，公司的其它小批量高純化學(xué)品均普遍達到G3、G4等級。

高純雙氧水是提純技術(shù)難度最大的微電子化學(xué)品之一，是集成電路芯片制造領(lǐng)域用量居前、市場前景良好的“綠色化學(xué)品”，高端提純技術(shù)歷來被巴斯夫等國際大公司所壟斷。公司自2001年開始高端雙氧水的研發(fā)和生產(chǎn)，自主開發(fā)了先進的提純技術(shù)，并獲得了發(fā)明專利。公司超大規(guī)模集成電路用超凈高純雙氧水技術(shù)突破了國外技術(shù)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)可達到10ppt以下，滿足SEMI制定的最高純度等級，成功填補了國內(nèi)空白，已經(jīng)成為頭部芯片公司的主要供應(yīng)商。

公司一期3萬噸半導(dǎo)體級高純硫酸產(chǎn)線產(chǎn)品已達到G5等級，品質(zhì)已達全球同行業(yè)第一梯隊水平，產(chǎn)品技術(shù)指標可以履蓋目前全部先進集成電路技術(shù)節(jié)點的要求，標志著公司已建成國內(nèi)規(guī)模最大的半導(dǎo)體級高純硫酸基地之一。目前該產(chǎn)品已供應(yīng)國內(nèi)半導(dǎo)體市場（12英寸），同時半導(dǎo)體級高純硫酸二期6萬噸項目已達到預(yù)定可使用狀態(tài)，公司高純硫酸產(chǎn)品產(chǎn)能得到進一步擴充。

通過健全和完善半導(dǎo)體級電子材料產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司技術(shù)領(lǐng)先和成本領(lǐng)先優(yōu)勢，為客戶提供更系統(tǒng)的產(chǎn)品解決方案、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，有望助推公司提升產(chǎn)品經(jīng)濟效益。半導(dǎo)體級高純硫酸將成為公司的主導(dǎo)產(chǎn)品之一，和半導(dǎo)體級高純雙氧水、高純氨水一起形成具備國際競爭力的高純系列產(chǎn)品組合，進一步擴大市場占有率，鞏固行業(yè)地位。

（2）公司光刻膠在國內(nèi)具有悠久聲譽，穩(wěn)定生產(chǎn)超三十年，是國內(nèi)最早規(guī)模量產(chǎn)光刻膠的幾家企業(yè)之一。光刻膠是國際上技術(shù)門檻最高的微電子化學(xué)品之一，屬典型卡脖子材料，高端產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)主要由日系JSR、信越化學(xué)、東京應(yīng)化等少數(shù)公司所壟斷。公司子公司瑞紅蘇州1993年開始光刻膠生產(chǎn)，承擔并完成了國家02專項“i線光刻膠產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項目。瑞紅蘇州是國內(nèi)少有的既有規(guī)模又有利潤的成熟光刻膠企業(yè)，銷售規(guī)模和盈利能力處于國內(nèi)領(lǐng)先位置，近年銷售額和利潤均呈現(xiàn)高速增長，其中部分產(chǎn)品已占據(jù)國內(nèi)主要市場份額。瑞紅蘇州光刻膠品類齊全，經(jīng)過三十年積累，擁有紫外寬譜系列、g線系列、i線系列、KrF系列等數(shù)上百個型號產(chǎn)品。i線光刻膠已向國內(nèi)中芯國際、合肥長鑫等知名大尺寸半導(dǎo)體廠商供貨，KrF光刻膠已量產(chǎn)并供應(yīng)市場。

為適應(yīng)行業(yè)現(xiàn)狀帶來的發(fā)展機遇，在市場空間巨大但自給率仍然較低的雙重背景下，為提升國家關(guān)鍵材料領(lǐng)域“自主可控”水平，實現(xiàn)半導(dǎo)體材料的“國產(chǎn)替代”，近年來，公司建成了具有國際水平的高端光刻膠生產(chǎn)線和測試實驗平臺，同時擁有紫外寬譜、g線（436nm）、i線（365nm）、KrF（248nm）、ArF（193nm）全系列光刻機測試實驗平臺。公司于2020年啟動了集成電路制造用高端光刻膠研發(fā)項目，并于2020年下半年購買了ASML1900Gi型光刻機及配套設(shè)備，于2021年下半年購入了尼康KrFS207光刻機及配套設(shè)備，已建成ArF、KrF光刻實驗室。該研發(fā)項目系由公司牽頭發(fā)起的超大規(guī)模集成電路用高端光刻膠技術(shù)攻關(guān)及產(chǎn)業(yè)化工程的攻關(guān)任務(wù)之一，旨在通過自主研發(fā)，打通ArF、KrF光刻膠用樹脂的工藝合成路線，研發(fā)滿足90-28nm芯片制程的ArF(193nm)光刻膠以及國內(nèi)用量最大的KrF光刻膠，滿足當前集成電路產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵材料市場需求。目前ArF高端光刻膠研發(fā)工作在有序開展中，KrF高端光刻膠部分品種已量產(chǎn)。

