志特新材（300986）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(相關(guān)資料圖)

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）公司所處行業(yè)情況

1、行業(yè)發(fā)展階段

（1）鋁模系統(tǒng)

1962年，鋁合金模板在美國首次研制并成功使用，經(jīng)歷了多年的創(chuàng)新研發(fā)和不斷完善，逐步趨于綠色建筑的標(biāo)準(zhǔn)化要求，諸多國家都開始逐步使用，除美國等國家外，鋁合金模板在韓國、墨西哥、巴西、印度、馬來西亞等新興工業(yè)國家中也得到廣泛應(yīng)用。我國鋁合金模板應(yīng)用發(fā)展相對滯后，2000年后，清水飾面混凝土施工技術(shù)和快速拆模施工技術(shù)逐漸推廣，鋁模系統(tǒng)開始得到應(yīng)用，并首先在珠三角地區(qū)開始嘗試應(yīng)用，近年來，隨著我國“以鋁代木”“節(jié)能減排”等一系列政策的出臺，打造綠色建筑成為建筑行業(yè)的主流趨勢，鋁合金模板憑借其綜合性優(yōu)勢，市場進(jìn)入快速發(fā)展期。

（2）附著式升降作業(yè)安全防護(hù)平臺

附著式升降作業(yè)安全防護(hù)平臺，即附著式升降腳手架、爬架，以下簡稱“防護(hù)平臺”。隨著我國建筑市場迅猛發(fā)展，高層、超高層建筑大量涌現(xiàn)，傳統(tǒng)的落地式腳手架、懸挑式腳手架已經(jīng)不能滿足建筑施工的需求，附著式升降腳手架應(yīng)運(yùn)而生。在建筑行業(yè)相關(guān)部門和人員不斷總結(jié)、推廣、完善的基礎(chǔ)上，歷經(jīng)三十余年的發(fā)展，經(jīng)歷從曾氏鷹架到附著式升降腳手架（爬架），再到安全防護(hù)平臺（附著式升降作業(yè)安全防護(hù)平臺）的發(fā)展歷程。最終形成了由平臺結(jié)構(gòu)、升降結(jié)構(gòu)、動力設(shè)備、防傾裝置、防墜裝置及升降同步控制系統(tǒng)組成的、可隨建筑結(jié)構(gòu)逐層爬升或下降，具有安全防護(hù)、防傾、防墜和同步升降功能的施工作業(yè)平臺。安全防護(hù)平臺作為中國首創(chuàng)的建筑工業(yè)裝備，因其安全、節(jié)材、高效等優(yōu)勢，在全國各地普遍應(yīng)用，并進(jìn)入到新加坡、泰國、馬來西亞、越南等幾十個國家和地區(qū)，得到國際同行的高度認(rèn)可。

2、行業(yè)周期性特征

（1）鋁模系統(tǒng)

①競爭格局分散，呈現(xiàn)“大行業(yè)，小企業(yè)”特征

隨著我國鋁合金模板行業(yè)快速增長，鋁合金模板新進(jìn)入企業(yè)不斷涌現(xiàn)。根據(jù)中國模板腳手架協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2012年，我國注冊生產(chǎn)鋁合金模板的企業(yè)僅60多家，截至2022年末，鋁合金模板設(shè)備加工、研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)加工、租賃承包企業(yè)數(shù)量超650家，我國鋁模板大部分企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，形成了“大行業(yè)，小企業(yè)”的行業(yè)特征。

②行業(yè)進(jìn)入調(diào)整階段

近年來，受下游需求波動和成本壓力的雙重?cái)D壓，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入調(diào)整階段，后進(jìn)入及新進(jìn)入的鋁模公司因物資積累儲備不夠，增加新材料壓力較大；在產(chǎn)品以租賃為主要商業(yè)模式前提下，管理鏈條涉及項(xiàng)目定制化設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、工程服務(wù)、模板回收、模板翻新、模板再周轉(zhuǎn)等環(huán)節(jié)，管理難度大、精細(xì)化程度要求高；基于這兩方面因素和壓力，一些精細(xì)化管理薄弱及模板保有量有限的企業(yè)選擇退出行業(yè)。

③行業(yè)集中度進(jìn)一步提升

近年來，受地產(chǎn)調(diào)控政策、大宗商品價格波動等因素影響，行業(yè)進(jìn)入門檻提高，且部分小微企業(yè)選擇退出，行業(yè)兩極分化加速。據(jù)中國基建物資租賃承包協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2022年建筑鋁合金模板行業(yè)生產(chǎn)銷售、租賃承包收入346.2億元，企業(yè)經(jīng)營收入在0.5億-2億元的企業(yè)數(shù)量占比為44.2%，占比最多；經(jīng)營收入2億元以上企業(yè)數(shù)量占比為31.3%，同比變化不大；近兩年來頭部企業(yè)憑借其在規(guī)模、品質(zhì)、品牌和渠道等方面形成的競爭優(yōu)勢，企業(yè)占比保持穩(wěn)定，國企民企融合發(fā)展、資源整合優(yōu)勢互補(bǔ)，市場份額逐步擴(kuò)大，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。

