冀東水泥（000401）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司從事的主要業(yè)務

(資料圖片僅供參考)

（一）上半年水泥行業(yè)概況

2023年上半年，國內生產總值59.30萬億元，同比增長5.5%。全國固定資產投資（不含農戶）24.31萬億元，同比增長3.8%，基礎設施投資同比增長7.2%，房地產開發(fā)投資5.86萬億元，同比下降7.9%，房地產房屋施工面積同比下降6.6%，房屋新開工面積同比下降24.3%。

2023年上半年，國內經濟呈現(xiàn)弱復蘇態(tài)勢，恢復乏力?；ㄍ顿Y為水泥需求提供了重要支撐但增長空間有限，房地產主要經濟指標均較上年同期出現(xiàn)大幅下降，水泥市場呈現(xiàn)“需求疲軟、市場收縮、庫存高企、存量競爭加劇、效益下滑”的運行特征，全國規(guī)模以上企業(yè)累計水泥產量9.53億噸，同比增長1.3%（同口徑），按照產量全口徑計算，水泥產量較上年同期下降2.4%，同比減少約2,400萬噸，水泥價格持續(xù)低位下行，致使水泥行業(yè)利潤下滑嚴重。

2023年中國政府工作報告中提出，大力發(fā)展數(shù)字經濟，加快傳統(tǒng)產業(yè)數(shù)字化轉型，著力提升高端化、智能化、綠色化水平。中國水泥工業(yè)正經歷著供給側結構性改革的歷史階段，行業(yè)將進入一個以減量、分化、整合為特征的深度調整期，期間將圍繞行業(yè)新秩序的構建以及“雙碳”戰(zhàn)略目標實現(xiàn)，通過創(chuàng)新低碳技術、優(yōu)化能源結構，與數(shù)字經濟、清潔能源等新興產業(yè)融合發(fā)展等途徑，加快行業(yè)轉型升級，邁入高質量發(fā)展階段。

（二）公司主要業(yè)務及經營分析

1.主要業(yè)務及產能

公司及子公司的主要業(yè)務為硅酸鹽水泥、熟料及相關建材產品的制造和銷售，同時涵蓋砂石骨料、危固廢處置、外加劑等產業(yè)（業(yè)務）。

截至本報告期末，公司年熟料產能1.10億噸，水泥產能1.76億噸，骨料產能6,200萬噸，危固廢處置能力達532萬噸。

2.主要產品及用途

公司以“盾石”、“BBMG”和“金隅”牌硅酸鹽水泥為主導產品，廣泛應用于市政項目、基建工程及房地產市場。同時結合市場需求，開發(fā)生產差異化、定制化的緩凝、中低熱、抗硫酸鹽等特種水泥，應用于水利、機場、核電、油田等不同場景。

3.公司經營模式

公司確立總部為戰(zhàn)略和投資、業(yè)務和運營的管控中心地位，充分發(fā)揮總部做決策、強管控、重服務的專業(yè)管理作用；根據(jù)子公司生產規(guī)模及業(yè)務特點建立考核單元，同時按照所處地理位置及市場布局，將全部考核單元分為若干個區(qū)域進行管理，強化企業(yè)抓落實、強基礎、降成本的主體責任。公司各業(yè)務、職能管理部門，通過制定相關制度、規(guī)劃、體系推進企業(yè)生產環(huán)節(jié)標準化、規(guī)范化，引領企業(yè)不斷提升工藝、裝備及技術水平，打造區(qū)域核心競爭力。

4.業(yè)績驅動因素

公司業(yè)績的主要來源為水泥及熟料的生產銷售、危廢固廢處置、骨料的生產銷售。報告期內，公司強化市場營銷，積極謀求破局，水泥及熟料綜合銷量4,396萬噸，同比增加14.39%，實現(xiàn)銷售收入123.61億元，同比下降11.87%；骨料銷量1,595萬噸，同比增加15.41%，實現(xiàn)銷售收入5.89億元，同比增加11.81%。受市場需求偏弱影響，北方地區(qū)產能發(fā)揮率不足，公司核心區(qū)域市場水泥價格持續(xù)走低，水泥及熟料綜合毛利率10.58%，同比下降12.40個百分點，骨料毛利率47.91%，同比下降7.27個百分點，公司實現(xiàn)營業(yè)收入144.86億元，同比下降14%，產品單位成本有所下降但未能彌補價格下降帶來的不利影響，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-3.69億元。

