德馬科技2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(資料圖片僅供參考)

一、報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明

報告期內(nèi)，公司的主營業(yè)務(wù)為智能裝備的研發(fā)、設(shè)計、制造、銷售和服務(wù)，智能裝備包括智能物流系統(tǒng)、物流機器人等關(guān)鍵設(shè)備、核心部件。屬于智能物流裝備領(lǐng)域，是《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》中“高端裝備制造產(chǎn)業(yè)”中的“智能制造裝備產(chǎn)業(yè)”。

公司是智能物流系統(tǒng)解決方案與關(guān)鍵設(shè)備提供商，所處的是智能物流裝備行業(yè)，公司一直致力于智能物流裝備系統(tǒng)、機器人等關(guān)鍵設(shè)備及其核心部件的研發(fā)、設(shè)計、制造、銷售和服務(wù)，是國內(nèi)智能物流裝備領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。公司研發(fā)、制造的智能物流裝備廣泛應(yīng)用于電商快遞、服裝、醫(yī)藥、煙草、新零售，以及各行業(yè)的智能制造工廠等多個國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域，面向國民經(jīng)濟需求。通過智能物流裝備的應(yīng)用，可切實有效提高物流中心和各行業(yè)的智能制造工廠內(nèi)物流系統(tǒng)的智能化水平，降低社會物流運行成本，提高經(jīng)濟運行效率。

報告期內(nèi)，公司基于戰(zhàn)略發(fā)展考慮，擬進行發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買江蘇莫安迪科技股份有限公司（以下簡稱“莫安迪”或“標的公司”）相關(guān)資產(chǎn)，一方面有利于上市公司與標的公司的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，另一方面也有利于提高上市公司盈利能力，提升股東回報。

莫安迪長期深耕快遞物流行業(yè)，是國內(nèi)快遞物流輸送分揀領(lǐng)域規(guī)模較大的核心部件制造企業(yè)，掌握先進的直驅(qū)型電機技術(shù)、驅(qū)動及控制技術(shù)等智能物流裝備核心部件的關(guān)鍵技術(shù)，在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)、品牌及客戶資源、客戶服務(wù)、定制化生產(chǎn)和團隊等方面具有競爭優(yōu)勢。

若本次交易順利完成，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利水平、研發(fā)能力、資產(chǎn)質(zhì)量等方面將得到進一步的提升。同時，在智能物流裝備核心部件研發(fā)、關(guān)鍵設(shè)備制造、軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成的一體化產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢將得到進一步加強，有助于實現(xiàn)上市公司股東利益特別是中小股東的利益最大化。

公司有關(guān)莫安迪的相關(guān)交易尚需獲得上交所審核通過并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會同意注冊后方可實施，相關(guān)交易能否取得上述審批、審核或注冊，以及獲得相關(guān)審批、審核或注冊的時間均存在不確定性。公司將根據(jù)交易的實際進展情況，嚴格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時履行信息披露義務(wù)。有關(guān)信息均以公司發(fā)布的公告為準，敬請廣大投資者關(guān)注后續(xù)公告并注意投資風險。

（一）主要業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品情況

1、主要業(yè)務(wù)

公司主要從事智能物流系統(tǒng)、關(guān)鍵設(shè)備及其核心部件的研發(fā)、設(shè)計、制造、銷售和服務(wù)，是國內(nèi)智能物流裝備領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。

公司致力于成為全球智能物流與數(shù)字能源的高端裝備供應(yīng)商，打造以智能物流+數(shù)字能源為引擎，高端裝備+核心部件、國內(nèi)市場+國際市場復合型雙輪驅(qū)動為核心的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，充分發(fā)揮在高端智能裝備上研發(fā)和制造的核心優(yōu)勢，以同心圓多元化的方式，緊緊圍繞高端智能裝備快速拓展行業(yè)應(yīng)用，大力提升在智能物流、智能制造、數(shù)字新能源、工業(yè)及服務(wù)機器人等行業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)、制造、應(yīng)用的服務(wù)能力和競爭能力，以創(chuàng)新技術(shù)、數(shù)字化的智能產(chǎn)品和解決方案能力來獲取公司業(yè)績的持續(xù)增長。

