永和股份（605020）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明

【資料圖】

（一）公司所屬行業(yè)情況

我國氟化工行業(yè)起源于二十世紀(jì)五十年代，經(jīng)過70多年的發(fā)展，形成了無機(jī)氟化物、氟碳化學(xué)品、含氟高分子材料及含氟精細(xì)化學(xué)品（含無機(jī)氟化物）四大類產(chǎn)品體系和完整的門類。其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于建筑、現(xiàn)代交通、電子電器、工業(yè)制造、通訊工程、航空航天、國防、醫(yī)藥醫(yī)療、新能源、環(huán)保、生活日用等領(lǐng)域，并且隨著科技進(jìn)步正在向更廣更深的領(lǐng)域拓展。氟化工是我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的基石之一，已成為國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，同時也為發(fā)展其他戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提供材料保障，對促進(jìn)我國制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品升級起著十分重要的作用。

根據(jù)中國氟化工行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃，我國各類氟化工產(chǎn)品總產(chǎn)能超過640萬噸，總產(chǎn)量超過450萬噸，總產(chǎn)值超過1,000億元，已成為全球最大的氟化工生產(chǎn)和消費國。

1、螢石

根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）發(fā)布的《世界礦產(chǎn)品摘要》，2022年，世界螢石總產(chǎn)量約830萬噸，中國約570萬噸，占世界產(chǎn)量的69%，在全球螢石行業(yè)中占據(jù)重要地位。隨著我國氟化工產(chǎn)能不斷釋放，對螢石資源的需求將持續(xù)提升，預(yù)計我國螢石產(chǎn)品的供需缺口將逐步擴(kuò)大。公司目前擁有采礦權(quán)2個，探礦權(quán)3個，截至2023年6月末已經(jīng)探明螢石保有資源儲量達(dá)到485.27萬噸礦石量。

2、無水氫氟酸

我國無水氫氟酸生產(chǎn)主要集中在浙江、福建、江蘇、山東、江西、內(nèi)蒙古等地，無水氫氟酸下游涵蓋含氟制冷劑、含氟高分子材料、含氟精細(xì)化學(xué)品、無機(jī)氟化物等。其中，含氟制冷劑和含氟高分子材料系無水氫氟酸的主要消費領(lǐng)域。近年來，隨著半導(dǎo)體、新能源汽車、太陽能光伏、大健康等領(lǐng)域?qū)牧闲枨蟮拇蠓黾樱瑖鴥?nèi)無水氫氟酸生產(chǎn)企業(yè)開工率明顯提升，市場供給有所增加。根據(jù)中國無機(jī)鹽工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2022年我國無水氫氟酸產(chǎn)能達(dá)到312.6萬噸/年，實際生產(chǎn)量約204.1萬噸。截至目前，公司擁有無水氫氟酸年產(chǎn)能13.5萬噸。

3、含氟制冷劑

氟碳化學(xué)品主要用作制冷劑、發(fā)泡劑、氣溶膠的噴射劑、滅火劑、電子電氣及精密部件的清洗劑，還可以用作生產(chǎn)含氟高分子材料及精細(xì)氟化學(xué)品的原料。公司生產(chǎn)的氟碳化學(xué)品目前主要應(yīng)用于制冷劑領(lǐng)域。

目前曾在或已在全球范圍內(nèi)廣泛使用的制冷劑包括CFCs、HCFCs、HFCs三代制冷劑，第四代制冷劑（HFOs）已在歐美發(fā)達(dá)國家進(jìn)入商業(yè)化應(yīng)用階段。

第一代制冷劑對臭氧層的破壞最大，全球已經(jīng)淘汰使用；第二代制冷劑對臭氧層破壞相對較小，在歐美發(fā)達(dá)國家已基本淘汰，在我國應(yīng)用廣泛，目前也處在淘汰期；第三代制冷劑對臭氧層無破壞，在發(fā)展中國家逐步替代HCFCs產(chǎn)品，但是其GWP值較高，溫室效應(yīng)較為顯著，少部分發(fā)達(dá)國家已開始削減用量；第四代制冷劑指的是不破壞臭氧層、GWP值較低的制冷劑，部分已推出的產(chǎn)品如HFO-1234ze和HFO-1234yf產(chǎn)品價格較高，已在部分發(fā)達(dá)國家推廣使用，目前在我國尚未大規(guī)模推廣。