④生產(chǎn)租賃一體化，突出精細(xì)化管理

目前鋁合金模板企業(yè)生產(chǎn)加租賃一體化經(jīng)營是行業(yè)的典型特征，鋁模租賃業(yè)務(wù)鏈條長且復(fù)雜，涉及的產(chǎn)品規(guī)格型號眾多，平均每個樓棟涉及鋁模板零件（不含輔料配件類）接近萬件，且企業(yè)同時服務(wù)的項(xiàng)目多，區(qū)域覆蓋范圍廣，因此對資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及舊板利用率要求高，對企業(yè)在業(yè)務(wù)全流程及各環(huán)節(jié)上的精細(xì)化管理水平的要求更為突出。

（2）附著式升降作業(yè)安全防護(hù)平臺

近年來，受地產(chǎn)調(diào)控政策及大宗商品價格波動等因素影響，防護(hù)平臺市場存量增速放緩，但現(xiàn)階段仍處于代替?zhèn)鹘y(tǒng)腳手架產(chǎn)品工藝升級期，整體市場依舊處于景氣區(qū)間，據(jù)中國基建物資租賃承包協(xié)會統(tǒng)計(jì)，截至2022年末，全國防護(hù)平臺市場保有量約137.7萬個機(jī)位（約3.4萬棟樓），全年防護(hù)平臺生產(chǎn)銷售、租賃承包收入298億元，較2021年下降9.7%。防護(hù)平臺產(chǎn)品協(xié)同鋁模系統(tǒng)，能為客戶提供全方位的一站式服務(wù)，鋁合金模板的推廣也加快了防護(hù)平臺產(chǎn)品的滲透速度。

3、公司所處的行業(yè)地位

公司自成立至今，深耕建筑模架行業(yè)，積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并于2021年4月成功登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，是細(xì)分行業(yè)內(nèi)的頭部企業(yè)。公司是國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有中國模板腳手架協(xié)會企業(yè)特級資質(zhì)，為中國模板腳手架協(xié)會副理事長單位，是中國基建物資租賃承包協(xié)會大灣區(qū)鋁模爬架分會會長，先后獲得過中國模板腳手架行業(yè)名牌企業(yè)、行業(yè)骨干企業(yè)、租賃誠信企業(yè)及科學(xué)技術(shù)進(jìn)步二等獎等榮譽(yù)，并作為主要參與人參與編制了組合鋁模板協(xié)會標(biāo)準(zhǔn)。公司產(chǎn)品和服務(wù)受行業(yè)和客戶高度認(rèn)可，在國內(nèi)，公司產(chǎn)品被評為“江西省優(yōu)秀產(chǎn)品”及“江西省名牌產(chǎn)品”，并多次因可靠的產(chǎn)品質(zhì)量和優(yōu)秀的技術(shù)服務(wù)被客戶授予“優(yōu)質(zhì)鋁模供應(yīng)商”等稱號；在國外，公司鋁模系統(tǒng)產(chǎn)品通過新加坡政府建筑施工局（BCA）的嚴(yán)格測評并取得了BAND2認(rèn)證，公司成為目前國內(nèi)外取得該資質(zhì)的少數(shù)企業(yè)之一。

4、行業(yè)的發(fā)展趨勢

（1）研發(fā)設(shè)計(jì)智能化

鋁模板行業(yè)的快速發(fā)展，對產(chǎn)品設(shè)計(jì)的準(zhǔn)確率、交付時間都提出了更高的要求。目前國內(nèi)鋁模板的標(biāo)準(zhǔn)化率相對較低，不同項(xiàng)目的模板通用性不高，對鋁模板全自動化生產(chǎn)造成較大阻力，與此同時也導(dǎo)致鋁模板行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊。在效率與質(zhì)量的要求下，智能化設(shè)計(jì)顯得尤為重要。通過合理運(yùn)用BIM智能技術(shù)等優(yōu)化鋁模板的研發(fā)設(shè)計(jì)，自動高效地建立模板系統(tǒng)的虛擬模型，不僅配模準(zhǔn)確率更高，大大減少現(xiàn)場變更頻率，而且提升了配模效率，未來智能設(shè)計(jì)技術(shù)將在行業(yè)得到更廣泛的應(yīng)用。

（2）生產(chǎn)加工自動化

鋁模板生產(chǎn)工藝和設(shè)備的水平直接影響到鋁模板的可靠性和穩(wěn)定性，而產(chǎn)品的質(zhì)量直接影響到下游工程質(zhì)量，因此生產(chǎn)工藝和設(shè)備對鋁合金模板生產(chǎn)起著極為關(guān)鍵的作用。鋁模板生產(chǎn)已開始采用自動沖孔機(jī)和全智能焊接機(jī)器人等自動化生產(chǎn)設(shè)備，不僅提高了鋁模系統(tǒng)的制造精度，還提升了生產(chǎn)效率，節(jié)約了人工成本。從長遠(yuǎn)看，加大對自動化生產(chǎn)線的投入、提升生產(chǎn)自動化水平將是鋁模板行業(yè)的發(fā)展趨勢。