公司研發(fā)、制造的智能裝備包括具有人工智能+物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的智能輸送和分揀機、揀選機器人、拆碼垛機器人、智能物流搬運機器人等，以及穿梭機器人為核心的智能化密集存儲貨到人揀選一體化系統(tǒng)，配合公司開發(fā)的基于物聯(lián)網(wǎng)和云技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)和AR（增強現(xiàn)實）技術(shù)的遠程維護和診斷系統(tǒng)，為客戶提供先進和高效率的輸送分揀一體化的解決方案，廣泛應(yīng)用于電子商務(wù)、快遞物流、服裝、醫(yī)藥、煙草、新零售、智能制造等多個國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域，面向國民經(jīng)濟需求，通過智能裝備的應(yīng)用，可切實有效提高物流系統(tǒng)和制造工廠的數(shù)字化和智能化水平，降低社會物流運行和生產(chǎn)制造成本，提高經(jīng)濟運行效率。

公司經(jīng)過多年發(fā)展，積累了先進的機器人、軟件、輸送分揀、智能驅(qū)動、新能源裝備等關(guān)鍵核心技術(shù)，形成了核心部件設(shè)計、關(guān)鍵設(shè)備制造、軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成的一體化產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢，可為物流裝備制造商、系統(tǒng)集成商和終端客戶提供從核心部件、關(guān)鍵設(shè)備到系統(tǒng)集成的完整解決方案，是覆蓋自動化物流輸送分揀裝備全產(chǎn)業(yè)鏈的科技創(chuàng)新企業(yè)。

2、主要產(chǎn)品及服務(wù)

公司的主要產(chǎn)品及服務(wù)為智能物流裝備核心部件、關(guān)鍵設(shè)備、智能物流系統(tǒng)及數(shù)字能源裝備產(chǎn)品。

2.1智能物流核心部件

公司的智能物流核心部件主要包括輸送輥筒、智能驅(qū)動單元等，是物流自動化裝備和系統(tǒng)的基本組成單元，公司擁有規(guī)?；纳a(chǎn)能力，年產(chǎn)輥筒達2000萬支，是目前全球最大的輥筒制造基地之一。智能物流核心部件可用于自產(chǎn)的輸送分揀設(shè)備，也可外銷給物流設(shè)備制造商或系統(tǒng)集成商。

2.2智能物流關(guān)鍵設(shè)備

公司的智能物流關(guān)鍵設(shè)備主要包括智能機器人、智能輸送設(shè)備（箱式、托盤、垂直等）、智能分揀設(shè)備（交叉帶式、滑塊式、落袋式、轉(zhuǎn)向輪式等）等產(chǎn)品。該系列產(chǎn)品的主要客戶以智能物流系統(tǒng)集成商為主，包括今天國際（300532）、東杰智能（300486）、新松機器人、中集空港、瑞仕格、范德蘭德、大福等國內(nèi)外知名物流系統(tǒng)集成商和物流裝備制造商。

2.3智能物流系統(tǒng)

公司的智能物流系統(tǒng)為商業(yè)流通及生產(chǎn)制造客戶提供自動化、數(shù)字化的智能物流整體解決方案。包括智能倉儲、柔性搬運、高速輸送與分揀、智能揀選、物流機器人應(yīng)用以及智能物流信息系統(tǒng)，應(yīng)用在倉配一體化中心、生產(chǎn)制造等各個環(huán)節(jié)，覆蓋眾多細分領(lǐng)域。核心用戶包括京東、亞馬遜、e-bay、Coupang、Shopee、曠視、華為、格力、大華、順豐、菜鳥、希音、安踏、百麗、新秀麗、九州通（600998）、廣州醫(yī)藥、JNE、LAZADA等眾多國內(nèi)外行業(yè)標桿企業(yè)。

2.4新能源鋰電裝備及整廠系統(tǒng)解決方案

公司加強在新能源鋰電池工廠關(guān)鍵工藝裝備的制造和應(yīng)用，從研發(fā)、生產(chǎn)、到銷售服務(wù)，為客戶提供數(shù)智化的整廠系統(tǒng)解決方案、關(guān)鍵裝備和核心部件。客戶包括新能源行業(yè)的系統(tǒng)集成商，以及寧德時代（300750）、新能安、耀寧新能源等鋰電制造的終端客戶。

新能源鋰電制造裝備及系統(tǒng)