目前，我國正處于三代氟制冷劑（HFCs）對二代氟制冷劑（HCFCs）的更替階段。根據(jù)《基加利修正案》的規(guī)定，我國屬于第一組發(fā)展中國家，應(yīng)在2020-2022年HFCs使用量平均值基礎(chǔ)上，在2024年起凍結(jié)HFCs的消費和生產(chǎn)于基準(zhǔn)值，自2029年開始削減10%，到2045年后將HFCs使用量削減至其基準(zhǔn)值20%以內(nèi)。

制冷劑廣泛應(yīng)用于家用空調(diào)、冰箱（柜）、汽車空調(diào)、商業(yè)制冷設(shè)備等行業(yè)，四類產(chǎn)品制冷原理一致，但對制冷劑的品種需求各有不同。但總的來看，家用空調(diào)、冰箱、汽車空調(diào)等下游行業(yè)的發(fā)展將直接影響氟制冷劑的需求。隨著我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快、居民消費升級、經(jīng)濟(jì)進(jìn)入發(fā)展新常態(tài)，空調(diào)、冰箱、汽車等的產(chǎn)量、消費量保持穩(wěn)定增長態(tài)勢的可能性較高。此外，隨著上述產(chǎn)品的居民保有量快速增長，預(yù)計未來存量設(shè)備的維修需求以及隨著城鎮(zhèn)化加速帶來的家用空調(diào)、電冰箱等需求擴(kuò)增將成為含氟制冷劑市場需求增長的重要驅(qū)動因素。

未來隨著三代氟制冷劑產(chǎn)能擴(kuò)張凍結(jié)，在四代制冷劑具備應(yīng)用經(jīng)濟(jì)性并大規(guī)模替代第三代之前，預(yù)計第三代制冷劑價格將在需求增長、供應(yīng)縮減的影響下逐步回升。

4、含氟高分子材料

含氟高分子材料是含氟原子的單體通過均聚或共聚反應(yīng)而得，相較于一般聚合物產(chǎn)品（如聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯）具有耐高溫性能、耐酸堿性和耐溶劑性、電性能、機(jī)械性能、不粘性、耐候性、憎水性等優(yōu)異的物理和化學(xué)性能，被廣泛應(yīng)用于通信、新能源、電子電器、航空航天、機(jī)械、紡織、建筑、醫(yī)藥、汽車等領(lǐng)域。含氟高分子材料主要包括聚四氟乙烯（PTFE）、聚偏氟乙烯（PVDF）、聚全氟乙丙烯（FEP）、可熔性聚四氟乙烯（PFA）等。

國內(nèi)生產(chǎn)含氟高分子材料的企業(yè)均為氟化工一體化程度較高的行業(yè)龍頭，中高端市場也處于供給較為緊張狀態(tài)。近年來國家正在推進(jìn)加快新型基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)進(jìn)度，具體包括5G基站建設(shè)、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)七大領(lǐng)域，相關(guān)領(lǐng)域與含氟高分子材料下游應(yīng)用息息相關(guān)，我國含氟高分子材料主要產(chǎn)品產(chǎn)量總體實現(xiàn)了穩(wěn)定較快增長。截至報告期末，公司擁有含氟高分子材料及單體年產(chǎn)能5.93萬噸，在建年產(chǎn)能超過4萬噸。

（二）公司主營業(yè)務(wù)及產(chǎn)品

公司專注于含氟化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，經(jīng)過多年發(fā)展已形成從螢石礦、氫氟酸、甲烷氯化物、氟碳化學(xué)品到含氟高分子材料的完整產(chǎn)業(yè)鏈，主要產(chǎn)品包括氟碳化學(xué)品單質(zhì)（HCFC-22、HFC-152a、HFC-143a、HFC-227ea、HFC-125、HFC-134a、HFC-32等）、混合制冷劑（R410A、R404A、R507C等）、含氟高分子材料及其單體（PTFE、FEP、HFP、VDF等）以及氫氟酸、一氯甲烷、甲烷氯化物、氯化鈣等化工原料。

