成都燃氣（603053）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內容如下：

一、報告期內公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務情況說明

（一）燃氣行業(yè)發(fā)展情況

(資料圖片)

1.天然氣供需實現(xiàn)雙增長

天然氣勘探開發(fā)力度不斷提升，新增儲量產(chǎn)量維持高位，基礎設施建設持續(xù)推進，儲氣能力快速提升，行業(yè)發(fā)展總體向好，國產(chǎn)氣連續(xù)6年年增產(chǎn)超百億立方米。

2022年，受國際氣價高漲和市場因素沖擊，全國天然氣表觀消費量首次出現(xiàn)下滑。2023年，全球LNG價格逐步走低，隨著國內經(jīng)濟復蘇，新型能源系統(tǒng)加快構建，國內天然氣市場呈現(xiàn)明顯復蘇趨勢。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2023年上半年生產(chǎn)天然氣1,155億立方米，同比增長5.4%。進口天然氣5663萬噸，同比增長5.8%。6月份，生產(chǎn)天然氣183億立方米，同比增長5.5%。2023年上半年全國天然氣表觀消費量為1,949億立方米，同比增長7.68%。隨著國內生產(chǎn)、生活、運輸?shù)确矫婊謴驼＃ど虡I(yè)等部門有較大需求增長空間，同時天然氣作為碳達峰進程中助力新能源發(fā)電規(guī)?；l(fā)展的重要調峰能源，將發(fā)揮更為重要的作用。

2.用能現(xiàn)狀促進能源結構轉型

作為清潔的化石能源，天然氣被認為是我國能源結構調整的橋梁和低碳轉型的主力軍，隨著我國能源結構清潔低碳轉型步伐的加快，天然氣在其中的橋梁作用也將進一步凸顯?！笆奈濉逼陂g，我國天然氣工業(yè)大發(fā)展具備三大有利條件：一是我國天然氣資源豐富而探明率低，具有更快發(fā)展天然氣的資源優(yōu)勢；二是近年來我國天然氣產(chǎn)量持續(xù)增長，具有更快發(fā)展天然氣的增長優(yōu)勢；三是我國天然氣剩余可采儲量逐年上揚，具備更快發(fā)展天然氣的儲量優(yōu)勢。天然氣調節(jié)作用靈活，可提高資源的系統(tǒng)配置效率，降低用能綜合成本，逐步成為當前及中長期解決新能源調峰問題的途徑之一。隨著體制改革的持續(xù)推進以及國家政策支持力度的加大，天然氣應急儲備、輸送、互聯(lián)互通能力將明顯改善。鼓勵發(fā)展天然氣分布式能源，推廣集供電、供氣、供熱、供冷于一體的綜合能源服務模式；推進天然氣、分布式風光發(fā)電、生物質、地熱、氫能、儲能等多能互補的綜合能源發(fā)展新模式新業(yè)態(tài)，將成為行業(yè)發(fā)展新格局。

3.行業(yè)政策助推天然氣需求持續(xù)增長

近年來，我國天然氣消費量持續(xù)以較高速度增長，天然氣占一次能源消費總量比例提升至8.40%，但與全球天然氣占一次能源消費總量比例仍有較大差距。長期來看，天然氣具備顯著的增長潛力。根據(jù)美國能源信息署的預測，2020-2050年全球天然氣生產(chǎn)與消費總量的增長率均在42%左右，而中國天然氣消費總量的增長率將達到67%。根據(jù)《中國能源前景2018-2050》報告預測，未來30年天然氣將是我國需求增長最快的能源產(chǎn)品之一。