憑借公司在半導(dǎo)體光刻膠領(lǐng)域超30年的技術(shù)積累、近年來持續(xù)引進優(yōu)秀人才并加強團隊建設(shè)、多年良好的行業(yè)口碑等優(yōu)勢，公司正在打造并逐步形成一個日趨完善的半導(dǎo)體光刻膠產(chǎn)品序列，有利于進一步加大客戶粘性，鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。

（3）公司鋰電池材料主要產(chǎn)品包括NMP，CMCLi等鋰電池粘結(jié)劑，電解液。NMP是一種被廣泛應(yīng)用于鋰電池、芯片、平板顯示等行業(yè)的有機溶劑產(chǎn)品，具有毒性低、沸點高、極性強、粘度低、溶解能力強、化學(xué)穩(wěn)定性、熱穩(wěn)定性優(yōu)良等特點。在鋰電池的生產(chǎn)材料中，NMP一是作為正極涂布溶劑（可以作為如正極粘結(jié)劑PVDF等的溶劑），二是作為鋰電池導(dǎo)電劑漿料溶劑。NMP產(chǎn)品質(zhì)量對鋰電池生產(chǎn)工段的涂布質(zhì)量、效果及改善鋰電池能量密度均存在一定影響，為鋰電池的一項不可或缺的溶劑材料。鋰電池粘結(jié)劑是一種高分子聚合物，是制作鋰電池正極、負極和隔膜的重要原料，主要起到將電極活性物質(zhì)粘附在集流體的作用。電解液產(chǎn)品為鋰電池的四大關(guān)鍵材料之一，是有機溶劑中溶有電解質(zhì)鋰鹽的離子型導(dǎo)體，在電池中作為離子傳輸?shù)妮d體，在電池正負極之間起到傳輸能量的作用，電解液產(chǎn)品的性能一定程度上決定了鋰電池高電壓、高比能等特性。

公司NMP產(chǎn)品采用國際先進技術(shù)及工藝，已通過了IATF16949汽車行業(yè)質(zhì)量管理體系認證、ISO9001質(zhì)量管理體系認證、ISO14001環(huán)境管理體系認證、ISO45001職業(yè)健康安全管理體系認證，已向市場規(guī)?；?yīng)長達九年，擁有一批合作關(guān)系穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶。公司NMP產(chǎn)品是中國區(qū)唯一通過韓國三星集團SDI公司認證合格的產(chǎn)品，供應(yīng)于三星環(huán)新（西安）動力電池有限公司，并與其達成戰(zhàn)略合作關(guān)系，連續(xù)五年位列三星公司供應(yīng)商綜合排名第一。公司NMP產(chǎn)品主要客戶包括鋰電行業(yè)知名企業(yè)如三星環(huán)新（西安）動力電池有限公司、江蘇天奈科技股份有限公司等。根據(jù)公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，為進一步推進公司產(chǎn)能布局、滿足客戶需求、推動業(yè)務(wù)發(fā)展、鞏固市場地位，公司孫公司渭南美特瑞擬籌建年產(chǎn)2萬噸γ-丁內(nèi)酯、10萬噸電子級N-甲基吡咯烷酮、2萬噸N-甲基吡咯烷酮回收再生及1萬噸導(dǎo)電漿項目，該項目建成后，公司NMP產(chǎn)能大幅提升，有望給公司經(jīng)營業(yè)績帶來積極影響，該項目正在積極建設(shè)中。

（六）主要的業(yè)績驅(qū)動因素

1、以先進的技術(shù)水平提升市場競爭力和盈利能力

微電子行業(yè)是一個技術(shù)驅(qū)動型行業(yè)，技術(shù)門檻高。公司自成立以來，不斷加大對研發(fā)和人才的投入，注重技術(shù)的積累和創(chuàng)新。依靠多年的技術(shù)積淀，公司開發(fā)了一批技術(shù)領(lǐng)先和具有市場競爭力的主導(dǎo)產(chǎn)品，如半導(dǎo)體及面板顯示用光刻膠、高純雙氧水、硫酸、氨水等，提升了公司的市場競爭力和盈利能力。

2、多產(chǎn)品協(xié)同助力市場開拓

微電子化學(xué)品具有產(chǎn)品種類多、發(fā)展快、質(zhì)量要求高的特點，客戶更傾向于能夠提供多產(chǎn)品系列解決方案的供應(yīng)商。公司微電子化學(xué)品種類豐富，能發(fā)揮多產(chǎn)品系列解決方案的優(yōu)勢。通過提供高純化學(xué)品、光刻膠及配套材料疊加銷售，可以為客戶提供完備的技術(shù)解決方案，從而在市場競爭中取得優(yōu)勢，幫助公司更好地開拓市場。