（二）主要經(jīng)營模式

報告期內(nèi)，公司的經(jīng)營模式未發(fā)生重大的變化

1、銷售模式

公司主要采用直接銷售的模式面向國內(nèi)和海外市場銷售，根據(jù)客戶對系統(tǒng)的定制化需求進行設(shè)計、制造、銷售和服務(wù)。

公司目前已經(jīng)實現(xiàn)了從項目售前階段到項目規(guī)劃設(shè)計、項目實施階段以及售后階段的全過程數(shù)字化。從數(shù)字化系統(tǒng)布局平臺、數(shù)據(jù)仿真工具、到方案報價軟件、硬件設(shè)計系統(tǒng)、控制程序設(shè)計工具、電控仿真、智能檢測平臺等全過程數(shù)字化，項目在信息設(shè)計、生產(chǎn)、安裝和調(diào)試階段被不斷豐富，實時保存在一個相同數(shù)據(jù)平臺中。項目可以基于這些數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，在PLM、ERP、BPM、控制系統(tǒng)及供應(yīng)鏈管理中實現(xiàn)了無縫的信息互聯(lián)，從而實現(xiàn)了一個可以持續(xù)改進，并不斷迭代的自動控制數(shù)據(jù)庫。

2、研發(fā)和創(chuàng)新模式

公司全面實行IPD創(chuàng)新研發(fā)管理體系，以企業(yè)戰(zhàn)略為導向制定產(chǎn)品戰(zhàn)略，從市場需求的角度選擇業(yè)務(wù)機會，以投資的理念實施商業(yè)計劃，通過異步研發(fā)模式、跨部門團隊、結(jié)構(gòu)化并行研發(fā)流程，成功將產(chǎn)品推向市場，實施產(chǎn)品生命周期管理。

3、生產(chǎn)及服務(wù)模式

對于系統(tǒng)、關(guān)鍵設(shè)備類業(yè)務(wù)，公司實行項目管理制，以銷定產(chǎn)，根據(jù)客戶需求進行設(shè)計、制造和銷售，在獲取項目后，公司的生產(chǎn)過程可以分為生產(chǎn)加工、現(xiàn)場實施、售后服務(wù)三個階段。

對于核心部件業(yè)務(wù)，公司實行“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式進行核心部件的生產(chǎn)。制造部門制定詳細的生產(chǎn)計劃，進行生產(chǎn)調(diào)度、管理和控制，及時處理訂單在執(zhí)行過程中的相關(guān)問題，確保生產(chǎn)計劃能夠順利完成?！耙凿N定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式可使公司根據(jù)訂單情況來安排生產(chǎn)和原材料采購，有效控制原材料的庫存量和采購成本，減少資金占用，最大限度提高公司的經(jīng)營效率。

4、采購模式

公司主要采用“以產(chǎn)定購”的采購模式。公司采購的原材料主要包括單機（如電機、皮帶機等）、電氣元件、金屬材料、以及其他機械零部件等。

公司按照質(zhì)量管理體系的要求，制定了嚴格的采購管理制度，從供應(yīng)商選擇、物料計劃編制、采購計劃編制、采購工作方式等方面對物料采購工作進行管理。供應(yīng)商管理部門負責供應(yīng)商的評審、采購價格的協(xié)商、合格供應(yīng)商質(zhì)量能力的保持和持續(xù)改進，生產(chǎn)部門按照物料計劃實施具體采購訂單的下達，品質(zhì)管理部門負責對采購物資實施驗證。

（三）行業(yè)情況說明

當今世界，現(xiàn)代物流系統(tǒng)已成為集物流、信息流和價值流于一體的離散、隨機和并發(fā)的復雜系統(tǒng)。在全球化、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)的多重推動下，小批量、多批次、高頻率物流服務(wù)成為物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然趨勢。信息技術(shù)成為現(xiàn)代物流行業(yè)的核心，物流智能化和自動化、資源整合和全過程優(yōu)化更成為了發(fā)展方向。高密度存儲、高效輸送、分揀和揀選、巨大訂單日處理量、降低勞動強度和節(jié)省用工數(shù)量，已成為現(xiàn)代物流行業(yè)發(fā)展的重要目標。物流作為國民經(jīng)濟的動脈系統(tǒng)，其發(fā)展水平已成為衡量國家現(xiàn)代化程度和綜合國力的重要標志之一。毫無疑問，物流業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展中不可或缺的基礎(chǔ)性和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。

