【資料圖】

合肥百貨（000417）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內容如下：

一、報告期內公司從事的主要業(yè)務

（一）公司主要業(yè)務、經(jīng)營模式

1.主要業(yè)務

公司目前的主營業(yè)務為零售業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品交易市場兩大類主業(yè)。公司零售業(yè)包括百貨、家電、超市連鎖、電子商務等細分業(yè)態(tài)。公司百貨、家電、超市三業(yè)態(tài)共有240家實體經(jīng)營門店，均占據(jù)安徽省多個城市的核心商圈、次商圈的有利位置，作為安徽區(qū)域市場的零售龍頭企業(yè)，公司已經(jīng)初步構建形成立足省會、輻射全省的連鎖網(wǎng)絡體系。公司農(nóng)產(chǎn)品交易市場業(yè)務主要通過旗下控股子公司合肥周谷堆大興農(nóng)產(chǎn)品國際物流園有限責任公司和全資子公司宿州百大農(nóng)產(chǎn)品物流有限責任公司經(jīng)營。周谷堆大興農(nóng)產(chǎn)品國際物流園為綜合型農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場，是安徽省規(guī)模最大的農(nóng)產(chǎn)品集散中心，是國家發(fā)改委、商務部、農(nóng)業(yè)部重點支持的全國定點市場之一。目前，公司的營業(yè)收入主要來自于公司旗下各門店的商品銷售收入，報告期內，公司營業(yè)收入362,669.04萬元，同比上升9.92%，其中各業(yè)態(tài)銷售占比結構中，百貨業(yè)態(tài)（含家電）營業(yè)收入占比36.26%，超市業(yè)態(tài)營業(yè)收入占比51.48%，農(nóng)產(chǎn)品交易市場營業(yè)收入占比6.01%，房地產(chǎn)營業(yè)收入占比6.25%。

2.主要經(jīng)營模式

（1）公司百貨零售業(yè)務的經(jīng)營模式主要包括聯(lián)銷、經(jīng)銷和物業(yè)出租，公司目前采用聯(lián)銷方式經(jīng)營所涉及的商品品類主要有：男女服裝、飾品、珠寶、鐘表眼鏡、鞋帽、箱包、床上用品、部分化妝品等。目前采用經(jīng)銷模式經(jīng)營的商品主要為煙酒、化妝品、黃金珠寶及其他著名品牌商品。物業(yè)出租是在公司經(jīng)營場所里進行的租賃經(jīng)營，其利潤來源于租金收入扣除物業(yè)成本后的余額。根據(jù)租賃對象的不同，可分為兩類：一類是配合百貨門店零售業(yè)務，滿足顧客其他消費需求的服務補充，例如銀行、通信、餐廳、快餐店、娛樂項目等；另一類以百貨公司為主營業(yè)態(tài)，運用購物中心理念，按公司統(tǒng)一規(guī)劃租賃給其他品牌供應商或代理商用于商品零售服務，以滿足各消費群體的不同需求。此外，還包括廣告位租賃等。

（2）公司農(nóng)產(chǎn)品交易市場的業(yè)務經(jīng)營模式主要包括攤位出租、交易傭金。攤位出租是傳統(tǒng)交易市場的主要經(jīng)營模式，即在各類商品批發(fā)區(qū)域內，公司根據(jù)各租戶租賃的攤位面積每年收取固定的租金收入。交易傭金即根據(jù)買賣雙方在農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場的交易量或交易額按一定比例收取相應的傭金。

報告期內，公司從事的主要業(yè)務和經(jīng)營模式?jīng)]有發(fā)生重大變化。

（二）報告期內公司所屬行業(yè)情況以及所處行業(yè)地位

2023年上半年，宏觀政策協(xié)同發(fā)力，經(jīng)濟總體呈現(xiàn)恢復向好態(tài)勢，國內生產(chǎn)總值為593,034億元，按不變價格計算，同比增長5.5%。擴大內需各項政策措施落地生效，內需潛力持續(xù)釋放，上半年社會消費品零售總額突破20萬億元，同比增長8.2%。消費總體呈現(xiàn)復蘇態(tài)勢，拉動經(jīng)濟增長的“主引擎”作用凸顯，上半年最終消費支出拉動經(jīng)濟增長4.2個百分點，最終消費支出對經(jīng)濟增長的貢獻率達77.2%。

報告期內，經(jīng)濟社會全面恢復常態(tài)化運行，消費場景不斷拓展，接觸型、聚集型消費明顯改善，加上今年以來經(jīng)濟恢復向好，就業(yè)形勢總體改善，居民消費能力和消費意愿逐步提升。隨著居民消費理念轉變，線上線下（300959）融合加快，綠色消費、數(shù)字化消費擴大，直播帶貨、即時零售、跨境電商等新型商業(yè)模式實現(xiàn)較快增長，以綠色消費、智能產(chǎn)品消費為代表的新消費增長點逐步形成。但與此同時，零售行業(yè)增速逐步放緩的現(xiàn)狀仍未改善，零售企業(yè)之間的競爭日益加劇，通過數(shù)字化轉型實現(xiàn)內生增長成為零售企業(yè)的重要發(fā)展方向。未來一段時間內，零售數(shù)字化將由“全渠道、線上化”模式向注重零售本質的“精運營”模式發(fā)展。