（七）公司經(jīng)營情況分析

2023年上半年度，受國內(nèi)外市場經(jīng)濟環(huán)境影響，宏觀經(jīng)濟下行壓力較大。一方面，半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)去庫存、產(chǎn)線稼動率下行等特征，下游終端如智能手機、平板電腦、個人電腦、顯示面板等消費電子需求疲軟，供應(yīng)鏈持續(xù)調(diào)整庫存，因此全球集成電路行業(yè)進入下行周期。同時受地緣政治及國際貿(mào)易政策影響，美國對華半導(dǎo)體制裁和打壓持續(xù)升級，半導(dǎo)體行業(yè)面臨去全球化趨勢，給國內(nèi)半導(dǎo)體材料和設(shè)備行業(yè)的發(fā)展帶來加速度。另一方面，新能源汽車行業(yè)銷量穩(wěn)步增長，市場滲透率逐步提升，但行業(yè)增速有所放緩，主要鋰電池材料如正負極、電解液等價格大幅下滑；主要工業(yè)化學(xué)品的價格也呈現(xiàn)下降趨勢，部分產(chǎn)品價格跌價明顯。面對復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境，公司管理層積極應(yīng)對，有效保障了客戶訂單交付，公司出貨總量同比得到了維持。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入62,812.06萬元，較上年同期減少33.37%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1,071.42萬元，較上年同期減少87.06%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后

的凈利潤3,236.73萬元，較上年同期減少59.75%。

1、2023年上半年公司高純化學(xué)品實現(xiàn)營業(yè)收入35,784.24萬元，較上年同期下降16.50%，主要系部分產(chǎn)品的價格下滑所致，但公司雙氧水、氨水、硫酸及剝離液、邊膠清洗劑等高純化學(xué)品的銷量同比均實現(xiàn)增長，受益于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整高純化學(xué)品產(chǎn)品毛利率整體提高了3.46個百分點。2023年上半年公司高純雙氧水實現(xiàn)銷售收入14,461.29萬元,同比增長37.79%，銷量同比增長41.53%。高純氨水、硫酸產(chǎn)品銷量同比分別增長129.18%、14.74%。剝離液、邊膠清洗劑銷量同比分別增長5.62%、1.60%。

2、2023年上半年公司光刻膠產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入6,942.09萬元，同比下降8.73%，受行業(yè)景氣度影響，同比略有下降，但第二季度環(huán)比有所改善。

3、2023年上半年公司鋰電池材料產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入12,992.32萬元，同比下降56.37%，主要系公司鋰電池材料核心產(chǎn)品NMP產(chǎn)品價格同比下降（主要受其原材料BDO價格同比大幅下降影響）。NMP產(chǎn)品銷量剔除產(chǎn)線檢修影響同比基本持平。鋰電池材料產(chǎn)品毛利率同比基本穩(wěn)定。

4、2023年上半年公司工業(yè)化學(xué)品產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入4,101.24萬元，同比下降58.78%，主要系工業(yè)硫酸產(chǎn)品價格下降所致。

二、核心競爭力分析

1、技術(shù)領(lǐng)先和成本領(lǐng)先的雙重優(yōu)勢

公司作為國內(nèi)較早進入微電子化學(xué)品生產(chǎn)領(lǐng)域的企業(yè)之一，在技術(shù)工藝方面，將自主研發(fā)和合作研發(fā)有機結(jié)合，已掌握了一系列核心技術(shù)，公司定位為微電子材料的中小企業(yè)聯(lián)合體，致力于成為半導(dǎo)體集成電路電子材料的領(lǐng)先企業(yè)。公司擁有專業(yè)的研發(fā)團隊，先進的研發(fā)設(shè)備，不斷引進高端技術(shù)人才，專注于公司產(chǎn)品的研發(fā)工作，2023年半年度公司繼續(xù)加大研發(fā)，研發(fā)投入為2,968.57萬元。截至報告期末，公司及下屬子公司共擁有專利117項，其中發(fā)明專利57項。