（三）公司經(jīng)營模式

歷經(jīng)多年穩(wěn)健經(jīng)營和快速發(fā)展，公司現(xiàn)已成為一家集研發(fā)、生產(chǎn)、倉儲、運輸和銷售為一體的綜合性氟化工生產(chǎn)企業(yè)，具備完整的采購、生產(chǎn)和銷售運營體系。公司的主要經(jīng)營模式如下：

1、銷售模式

公司的銷售按照銷售區(qū)域劃分為內(nèi)銷與外銷，公司設(shè)立國內(nèi)貿(mào)易中心和國際貿(mào)易中心執(zhí)行境內(nèi)外銷售及同步進(jìn)行營銷管理。

（1）內(nèi)銷模式

內(nèi)銷模式包括直接銷售、經(jīng)銷商銷售（買斷式）兩種模式，具體如下：

①直接銷售

直接銷售包括向終端客戶銷售和向貿(mào)易型客戶銷售兩種模式，兩種模式均為買斷式銷售，具體如下：

在向終端客戶的銷售模式中，終端客戶將所購的公司產(chǎn)品用于進(jìn)一步生產(chǎn)或分裝混配或直接自用。

在向貿(mào)易型客戶的銷售模式中，銷售合同由公司與貿(mào)易商簽訂，貿(mào)易商以買斷方式采購公司產(chǎn)品，再自行進(jìn)行銷售。

②經(jīng)銷商（買斷式）模式

考慮到制冷劑售后市場較為分散，維修用的小鋼瓶或車用氣霧罐制冷劑單價較低，終端網(wǎng)點規(guī)模小、數(shù)量多、分布廣，主要用于制冷設(shè)備維修，公司在制冷劑售后市場采用經(jīng)銷模式能夠降低業(yè)務(wù)開拓成本，充分發(fā)揮經(jīng)銷商覆蓋面更廣的優(yōu)勢，拓寬公司產(chǎn)品覆蓋的廣度和深度。

（2）外銷模式

在外銷中，按照國際通行的貿(mào)易條件與客戶進(jìn)行交易，采用的主要結(jié)算模式包括FOB、CIF等。

2、采購模式

公司在內(nèi)蒙古烏蘭察布地區(qū)的主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售化工原料、氟碳化學(xué)品單質(zhì)和含氟高分子材料等，對外采購的主要生產(chǎn)原材料為螢石原礦、螢石精粉、硫酸、電石、煤炭、液氯、三氯甲烷、二氯甲烷、三氯乙烯等。

公司在浙江金華地區(qū)的主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售氟碳化學(xué)品、含氟高分子材料等，主要生產(chǎn)原材料為無水氫氟酸、三氯甲烷、六氟丙烯等。

公司在福建邵武地區(qū)的主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售化工原料、氟碳化學(xué)品、含氟高分子材料等，主要原料為螢石精粉、硫酸、三氯甲烷、二氯甲烷等。

公司在江西贛州地區(qū)的主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售二氯甲烷、三氯甲烷、四氯乙烯等，主要原料為甲醇、氯氣、四氯化碳等。

公司制冷劑分裝混配業(yè)務(wù)主要采購的原材料為公司未自產(chǎn)或產(chǎn)能不足的氟碳化學(xué)品單質(zhì)，供應(yīng)商主要為同行業(yè)其他氟化工企業(yè)。

公司制定供應(yīng)商的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，實行合格供應(yīng)商名錄管理，每年對供應(yīng)商進(jìn)行日常管理和質(zhì)量考核，促使其推動質(zhì)量改進(jìn)，確保提供產(chǎn)品的質(zhì)量以及交付、服務(wù)符合公司要求，促進(jìn)公司產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定提高。