報告期內，公司位列中國零售百強第12位、中國連鎖百強第46位，先后榮獲“2022長三角品牌影響力百強企業(yè)”“安徽省青年文明號”等榮譽稱號，并獲評第十八屆中國上市公司“金圓桌獎·優(yōu)秀董事會”。公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號——行業(yè)信息披露》中的“零售業(yè)”的披露要求

（三）報告期內實體門店的經(jīng)營情況

報告期，公司緊緊圍繞“1125”發(fā)展戰(zhàn)略和“深改革、精管理、促轉型、大提升”行動的實施方案，聚焦重點工作任務，對照目標促進度、緊盯任務抓落實，實現(xiàn)主業(yè)新業(yè)提速擴面、經(jīng)營管理提質增效、線上業(yè)務提標擴量、品牌品類提檔升級、營銷策劃提銷增收，經(jīng)營呈現(xiàn)穩(wěn)中向好、好中趨優(yōu)的發(fā)展態(tài)勢。報告期，公司實現(xiàn)營業(yè)收入362,669.04萬元，較上年同期上升9.92%；實現(xiàn)營業(yè)利潤37,241.93萬元，較上年同期上升98.24%；實現(xiàn)利潤總額38,108.37萬元，較上年同期上升97.68%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤25,005.69萬元，較上年同期上升139.41%。

（四）報告期內線上銷售情況

報告期內，公司自建線上銷售平臺的交易額（GMV）為6,812.67萬元，第三方銷售平臺的交易額為27,186.59萬元。

（五）報告期內采購、倉儲及物流情況

（1）商品采購與存貨情況

公司經(jīng)銷商品經(jīng)營范圍主要涉及化妝品、生鮮、日配、食品、超市百貨等品類。在供應商的選擇上，根據(jù)各店所在市場的調研結果，確定適合當?shù)厥袌龅男袠I(yè)領頭品牌；同時選取知名度高、信譽好的客戶，以確保貨品的及時供應及合理的商品結構，以滿足顧客需求，創(chuàng)造最大效益，實現(xiàn)雙方共贏。

公司實行總部-區(qū)域-分店的管理模式。各單位按照各自職能進行分工協(xié)作?？偛吭O置百貨招商本部和超市采購本部，下設各品類部及區(qū)域采購部，對相應品類進行分類管理和補充性采購地區(qū)性產(chǎn)品。在經(jīng)銷品招商工作中，總部、區(qū)域、門店合理分工，密切配合，確保招商及進貨工作及時有效。

各區(qū)域、門店定期分析經(jīng)銷商品銷售，及時關注雙方合作情況，制定針對性措施，按照自采商品訂貨管理流程訂貨，以保證貨源穩(wěn)定。公司在與供應商簽訂的合同中，有明確的條款要求供應商保證貨源穩(wěn)定，并定期對自營商品的銷售及庫存情況進行監(jiān)督跟進。根據(jù)營運本部制定的年節(jié)促銷活動，門店會提前做好備貨工作，對于正常商品、促銷商品或暢銷商品，根據(jù)銷售、庫存情況結合訂貨周期提前做好備貨工作，確保貨源充足、庫存合理。

經(jīng)銷商品的庫存管理由門店負責，門店按照商品進、銷、存系列流程進行管理。商品進退貨均需通過公司業(yè)務系統(tǒng)完成，并定期組織商品盤點，確保賬實相符。對于滯銷或臨期商品，門店按照自采商品高庫存管理流程，并根據(jù)合同約定，合同可退的以退貨處理；合同不可退的滯銷及過季商品，各門店會采取促銷方式集中進行清理，并將毛利損失控制在合理范圍之內，以保證公司利益。

（2）公司向關聯(lián)方采購的金額7.18萬元，占2023年采購額的0.002%。

（3）存貨管理政策，對滯銷及過期商品的處理政策

公司對存貨管理，對滯銷及過期商品的處理等按照《合肥百貨大樓集團股份有限公司庫存商品管理辦法》執(zhí)行，同時結合自身商品屬性和特點，擬定各自業(yè)態(tài)庫存商品風控機制，預防和降低庫存損失風險，提升商品周轉速度，減少資金占壓，對滯銷及臨期商品及時進行換貨、退貨處理，保障存貨商品質量。

（4）報告期內倉儲及物流情況

公司擁有多個自建物流中心與租賃倉庫，綜合運用ERP、GPS、TMS、WMS系統(tǒng)，對公司的物流、人員、資金流、信息流以及倉儲和運輸車輛進行統(tǒng)一管理，構建集約化、專業(yè)化、信息化的物流平臺，為公司商超、百貨自營、線上平臺建設提供了有力的競爭保障。