公司在半導(dǎo)體用濕電子化學(xué)品方面，主流產(chǎn)品技術(shù)水平均達國際同行水準，具備技術(shù)領(lǐng)先和成本領(lǐng)先的雙重優(yōu)勢。公司高純硫酸、高純雙氧水及高純氨水等產(chǎn)品的金屬雜質(zhì)含量低于10ppt，達到G5等級，品質(zhì)已達全球同行業(yè)第一梯隊水品，產(chǎn)品技術(shù)指標可以覆蓋目前主流的先進集成電路技術(shù)節(jié)點的要求。成體系的解決了我國半導(dǎo)體用量最大的三種高純濕化學(xué)品的國產(chǎn)替代，公司是目前國際上極少數(shù)能同時供應(yīng)G5等級的高純硫酸、高純雙氧水、高純氨水的材料企業(yè)之一，為半導(dǎo)體關(guān)鍵材料國產(chǎn)化，打造高端半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈提供了支撐。公司的高純雙氧水首次實現(xiàn)國產(chǎn)化，并在我國先進集成電路制造中實現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用，同時聯(lián)合上下游產(chǎn)業(yè)鏈共同制定頒布了我國第一個集成電路用雙氧水產(chǎn)品標準，于2020上半年在中國集成電路產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟第三屆“IC創(chuàng)新獎”上獲得“技術(shù)創(chuàng)新獎”；公司的高純硫酸達到國際先進水平，國內(nèi)單套生產(chǎn)規(guī)模最大。已投產(chǎn)產(chǎn)品獲得中芯國際、華虹宏力、長江存儲、合肥長鑫、合肥晶合等國內(nèi)外知名半導(dǎo)體客戶的采購。其他多種高純化學(xué)品如BOE、硝酸、鹽酸、氫氟酸等產(chǎn)品品質(zhì)均達到G3、G4等級，可滿足光伏太陽能、LED和面板顯示行業(yè)的客戶需求。

子公司瑞紅蘇州自1993年開始，規(guī)模化生產(chǎn)光刻膠超30年，組建了國內(nèi)領(lǐng)先的光刻膠研發(fā)團隊，具有豐富的光刻膠研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)驗。公司先后承擔了國家“85”攻關(guān)、“863”重大專項、科技部創(chuàng)新基金等科技項目、承擔并完成了國家02專項“i線光刻膠產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項目。公司擁有達到國際先進水平的光刻膠生產(chǎn)線，實行符合現(xiàn)代微電子化學(xué)品要求的凈化管理，配備了國內(nèi)一流的光刻膠檢測評價裝置，產(chǎn)業(yè)化規(guī)模、盈利能力均處于行業(yè)領(lǐng)先水平。公司光刻膠品種豐富，能夠提供紫外寬譜及部分g線、i線、KrF光刻膠等產(chǎn)品。其中i線光刻膠已向中芯國際等國內(nèi)的知名大尺寸半導(dǎo)體廠商供貨；公司已購得KrF光刻機及相關(guān)配套設(shè)備，可用于KrF光刻膠的曝光測試，KrF光刻膠生產(chǎn)及測試線已經(jīng)建成，KrF光刻膠部分品種已量產(chǎn)。同時，在市場空間巨大但自給率仍然較低的雙重背景下，為提升國家關(guān)鍵材料領(lǐng)域“自主可控”水平，實現(xiàn)半導(dǎo)體材料的“國產(chǎn)替代”，2020年公司ArF高端光刻膠研發(fā)工作正式啟動，已完成ASML1900Gi型光刻機、勻膠顯影機、掃描電鏡、臺階儀等設(shè)備購置，旨在研發(fā)滿足90-28nm芯片制程的ArF(193nm)光刻膠，滿足當前集成電路產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵材料市場需求。

公司鋰電池材料主要產(chǎn)品包括NMP、CMCLi等粘結(jié)劑、電解液等。公司NMP產(chǎn)品采用國際先進技術(shù)及工藝，已通過了IATF16949汽車行業(yè)質(zhì)量管理體系認證、ISO9001質(zhì)量管理體系認證、ISO14001環(huán)境管理體系認證、ISO45001職業(yè)健康安全管理體系認證，已向市場規(guī)模化供應(yīng)長達九年，擁有一批合作關(guān)系穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶。公司NMP產(chǎn)品是中國區(qū)唯一通過韓國三星集團SDI公司認證合格的產(chǎn)品，供應(yīng)于三星環(huán)新（西安）動力電池有限公司，并與其達成戰(zhàn)略合作關(guān)系，連續(xù)五年位列三星公司供應(yīng)商綜合排名第一。

2、高效研發(fā)創(chuàng)新優(yōu)勢

公司擁有由5臺光刻機為主組成的光刻膠研發(fā)平臺，同時對研發(fā)團隊有持續(xù)的股權(quán)激勵機制。公司研發(fā)團隊通過多年的研發(fā)積累，取得了一大批擁有自主知識產(chǎn)權(quán)并產(chǎn)業(yè)化的科研成果；先后主持了國家、省、市科技項目二十余項，參與起草了多項國家和行業(yè)標準。公司重視技術(shù)人員的培養(yǎng)，多次派技術(shù)人員到德國、日本參觀交流、培訓(xùn)學(xué)習(xí)，同時與國內(nèi)多所知名高校、海內(nèi)外研究所等單位開展技術(shù)合作；公司已經(jīng)具備為下游客戶開發(fā)新產(chǎn)品的實力，具備以領(lǐng)先的工藝技術(shù)有效解決客戶對產(chǎn)品功能性需求的實力。