（3）產(chǎn)品應(yīng)用廣泛化

鋁模板具有重量輕、強(qiáng)度高、精度高、拼縫少、施工方便、周轉(zhuǎn)次數(shù)高、均攤費(fèi)用低、成型混凝土表面質(zhì)量高、回收價值高和綜合經(jīng)濟(jì)效益好等特點(diǎn)，應(yīng)用范圍逐步擴(kuò)大。近年市場迎來快速發(fā)展期，產(chǎn)品應(yīng)用不僅從建筑標(biāo)準(zhǔn)層擴(kuò)展到地下室、裙樓等非標(biāo)準(zhǔn)層，還從民用建筑延伸至公共建筑，地鐵、隧道、橋梁和管廊等公共工程項(xiàng)目也開始使用鋁模板，行業(yè)內(nèi)企業(yè)迎來廣闊的發(fā)展機(jī)遇。

（4）專業(yè)服務(wù)綜合化

目前鋁模板行業(yè)正處于快速發(fā)展期，大量企業(yè)涌入市場，很多新進(jìn)入者對行業(yè)的把握度不夠，重經(jīng)營、輕服務(wù)是中小鋁模板企業(yè)存在的普遍問題。建筑鋁模板的研發(fā)和生產(chǎn)涉及建筑、材料、軟件、焊接、自動化、力學(xué)等多學(xué)科技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)，鋁模板行業(yè)內(nèi)企業(yè)需要服務(wù)于施工現(xiàn)場，深入了解建筑施工需求，不斷改進(jìn)鋁模板的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)工藝，為客戶提供涵蓋鋁模系統(tǒng)產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、租賃和技術(shù)支持的一體化綜合服務(wù)方案。隨著建筑業(yè)整體分工的不斷細(xì)化，提升綜合服務(wù)能力、優(yōu)化客戶體驗(yàn)已成為鋁模板企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。

（5）經(jīng)營管理信息化

信息化是推動經(jīng)濟(jì)社會變革的重要力量。目前，信息化技術(shù)已經(jīng)在鋁模板行業(yè)逐步得到應(yīng)用，但大部分企業(yè)只進(jìn)行了相對基礎(chǔ)的建設(shè)，應(yīng)用的模塊較少，信息的集成度較低。未來，鋁模板行業(yè)的競爭將越來越取決于企業(yè)的資源整合能力。加強(qiáng)采購、生產(chǎn)、物流、工程服務(wù)等環(huán)節(jié)的信息化管理，推進(jìn)企業(yè)信息管理系統(tǒng)的綜合集成已成為行業(yè)趨勢。

（6）鋁模板與裝配式建筑的技術(shù)互補(bǔ)性

裝配式建筑中的構(gòu)件實(shí)現(xiàn)了工廠化生產(chǎn)，并被運(yùn)輸?shù)绞┕がF(xiàn)場進(jìn)行組裝，但為了實(shí)現(xiàn)“等同現(xiàn)澆”，預(yù)制構(gòu)件連接節(jié)點(diǎn)或構(gòu)件之間采用現(xiàn)澆連接方法。現(xiàn)澆區(qū)域的模板采用鋁模板，相對于鋼模板更輕，安裝拆卸方便；相對于木模板使用次數(shù)更多，強(qiáng)度高、成型質(zhì)量好、節(jié)能環(huán)保，成型后混凝土表面質(zhì)量平整光滑，可達(dá)到免抹灰效果，符合綠色建筑施工核心理念；現(xiàn)澆頂板區(qū)域或預(yù)制頂板區(qū)域的早拆單支撐體系采用鋁模板，在施工環(huán)節(jié)相對于其他模板體系將更為快捷、簡便。

鋁模板與裝配式建筑的結(jié)合使用，可有效解決現(xiàn)澆混凝土與預(yù)制構(gòu)件的連接問題，減少連接節(jié)點(diǎn)或構(gòu)件的質(zhì)量通病，提高建筑質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)免抹灰，減少后期維護(hù)成本，取得良好的經(jīng)濟(jì)效益。裝配式建筑在市場推廣的過程中，有助于推廣鋁模板的應(yīng)用范圍，符合建筑工業(yè)化的發(fā)展方向。

（二）公司從事的主要業(yè)務(wù)與產(chǎn)品

1、主要業(yè)務(wù)

公司是一家專注于鋁模、防護(hù)平臺、裝配式建筑PC產(chǎn)品，業(yè)務(wù)涵蓋民建及公建領(lǐng)域的綜合服務(wù)型企業(yè)，是行業(yè)內(nèi)較早實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?、專業(yè)化、智能化，專注于模架、裝配式建筑PC產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、租售、技術(shù)服務(wù)為一體的協(xié)會特級資質(zhì)企業(yè)。

2、主要產(chǎn)品

公司產(chǎn)品涵蓋鋁合金標(biāo)準(zhǔn)層模板、地下室模板、一體化隧道模板、防護(hù)平臺、爬模等全系列模架產(chǎn)品，以及裝配式建筑PC產(chǎn)品的生產(chǎn)供應(yīng)，實(shí)現(xiàn)了“1+N”一站式服務(wù)戰(zhàn)略模式落地。

（1）鋁模系統(tǒng)