2023年上半年，面對行業(yè)供需嚴重失衡等各種因素影響，公司保持戰(zhàn)略定力，加大產業(yè)優(yōu)化力度，堅持做強做優(yōu)做大主業(yè)，積極延伸產業(yè)鏈條拓展新發(fā)展空間，不斷推進“六精管理”，持續(xù)增強核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。

穩(wěn)步實施發(fā)展戰(zhàn)略，構建現(xiàn)代產業(yè)體系。公司堅持創(chuàng)新驅動，持續(xù)推進以數(shù)字化轉型為核心的動力變革，以數(shù)字化推進制造業(yè)綠色發(fā)展，打造傳統(tǒng)制造業(yè)轉型發(fā)展的燈塔式企業(yè)。主動落實“雙碳”戰(zhàn)略，充分利用產學研生態(tài)圈開展聯(lián)合創(chuàng)新，培育、壯大“雙碳”產業(yè)競爭新優(yōu)勢，為綠色制造提供支撐。持續(xù)推進行業(yè)供給側改革及創(chuàng)新，優(yōu)化產業(yè)布局和產能結構；推動縱向產業(yè)鏈融合發(fā)展，提升產業(yè)發(fā)展質量；加快新業(yè)務發(fā)展，提高新業(yè)務價值創(chuàng)造能力和賦能主業(yè)發(fā)展的能力，公司現(xiàn)代產業(yè)體系加快構建。運營管理提質增效，區(qū)域領先地位持續(xù)鞏固。公司注重企業(yè)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力提升，近年來通過技術改造、深入實施“培優(yōu)”工程以及推進“六精管理”，多數(shù)企業(yè)實現(xiàn)了所在區(qū)域內市場、能耗、成本等多維度領先。公司積極備戰(zhàn)“碳排放雙控”，熟料綜合能耗標桿率、原燃料替代率持續(xù)提高；新能源項目建設取得突破性進展，可再生能源電力占外購電力的比例大幅提升。公司堅持穩(wěn)健財務策略，實現(xiàn)經營性現(xiàn)金流凈額同比增加，平均融資成本處于公司歷史最優(yōu)水平，公司發(fā)展態(tài)勢持續(xù)向好。

二、核心競爭力分析

公司深耕水泥主業(yè)，深度融入京津冀協(xié)同發(fā)展、振興東北、西部大開發(fā)等國家戰(zhàn)略，經過40多年持續(xù)、健康、穩(wěn)健發(fā)展，形成了較強的產能布局優(yōu)勢、資源優(yōu)勢、技術及管理優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、環(huán)保優(yōu)勢、數(shù)智化優(yōu)勢及人才優(yōu)勢，為深入推進產業(yè)協(xié)同、加快綠色低碳發(fā)展、實現(xiàn)企業(yè)轉型升級提供了保障。

1.產能布局及產業(yè)協(xié)同優(yōu)勢

公司是中國北方最大的水泥產業(yè)集團，產能位居全國第三、世界第四，生產線布局和銷售網絡覆蓋京津冀、東北、內蒙古、山西、陜西等13余個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市），在北方各區(qū)域內處于引領地位。公司持續(xù)構建現(xiàn)代產業(yè)體系，以產業(yè)集群方式打造包含水泥熟料生產線及上下游骨料、協(xié)同處置、資源綜合利用等設施的循環(huán)經濟園區(qū)。公司的產業(yè)區(qū)域化布局和產業(yè)鏈縱向一體化布局構成了獨特競爭優(yōu)勢。

2.資源優(yōu)勢

公司所屬水泥及砂石骨料企業(yè)均靠近公司自備的石灰石及骨料礦山，且近年來不斷在生產線所在地布局、擴儲。今年上半年，公司新增石灰石資源儲備6.28億噸，截至報告期末，公司已獲得的石灰石資源、建筑石料用灰?guī)r和白云巖儲量超過50億噸，豐富的礦山資源為公司高質量可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的基礎。