公司工程技術(shù)中心被江蘇省科技廳認定為“江蘇省集成電路專用精細化學(xué)品工程技術(shù)研究中心”。

公司建有國內(nèi)領(lǐng)先國際一流的分析檢測實驗室，配置有各類先進的分析檢測儀器，目前實驗室已通過中國合格評定國家認可委員會的審核，并取得了CNAS認證證書，為國內(nèi)同行業(yè)中首家獲得此認證的企業(yè)。一流的分析檢測能力一方面為產(chǎn)品質(zhì)量提供了保障，同時為產(chǎn)品的不斷改進和技術(shù)研究提供了重要支撐。該實驗室也可為客戶提供相關(guān)的檢測服務(wù)，為客戶提供增值服務(wù)的同時也增強了客戶的粘性。

3、客戶資源優(yōu)勢

公司的核心客戶包括半導(dǎo)體、顯示面板、LED、太陽能、鋰電池五個領(lǐng)域的主要頭部公司。伴隨著下游市場需求的不斷增長，公司憑借強大的研發(fā)實力和突出的產(chǎn)品優(yōu)勢，取得了下游客戶的認證，開拓并維系了一大批國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)客戶，構(gòu)建了優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)平臺，為公司的持續(xù)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。公司客戶包括各自領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，成功進入優(yōu)秀客戶的供應(yīng)鏈是公司技術(shù)實力的體現(xiàn)，也為公司未來進一步發(fā)展打下了良好的客戶基礎(chǔ)。報告期內(nèi)，公司主要的優(yōu)質(zhì)客戶包括半導(dǎo)體行業(yè)客戶中芯國際、華虹宏力、長江存儲、合肥長鑫等公司，鋰電池行業(yè)客戶天奈科技、力神等，平板顯示行業(yè)客戶信利等，LED行業(yè)客戶三安光電等。

4、產(chǎn)品種類優(yōu)勢

公司定位為電子材料方面的專業(yè)平臺企業(yè)，產(chǎn)品線相對豐富，可有效發(fā)揮產(chǎn)品協(xié)同效應(yīng)，不同品種規(guī)格的產(chǎn)品應(yīng)用于半導(dǎo)體、新能源等制造領(lǐng)域不同工藝環(huán)節(jié)，發(fā)揮清洗、光刻、顯影、蝕刻、去膜、漿料制備等作用，可為客戶提供全面的產(chǎn)品和服務(wù)，提供一攬子解決方案。

5、地域優(yōu)勢

由于電子化學(xué)品除了對于產(chǎn)品品質(zhì)有極高要求之外，對于客戶的貼近式服務(wù)和快速響應(yīng)也有著很高的要求。為了實現(xiàn)更好的客戶服務(wù)，公司在江蘇省蘇州市設(shè)有兩處生產(chǎn)基地，南通市設(shè)有一處生產(chǎn)基地，以上海為中心的長三角周邊城市是我國重要的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集中地，具有明顯的區(qū)域優(yōu)勢。為更好的響應(yīng)國家西部大開發(fā)的方針，應(yīng)對西南地區(qū)電子業(yè)大發(fā)展的趨勢，公司在眉山市成眉石化園投資建廠，公司依托優(yōu)越的地理位置，與客戶緊密配合，能夠為客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和高效服務(wù)。為完善公司鋰電池行業(yè)的產(chǎn)品布局，公司在西北地區(qū)收購了晶瑞新能源，在鋰電池材料應(yīng)用領(lǐng)域能形成較好的協(xié)同效應(yīng)，完善及整合客戶體系及資源，提升產(chǎn)品的市場覆蓋及競爭力。同時國內(nèi)半導(dǎo)體、平板顯示、新能源汽車市場正呈現(xiàn)持續(xù)快速增長的發(fā)展趨勢，鑒于華中地區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢態(tài)，公司在湖北省潛江市投資建設(shè)晶瑞（湖北）微電子材料項目做好布局產(chǎn)能以滿足區(qū)域下游新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的需求。

三、公司面臨的風(fēng)險和應(yīng)對措施

1、市場需求波動與市場競爭風(fēng)險

公司主導(dǎo)產(chǎn)品包括高純化學(xué)品、光刻膠、鋰電池材料、工業(yè)化學(xué)品、能源和其他產(chǎn)品等。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體、新能源等電子信息產(chǎn)業(yè)，具體應(yīng)用到下游電子信息產(chǎn)品的清洗、光刻、顯影、蝕刻、去膜、漿料制備等工藝環(huán)節(jié)。公司的發(fā)展與半導(dǎo)體、LED、平板顯示和鋰電池等下游行業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，如下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策、市場需求發(fā)生重大變化，將引起公司收入和利潤的波動，未來公司面臨業(yè)績下滑的風(fēng)險。