1、在全球市場中，電商快遞行業(yè)對智能物流裝備的市場需求規(guī)模仍有較大空間。

在市場全球化、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)快速發(fā)展等多重推動下，多批次、小批量、高頻率的服務(wù)需求已經(jīng)成為新常態(tài)。配送中心日處理量巨大、SKU超級繁多、訂單履行效率越來越高、地價穩(wěn)步上升等現(xiàn)狀都在倒逼現(xiàn)代物流服務(wù)業(yè)在倉儲配送環(huán)節(jié)走向存儲密度高、自動化搬運、智能化訂單履行、節(jié)省人力資源等方向發(fā)展。包括倉儲在內(nèi)的物流各環(huán)節(jié)效率提升空間巨大，倉儲環(huán)節(jié)是物流全流程的關(guān)鍵節(jié)點，而智能物流系統(tǒng)的應(yīng)用是倉儲環(huán)節(jié)降本增效的關(guān)鍵。智能物流裝備目前仍然是現(xiàn)代物流服務(wù)業(yè)的降本增效的最有效的解決方案。

2、政策助力制造行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，智能制造領(lǐng)域的物流裝備需求前景廣闊

2020年08月，發(fā)改委、工信部等14部門聯(lián)合發(fā)布《推動物流業(yè)制造業(yè)深度融合創(chuàng)新發(fā)展實施方案》，鼓勵制造業(yè)企業(yè)開展物流智能化改造，推廣應(yīng)用物流機器人、智能倉儲、自動分揀等新型物流技術(shù)裝備，穩(wěn)步推動物流業(yè)制造業(yè)深度融合、創(chuàng)新發(fā)展，推進物流降本增效，促進制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。2021年12月，工信部、發(fā)改委等8部門聯(lián)合印發(fā)了《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》，其中"智能制造裝備創(chuàng)新發(fā)展行動"之"通用智能制造裝備"指出：要研制一批國際先進的新型智能制造裝備，其中包括智能多層多向穿梭車、智能大型立體倉庫等智能物流裝備。隨著中國政府對工業(yè)制造行業(yè)一系列的政策支持，以及制造行業(yè)與智能倉儲的進一步融合，有效促進了制造行業(yè)領(lǐng)域的智能物流系統(tǒng)建設(shè)需求，呈現(xiàn)出自動化、數(shù)字化、集成化、生態(tài)化的發(fā)展趨勢。加快了中國制造走向智能制造的步伐，中國制造行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)迎來新階段。

來自中國物流信息中心的數(shù)據(jù)顯示，2022年工業(yè)品物流總額占全國社會物流總額的88.95%的份額，工業(yè)品物流總額同比增長3.6%，首次超越了“單位與居民物品物流總額”的同比增長（3.4%）。來自頭豹研究院的報告顯示，2022年智能制造市場規(guī)模為3.9萬億，預計2025年市場規(guī)模將達5.3萬億，2021-2025年復合增長率為13.9%。由此可見，制造業(yè)工業(yè)品物流市場需求與發(fā)展?jié)摿Ψ浅｝嫶蟆ｋS著制造業(yè)各項成本快速攀升加速物流裝備市場空間不斷擴容，以及技術(shù)水平快速智能化發(fā)展不斷促進物流裝備行業(yè)長足進步，智能制造市場的智能物流裝備需求前景廣闊。

3、“雙碳”目標引領(lǐng)新能源領(lǐng)域發(fā)展，鋰電裝備和智能物流裝備需求持續(xù)快速增長

全球鋰電池市場規(guī)模持續(xù)擴大，隨著新能源汽車市場的快速增長，全球鋰電池市場規(guī)模正在不斷擴大。全球資訊機構(gòu)SNE research數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，全球動力電池裝車量為304.3GWH，同比增長50.1%，尤其是在中國、美國等發(fā)達國家的政策支持下，鋰電池行業(yè)迎來了快速發(fā)展的機遇。據(jù)工業(yè)和信息化部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2023年上半年,我國鋰電池產(chǎn)業(yè)延續(xù)增長態(tài)勢,產(chǎn)量超過400GWh，同比增長超過43%。從動力電池裝機量來看，GGII依據(jù)終端零售數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2023年上半年國內(nèi)新能源汽車銷售303.0萬輛，同比增長38%，帶動相應(yīng)的動力電池裝機量約142.8GWh，同比增長42%。

在儲能側(cè)，替代傳統(tǒng)火力發(fā)電的“綠電+儲能”也在快速發(fā)展，電化學儲能在以光伏和風能為代表的綠電儲能中加速滲透，全球表前需求量大增，中國增速高于全球平均增速。截至2023年上半年中國儲能招標新增規(guī)劃儲能項目超50GW。