3.技術及管理優(yōu)勢

公司從建設國內第一條國產化日產4000噸水泥熟料生產示范線，再到國際一流的全流程智能化萬噸示范線，見證、引領了水泥工業(yè)現(xiàn)代化、數(shù)字化、智能化進程，被譽為“中國水泥工業(yè)的搖籃”。公司持續(xù)推動水泥產業(yè)轉型升級，建成并運行了具有自主知識產權的無害化處置工業(yè)廢棄物示范線、飛灰工業(yè)化處置示范線、無害化處置城市生活垃圾示范線，累計綜合消納工業(yè)固體廢物、生活垃圾、建筑垃圾、危險廢物近4000萬噸，成功打造了傳統(tǒng)制造業(yè)向生產型服務業(yè)、服務型制造業(yè)轉型的標桿。公司充分運用現(xiàn)代信息技術和數(shù)字化技術，整合產業(yè)鏈優(yōu)勢資源，搭建產業(yè)互聯(lián)網平臺，構建現(xiàn)代化綠色智慧物流體系，構筑了契合新時代的新業(yè)態(tài)、新模式。

公司持續(xù)推進技術攻關，截至報告期末，公司現(xiàn)有發(fā)明專利154項，實用新型專利1,622項，外觀設計3項，榮獲省部級（含一級協(xié)會）以上科技獎86項，作為主編單位參與4項國家標準、2項行業(yè)標準編制。

4.品牌優(yōu)勢

憑借良好的產品品質及品牌優(yōu)勢，公司產品廣泛應用于人民大會堂、奧運場館、中國尊等標志性建筑以及京港澳高速、京滬高鐵（601816）、大興機場、南水北調等國家重點工程，為水泥工業(yè)進步積累了寶貴經驗，為民族工業(yè)發(fā)展和國家經濟建設做出了突出貢獻。

公司“盾石”牌被認定為“中國馳名商標”，“BBMG”“金隅”具有較高客戶知名度、認可度與美譽度。公司主要產品廣泛用于鐵路、公路、機場等重大項目建設，同時為響應國家能源戰(zhàn)略、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，打造深水、核電、油井等定制化水泥產品，以過硬的產品質量及服務全方位滿足市場需求。

5.綠色環(huán)保優(yōu)勢

公司堅持走生態(tài)優(yōu)先、綠色低碳發(fā)展道路，主動落實“雙碳”戰(zhàn)略，積極開展熟料生產線節(jié)能降耗改造，全部產品綜合能耗滿足國家標準要求，部分生產線產品能耗水平達到一級標準；低碳、無碳原材料使用量穩(wěn)步提升，原燃料替代率不斷提升。

公司環(huán)保產業(yè)發(fā)展較早，是國內首家利用水泥窯開展工業(yè)廢物處置的企業(yè)，以“城市凈化器、政府好幫手”為理念，致力于城市工業(yè)廢物無害化處置、廢物資源化綜合利用、生活污泥處置、生活垃圾處置、污染土處置等一攬子解決城市環(huán)境問題的業(yè)務開展工作。公司全力推動符合條件的水泥熟料企業(yè)轉型升級，經過多年的持續(xù)投入，基本建成具備公司特色的環(huán)保產業(yè)體系，危固廢綜合處置能力位居行業(yè)前列。截至2023年6月底，公司超過60%的水泥生產線具有協(xié)同處置危險廢棄物、生活垃圾、生活污泥、污染土、一般固廢等，年處置能力達532萬噸，有效促進廢棄物無害化、減量化、資源化處置。

截至2023年6月底，公司及子公司入選國家級“綠色工廠”累計達到32家、國家級綠色礦山24家、省級綠色礦山21家，公司所有規(guī)模以上生產礦山均已達到省級及以上綠色礦山建設標準。

6.數(shù)智化優(yōu)勢

公司始終堅持數(shù)智化賦能，緊密圍繞數(shù)字化轉型整體布局規(guī)劃，實施統(tǒng)一門戶及身份認證、ERP、財務共享中心、數(shù)字化倉儲、電商、物流等多個數(shù)字化應用，搭建覆蓋專家、能源、質量、環(huán)保、安全和工廠物流等數(shù)智化系統(tǒng)和場景，推進智能制造向縱深發(fā)展，公司所屬兩家水泥企業(yè)被評為國家級智能制造示范工廠。落地財務數(shù)字化共享模式、建成集團化招采平臺，不斷創(chuàng)新數(shù)字化管理新模式。公司成為行業(yè)內首家獲得國家兩化（工業(yè)化和信息化）融合管理體系AAA認證、數(shù)據(jù)管理能力成熟度三級評定的水泥集團。