《成都市“十四五”能源發(fā)展規(guī)劃》明確提出，穩(wěn)步擴大天然氣產(chǎn)量，早日建成年產(chǎn)能17億立方米的天然氣生產(chǎn)基地；支持地方國有公司等參與天府氣田開發(fā)建設，助力國家天然氣（頁巖氣）千億立方米級產(chǎn)能基地建設；到“十四五”末，天然氣消費比重在18%左右；有序實施天然氣利用，建設熱電聯(lián)供為主的天然氣分布式能源站，力爭部分項目在“十四五”末投產(chǎn)達產(chǎn)，進一步完善天然氣分布式能源上網(wǎng)電價等價格機制；支持餐飲行業(yè)、個人等瓶裝液化石油氣改裝管道天然氣；開展暖居工程，在中心城區(qū)推進居民小區(qū)集中供暖試點；同時推動天然氣價格市場化改革，按照“準許成本+合理收益”原則核定配氣價格，建立天然氣上下游價格聯(lián)動機制，天然氣終端銷售價格由“上游購氣價格+配氣價格”組成，按照上下游價格聯(lián)動機制適時調整，將CNG銷售價格由最高價格改為基準價格管理，增強價格彈性，更準確反映成本和市場供需變化。

（二）公司主營業(yè)務情況

1.主要業(yè)務

公司主要從事城市燃氣輸配、銷售，城市燃氣工程施工、綜合服務及綜合能源等業(yè)務。公司核心業(yè)務是在特許經(jīng)營權或獨家經(jīng)營區(qū)域范圍內的城市燃氣運營業(yè)務，包括城市燃氣輸配、銷售，城市燃氣工程施工。公司城市燃氣運營業(yè)務的主要經(jīng)營區(qū)域位于成都市繞城區(qū)域內、高新區(qū)部分區(qū)域、東部新區(qū)部分區(qū)域、郫都區(qū)部分區(qū)域、新都區(qū)部分區(qū)域、溫江區(qū)部分區(qū)域及新津區(qū)、金堂縣部分區(qū)域、龍泉驛區(qū)部分區(qū)域。母公司主要負責天然氣統(tǒng)一采購及繞城區(qū)域內、高新區(qū)部分區(qū)域的天然氣銷售及天然氣安裝;金堂分公司主要負責金堂縣部分區(qū)域天然氣銷售及天然氣安裝;控股子公司新創(chuàng)燃氣、凱能燃氣、新繁燃氣、大豐燃氣、威達燃氣、唐昌燃氣、華新燃氣、成天燃氣主要負責新都區(qū)、溫江區(qū)、郫都區(qū)和新津區(qū)、龍泉驛區(qū)的部分區(qū)域天然氣銷售及天然氣安裝。除天然氣銷售及安裝，本公司、控股子公司燃氣發(fā)展、公集公司及孫公司彭州蜀元亦經(jīng)營車用天然氣充裝業(yè)務。

2.經(jīng)營模式

（1）天然氣銷售業(yè)務

公司通過從上游天然氣生產(chǎn)及銷售單位（主要為中石油西南油氣田分公司、中石化西南油氣分公司）采購氣源后，經(jīng)過公司建設或運營的天然氣支線管道、門站、儲配站、各級輸配管網(wǎng)，向居民、商業(yè)、工業(yè)和加氣站等終端用戶銷售。燃氣配氣價格受到所在地政府物價監(jiān)管部門的監(jiān)管。

（2）天然氣安裝業(yè)務

公司開展天然氣安裝工程服務的對象包括民用戶、非居民用戶及改造用戶。公司與客戶簽訂安裝合同后，將工程勞務發(fā)包給具有相應施工資質的公司進行施工。施工單位主要提供勞務，工程類主要材料由公司提供。施工過程中，公司負責監(jiān)督和驗收工作，施工單位負責具體施工。

（3）綜合服務業(yè)務

公司基于燃氣主業(yè)，以滿足客戶需求為導向，提供相關的產(chǎn)品與衍生服務的業(yè)務，主要包括：廚電燃熱（即燃氣具及設備等銷售業(yè)務）、安居（即居民采暖配套業(yè)務、定制化安裝、居民報警器及自閉閥銷售等業(yè)務）、保險代理等業(yè)務。