全球新能源鋰電池行業(yè)的規(guī)模和技術(shù)發(fā)展還在快速創(chuàng)新發(fā)展中，為鋰電裝備和智能物流裝備需求的持續(xù)增長提供了堅實的基礎(chǔ)和強大的市場動能。

4、跨境電商和海外市場將快速發(fā)展

全球貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，跨境電商已成為市場熱點之一，相關(guān)數(shù)據(jù)預計未來三年將保持高速增長。在跨境電商經(jīng)營中，物流作為至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，扮演著連接供應(yīng)鏈和消費者的紐帶，推動著全球商品的流通。未來跨境物流及海外市場將持續(xù)提升配送速度和可靠性，利用先進技術(shù)和全球網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，滿足消費者對于快速交付的需求；物流服務(wù)商將加大對海外倉儲的布局，不斷拓展全球物流網(wǎng)絡(luò)，提供更便捷、高效的物流服務(wù)，為跨境電商的發(fā)展提供支持。

二、核心技術(shù)與研發(fā)進展

1.核心技術(shù)及其先進性以及報告期內(nèi)的變化情況

公司高度重視高端物流裝備技術(shù)的發(fā)展，長期致力于物流裝備前沿技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)，全面布局物流輸送分揀裝備產(chǎn)業(yè)鏈，積極將研發(fā)成果向產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化，助力國民經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。率先在行業(yè)內(nèi)成立了專業(yè)研究先進物流裝備和技術(shù)的專業(yè)研究院，并被認定為“省級重點企業(yè)研究院”。公司擁有“浙江領(lǐng)軍型創(chuàng)新團隊”，涵蓋AI、IoT、機器視覺、導航、大數(shù)據(jù)算法、軟件、光學、機械、電子、控制及自動化等多個專業(yè)領(lǐng)域，公司已形成一支由系統(tǒng)規(guī)劃設(shè)計、系統(tǒng)集成、機械設(shè)計、機械制造、軟件開發(fā)、電控開發(fā)等工程師組成的優(yōu)秀研發(fā)和工程隊伍，具備雄厚的創(chuàng)新研發(fā)實力。

公司具有較強的研發(fā)能力，在IPD(集成產(chǎn)品開發(fā))策略下創(chuàng)新研發(fā)管理體系驅(qū)動下，經(jīng)過長期攻堅取得了一系列關(guān)鍵核心技術(shù)，其中輸送分揀技術(shù)、驅(qū)動技術(shù)處于國際先進水平。公司擁有包括輸送分揀技術(shù)、驅(qū)動技術(shù)、機器人技術(shù)和軟件技術(shù)等共33項核心技術(shù)，并已經(jīng)取得相關(guān)專利及軟件技術(shù)認證。截至報告期末，公司在智能部件和裝備、物流機器人、智能輸送和分揀、智能控制、智能驅(qū)動及軟件等方面申請獲得了32項發(fā)明專利、333項實用新型專利、38項外觀設(shè)計專利及37項軟件著作權(quán)；主持制定1項國家標準、1項行業(yè)標準、2項浙江制造標準；所開發(fā)的多項裝備獲得國家、省政府、行業(yè)獎勵，在國內(nèi)外同行業(yè)企業(yè)的競爭中已形成了較強的競爭優(yōu)勢。

公司組建了以首席人工智能科學家、“國家創(chuàng)新人才”李睿棟博士為核心的“人工智能+物聯(lián)網(wǎng)”技術(shù)創(chuàng)新團隊，集中資源進行人工智能技術(shù)在智能裝備上的應(yīng)用研發(fā)，公司將重點結(jié)合人工智能和邊緣計算技術(shù)，把以人工智能+物聯(lián)網(wǎng)為代表的智能化和數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用于德馬輸送分揀等產(chǎn)品中，打造新一代的具備柔性技術(shù)和交互技術(shù)的具有人工智能的物流裝備產(chǎn)品，隨著人工智能與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云平臺等深度融合，在跨裝備感知、自主協(xié)同控制和優(yōu)化決策、機器學習、類腦智能計算等技術(shù)的支撐下，智能物流裝備的智能化與自主化水平將進一步提升，未來的智能物流裝備將具有更多的感知與決策認知能力，變得更加靈活、靈巧與通用，能夠高效適用于多行業(yè)中各種復雜多變的應(yīng)用場景。

公司擁有的核心技術(shù)均來源于自主研發(fā)，涉及具體技術(shù)情況如下：

（1）輸送分揀技術(shù)

（2）驅(qū)動技術(shù)

（3）機器人技術(shù)