截至報告期末，公司在安徽省內共有17家物流倉儲網(wǎng)點，其中自有網(wǎng)點2家，面積約6.80萬平方米，租賃網(wǎng)點15家，面積約4.58萬平方米，共計約11.38萬平方米，分布于合肥、蚌埠、六安、宣城、銅陵等公司業(yè)務進駐的各個地市。報告期，公司倉儲支出1181.11萬元，物流支出2519.68萬元，其中自有物流支出1405.72萬元，占比55.79%，外包物流支出1113.96萬元，占比44.21%。

二、核心競爭力分析

1.多業(yè)態(tài)協(xié)同的集團化優(yōu)勢。公司零售細分業(yè)態(tài)更為齊全，百貨、超市、家電、電商以及農(nóng)批等產(chǎn)業(yè)互相依托、協(xié)同聯(lián)動、融合發(fā)展、組團共進，具有資源疊加和復合成長的核心競爭能力，使公司在市場營銷、項目進駐、門店聚客和輻射能力等方面具有明顯的競爭優(yōu)勢，有利于形成強大的競爭合力。

2.健全完善的連鎖體系。作為安徽區(qū)域市場零售龍頭企業(yè)，公司已經(jīng)初步構建形成立足省會、輻射全省的連鎖網(wǎng)絡體系，做精、做透、做專區(qū)域市場，各業(yè)態(tài)門店數(shù)量多、分布廣、類型全，具有定位鮮明、錯位互補的獨特優(yōu)勢，能夠全方位滿足區(qū)域市場消費需求，形成穩(wěn)定可靠的消費客群。同時，借助單用途預付卡多業(yè)態(tài)、多地區(qū)、線上線下通用的紐帶作用，客戶消費更為方便快捷，有利于進一步增強商品、服務附加值和客戶黏性，彰顯競爭優(yōu)勢。

3.稀缺優(yōu)質的網(wǎng)點資源。優(yōu)質網(wǎng)點資源具有先天優(yōu)勢、不可復制，公司眾多門店占據(jù)安徽多個城市的核心商圈、次商圈的有利位置，自有物業(yè)比例較高，不僅能夠確保經(jīng)營穩(wěn)定性、具有成本費用優(yōu)勢，也對潛在競爭者構成進駐壁壘，形成潛在“護城河”優(yōu)勢。

4.人才、品牌、信譽以及本土優(yōu)勢。公司經(jīng)過多年發(fā)展持續(xù)壯大，匯聚了一大批具有豐富行業(yè)經(jīng)驗、熟悉區(qū)域市場環(huán)境和較高忠誠度的優(yōu)秀經(jīng)營管理團隊，具有卓越經(jīng)營管理水平和市場應對變化能力；公司品牌、形象具有較高知名度和影響力，為區(qū)域市場消費者所熟知與認可；同時，64年的誠信經(jīng)營積淀厚重的企業(yè)文化和市場信譽，進一步提升了企業(yè)無形價值。

三、公司面臨的風險和應對措施

1.宏觀環(huán)境風險：公司所處零售業(yè)與宏觀經(jīng)濟和政策環(huán)境密切相關，未來經(jīng)濟增速如果持續(xù)放緩或者經(jīng)濟質量得不到改善，將會影響消費者實際可支配收入，影響居民消費信心的提升，抑制社會消費需求，從而對行業(yè)和公司的發(fā)展帶來不利影響。

2.行業(yè)轉型風險：零售行業(yè)的轉型發(fā)展，需要形成基于網(wǎng)絡平臺的高效供應鏈和全渠道融合發(fā)展。公司需要緊跟市場形勢，轉變思想觀念，有效探索形成契合自身需求的發(fā)展模式，以適應新形勢變化。

3.市場競爭風險：區(qū)域市場保持高強度競爭態(tài)勢，競爭區(qū)域不斷縱深發(fā)展，市場競爭主體對人才、品牌和優(yōu)質網(wǎng)點爭奪加劇，競爭成本仍呈上升趨勢，租賃到期門店面臨一定的續(xù)租及租金風險。此外電商、品牌商自建渠道的沖擊分流也都使公司承受一定的競爭風險。

4.商品安全風險：公司會通過合同要求供應商遵守相關的商品安全法律法規(guī)，同時會輔以公司相關制度和技術手段，加強商品質量檢查，最大限度保障質量安全。一旦公司出現(xiàn)商品安全問題，可能導致公司的收入減少、成本增加、法律風險及聲譽風險，從而可能對公司的經(jīng)營成果造成不利影響。

5.企業(yè)運營風險：公司經(jīng)營規(guī)模不斷壯大，覆蓋區(qū)域不斷擴增，在建項目及儲備項目不斷推進，企業(yè)運營難度也隨之加大，對經(jīng)營管理、服務質量、財務運作以及風險管控等方面提出更高的標準和要求，也使公司面臨一定的運營風險。公司將緊跟市場形勢和行業(yè)變化，嚴格按照董事會確定的工作思路和計劃，緊抓國家擴大和支持消費的政策機遇，努力做好年度經(jīng)營計劃所述重點工作，加快轉型與創(chuàng)新變革，切實轉變經(jīng)營發(fā)展方式，提升運營質量與核心競爭能力，嚴密防范各類風險因素，確保企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

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