公司采購流程包括：以月度為單位，根據(jù)內(nèi)銷和外銷的訂單情況及生產(chǎn)庫存情況，按需求量采購，與供應(yīng)商談判并約定品名規(guī)格、訂購數(shù)量、采購價格、交貨時期及質(zhì)檢要求等，向供應(yīng)商采購并同步進(jìn)行采購跟催，并在采購?fù)瓿珊笥善饭懿块T進(jìn)行質(zhì)量檢測。

3、生產(chǎn)模式

報告期內(nèi)，公司主要采用“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式。公司通常會結(jié)合市場供需、客戶需求預(yù)測及在手訂單情況，由生產(chǎn)部門按照客戶確定的產(chǎn)品規(guī)格、供貨時間、質(zhì)量和數(shù)量組織生產(chǎn)，并通知采購部門根據(jù)生產(chǎn)訂單完成情況，實時變更物料采購計劃、調(diào)整生產(chǎn)順序，協(xié)調(diào)生產(chǎn)資源配備，滿足客戶個性化需求；品管部門對產(chǎn)出的成品進(jìn)行檢測把關(guān)；包裝部門根據(jù)客戶要求定制包裝后入庫。公司通常還會在客戶訂單基礎(chǔ)上，保證一定的安全庫存，以備客戶的額外需要。

二、經(jīng)營情況的討論與分析

2023年上半年，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)呈弱復(fù)蘇狀態(tài)，實體經(jīng)濟(jì)增長面臨較大壓力，面對內(nèi)外部環(huán)境沖擊，公司全體上下緊緊圍繞生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，努力降低下游需求疲弱、制冷劑價格低迷等不利因素的影響，加快募集資金投資項目建設(shè)進(jìn)程，多措并舉降本增效，內(nèi)挖潛力、外拓市場，實現(xiàn)了經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入207,979.02萬元，同比增長17.78%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤11,003.63萬元，同比下降19.79%。

（一）經(jīng)營業(yè)績逐步向好

2023年一季度，由于行業(yè)下游需求仍處于恢復(fù)階段，制冷劑市場處于去庫存期，市場價格呈現(xiàn)低迷態(tài)勢，由此導(dǎo)致公司一季度凈利潤同比出現(xiàn)較大幅度下降；二季度以來，隨著消費端的逐漸好轉(zhuǎn)及成本端的進(jìn)一步優(yōu)化，二季度公司營業(yè)收入同比增長10.42%，凈利潤同比增長25.11%。

1.氟碳化學(xué)品

2023年初，受2022年行業(yè)搶占配額影響，行業(yè)庫存高企，產(chǎn)品價格維持低位運行，盈利空間大幅壓縮。公司發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈一體化協(xié)同優(yōu)勢，調(diào)整營銷策略，實現(xiàn)氟碳化學(xué)品產(chǎn)銷量及營業(yè)收入同比增長，但原料價格下降幅度不及產(chǎn)品價格降幅，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)品利潤有所下降。

報告期內(nèi)，公司氟碳化學(xué)品產(chǎn)量98,215.36噸，同比增長18.29%；扣除公司內(nèi)部使用量后，銷量53,976.36噸，同比增長22.98%；2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入112,581.77萬元，同比下降2.35%；平均毛利率9.16%，較上年同期減少0.1個百分點。

2.含氟高分子材料

報告期內(nèi)，公司充分發(fā)揮含氟高分子材料品質(zhì)領(lǐng)先和成本領(lǐng)先優(yōu)勢，針對不同品質(zhì)的含氟高分子材料的優(yōu)勢特點，采用差異化市場開拓手段，提升公司含氟高分子材料市場滲透力，進(jìn)一步鞏固FEP等優(yōu)勢產(chǎn)品的市場地位。

報告期內(nèi)，公司含氟高分子材料產(chǎn)量15,900.38噸，同比增長79.29%；扣除公司內(nèi)部使用量后，對外銷量10,293.19噸，同比增長92.46%；2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入61,561.97萬元，同比增長50.25%；平均毛利率29.45%，較上年同期增加0.45個百分點。

3.化工原料

報告期內(nèi)，公司化工原料產(chǎn)量212,690.89噸，同比增長125.24%；扣除生產(chǎn)自用原料后，對外銷量102,718.60噸，同比增長168.18%；2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入29,036.63萬元，同比增長85.38%；平均毛利率7.96%，較上年同期減少24.05個百分點。