（4）軟件技術(shù)

公司除了進行產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)外，還集中資源開始進行智能化和數(shù)字化在物流裝備上的應(yīng)用研發(fā)，將以AI+IoT為代表的智能化和數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用于德馬輸送分揀等產(chǎn)品中，打造新一代的具備AI+IoT（人工智能和物聯(lián)網(wǎng)）技術(shù)的物流裝備產(chǎn)品，相關(guān)具備數(shù)字化智能化的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品已經(jīng)在項目中使用，為行業(yè)客戶提供更優(yōu)、更智能化的解決方案和更貼心的使用體驗。

2.報告期內(nèi)獲得的研發(fā)成果

報告期內(nèi)，公司新增專利和軟件著作權(quán)46項，其中，發(fā)明專利6項；實用新型專利38項；軟件著作權(quán)2項。

截至報告期末，公司已獲授權(quán)32項發(fā)明專利、333項實用新型專利、38項外觀設(shè)計專利、37項軟件著作權(quán)。

3.研發(fā)投入情況表

4.在研項目情況

5.研發(fā)人員情況

6.其他說明

二、經(jīng)營情況的討論與分析

面對當前國際形勢的復雜嚴峻和全球經(jīng)濟增長的放緩等挑戰(zhàn)，公司堅定聚焦在智能裝備主賽道，因勢而謀、順勢而動、乘勢而上。在遵照國家新能源、產(chǎn)業(yè)革命戰(zhàn)略的指引下，公司堅定走符合ESG理念可持續(xù)發(fā)展的數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路，全面實現(xiàn)集團數(shù)字化轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)了研發(fā)、建設(shè)、營銷的全面逆勢成長，重點項目全面突破，重要成果層出不窮。這些卓越的表現(xiàn)獲得了客戶、員工、投資人以及社會各界廣泛的認可和贊譽。

公司圍繞“全球化”和“智能物流+數(shù)字能源”的戰(zhàn)略布局，通過產(chǎn)品升級、組織優(yōu)化、營銷變革、品牌重塑，不斷增強公司產(chǎn)品力、執(zhí)行力、渠道力、品牌力，在對主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化的同時，積極培育公司新的業(yè)務(wù)成長曲線，深耕智能物流及智能制造行業(yè)，快速拓展數(shù)字新能源行業(yè)，保持公司持續(xù)穩(wěn)健高質(zhì)量發(fā)展成長。同時公司不斷加大全球市場的投入，報告期內(nèi)，公司在美國、印度、韓國等海外區(qū)域進行產(chǎn)品服務(wù)展出，與當?shù)乜蛻暨M行面對面的溝通交流，促成多項合作意向。

報告期內(nèi)，公司的業(yè)務(wù)在行業(yè)和區(qū)域持續(xù)成長和突破，其中在俄羅斯這一單一區(qū)域市場，就獲得了價值人民幣億元的項目簽單合同，實現(xiàn)了單區(qū)域市場簽單金額的突破；與跨境電商巨頭SHEIN希音達成進一步的合作關(guān)系，為其全國5個區(qū)域智能物流中心提供智能物流系統(tǒng)；在家具、電子及寵物食品行業(yè)獲得了行業(yè)的突破，為客戶提供的定制化智能制造解決方案也在實施。

公司持續(xù)加大對鋰電裝備新技術(shù)的研發(fā)，目前業(yè)內(nèi)先進的“4680全極耳鋰電池高速組裝生產(chǎn)線”、HDZ第三代數(shù)智化高速勻漿系統(tǒng)已成功取得客戶訂單，公司積極部署的“第二增長曲線”正式成型，發(fā)展步伐穩(wěn)中有進。

報告期內(nèi)，公司持續(xù)提升在全球的產(chǎn)品制造交付能力，對公司的中央工廠-湖州制造基地進行了高質(zhì)量整合和生產(chǎn)能力的提升，單機產(chǎn)品的交期實現(xiàn)了40%的提升，加快了對客戶項目的交付。

報告期內(nèi)，公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買莫安迪相關(guān)資產(chǎn)，主要基于全面布局智能物流裝備產(chǎn)業(yè)鏈，謀求業(yè)務(wù)擴張、技術(shù)升級，努力實現(xiàn)下一階段的快速增長。