（4）綜合能源業(yè)務

公司主動加速融入低碳可持續(xù)發(fā)展進程，積極探索和拓展綜合能源業(yè)務，以用能客戶需求為導向，為客戶提供“一站式、全方位、定制化”解決方案的能源服務，即對傳統(tǒng)的電熱冷氣水等能源進行系統(tǒng)整合，在工業(yè)園區(qū)、綜合體、醫(yī)院、學校、酒店、寫字樓等能源應用領域，實現(xiàn)供氣、供暖、供冷、供電等多能協(xié)同供應和能源綜合梯級利用，提高能源利用效率，降低用能成本。3.業(yè)績來源

公司業(yè)績主要來源于城市燃氣供應業(yè)務，業(yè)務增長主要依賴于社會經(jīng)濟發(fā)展、城鎮(zhèn)化進程、清潔能源普及利用以及經(jīng)營區(qū)域擴張。在面對日益飽和的燃氣市場，公司在鞏固現(xiàn)有經(jīng)營區(qū)域的基礎上，不斷拓展競爭區(qū)域，持續(xù)發(fā)展綜合能源業(yè)務，做好分布式能源、節(jié)能改造、合同能源管理業(yè)務，搶占能源產(chǎn)業(yè)新高地；持續(xù)推動LNG、充電樁、氫能等在交通領域的應用，加快構建綠色出行交通體系；持續(xù)做好碳中和服務商相關工作，促進成都市碳普惠政策發(fā)展，加快向綜合能源服務運營商轉型。

4.市場地位

公司作為國內大中城市中最早從事城鎮(zhèn)燃氣供應的專業(yè)公司之一，經(jīng)過50余年的經(jīng)營發(fā)展，擁有行業(yè)領先的管理理念、雄厚的能源基礎設施和布局先進的燃氣輸配體系，已形成以一、二、三環(huán)路環(huán)狀管網(wǎng)為主，以城市道路枝狀管網(wǎng)為輔的完善輸供氣管網(wǎng)體系，實現(xiàn)成都中心城區(qū)和周邊下屬參控股公司燃氣管道互聯(lián)互通。公司對所管轄區(qū)域劃分出50個網(wǎng)格，將客戶服務、安全管理、產(chǎn)品推廣并入網(wǎng)格，確?！叭娓采w、格格到人、責任到人”，深入踐行管理下沉，減少中間環(huán)節(jié)，在實現(xiàn)一崗多能、無縫對接、聯(lián)動管理的同時，加快服務響應速度。公司擁有行業(yè)領先的大數(shù)據(jù)中心、信息化系統(tǒng)；擁有一支經(jīng)驗豐富的運營、技術、管理隊伍，成立以來持續(xù)保障經(jīng)營區(qū)域內天然氣供應安全平穩(wěn)，連續(xù)多年實現(xiàn)安全生產(chǎn)無安全生產(chǎn)責任事故。在《中國城鎮(zhèn)智慧燃氣發(fā)展報告》對城鎮(zhèn)燃氣智慧化程度的評估中，公司位于L2-L3級別，達到國內領先水平，可做到重點領域廣泛感知、重點調控。公司作為中國城市燃氣協(xié)會常務理事單位、四川省和成都市燃氣協(xié)會理事長單位積極促進燃氣行業(yè)的發(fā)展和交流。

二、經(jīng)營情況的討論與分析

三、風險因素

公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，將會積極采取各項措施，努力規(guī)避經(jīng)營風險，但實際生產(chǎn)經(jīng)營過程仍存下述風險和不確定因素。

1.外部環(huán)境風險

公司所處城鎮(zhèn)燃氣行業(yè)與國民經(jīng)濟發(fā)展和行業(yè)政策密切相關，宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境帶來的不確定性增大，城鎮(zhèn)燃氣行業(yè)正處于市場化改革加速的關鍵時期，隨著全球天然氣供應格局變化，國際地緣政治影響，國際油氣價格波動，可能導致公司的天然氣和液化石油氣氣源價格波動、供應量偏緊乃至供應不足、供應節(jié)奏不符合采購計劃等不利情況。