公司的鋁模系統(tǒng)產(chǎn)品是一種應(yīng)用于建筑施工中混凝土澆筑成形的臨時支護(hù)結(jié)構(gòu)系統(tǒng)，需要嚴(yán)格根據(jù)工程項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)圖紙進(jìn)行設(shè)計(jì)。產(chǎn)品采用鋁合金型材和鋼材作為原材料，通過開料、沖孔、焊接等工序生產(chǎn)出各類規(guī)格模板及支撐加固配件，按圖紙進(jìn)行精細(xì)化拼裝后應(yīng)用于項(xiàng)目的混凝土施工。

公司的鋁模系統(tǒng)由鋁合金模板、支撐件、加固件和輔件四大構(gòu)件組成：

①鋁合金模板

鋁合金模板構(gòu)件是直接接觸混凝土的承力板，為產(chǎn)品系統(tǒng)的主要組成部分，主要包括平面模板、角模板、鋁梁、支撐頭、樓梯模板等幾大類。

②支撐件

支撐構(gòu)件是支撐鋁合金模板、混凝土和施工荷載的臨時結(jié)構(gòu)，主要包括獨(dú)立鋼支撐、斜撐等。

③加固件

加固構(gòu)件是穩(wěn)定鋁合金模板、混凝土和施工荷載的臨時結(jié)構(gòu)，保證建筑模板結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、牢固，主要包括背楞、對拉螺桿、山型螺母、對拉片、銷釘、銷片等。

④輔件

輔件是配套的裝模拆模工具，主要包括工作凳、拆裝工具等。

（2）附著式升降作業(yè)安全防護(hù)平臺

公司防護(hù)平臺產(chǎn)品是搭設(shè)一定高度并附著于工程結(jié)構(gòu)上，依靠自身的升降設(shè)備和裝置，可隨工程結(jié)構(gòu)逐層爬升或下降，具有防傾覆、防墜落裝置的外腳手架，亦稱“附著式升降腳手架”“附著式升降作業(yè)安全防護(hù)平臺”，是高層住宅建筑綠色施工關(guān)鍵技術(shù)應(yīng)用之一。公司防護(hù)平臺業(yè)務(wù)主要以租賃為主，2023年上半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8,554.39萬元，占營業(yè)總收入比重為8.46%，防護(hù)平臺業(yè)務(wù)能夠?yàn)榭蛻籼峁﹨f(xié)同服務(wù)，具有經(jīng)濟(jì)高效、低碳環(huán)保、安全可靠、文明美觀和智能化等綜合優(yōu)勢，是公司未來產(chǎn)品體系的重要一環(huán)。

（3）建筑PC構(gòu)件

PC構(gòu)件是指在工廠中通過標(biāo)準(zhǔn)化、機(jī)械化方式加工生產(chǎn)的混凝土制品，與之相對應(yīng)的傳統(tǒng)現(xiàn)澆混凝土，需要工地現(xiàn)場制模、現(xiàn)場澆注和現(xiàn)場養(yǎng)護(hù)?；炷令A(yù)制件被廣泛應(yīng)用于建筑、交通、水利等領(lǐng)域，相比于工地作業(yè)，PC構(gòu)件在工廠中通過標(biāo)準(zhǔn)化、機(jī)械化方式加工生產(chǎn)，具有高效安全、節(jié)能環(huán)保、降低成本等綜合優(yōu)勢。公司裝配式建筑PC構(gòu)件業(yè)務(wù)主要以銷售為主，先后設(shè)立了控股子公司海南志特、海南裝配、江門裝配、廣東裝配，主營裝配式建筑PC構(gòu)件產(chǎn)品，2023年上半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12,651.09萬元，占當(dāng)期營業(yè)總收入比重為12.51%。

公司未來將依托“1+N”一站式服務(wù)戰(zhàn)略模式，為客戶提供優(yōu)質(zhì)、優(yōu)價、全方位的一站式產(chǎn)品服務(wù)，同時公司也將以精進(jìn)多年的信息化技術(shù)為依托，運(yùn)用行業(yè)大數(shù)據(jù)、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，打造全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng)，積極推動傳統(tǒng)建筑向綠色智慧建筑革新轉(zhuǎn)型。

3、經(jīng)營情況分析

2023年上半年度，公司始終貫徹“1+N”服務(wù)戰(zhàn)略模式，積極布局產(chǎn)能建設(shè)，拓寬產(chǎn)品品類，公司業(yè)務(wù)經(jīng)營保持穩(wěn)健發(fā)展，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入101,167.10萬元，同比增長29.42%，主要原因是國內(nèi)模架業(yè)務(wù)穩(wěn)中有升，境外鋁模業(yè)務(wù)增長較快，以及裝配式PC構(gòu)件產(chǎn)銷量增加，整體業(yè)務(wù)規(guī)模保持穩(wěn)健增長；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司凈利潤3,554.22萬元，同比下降49.79%，主要原因是受廣東省住建廳發(fā)布對防護(hù)平臺建筑施工技改要求，報(bào)告期內(nèi)防護(hù)平臺對外出租業(yè)務(wù)收入減少，但成本按照年限計(jì)提折舊，且以銷售模式為主的裝配式PC產(chǎn)品規(guī)模占比上升，毛利相對鋁模租賃業(yè)務(wù)較低，同時公司上半年發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金61,403.30萬元，相應(yīng)計(jì)提當(dāng)期財(cái)務(wù)利息費(fèi)用較高。