報告期內(nèi)，公司的經(jīng)營模式未發(fā)生重大變化，并取得較好的經(jīng)營業(yè)績，報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入62,348.50萬元，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤4,798.13萬元，較上年同期增長2.73%,實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤4,209.53萬元，較上年同期增長11.50%。同時在經(jīng)營發(fā)展、全球業(yè)務(wù)、科研成果和內(nèi)部管理也取得了重要的發(fā)展和成績。

三、風險因素

1、核心競爭力風險

公司共取得與物流輸送分揀裝備相關(guān)的發(fā)明專利32項，并掌握了多項非專利核心技術(shù)。公司對各項專利及技術(shù)等均擁有自主知識產(chǎn)權(quán)。公司存在核心技術(shù)泄密或被他人盜用的可能，一旦核心技術(shù)泄密或被盜用，公司的競爭優(yōu)勢將受到一定的影響，因此公司存在關(guān)鍵技術(shù)被侵權(quán)的風險。

隨著物流裝備市場需求的增長，越來越多的企業(yè)開始進入物流裝備相關(guān)領(lǐng)域，其中不乏技術(shù)研發(fā)能力較強的國外企業(yè)以及具備一定資金實力的國內(nèi)企業(yè)。大量企業(yè)的涌入，使得國內(nèi)市場競爭日益激烈。隨著行業(yè)市場競爭的加劇，如果公司不能繼續(xù)保持現(xiàn)有的競爭優(yōu)勢和品牌效應(yīng)，或者公司的技術(shù)開發(fā)不能緊密契合市場需求，可能導致公司市場地位及市場份額下降，進而影響公司未來發(fā)展。

2、經(jīng)營風險

（1）經(jīng)營業(yè)績季節(jié)性波動的風險

公司的下游客戶包括電子商務(wù)、快遞物流、服裝、醫(yī)藥、煙草、新零售、智能制造等行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)標桿企業(yè)，他們對自身配送中心或物流系統(tǒng)的投資建設(shè)形成了對物流裝備的需求。這些客戶的固定資產(chǎn)投資一般遵循一定的預算管理制度及流程，比如電子商務(wù)客戶往往選擇在“雙十一”或“雙十二”前后驗收；受此影響，公司系統(tǒng)、關(guān)鍵設(shè)備業(yè)務(wù)的驗收及銷售收入的確認一般較多集中在下半年，經(jīng)營業(yè)績存在一定的季節(jié)性波動風險特征。

（2）公司經(jīng)營業(yè)績受下游行業(yè)影響的風險

公司所處的物流裝備行業(yè)的市場需求，主要取決于下游電子商務(wù)、快遞物流、服裝、醫(yī)藥、煙草、新零售、智能制造、新能源等應(yīng)用領(lǐng)域的固定資產(chǎn)投資規(guī)模及增速。

如果未來公司下游物流裝備的固定資產(chǎn)投資規(guī)?；蛟鏊俜啪?，或者出現(xiàn)下滑，將會減少對自動化物流裝備的采購需求，從而對公司的經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。公司業(yè)績受下游行業(yè)影響較大，可能隨著下游需求變化產(chǎn)生較大波動。

（3）主要原材料價格波動的風險

公司原材料成本在主營業(yè)務(wù)成本占比較大。若公司主要原材料價格發(fā)生大幅上漲，將直接導致公司產(chǎn)品成本出現(xiàn)波動，對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響，因此公司存在主要原材料價格波動的風險。

（4）公司業(yè)務(wù)規(guī)模相對偏小的風險

與物流裝備行業(yè)內(nèi)國際領(lǐng)先知名企業(yè)相比，公司營業(yè)收入和利潤規(guī)模依然偏小、人均創(chuàng)利能力偏弱，在人才、產(chǎn)能方面有一定劣勢，公司的行業(yè)地位有待進一步提高。

3、財務(wù)風險

（1）應(yīng)收賬款壞賬對經(jīng)營業(yè)績造成不利影響的風險

應(yīng)收賬款是流動資產(chǎn)重要組成部分。未來隨著營業(yè)收入的持續(xù)增長，公司應(yīng)收賬款余額可能還將會有一定幅度的增加。如果將來主要欠款客戶的財務(wù)狀況惡化、出現(xiàn)經(jīng)營危機或者信用條件發(fā)生重大變化，公司將面臨壞賬風險或流動性風險。

4、行業(yè)風險

在行業(yè)快速發(fā)展的背景下，行業(yè)內(nèi)的頭部企業(yè)將依靠技術(shù)積累、人才儲備和品牌優(yōu)勢等先發(fā)優(yōu)勢，取得更大的市場份額，行業(yè)集中度將進一步提高。在此背景下，公司未來的持續(xù)經(jīng)營和盈利面臨新的機遇和挑戰(zhàn)。