2.經(jīng)營風險

（1）傳統(tǒng)主業(yè)萎縮，競爭壓力變大

受宏觀經(jīng)濟影響，加上氣源成本飆升、房地產(chǎn)行業(yè)下行、監(jiān)管政策趨嚴、新能源轉型替代等日趨嚴峻的行業(yè)挑戰(zhàn)和復雜多變的經(jīng)營環(huán)境，燃氣傳統(tǒng)主業(yè)受到了較大的沖擊。另一方面，隨著油氣行業(yè)改革不斷深化，公司面臨著與上游資源企業(yè)、城燃企業(yè)、外來投資者以及地方投資平臺等多元化競爭主體的競爭博弈，新市場發(fā)展合資合作成為主流、資源整合成為趨勢，區(qū)域市場拓展難度不斷加大。

（2）價格風險

隨著天然氣市場化改革的推進，未來影響天然氣采購價格的不確定性的因素較多。公司天然氣上下游價格均受到較為嚴格的管制，公司向下游轉移成本的能力受到一定限制。若下游銷售價格提高幅度小于上游采購價格提高幅度，則將導致公司毛利空間縮小。

3.安全生產(chǎn)風險

天然氣具有易燃、易爆的特性，若燃氣設施發(fā)生泄漏遇明火后，極易發(fā)生火災、爆炸等事故。居民及工商業(yè)天然氣用戶由于大部分燃氣用具安裝在室內，可能因用戶使用不當或安全意識不足等因素發(fā)生事故；加氣站由于操作人員操作不當、管理不到位也存在引發(fā)安全隱患的可能性。目前公司存在老舊管道數(shù)量多、范圍廣等問題，在安全運行、管道改造、搶險等方面面臨挑戰(zhàn)。

4.固定資產(chǎn)折舊風險

公司天然氣城市管網(wǎng)和支線管道項目具有投資額大、建設周期長等特點，目前建設資金數(shù)額較大，若公司在建項目未來轉固后達不到預計盈利水平，將影響公司的盈利能力，導致因在建工程轉固后固定資產(chǎn)折舊增加產(chǎn)生的經(jīng)營業(yè)績波動風險。

（一）區(qū)域市場的規(guī)模及先發(fā)優(yōu)勢

公司是成都區(qū)域內最大的城市燃氣經(jīng)營企業(yè)，目前已取得了成都繞城高速以內區(qū)域及周邊多個區(qū)縣的部分區(qū)域天然氣市場特許經(jīng)營權或獨家經(jīng)營區(qū)域。城市管道燃氣運營商在特定供氣區(qū)域內具有自然壟斷的經(jīng)營特點，管網(wǎng)覆蓋區(qū)域越廣，規(guī)模越大，相較于其他競爭對手的先發(fā)優(yōu)勢越明顯。公司擁有行業(yè)領先的管理理念、雄厚的能源基礎設施和布局先進的燃氣輸配體系，已形成以一、二、三環(huán)、繞城環(huán)狀管網(wǎng)為主，以城市道路枝狀管網(wǎng)為輔的完善輸供氣管網(wǎng)體系，全面覆蓋成都平原中心區(qū)，并隨著周邊市場的整合，不斷推進成都燃氣與參控股公司以及參控股公司之間的燃氣管道互聯(lián)互通建設，目前成都燃氣集團經(jīng)營區(qū)域內部基本實現(xiàn)互聯(lián)互通。截至2023年6月底，本公司及并表范圍子公司運營地下管網(wǎng)共計長度為12,004千米，建有調壓設施2.38萬座，加氣站4座，綜合能源站1座，各類客戶共計已達到341.85萬戶，其中居民客戶335.82萬戶，在成都市內具有較為明顯的區(qū)域市場規(guī)模優(yōu)勢。同時，公司借助不斷增長的用戶規(guī)模及基數(shù)優(yōu)勢，建立客戶關系網(wǎng)，進一步促進綜合服務業(yè)務及綜合能源業(yè)務的開發(fā)與推廣。