電子化學(xué)品行業(yè)作為國家重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，目前已經(jīng)出現(xiàn)了一些具有較強競爭能力且與本公司部分產(chǎn)品相似的企業(yè)，未來隨著國內(nèi)電子化學(xué)品市場的快速發(fā)展，不排除有一定技術(shù)積累、較大資金規(guī)模、較強市場號召力的相關(guān)企業(yè)進入電子化學(xué)品行業(yè)。因此，公司可能面臨比較激烈的市場競爭，從而削弱公司的盈利能力。

針對上述風(fēng)險，公司將加強技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，提升核心競爭力。公司將圍繞半導(dǎo)體先進制程加大在高純化學(xué)品及光刻膠的研發(fā)，加強產(chǎn)品的工藝創(chuàng)新和優(yōu)化能力，增強市場競爭力；持續(xù)提升產(chǎn)品品質(zhì)，不斷促進產(chǎn)品的技術(shù)升級；加快產(chǎn)能布局，積極開拓下游行業(yè)客戶，贏得更多的市場空間，提升產(chǎn)品利潤空間。

2、安全生產(chǎn)、環(huán)保及質(zhì)量控制風(fēng)險

公司部分產(chǎn)品為危險化學(xué)品、易制毒化學(xué)品或易制爆化學(xué)品，有易燃、易爆、腐蝕等性質(zhì)，在其研發(fā)、生產(chǎn)、倉儲和運輸過程中存在一定的安全風(fēng)險，操作不當會造成人身安全和財產(chǎn)損失等安全事故。公司不能完全排除在生產(chǎn)經(jīng)營過程中因操作不當、設(shè)備故障或其它偶發(fā)因素而造成安全生產(chǎn)事故的風(fēng)險，一旦發(fā)生安全生產(chǎn)事故將會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。

環(huán)保方面，公司產(chǎn)品生產(chǎn)工藝主要為物理純化的提純工藝和配方性的混配工藝，并有少量合成工藝，因工藝技術(shù)特點，生產(chǎn)過程污染較少，但仍存在著少量“三廢”排放。隨著國家環(huán)境污染治理標準日趨提高，以及主要客戶對供應(yīng)商產(chǎn)品品質(zhì)和環(huán)境治理要求的提高，公司環(huán)保治理成本將不斷增加；同時，因環(huán)保設(shè)施故障、污染物外泄等原因可能產(chǎn)生的環(huán)保事故，也將對公司未來生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。如果產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境政策要求更為嚴苛，將對公司部分生產(chǎn)工作的開展造成影響，進而影響公司未來收入情況。

公司主要產(chǎn)品是現(xiàn)代半導(dǎo)體及鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵材料，客戶對化學(xué)品產(chǎn)品的穩(wěn)定性等技術(shù)指標提出了嚴格的要求，公司上述產(chǎn)品的質(zhì)量將直接影響公司形象和客戶信賴度。由于公司產(chǎn)品生產(chǎn)過程中涉及的工藝環(huán)節(jié)較多，如果上述環(huán)節(jié)控制不當，則有可能對其產(chǎn)品質(zhì)量造成一定影響，對本公司的形象和經(jīng)營都將產(chǎn)生不利影響。

針對上述風(fēng)險，公司將嚴守安全生產(chǎn)高壓線，嚴格執(zhí)行各項環(huán)保措施。公司設(shè)有安環(huán)部，負責(zé)公司環(huán)保、安全生產(chǎn)管理制度的建立和實施，以及公司日常環(huán)保、安全生產(chǎn)的運作及維護。公司逐級制定了安全生產(chǎn)目標，簽訂了安全責(zé)任書，落實了安全生產(chǎn)經(jīng)濟考核制度，并實行公司、部門、車間、班組的日常安全例檢和互檢制度，嚴守安全生產(chǎn)的高壓線；公司將持續(xù)遵照《環(huán)保法》的規(guī)定，建立健全環(huán)境管理制度，在生產(chǎn)過程中貫徹預(yù)防為主、綜合治理的原則，按環(huán)評及批復(fù)要求建設(shè)完善相應(yīng)的環(huán)保設(shè)施，在廠房布局、工藝流程、設(shè)備選擇等方面統(tǒng)籌考慮，確保符合國家環(huán)保要求。

3、原材料價格波動及成本、費用控制風(fēng)險

公司生產(chǎn)所需的原材料品種較多，構(gòu)成分散，主要為基礎(chǔ)化工原料，市場供應(yīng)充足，但受原油、煤炭及采礦冶金、糧食等行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品價格以及國家環(huán)保政策、國際形勢的影響，原材料的價格波動，將給公司生產(chǎn)經(jīng)營造成一定影響。針對上述風(fēng)險，公司將實行嚴格科學(xué)的成本費用管理，不斷提升生產(chǎn)自動化水平，加強采購環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)、產(chǎn)品質(zhì)量控制環(huán)節(jié)的組織管理水平，在全面有效地控制公司經(jīng)營風(fēng)險和管理風(fēng)險的前提下提升利潤水平。同時公司亦會通過價格調(diào)節(jié)，向下游客戶轉(zhuǎn)嫁一部分成本上漲的壓力。