4、公司的經(jīng)營模式

（1）鋁模系統(tǒng)業(yè)務(wù)模式

①銷售

對于鋁模板銷售業(yè)務(wù)，公司與客戶一般約定按產(chǎn)品的面積和合同單價進(jìn)行結(jié)算。產(chǎn)品交付客戶后，公司不再擁有產(chǎn)品的所有權(quán)及使用權(quán)，項(xiàng)目完工后，其處置權(quán)歸客戶。除了必要的技術(shù)指導(dǎo)外，公司不對產(chǎn)品實(shí)行后續(xù)管理。

②租賃

對于鋁模租賃業(yè)務(wù)，公司與客戶一般約定按實(shí)際測量的施工使用面積和合同單價進(jìn)行結(jié)算。產(chǎn)品交付客戶后，客戶具有使用權(quán)兼保管義務(wù)，產(chǎn)品的所有權(quán)仍歸公司，因此公司在提供必要的后續(xù)服務(wù)時，還會督促客戶合理使用，以減少損耗，提高回收利用率。項(xiàng)目完工后，公司將對鋁模系統(tǒng)進(jìn)行清點(diǎn)和回收，翻新后用于新的項(xiàng)目。

③受托翻新

對于受托翻新業(yè)務(wù)，公司接受客戶的委托，按客戶的要求對客戶提供的舊模板進(jìn)行清洗、設(shè)計(jì)、修改，使其滿足客戶新項(xiàng)目的要求，并在交付客戶后，依據(jù)合同約定提供相應(yīng)的技術(shù)服務(wù)。公司根據(jù)客戶舊模板的質(zhì)量、新項(xiàng)目的難易程度等綜合因素進(jìn)行市場化定價，盈利來源主要為公司通過鋁模板的設(shè)計(jì)、翻新能力賺取翻新單價與翻新成本之間的差價。

④廢料銷售

公司廢料主要為鋁模系統(tǒng)生產(chǎn)加工、舊模板翻新過程所產(chǎn)生的廢鋁，主要通過直接對外銷售和委托加工成鋁型材自用兩種模式進(jìn)行處理。公司廢鋁銷售遵循價格優(yōu)先、款到提貨、運(yùn)費(fèi)自擔(dān)的原則通過詢價選擇廢鋁客戶，銷售單價一般依據(jù)當(dāng)日市場鋁錠價格乘以約定的折扣率確定。為提高資產(chǎn)利用效率，公司也將部分廢鋁委托外協(xié)廠商加工成鋁型材再次利用。

（2）附著式升降作業(yè)安全防護(hù)平臺業(yè)務(wù)模式

公司防護(hù)平臺業(yè)務(wù)開發(fā)主要與公司鋁模系統(tǒng)產(chǎn)品配套使用，防護(hù)平臺項(xiàng)目由公司進(jìn)行專業(yè)分包，項(xiàng)目分包方負(fù)責(zé)產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)、交貨到承包人指定地點(diǎn)、指導(dǎo)防護(hù)平臺安裝提升及拆除、產(chǎn)品退場回收等。項(xiàng)目完成后，公司將防護(hù)平臺產(chǎn)品回收返廠進(jìn)行翻新、檢修檢測后再用于新的項(xiàng)目。公司與客戶的工程計(jì)量方式，因不同項(xiàng)目客戶需求，一般按防護(hù)平臺產(chǎn)品的圍護(hù)面積、防護(hù)平臺機(jī)位數(shù)量、外圍圍長長度等計(jì)算。

（3）采購模式

公司采取“以產(chǎn)定購”的采購模式，采購管理部根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃、安全庫存、供應(yīng)商交期等因素綜合考慮，直接向供應(yīng)商采購所需物料。公司制定了《采購管理制度》《供應(yīng)商管理制度》，以確保采購的原材料及輔料符合要求，監(jiān)督和控制不必要的開支，保證采購工作的正?；⒁?guī)范化。公司采購管理部負(fù)責(zé)供應(yīng)商的開發(fā)管理、采購業(yè)務(wù)的執(zhí)行跟單等工作。其下設(shè)有計(jì)劃部、執(zhí)行部，分別負(fù)責(zé)采購的計(jì)劃和實(shí)施，其他部門如質(zhì)量安全監(jiān)督管理部、倉儲部及財(cái)務(wù)管理部配合采購管理部處理驗(yàn)收、清點(diǎn)入庫及付款等事務(wù)。公司通過OA系統(tǒng)、ERP系統(tǒng)對采購需求、合同評審、訂單、倉儲、付款等環(huán)節(jié)進(jìn)行全程有效控制。

（4）生產(chǎn)模式

公司鋁模系統(tǒng)及防護(hù)平臺產(chǎn)品主要采用“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式。由于產(chǎn)品均應(yīng)用于結(jié)構(gòu)各異的工程項(xiàng)目，針對性及專用性強(qiáng)，公司須按項(xiàng)目組織圖紙?jiān)O(shè)計(jì)、生產(chǎn)，由設(shè)計(jì)部針對客戶提供的工程項(xiàng)目結(jié)構(gòu)圖與建筑圖紙進(jìn)行深化分析，繪制出產(chǎn)品布局圖，編制出包含各類構(gòu)件的項(xiàng)目生產(chǎn)指示單，連同構(gòu)件加工圖一起下發(fā)至生產(chǎn)中心，再由生產(chǎn)中心根據(jù)設(shè)計(jì)圖紙定制工程項(xiàng)目所需的各類構(gòu)件。