（二）所處區(qū)域天然氣資源優(yōu)勢

中國天然氣供需矛盾的日益突出，氣源保障成為影響城市燃氣運營商盈利能力的關鍵因素。鑒于天然氣資源具有分布不均的特點，跨區(qū)域調配是充分利用天然氣資源的必要條件。公司所處的四川盆地天然氣資源豐富，四川省將打造川渝天然氣千億產(chǎn)能基地，力爭于2025年建成中國“氣大慶”。據(jù)中國石油天然氣集團有限公司發(fā)布的最新油氣資源評價結果表明，四川盆地常規(guī)天然氣資源量為12.47萬億立方米，致密氣資源量為3.98萬億立方米，4,500m以淺頁巖氣資源量為21.73萬億立方米，盆地的總資源量為38.18萬億立方米，位居全國各含油氣盆地首位。除天然氣資源豐富外，四川盆地亦是我國煤層氣、頁巖氣資源最為豐富的地區(qū)之一。相較于其他城市運營企業(yè)，公司坐落于氣源豐富地區(qū)，可進一步降低運輸成本且氣源穩(wěn)定，具有一定程度的成本優(yōu)勢。

（三）城市燃氣業(yè)務的供應保障優(yōu)勢

公司目前擁有儲氣站3座、高壓管線460KM、成都市LNG應急調峰儲配庫一期工程，總有效儲存能力約920萬立方米。募投項目成都市繞城高速天然氣高壓輸儲氣管道建設項目工程兼具儲氣功能，現(xiàn)已全線貫通，預計投運后將貢獻220萬立方米儲氣能力。同時，公司通過獲取氣源單位供應保障支持與臨時應急氣源通道建設支持，有序開展線上交易，拓展多途徑采購渠道，合理搭配降低采購成本，有效應對氣源、價格政策、通道瓶頸、用戶需求的變化。在外部能源市場劇烈波動的背景下，充分保證了經(jīng)營范圍內天然氣供應平穩(wěn)。

（四）公司管理和人才優(yōu)勢

公司擁有一支經(jīng)驗豐富的運營、技術、管理隊伍，公司主要管理層及核心業(yè)務人員均具備多年燃氣行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，生產(chǎn)運營及管理經(jīng)驗豐富，成立以來持續(xù)保障經(jīng)營區(qū)域內天然氣供應安全平穩(wěn)，連續(xù)多年實現(xiàn)無安全生產(chǎn)責任事故。公司建立了完善的精益化管理體系，對公司所管轄區(qū)域劃分出50個網(wǎng)格，將客戶服務、安全管理、產(chǎn)品推廣并入網(wǎng)格，確?！叭娓采w、格格到人、責任到人”，深入踐行管理下沉，減少中間環(huán)節(jié)，在實現(xiàn)一崗多能、無縫對接、聯(lián)動管理的同時，加快服務響應速度。公司擁有行業(yè)領先的大數(shù)據(jù)中心、信息化系統(tǒng)，在天然氣采購、輸配等環(huán)節(jié)均制定了詳細操作流程并嚴格按照程序開展各項業(yè)務。公司對生產(chǎn)作業(yè)規(guī)劃質量控制進行了細化，通過制度的建立，促使公司生產(chǎn)規(guī)范化、標準化，管理效能和執(zhí)行能力均達到了較高水平，標準化管理水平位于同行業(yè)前列。