7.人才優(yōu)勢

公司圍繞打造“建設國際一流的科技型、環(huán)保型、服務型建材產業(yè)集團”的戰(zhàn)略定位，堅持推動實施人才強企戰(zhàn)略，立足于完善的人才引進機制、多通道的職業(yè)發(fā)展規(guī)劃、完善的考核評價體系、科學的選拔晉升機制，不斷拓寬人才發(fā)展路徑；深入實施優(yōu)秀年輕干部培養(yǎng)三年行動計劃，通過擴大投入、開放引才、精心育才、用心留才，大膽培養(yǎng)使用優(yōu)秀年輕干部人才，充分發(fā)揮生力軍作用，加快培養(yǎng)造就一支規(guī)模適當、結構優(yōu)化、布局合理、素質優(yōu)秀的年輕干部隊伍，為公司高質量發(fā)展提供源源不斷的生機和活力。

三、公司面臨的風險和應對措施

（一）“十四五”時期，我國進入新發(fā)展階段，經濟新常態(tài)持續(xù)演進。面對世界百年未有之大變局，以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)互相促進的新發(fā)展格局正在加速構建。一方面，投資仍是拉動國內大循環(huán)的重要支撐，新型基礎設施、新型城鎮(zhèn)化、交通水利等“兩新一重”工程建設將加速，為水泥需求提供了支撐；另一方面，固定資產投資增速持續(xù)回落、房地產市場整體低迷，嚴重削弱了水泥需求，行業(yè)復蘇十分艱難。

針對上述風險，公司將密切關注國家宏觀經濟政策，緊抓“兩新一重”、城中村改造和“平急兩用”公共基礎設施建設契機，持續(xù)深化“客戶導向、聚能升級”的營銷理念，強化市場供需關系研判，制定精準、科學、合理的營銷策略；此外，公司將圍繞主業(yè)，發(fā)展新環(huán)保、新能源及推進數(shù)智化升級轉型，探索新的利潤增長點。

（二）在國家碳達峰、碳中和目標下，全國減碳腳步不斷加快。水泥行業(yè)作為國民經濟的支柱性產業(yè)之一，二氧化碳排放量不容忽視，并將在原燃材料替代、節(jié)能技術和節(jié)能裝備利用、碳捕集利用、新能源及綠電利用等方面對水泥企業(yè)提出更高要求。為推動水泥行業(yè)綠色低碳發(fā)展，公司并將為此付出更多投入及努力。

針對上述風險，公司積極落實“雙碳”目標，持續(xù)堅持創(chuàng)新發(fā)展理念，繼續(xù)實施生產系統(tǒng)節(jié)能降耗改造，推廣節(jié)能設備應用，推進新能源項目建設，不斷提升公司綠色發(fā)展水平。圍繞“超低碳”示范工廠目標，加大原燃材料替代、超低排放等課題攻關，提升原燃材料替代率，加快落實節(jié)能降碳工作行動計劃。積極推動水泥行業(yè)納入全國碳市場，促進行業(yè)健康高質量發(fā)展。

（三）煤炭和電力成本在熟料生產成本中占比較高，今年以來，煤炭價格逐漸回落，但其受國內外經濟、政治環(huán)境影響較大，不可控因素較多，市場波動大，若煤炭的價格上漲未能及時傳導至產品價格端，將會壓縮公司的利潤空間。

針對上述風險，公司將深入研判煤炭等原燃材料市場供求關系變化，深化與大型煤企戰(zhàn)略合作，同時優(yōu)化集采模式，最大限度降低原燃材料采購成本。加快推進清潔能源使用，持續(xù)推進節(jié)能降耗技改，提高中低熱值煤搭配使用，不斷加強生產線精細化管控，降低煤電耗指標，減少煤電使用成本。

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