（二）有序推進(jìn)項目建設(shè)

公司嚴(yán)格落實“保安全、保質(zhì)量、保工期”項目建設(shè)總要求，穩(wěn)步推進(jìn)重點項目特別是募投項目的建設(shè)。截至目前，邵武永和氟化工生產(chǎn)基地項目一期建設(shè)內(nèi)容已逐步進(jìn)入收尾階段，一期0.75萬噸/年FEP、1萬噸/年P(guān)TFE陸續(xù)試車生產(chǎn)，技術(shù)人員正在就產(chǎn)品各項指標(biāo)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)試。邵武永和氟化工生產(chǎn)基地項目二期和1萬噸/年P(guān)VDF、0.3萬噸/年HFPO擴(kuò)建項目按建設(shè)進(jìn)程正常實施中。內(nèi)蒙永和0.7萬噸/年VDF順利投產(chǎn)；0.8萬噸/年VDF、0.6萬噸/年P(guān)VDF、1萬噸/年全氟己酮等項目穩(wěn)步推進(jìn)中。包頭永和新能源材料產(chǎn)業(yè)園項目的備案、環(huán)境影響評價、節(jié)能審查等前期審批手續(xù)已陸續(xù)完成。

（三）技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展

公司始終把研發(fā)創(chuàng)新擺在發(fā)展全局的核心位置，緊緊圍繞氟新材料開發(fā)、節(jié)能降耗、資源循環(huán)利用等方向，不斷提升研發(fā)創(chuàng)新水平。截至報告期末，公司共擁有61項專利，包括發(fā)明專利25項、實用新型32項、外觀設(shè)計4項，其中2023年新增發(fā)明專利5項、實用新型4項。

報告期內(nèi)，公司研究院持續(xù)引進(jìn)專業(yè)人才，打造一支具備專業(yè)能力、研發(fā)經(jīng)驗的人才隊伍，不斷夯實公司技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢的基礎(chǔ)。同時公司持續(xù)優(yōu)化完善研發(fā)人員激勵機(jī)制，將研發(fā)成果獎勵與產(chǎn)品的市場競爭力相銜接，重點獎勵項目組成員，獎金分配向研發(fā)一線傾斜，構(gòu)建長期回報激勵機(jī)制，提升團(tuán)隊的穩(wěn)定性和凝聚力。

（四）堅持安全生產(chǎn)和綠色發(fā)展

報告期內(nèi)，公司結(jié)合自身情況引進(jìn)杜邦安全管理體系，定期召開DSS安全管理提升項目討論會，強(qiáng)化安全生產(chǎn)管理考核；通過實現(xiàn)生產(chǎn)過程的DCS自動化控制，有效降低公司安全事故發(fā)生。公司優(yōu)先使用清潔能源，采用污染物排放量少的工藝、設(shè)備，減少污染物的產(chǎn)生。嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)境風(fēng)險管理，有效防范環(huán)境風(fēng)險和應(yīng)對環(huán)境危機(jī)，加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)培訓(xùn)，提高全員環(huán)境意識，積極實施綠色辦公，踐行綠色低碳理念。

2021年6月，我國正式接受《蒙特利爾議定書》基加利修正案，該修正案已于2021年9月15日對我國正式生效。如我國出臺HFCs具體削減方案，可能對公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來重大影響。

三、風(fēng)險因素

1、行業(yè)周期性波動風(fēng)險

公司主營業(yè)務(wù)為氟化學(xué)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋螢石資源、氫氟酸、氟碳化學(xué)品、含氟高分子材料。氟化工行業(yè)具有周期性波動的特征，行業(yè)發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及相關(guān)下游如空調(diào)、汽車、電線電纜等行業(yè)的景氣程度有很強(qiáng)的相關(guān)性。受上游原材料供應(yīng)、下游產(chǎn)品市場需求、產(chǎn)品生產(chǎn)能力、環(huán)保政策等諸多因素的影響，氟化工行業(yè)近年來經(jīng)歷了較為明顯的周期性變化。若未來由于行業(yè)周期性波動導(dǎo)致行業(yè)下行，公司未來盈利能力可能受到影響。