（五）地方政府政策扶持優(yōu)勢

成都市發(fā)改委于2018年11月發(fā)布居民用氣價格上下游聯(lián)動機制，明確居民價格聯(lián)動計算方式，簡化居民調價程序，居民調價報市政府常務會通過后無需聽證即可順價；于2019年9月下發(fā)了《成都市非居民用氣價格上下游聯(lián)動機制》，企業(yè)可根據(jù)聯(lián)動機制在購氣價格變動且符合條件的情況下自主調價；同時發(fā)布《關于我市管道天然氣配氣價格有關事項的通知》，明確了各種用氣類型的配氣價格。四川省發(fā)展和改革委員會四川省能源局于2021年1月20日印發(fā)《關于做好天然氣分布式能源發(fā)展有關事項的通知》(川發(fā)改能源[2021]17號)，進一步明確了天然氣分布式能源項目的投資主體，鼓勵樓宇式項目發(fā)展，進一步推動四川省天然氣分布式能源項目發(fā)展。

（六）研發(fā)技術優(yōu)勢

公司擁有一支以城鎮(zhèn)燃氣權威技術專家為帶頭人的專業(yè)技術隊伍，積極參與評審、編制了城鎮(zhèn)燃氣行業(yè)主要標準規(guī)范，包括：《城鎮(zhèn)燃氣設計規(guī)范》GB50028-2006、《城鎮(zhèn)燃氣輸配工程施工及驗收規(guī)范》CJJ33-2005、《城鎮(zhèn)燃氣設施運行、維護和搶修安全技術規(guī)程》CJJ51-2006、《城鎮(zhèn)燃氣室內工程與質量驗收規(guī)范》CJJ94-2009、《城鎮(zhèn)燃氣工程基本術語標準》GB/T50680-2012、《城鎮(zhèn)燃氣埋地鋼制管道腐蝕控制技術規(guī)程》CJJ95-2013、《燃氣管網(wǎng)泄漏檢測技術規(guī)程》CJJ/T215-2014、《城鎮(zhèn)燃氣標志》T/CGAS009-2020、《城鎮(zhèn)燃氣管道非開挖修復更新工程技術規(guī)程》T/CGAS010-2020、《民用建筑燃氣泄漏風險辨識與防控技術要求》T/CADP4-2022、《燃氣環(huán)壓連接薄壁不銹鋼管道應用技術規(guī)程》、《高層建筑燃氣設施設計施工技術規(guī)程》、《城鎮(zhèn)燃氣埋地式調壓箱》、《城鎮(zhèn)燃氣埋地式調壓箱應用技術規(guī)程》、《防爆安全設計規(guī)范》、《城鎮(zhèn)燃氣加臭技術要求》等20余項規(guī)范和標準。公司非常注重研發(fā)和技術創(chuàng)新，在管道日常管理中，公司建成陰極保護系統(tǒng)，通過建設深井陰極站，實現(xiàn)一千余公里在役管線的保護。

公司下屬千嘉科技股份有限公司已建設國家實驗室、國家企業(yè)技術中心、國家級博士后工作站等研發(fā)中心；流量計量檢定中心、CNAS實驗室等。千嘉科技股份有限公司2023年上半年新申請知識產(chǎn)權7件，其中國內發(fā)明5件、實用新型2件；2023年上半年新授權40件，其中國內發(fā)明專利9件、實用新型21件、外觀專利5件、軟件著作權5件；知識產(chǎn)權總計322件，其中國際專利4件，國內發(fā)明專利74件、實用新型127件、外觀專利33件、軟件著作權84件。

（七）公司治理優(yōu)勢

公司始建于1967年，2005年改制為中外合資企業(yè)，2017年9月完成股份制改造，2019年12月在上海證券交易所掛牌上市。目前，公司主要股東為成都城建投資管理集團有限責任公司、華潤燃氣投資（中國）有限公司、港華燃氣投資有限公司和社會公眾股東，形成國資、港資和社會資本的混合所有制結構，實現(xiàn)股權多元化，建立了良好的公司治理機制。

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