（5）銷售模式

公司營銷中心下設(shè)國內(nèi)市場部和國際市場部，分別負(fù)責(zé)國內(nèi)市場和國際市場的銷售業(yè)務(wù)。產(chǎn)品銷售采用直銷方式，目前公司銷售業(yè)務(wù)憑借品牌影響力以及產(chǎn)品質(zhì)量建立、維護(hù)與客戶的長期合作關(guān)系，一般通過客戶介紹、直接推介、投標(biāo)、行業(yè)展會等方式開拓新客戶，部分項(xiàng)目開發(fā)商會參與供應(yīng)商的篩選與考察，然后向建筑總包方提供建議甚至指定供應(yīng)商目錄。

公司與客戶確定合作意向后，根據(jù)業(yè)務(wù)需求與其簽訂銷售或租賃業(yè)務(wù)合同。在為客戶提供產(chǎn)品銷售及租賃服務(wù)的過程中，公司的綜合服務(wù)貫穿始終，在售前、售中和售后等環(huán)節(jié)形成服務(wù)閉環(huán)。

二、核心競爭力分析

（一）技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢

公司自成立以來始終重視技術(shù)研發(fā)，已連續(xù)多年被認(rèn)定為國家高新技術(shù)企業(yè)，打造了一支技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。截至2023年6月30日，公司共有研發(fā)設(shè)計(jì)人員443人，占公司總?cè)藬?shù)的11.50%。公司研發(fā)設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)具有豐富的建筑專業(yè)知識和模架產(chǎn)品設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)，對模架行業(yè)的變化趨勢、技術(shù)進(jìn)步及下游客戶需求具有深刻的理解，可以持續(xù)向客戶提供建筑模架系統(tǒng)的整體解決方案。

公司在開展研發(fā)工作的同時，也不斷強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)布局，截至2023年6月30日，公司及子公司共擁有知識產(chǎn)權(quán)合計(jì)數(shù)量為264項(xiàng)，其中實(shí)用新型專利219項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專利15項(xiàng)，發(fā)明專利3項(xiàng)，軟件著作權(quán)27項(xiàng)，均切實(shí)運(yùn)用到公司產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及應(yīng)用過程中。

公司技術(shù)競爭力突出體現(xiàn)在緊跟客戶及市場需求，能夠快速響應(yīng)客戶并提供優(yōu)質(zhì)的設(shè)計(jì)方案，產(chǎn)品設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化、精準(zhǔn)化程度較高；公司已具備自主研發(fā)的全流程信息化軟件體系，公司核心技術(shù)中運(yùn)用于模板構(gòu)件設(shè)計(jì)階段的自主鋁模板配模軟件、加固構(gòu)件設(shè)計(jì)階段的GETO-BIM背楞自動化系統(tǒng)、三維模型深化階段的志特三維建模軟件、制圖設(shè)計(jì)階段的背楞及加工圖軟件，均為公司自主研發(fā)，且均取得軟件著作權(quán)，研發(fā)、設(shè)計(jì)信息化程度較高。

（二）精益生產(chǎn)優(yōu)勢

公司精益生產(chǎn)優(yōu)勢主要體現(xiàn)在生產(chǎn)精細(xì)化、生產(chǎn)自動化和現(xiàn)場管理規(guī)范化三個方面。

生產(chǎn)精細(xì)化方面，公司開料設(shè)備定尺擋板采用高精度直線導(dǎo)軌，運(yùn)行平穩(wěn)，加工公差范圍控制在±0.2㎜以內(nèi)，保證了產(chǎn)品的精準(zhǔn)度；異形件生產(chǎn)運(yùn)用多頭鋸切機(jī)，鋸床傳動及進(jìn)給均采用數(shù)控系統(tǒng)控制，精度高，公差范圍為±0.2㎜，并且操作簡單，性能可靠，生產(chǎn)效率是人工的2-3倍；沖孔設(shè)備為液壓大排沖，采用液壓上驅(qū)動和四連桿結(jié)構(gòu)，使滑塊和沖針同步下沖，專用導(dǎo)正器保證孔位精準(zhǔn)誤差低于0.1㎜。

生產(chǎn)自動化方面，公司采用自動定尺開料機(jī)，定尺系統(tǒng)及電氣元器件為控制器和觸摸屏控制，運(yùn)行平穩(wěn)；聯(lián)合研發(fā)的自動沖孔機(jī)，采用60個沖針大排產(chǎn)，可以有效保證所有構(gòu)件單邊沖孔一次性成型，效率大大提高；焊接標(biāo)準(zhǔn)板全部采用半自動機(jī)器人，焊接效果更加美觀、焊縫勻稱，1組機(jī)器人相當(dāng)于3個熟練工人的效率，提高了焊接效率。