應(yīng)對措施：公司將根據(jù)行業(yè)導(dǎo)向及時調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營及銷售計劃以應(yīng)對周期性波動風(fēng)險帶來的挑戰(zhàn)。同時，公司將以現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈為基礎(chǔ)，向氟聚合物、氟精細(xì)化學(xué)品等高附加值產(chǎn)品領(lǐng)域延伸，豐富公司產(chǎn)業(yè)鏈，打通上游原料通道，完善一體化布局，建立成本優(yōu)勢，提升對市場變化敏感度，增強(qiáng)公司抗行業(yè)周期性波動風(fēng)險能力。

2、國際出口業(yè)務(wù)風(fēng)險

2023年1-6月，公司國際出口業(yè)務(wù)收入為82,309.33萬元，占同期營業(yè)收入的比重達(dá)39.58%，出口業(yè)務(wù)收入占比較高，若未來出口環(huán)境惡化且公司沒有采取有效應(yīng)對措施，或客戶所在國家和地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生動蕩，公司將面臨出口業(yè)務(wù)收入下降，整體收益下滑的風(fēng)險。

應(yīng)對措施：公司將加快創(chuàng)新海外市場開拓途徑和方式，積極探索和拓展海外市場參與模式，通過控制成本和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降低出口風(fēng)險。

3、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整風(fēng)險

2016年10月15日《蒙特利爾議定書》第28次締約方大會通過了關(guān)于削減氫氟碳化物的《基加利修正案》。2021年6月，中國正式接受該修正案，并于2021年9月15日起生效。若未來我國或全球其他國家出臺HFCs相關(guān)削減方案，可能對公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來重大影響。

應(yīng)對措施：根據(jù)基加利修正案，HFCs產(chǎn)能削減的周期較長，公司將加大研發(fā)創(chuàng)新投入，加快第四代制冷劑HFOs、高附加值的含氟高分子材料、氟精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，推動公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化升級，以應(yīng)對產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的不確定性。

4、重要原材料價格上行的風(fēng)險

公司生產(chǎn)所需主要原材料包括螢石、無水氫氟酸、電石、硫酸、三氯甲烷、二氯甲烷、三氯乙烯等。其中氟化工的資源基礎(chǔ)是螢石，由于螢石資源的不可再生屬性，我國將其作為一種戰(zhàn)略性資源來保護(hù)。雖然公司擁有螢石礦產(chǎn)資源（螢石粉）的產(chǎn)能，但仍需對外采購。隨著我國從嚴(yán)控制螢石開采量，產(chǎn)量增速逐漸放緩。同時，在碳達(dá)峰、碳中和政策預(yù)期下，不排除國家進(jìn)一步出臺降低資源能源消耗政策，疊加地緣政治風(fēng)險加劇，引發(fā)原材料和能源價格上行，從而對公司經(jīng)營業(yè)績造成一定影響。

應(yīng)對措施：公司將充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢及各生產(chǎn)基地的資源成本優(yōu)勢，通過開發(fā)戰(zhàn)略合作供應(yīng)商、優(yōu)化運輸渠道以降低原材料成本與物流成本，同時持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)工藝、改進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，降低原材料生產(chǎn)損耗，多舉措減少原料價格上漲對公司生產(chǎn)成本帶來的影響。

5、新產(chǎn)品替代風(fēng)險

氟制冷劑品種眾多，按使用進(jìn)程來分大致可分為四代。目前，公司第三代HFCs類含氟制冷劑產(chǎn)品已形成較大生產(chǎn)規(guī)模，雖然HFCs類含氟制冷劑作為HCFCs類含氟制冷劑替代品仍有廣闊的市場應(yīng)用空間，但向第四代制冷劑升級換代進(jìn)程加快，縮短產(chǎn)品和資產(chǎn)的生命周期，未來公司第三代制冷劑產(chǎn)品將比預(yù)期更早被其他GWP值更低甚至GWP值為零的第四代制冷劑替代的風(fēng)險。