4、應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風(fēng)險

公司客戶多為半導(dǎo)體、光伏太陽能、顯示面板和鋰電池制造行業(yè)的知名企業(yè)，均與公司保持長期合作關(guān)系，客戶資信度較高，且公司應(yīng)收賬款中一年期以內(nèi)的比例較高，應(yīng)收賬款質(zhì)量良好。若下游行業(yè)受行業(yè)政策、市場競爭情況等因素影響出現(xiàn)波動，客戶因各種原因而不能及時或無力支付貨款時，公司將面臨應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險。

針對上述風(fēng)險，公司將進一步完善應(yīng)收賬款管理制度，加強應(yīng)收賬款回收和客戶分類管理，根據(jù)客戶的銷貨和回款情況，定期對客戶的賬期進行動態(tài)調(diào)整，并將客戶應(yīng)收賬款的回收情況納入到對業(yè)務(wù)部等相關(guān)責(zé)任部門的考核指標體系，保證應(yīng)收賬款管理目標的實現(xiàn)。

5、持續(xù)保持先進技術(shù)及核心技術(shù)泄密的風(fēng)險

電子化學(xué)品行業(yè)的一個重要特點是品種多、發(fā)展快，質(zhì)量要求高，目前，公司依靠先進的技術(shù)水平，能夠生產(chǎn)符合市場要求的產(chǎn)品，在激烈的競爭中保持較高的盈利水平。若公司的研發(fā)方向、研發(fā)速度、研發(fā)能力無法適應(yīng)微電子化學(xué)品行業(yè)乃至整個精細化工行業(yè)的發(fā)展趨勢，或研發(fā)人員發(fā)生較大流失，公司可能失去技術(shù)領(lǐng)先的地位，導(dǎo)致收入和利潤的下降，影響公司的經(jīng)營業(yè)績。電子化學(xué)品行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)。公司現(xiàn)有產(chǎn)品技術(shù)以及研發(fā)階段的多項產(chǎn)品和技術(shù)的自主知識產(chǎn)權(quán)是公司核心競爭力的體現(xiàn)。一旦公司的核心技術(shù)泄露，導(dǎo)致公司在某些產(chǎn)品類別上喪失競爭優(yōu)勢，將會對公司的發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。隨著公司規(guī)模的擴大，人員及技術(shù)管理的復(fù)雜程度也將提高，如果公司約束及保密機制不能伴隨著公司的發(fā)展而及時更新，一旦發(fā)生核心技術(shù)泄露的情況，公司的技術(shù)優(yōu)勢將被削弱，業(yè)務(wù)發(fā)展將受到影響。針對上述風(fēng)險，公司將加強對研發(fā)的管理，通過市場情報分析，做好立項前的調(diào)查研究；健全組織結(jié)構(gòu)，保持穩(wěn)定的項目實施團隊；制定周密、嚴謹和科學(xué)的項目計劃，有效控制項目的具體實施進度；推行項目經(jīng)理負責(zé)制，通過項目績效考核和工程技術(shù)人員的激勵，確保技術(shù)開發(fā)有序進行。

同時，公司將完善技術(shù)保密機制。制定保密宣傳教育計劃，加強對工作人員的保密教育，增強保密法制觀念；落實保密工作責(zé)任制，對涉密計算機、涉密存儲介質(zhì)統(tǒng)一進行登記、編號、使用和管理，并針對發(fā)現(xiàn)的問題及時組織整改，嚴肅追究違反保密法規(guī)的行為。

6、人才流失的風(fēng)險

公司屬于技術(shù)密集型企業(yè)，優(yōu)秀的員工素質(zhì)與公司的發(fā)展緊密相關(guān)。隨著行業(yè)競爭的日趨激烈及行業(yè)內(nèi)對人才爭奪的加劇，公司可能面臨人才流失的風(fēng)險。若公司人才隊伍建設(shè)無法滿足公司業(yè)務(wù)快速增長的需求或者發(fā)生核心技術(shù)人員的流失，公司的生產(chǎn)經(jīng)營將受到一定的影響。

針對上述風(fēng)險，公司將優(yōu)化完善人力資源管理體系，將進一步在招聘錄用、素質(zhì)教育、技術(shù)培訓(xùn)、考核、獎懲、培養(yǎng)等各個環(huán)節(jié)加大力度，不斷完善對各類人才有吸引力的績效評價系統(tǒng)和相應(yīng)的激勵機制，力求建立一支素質(zhì)一流、能夠適應(yīng)國際化競爭的職業(yè)化員工團隊。