5、宏觀環(huán)境風險

受到貿(mào)易戰(zhàn)等影響，對海外市場造成了不確定的因素，外部的挑戰(zhàn)變數(shù)增加，對此，公司及時調(diào)整了海外市場的營銷及項目實施的策略，通過海外市場的本土化經(jīng)營策略、區(qū)域戰(zhàn)略伙伴策略等，降低海外市場的運營風險，把公司全球化業(yè)務(wù)中可能的風險和影響降到最低，持續(xù)提升公司在海外市場的良好形象，持續(xù)提升全球化業(yè)務(wù)的業(yè)績。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

(一)核心競爭力分析

公司已經(jīng)在核心技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)品和解決方案、研發(fā)、全球化運營及客戶資源等方面都積聚了一定的競爭優(yōu)勢，具體表現(xiàn)為：

1、高性能的關(guān)鍵設(shè)備和核心部件提供能力

公司是國內(nèi)較早從事物流輸送分揀關(guān)鍵設(shè)備及其核心部件研發(fā)、設(shè)計、制造的公司之一，擁有包括機械設(shè)計、電氣控制、軟件集成、機器人技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用等多個專業(yè)領(lǐng)域的研發(fā)、技術(shù)團隊，具備關(guān)鍵設(shè)備和核心部件的大規(guī)模制造能力。公司將輸送分揀、驅(qū)動領(lǐng)域的最新技術(shù)成果進行產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，在行業(yè)內(nèi)開發(fā)了多項高性能的物流輸送分揀關(guān)鍵設(shè)備和核心部件。

公司所提供的關(guān)鍵設(shè)備和核心部件品種齊全，可滿足不同輸送分揀物體形態(tài)、不同輸送分揀場景的需求，技術(shù)和性能指標處于行業(yè)領(lǐng)先水平，獲得多項國家、省、行業(yè)及客戶授予的榮譽，公司已成為國內(nèi)重要的輸送分揀裝備廠商之一。

2、“從核心軟硬件到系統(tǒng)集成”的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢

公司擁有自主研發(fā)的“從核心軟硬件到系統(tǒng)集成”的完整技術(shù)鏈條，包括擁有輸送分揀技術(shù)、驅(qū)動技術(shù)、機器人技術(shù)和軟件技術(shù)等共多項核心技術(shù)，所服務(wù)的客戶涵蓋物流裝備制造商、系統(tǒng)集成商和終端客戶，所應(yīng)用的行業(yè)涵蓋電子商務(wù)、快遞物流、服裝、醫(yī)藥、煙草、新零售、智能制造等多個國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域，是覆蓋物流輸送分揀裝備全產(chǎn)業(yè)鏈的科技創(chuàng)新企業(yè)。

與國內(nèi)同行業(yè)公司對比，國外領(lǐng)先的物流輸送分揀裝備企業(yè)，如英特諾，業(yè)務(wù)領(lǐng)域覆蓋核心軟硬件、關(guān)鍵設(shè)備及系統(tǒng)集成全產(chǎn)業(yè)鏈，而國內(nèi)大部分公司，僅從事裝備制造或系統(tǒng)集成，或僅服務(wù)于某一特定行業(yè)的客戶。因此，相比于國內(nèi)同行業(yè)公司，公司具備較強的產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢。

3、領(lǐng)先的全球運營能力

公司建立了適合國際市場的標準化、模塊化產(chǎn)品體系，以適應(yīng)全球銷售、運輸、現(xiàn)場安裝、售后服務(wù)的特點和要求。公司已積累了近兩百個海外客戶，充分利用中國基地的研發(fā)能力和大規(guī)模制造優(yōu)勢，為國際客戶提供高性價比的核心部件、關(guān)鍵設(shè)備及系統(tǒng)集成解決方案。

4、優(yōu)質(zhì)的客戶資源

公司的客戶都是各行業(yè)的頭部客戶，經(jīng)過多年的發(fā)展，公司逐漸建立了優(yōu)質(zhì)的客戶群體。物流裝備投資額大、系統(tǒng)工程復雜，下游客戶更換供應(yīng)商成本高。優(yōu)質(zhì)的核心客戶不但為公司提供了穩(wěn)定可觀的經(jīng)濟效益，還樹立了公司在業(yè)內(nèi)的良好口碑與高端的品牌形象。

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