應(yīng)對措施：公司將持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拉長氟化工產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，逐步提升含氟高分子材料比重。同時加快推進(jìn)第四代制冷劑建設(shè)項目的落地，加大對氟精細(xì)化學(xué)品的研究開發(fā)。

6、安全環(huán)保風(fēng)險

公司生產(chǎn)具有易燃易爆、有毒、高溫高壓的生產(chǎn)特點，不排除因生產(chǎn)過程管理控制不當(dāng)、或其他不確定因素發(fā)生導(dǎo)致安全事故，給員工人身安全、周邊環(huán)境和公司財產(chǎn)帶來嚴(yán)重不利影響。

且公司生產(chǎn)經(jīng)營涉及危險化學(xué)品生產(chǎn)、銷售和廢物處理，將產(chǎn)生一定化學(xué)污染物。隨著國家安全、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的日趨嚴(yán)格和整個社會安全、環(huán)保意識的增強(qiáng)，公司面臨的安全、環(huán)保監(jiān)管力度將進(jìn)一步提高，若由于不能達(dá)到安全、環(huán)保要求或發(fā)生安全、環(huán)保事故而被國家安全、環(huán)保部門處罰，將對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對措施：公司始終把安全環(huán)保工作放在第一位，時刻注重環(huán)境保護(hù)和治理工作。同時保證安全、環(huán)保的必要投入和重點環(huán)境治理設(shè)施的更新改造，通過持續(xù)改進(jìn)工藝、嚴(yán)格管理等措施，降低人身安全風(fēng)險，減少污染物產(chǎn)生，切實提升安全環(huán)保管理水平。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

（一）完整氟化工產(chǎn)業(yè)鏈布局

公司作為一家集螢石資源、氫氟酸、甲烷氯化物、單質(zhì)及混合氟碳化學(xué)品、含氟高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的氟化工領(lǐng)軍企業(yè)之一，是我國氟化工行業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈最完整的企業(yè)之一。

公司螢石資源和無水氫氟酸等原材料自給優(yōu)勢顯著。在螢石供給趨緊的行業(yè)背景下，完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局能幫助公司：（1）確保原材料供應(yīng)，保障生產(chǎn)經(jīng)營的持續(xù)性；（2）結(jié)合各地的資源、勞動力、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)配套等稟賦因地制宜地布局各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)鏈成本優(yōu)勢；（3）掌握各環(huán)節(jié)的工藝和生產(chǎn)技術(shù)，有利于保障產(chǎn)品品質(zhì)，不斷提高公司對全產(chǎn)業(yè)鏈的研究實力和技術(shù)水平。

（二）聚焦含氟高分子材料和環(huán)保氟碳化學(xué)品，規(guī)模優(yōu)勢顯著

公司制定了明確的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，各業(yè)務(wù)板塊布局和發(fā)展定位清晰，聚焦于高附加值的含氟高分子材料和環(huán)保氟碳化學(xué)品業(yè)務(wù)，不斷加大研發(fā)投入和專業(yè)人才儲備，提升技術(shù)實力。

截至2023年6月30日，公司擁有自主螢石資源（2個采礦權(quán)、3個探礦權(quán)），無水氫氟酸年產(chǎn)能13.5萬噸，甲烷氯化物（包含一氯甲烷）年產(chǎn)能16萬噸，氟碳化學(xué)品單質(zhì)年產(chǎn)能19萬噸，含氟高分子材料及單體年產(chǎn)能5.93萬噸，主要產(chǎn)品品質(zhì)和產(chǎn)能規(guī)模國內(nèi)領(lǐng)先；公司本部擁有年混配、分裝6.72萬噸單質(zhì)制冷劑、混合制冷劑的生產(chǎn)能力。同時，公司在建產(chǎn)能包括8萬噸氫氟酸、超過4萬噸含氟高分子材料。

公司產(chǎn)品產(chǎn)能和業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，含氟高分子材料業(yè)務(wù)收入占比提升，部分細(xì)分氟化工產(chǎn)品產(chǎn)量有望達(dá)到全球第一，進(jìn)一步鞏固公司在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位，增強(qiáng)公司的議價能力和市場競爭力。