同時，公司將建立健全人力資源培訓(xùn)體系，提高一線操作員工的招聘條件；并進一步完善培訓(xùn)體系，邀請產(chǎn)品研發(fā)人員結(jié)合操作工藝，講解生產(chǎn)技術(shù)原理、不同產(chǎn)品的性能要求、生產(chǎn)設(shè)備構(gòu)成等，提高操作員工的技術(shù)水平；另外，公司還將通過外聘專家來公司講課或舉辦短期培訓(xùn)班來提高專業(yè)人員的水平。

7、生產(chǎn)投資項目實施及固定資產(chǎn)折舊增加的風(fēng)險

公司生產(chǎn)投資項目實施過程中，可能存在因項目進度、投資成本、技術(shù)管理發(fā)生變化或宏觀政策、市場環(huán)境發(fā)生重大不利變化等因素導(dǎo)致的項目實施風(fēng)險以及項目經(jīng)濟效益達不到預(yù)期目標的風(fēng)險。同時化工項目報批報建、試生產(chǎn)申請、竣工驗收等環(huán)節(jié)涉及的部門和審批程序較多，存在項目審批進度達不到預(yù)期的風(fēng)險。

公司因生產(chǎn)投資項目完成及根據(jù)日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要購置新的生產(chǎn)設(shè)備和研發(fā)設(shè)備，建設(shè)新的研發(fā)中心，會導(dǎo)致公司固定資產(chǎn)大幅增加，固定資產(chǎn)折舊也將隨之增加。固定資產(chǎn)折舊的增加短期內(nèi)將增加公司的整體運營成本，對公司的盈利水平帶來一定影響。

針對上述風(fēng)險，公司將在資金的計劃、使用、核算和防范風(fēng)險方面強化管理，以保證生產(chǎn)投資項目建設(shè)順利推進，盡快實現(xiàn)預(yù)期收益。公司制定了《募集資金使用管理辦法》等內(nèi)控管理制度，以規(guī)范公司募集資金的使用與管理，提高募集資金使用效率。公司將定期檢查和披露募集資金使用情況，保證募集資金使用情況的合法合規(guī)。

公司將通過完善自動化生產(chǎn)線，優(yōu)化產(chǎn)品生產(chǎn)管理系統(tǒng)等各生產(chǎn)環(huán)節(jié)，在降低生產(chǎn)成本的同時，提高產(chǎn)品生產(chǎn)效率及產(chǎn)品品質(zhì)以降低產(chǎn)品制造費用，攤薄固定資產(chǎn)折舊成本，同時，公司加快了推進生產(chǎn)投資項目的建設(shè)，努力實現(xiàn)生產(chǎn)投資項目的預(yù)期收益，以抵消折舊費用增加導(dǎo)致利潤下降的風(fēng)險。

8、匯率風(fēng)險

公司有一定比重的海外業(yè)務(wù)，當外幣結(jié)算的貨幣匯率出現(xiàn)較大波動時，匯兌損益將對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大影響。針對上述風(fēng)險，公司將密切關(guān)注匯率波動的情況，根據(jù)具體業(yè)務(wù)情況采取相應(yīng)的措施，以規(guī)避風(fēng)險的發(fā)生。

9、供應(yīng)商變動風(fēng)險

公司的供應(yīng)商較為集中。公司與現(xiàn)有主要供應(yīng)商經(jīng)過長期合作建立了較為穩(wěn)定的合作關(guān)系，但未來，若主要供應(yīng)商受市場環(huán)境變化或自身因素影響，在產(chǎn)品、服務(wù)質(zhì)量或供應(yīng)及時性、充足性等方面不能滿足公司的業(yè)務(wù)需求，抑或產(chǎn)品、服務(wù)價格提高，則將在短時間內(nèi)對公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。

針對上述風(fēng)險，公司重點關(guān)注與生產(chǎn)運營高度關(guān)聯(lián)的供應(yīng)商，由供應(yīng)商管理團隊負責(zé)分析供應(yīng)商的履約能力，定期開展供應(yīng)商評估；持續(xù)關(guān)注與生產(chǎn)運營高度關(guān)聯(lián)的物資品類市場變動情況，由業(yè)務(wù)采購部門負責(zé)收集、分析價格波動情況。

10、商譽減值風(fēng)險

收購子公司會導(dǎo)致公司商譽的增加，截至本報告期末，公司收購江蘇陽恒的商譽金額為2,358.42萬元，公司收購晶瑞新能源的商譽金額為8,669.39萬元。如果未來被收購公司經(jīng)營狀態(tài)出現(xiàn)惡化，則可能產(chǎn)生商譽減值的風(fēng)險，從而對公司當期損益造成不利影響。

針對上述風(fēng)險，公司將不斷擴充產(chǎn)能，保持行業(yè)領(lǐng)先地位，緊跟行業(yè)發(fā)展的步伐，擴充并儲備產(chǎn)能，以適應(yīng)行業(yè)及下游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的需求，以業(yè)績增長來避免商譽減值風(fēng)險。

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