現(xiàn)場管理規(guī)范化方面，公司定期實(shí)施“整治現(xiàn)場秩序，規(guī)范生產(chǎn)管理”專項(xiàng)活動，圍繞“整理、整頓、清掃、清潔、素養(yǎng)、安全”六個方面內(nèi)容進(jìn)行“6S”生產(chǎn)現(xiàn)場管理，通過自查、交叉互查、檢查等多種方式持續(xù)監(jiān)督執(zhí)行情況。通過監(jiān)督檢查機(jī)制的持續(xù)實(shí)施，現(xiàn)場管理的規(guī)范化程度不斷提高，為生產(chǎn)活動的開展打造了良好的現(xiàn)場環(huán)境。

（三）質(zhì)量控制優(yōu)勢

公司建立了覆蓋深化設(shè)計(jì)、原材料采購、生產(chǎn)加工、技術(shù)服務(wù)等各個環(huán)節(jié)的全過程質(zhì)量管控體系，從高管到基層員工，均形成了統(tǒng)一的“質(zhì)量為本”觀念。通過強(qiáng)化質(zhì)量控制，公司鋁模板澆筑出來的砼面平整度和垂直度的誤差控制在客戶要求的范圍以內(nèi)，達(dá)到真正的內(nèi)、外墻免抹灰水平。

在設(shè)計(jì)方面，通過與客戶持續(xù)溝通，設(shè)計(jì)出客戶滿意的模板圖紙，產(chǎn)品設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化程度高，便于安裝拆卸；在原材料采購方面，與國內(nèi)主流型材廠商建立了長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，在鋁模板型材的材質(zhì)和規(guī)格的選擇上做到嚴(yán)格把關(guān)，并對原材料進(jìn)行全面質(zhì)量檢查；在生產(chǎn)加工方面，后端工序人員對前端工序產(chǎn)品進(jìn)行檢查后再進(jìn)行加工，實(shí)時監(jiān)控生產(chǎn)過程中的每一個環(huán)節(jié)，防止不良產(chǎn)品的流出；在技術(shù)服務(wù)方面，公司建立了不良事件處理和評估體系，能夠?qū)κ袌錾铣霈F(xiàn)的產(chǎn)品問題作出快速的反應(yīng)，并針對存在的問題進(jìn)行倒推追查，形成全方位質(zhì)量逆向追蹤管理體系。

憑借嚴(yán)格的質(zhì)量管理和有效的質(zhì)量控制，公司產(chǎn)品得到行業(yè)和客戶高度認(rèn)可。在國內(nèi)，公司產(chǎn)品被評為“江西省優(yōu)秀產(chǎn)品”及“江西省名牌產(chǎn)品”，并多次因可靠的產(chǎn)品質(zhì)量被客戶授予“優(yōu)質(zhì)鋁模供應(yīng)商”等稱號。

（四）綜合服務(wù)優(yōu)勢

公司綜合服務(wù)體系涵蓋售前、售中和售后服務(wù)。售前階段，公司提供顧問式營銷，在項(xiàng)目工程的預(yù)評估階段，根據(jù)客戶需求，免費(fèi)為客戶提供工程的技術(shù)可行性分析和商務(wù)評估報(bào)告，幫助客戶確定最佳施工方案；售中階段，公司為客戶繪制出模板排布圖，并與客戶進(jìn)行充分溝通后確認(rèn)圖紙；售后階段，公司將產(chǎn)品運(yùn)送到施工現(xiàn)場后，為客戶提供持續(xù)不斷的后續(xù)服務(wù)，包括現(xiàn)場技術(shù)指導(dǎo)、安裝培訓(xùn)、改板、換板、補(bǔ)板、補(bǔ)配件等服務(wù)。

公司銷售、工程、深化設(shè)計(jì)等部門形成“鐵三角”團(tuán)隊(duì)，在營銷服務(wù)的前端，為客戶提供最優(yōu)的技術(shù)解決方案，確保項(xiàng)目問題在24小時內(nèi)迅速解決；在營銷服務(wù)的后端，生產(chǎn)、品管、物流及其他職能部門在產(chǎn)品交期、質(zhì)量控制、物流安全保證等方面提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

公司項(xiàng)目輻射全國多個省市及自治區(qū)，施工現(xiàn)場出現(xiàn)服務(wù)需求時，區(qū)域服務(wù)人員力爭2小時內(nèi)到達(dá)項(xiàng)目現(xiàn)場；各生產(chǎn)基地輻射范圍500公里內(nèi)的，補(bǔ)料力爭當(dāng)日到達(dá)，其他區(qū)域力爭24—48小時運(yùn)至施工現(xiàn)場。強(qiáng)大的綜合服務(wù)能力使公司在激烈的市場競爭中處于優(yōu)勢地位。

（五）品牌優(yōu)勢

公司致力于打造模架行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)品牌，實(shí)行國內(nèi)、國際市場雙驅(qū)動以及大客戶戰(zhàn)略，在行業(yè)內(nèi)具有較大的品牌影響力和良好的美譽(yù)度，獲得了政府、協(xié)會和合作伙伴的高度認(rèn)可。

公司產(chǎn)品被江西工信委評為“江西省優(yōu)秀產(chǎn)品”、被江西省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局評為“江西省名牌產(chǎn)品”，商標(biāo)被江西省工商局和江西省著名商標(biāo)認(rèn)定委員會認(rèn)定為“江西省著名商標(biāo)”，榮獲由中國模板腳手架協(xié)會頒發(fā)的“中國模板腳手架行業(yè)名牌企業(yè)”稱號。在國外，鋁模系統(tǒng)產(chǎn)品通過新加坡政府建筑施工局（BCA）的嚴(yán)格測評并取得了BAND2認(rèn)證，公司成為目前國內(nèi)外取得該資質(zhì)的少數(shù)企業(yè)之一。