（三）技術(shù)研發(fā)及生產(chǎn)工藝優(yōu)勢

公司自成立以來重視研發(fā)投入，重點圍繞產(chǎn)品生產(chǎn)工藝的優(yōu)化改進(jìn)，努力解決生產(chǎn)面臨的技術(shù)難題，同時結(jié)合公司未來發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)及當(dāng)前業(yè)務(wù)經(jīng)營的技術(shù)需求進(jìn)行理論、應(yīng)用和前瞻性技術(shù)研究。公司下屬的氟材料研究開發(fā)中心2017年被評定為浙江省省級企業(yè)研究院。截至2023年6月30日，公司共擁有61項注冊專利，其中發(fā)明專利25項。公司FEP產(chǎn)品技術(shù)積累國內(nèi)領(lǐng)先，PVDF、PFA、ETFE等技術(shù)儲備豐富。

公司FEP產(chǎn)品性能優(yōu)異，技術(shù)環(huán)保。在性能方面，F(xiàn)EP產(chǎn)品介電損耗、熱失重、MIT（耐彎折）等指標(biāo)國內(nèi)領(lǐng)先，并接近國際先進(jìn)水平。在環(huán)保方面，全球?qū)τ诤叻肿硬牧仙a(chǎn)環(huán)節(jié)的環(huán)保要求愈發(fā)嚴(yán)格，根據(jù)歐盟法規(guī)，自2020年7月4日起，含氟高分子材料中的PFOA等有害物質(zhì)若超過一定標(biāo)準(zhǔn)將不得被用于生產(chǎn)或投放市場。該項技術(shù)要求較高，公司產(chǎn)品已于2019年提前達(dá)到了該標(biāo)準(zhǔn)。

（四）布局全球的銷售渠道和良好的品牌知名度

公司具有業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的銷售能力及客戶優(yōu)勢，建立了覆蓋全國的銷售渠道及經(jīng)銷商體系和覆蓋全球100多個國家和地區(qū)的境外銷售渠道。公司緊密結(jié)合客戶需求，提供優(yōu)質(zhì)高效的綜合服務(wù)。

公司自主品牌“冰龍”牌制冷劑在售后市場中的聲譽(yù)和出貨量方面均排名前列?！氨垺逼放葡群螳@得浙江省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局授予的“浙江名牌產(chǎn)品”和浙江省商務(wù)廳授予的“浙江出口名牌”等榮譽(yù)。

含氟高分子材料方面，公司FEP產(chǎn)品已實現(xiàn)向富士康、哈博電纜、金信諾（300252）、萬馬股份（002276）、新亞電子（605277）、海能實業(yè)（300787）等知名企業(yè)直接或間接批量供貨，在中高端領(lǐng)域逐步替代國際氟化工領(lǐng)先企業(yè)的含氟高分子材料產(chǎn)品。公司含氟高分子材料自主品牌“耐氟隆”是在含氟高分子材料尤其是FEP領(lǐng)域享有了重要市場地位。

（五）經(jīng)驗豐富的管理及研發(fā)團(tuán)隊

公司擁有行業(yè)經(jīng)驗豐富的管理團(tuán)隊和高素質(zhì)的研發(fā)團(tuán)隊，公司大部分核心管理人員及核心技術(shù)人員系公司內(nèi)部長期培養(yǎng)，從事氟化工行業(yè)多年，項目建設(shè)、生產(chǎn)、銷售、研發(fā)以及經(jīng)營管理等經(jīng)驗豐富，同時公司也從外部引進(jìn)了部分戰(zhàn)略規(guī)劃、研發(fā)、財務(wù)、法律等專業(yè)人才增強(qiáng)公司的精益化管理能力。公司激勵機(jī)制良好，已對絕大部分中高層員工實施了股權(quán)激勵，實現(xiàn)了公司發(fā)展與核心員工利益的綁定。公司核心技術(shù)團(tuán)隊穩(wěn)定，并已建立了良好的人才培養(yǎng)體系和有效的研發(fā)激勵制度。

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