三、公司面臨的風(fēng)險和應(yīng)對措施

1、宏觀經(jīng)濟(jì)波動的風(fēng)險

公司所處行業(yè)對建筑業(yè)依賴性較強(qiáng)，與國民經(jīng)濟(jì)的增長速度及固定資產(chǎn)投資增速緊密相關(guān)。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2023年上半年，全國建筑業(yè)總產(chǎn)值為132,261.00億元，同比增速為5.9%；國內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)投資額為58,550.00億元，同比增速為-7.9%。如果國內(nèi)固定資產(chǎn)投資增速、房地產(chǎn)開發(fā)投資增速、房地產(chǎn)新開工面積增速下降，將導(dǎo)致行業(yè)競爭加劇，進(jìn)而影響公司的市場開拓、業(yè)務(wù)增長和盈利能力。

應(yīng)對措施：公司將積極關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)政策發(fā)展趨勢，及時調(diào)整公司經(jīng)營策略以應(yīng)對宏觀市場變化。同時，公司將把握“以鋁代木”的行業(yè)機(jī)遇，積極開拓現(xiàn)有存量市場，提高鋁模產(chǎn)品的市場滲透率，進(jìn)一步擴(kuò)大公司市場份額和品牌影響力。

2、應(yīng)收賬款回收風(fēng)險

截至2023年6月30日，公司應(yīng)收賬款的賬面價值為117,242.68萬元，占流動資產(chǎn)比例為47.57%。近年來，隨著下游房地產(chǎn)市場周期承壓，以及公司業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，未來各期應(yīng)收賬款賬面余額仍有可能繼續(xù)上升，金額較大的應(yīng)收賬款會給公司帶來一定的營運(yùn)資金壓力；若公司客戶到期不能償付公司的應(yīng)收賬款，將會導(dǎo)致公司產(chǎn)生較大的壞賬風(fēng)險，從而影響公司的盈利水平。

應(yīng)對措施：一方面，公司將優(yōu)化調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，以國央企客戶項(xiàng)目為主，保證應(yīng)收款質(zhì)量；另一方面，公司將完善應(yīng)收賬款管理制度，進(jìn)一步加強(qiáng)應(yīng)收賬款事前審核、事中控制和事后監(jiān)管，加大應(yīng)收賬款責(zé)任制實(shí)施力度，優(yōu)化業(yè)務(wù)人員的收款績效考核，降低應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險。

3、上游原材料價格波動風(fēng)險

公司生產(chǎn)所需主要原材料為鋁型材，其采購價格主要包括鋁錠價格和加工費(fèi)。由于公司與鋁型材供應(yīng)商會在一定期間內(nèi)對加工費(fèi)約定為固定值，故采購價格主要受鋁錠價格的影響，而鋁錠作為大宗商品，市場價格具有一定的波動性，對原材料采購價格的波動對營業(yè)成本和利潤的影響較大。

應(yīng)對措施：公司將積極關(guān)注鋁價走勢，采取以銷定產(chǎn)的經(jīng)營模式，產(chǎn)品銷售租賃價格會隨著鋁價波動進(jìn)行相應(yīng)調(diào)價，盡可能鎖定原材料成本，減少鋁價波動帶來的成本增加風(fēng)險。

4、毛利率下滑的風(fēng)險

公司毛利率主要是受行業(yè)競爭、產(chǎn)品價格、原材料價格、內(nèi)部管理效率等因素的影響。隨著“以鋁代木”的政策推進(jìn)，鋁模產(chǎn)品在市場逐步滲透，行業(yè)內(nèi)外企業(yè)紛紛進(jìn)入鋁模行業(yè)，市場競爭相應(yīng)加劇，行業(yè)及公司總體毛利率將下降。應(yīng)對措施：公司對內(nèi)將制定降本增效方案，發(fā)揮信息化全流程管理優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)信息流、資金流、物流、商流的“四流合一”，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，達(dá)到規(guī)模效應(yīng)最大化。公司對外將實(shí)行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的差異化競爭，加強(qiáng)“鐵三角”運(yùn)營管理模式，構(gòu)建全方位的綜合服務(wù)體系，為客戶提供最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，使公司在市場競爭中保持優(yōu)勢地位。

5、流動性風(fēng)險

近年來公司業(yè)務(wù)規(guī)模保持較快增長，公司購買原材料及業(yè)務(wù)擴(kuò)張對資金需求較高，若短期內(nèi)資金需求超過經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，將對公司現(xiàn)金流形成較大挑戰(zhàn)，從而加大公司融資壓力。

應(yīng)對措施：公司將科學(xué)、謹(jǐn)慎地評估、審批各項(xiàng)經(jīng)營計(jì)劃的資金需求，積極拓寬融資渠道及融資方式；強(qiáng)化應(yīng)收賬款的管理，持續(xù)推動應(yīng)收賬款回收工作；優(yōu)化內(nèi)部管理流程，提高產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)速度。

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