佳先股份2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、業(yè)務(wù)概要

(資料圖片僅供參考)

商業(yè)模式：

公司主要從事PVC新型環(huán)保熱穩(wěn)定劑及助劑的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品包括二苯甲酰甲烷（DBM）、硬脂酰苯甲酰甲烷（SBM）、硬脂酸鹽類產(chǎn)品，主持制訂了DBM和SBM產(chǎn)品行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，DBM、SBM曾先后被列入國(guó)家科技部火炬計(jì)劃項(xiàng)目，完成了DBM產(chǎn)品歐盟REACH法規(guī)（EC）No1907/2006領(lǐng)頭注冊(cè)，擁有省認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心、省級(jí)工程技術(shù)研究中心、省級(jí)博士后工作站，被認(rèn)定為國(guó)家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家專精特新“小巨人”企業(yè)、國(guó)家綠色工廠、安徽省創(chuàng)新型企業(yè)、安徽省產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合示范企業(yè)、安徽省專精特新冠軍企業(yè)、安徽省經(jīng)濟(jì)和信息化領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)化示范企業(yè)、安徽省名牌產(chǎn)品、安徽先進(jìn)集體、安徽出口品牌。

近年來，公司通過加大自主研發(fā)和技術(shù)引進(jìn)力度，加快科技成果轉(zhuǎn)化，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作等途徑，不斷完善科技創(chuàng)新體系，核心競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。隨著科技優(yōu)勢(shì)向生產(chǎn)力的不斷轉(zhuǎn)化，公司形成了較為先進(jìn)的生產(chǎn)工藝和流程。同時(shí)，產(chǎn)品和技術(shù)的不斷升級(jí)，也為熱穩(wěn)定劑生產(chǎn)廠商提供了環(huán)保、質(zhì)量?jī)?yōu)良、穩(wěn)定性強(qiáng)的產(chǎn)品。

通過多年的行業(yè)沉淀、質(zhì)量控制和品牌建設(shè)，公司的產(chǎn)品和“佳先”品牌得到了客戶的廣泛認(rèn)可，并在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)形成了較高的知名度和影響力。公司通過向終端客戶銷售和向貿(mào)易商銷售相結(jié)合的方式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售，從而獲取收入、利潤(rùn)和現(xiàn)金流。

報(bào)告期內(nèi)，公司的商業(yè)模式較上年度未發(fā)生重大變化。

二、主要經(jīng)營(yíng)情況回顧

(一)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

1、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及說明

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56,734.59萬元，同比增長(zhǎng)18.33%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6,029.90萬元，同比下降3.08%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)4,002.40萬元，同比下降20.93%。截至報(bào)告期末，公司總資產(chǎn)為94,161.20萬元，同比增長(zhǎng)13.39%；歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)為51,935.50萬元，同比增長(zhǎng)8.68%；歸屬于上市公司股東每股凈資產(chǎn)3.81元/股。

1、營(yíng)業(yè)收入同比增加的主要原因：

報(bào)告期內(nèi)，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)主要系子公司沙豐新材二期項(xiàng)目投產(chǎn)，產(chǎn)能逐步釋放，產(chǎn)品銷售增長(zhǎng)所致。

2、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)、基本每股收益同比減少的主要原因：

（1）報(bào)告期內(nèi)，佳先本部在三季度夏季高溫期及疫情反復(fù)期有計(jì)劃的停產(chǎn)，實(shí)施建設(shè)DBM二期項(xiàng)目、原材料自產(chǎn)項(xiàng)目、技改項(xiàng)目，并與公用系統(tǒng)銜接。雖上述項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)公司后期發(fā)展和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)具有重要意義，但影響了當(dāng)年的產(chǎn)量和銷量，導(dǎo)致母公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)下降。

（2）報(bào)告期內(nèi)，子公司沙豐新材原材料硬脂酸價(jià)格急劇波動(dòng)，先揚(yáng)后抑，庫(kù)存原材料和庫(kù)存商品前期成本較高，而銷售價(jià)格隨行就市，隨原材料價(jià)格下降同時(shí)下降，導(dǎo)致業(yè)績(jī)有所下滑。在上述因素的影響下，公司凈利潤(rùn)較去年同期有所降低。

（3）報(bào)告期內(nèi)，公司以權(quán)益分派實(shí)施時(shí)總股本85,287,000股為基數(shù)，以資本公積向全體股東每10股轉(zhuǎn)增6股，轉(zhuǎn)增后總股本較轉(zhuǎn)增前增加60%，導(dǎo)致每股收益較上年度減少。

2、經(jīng)營(yíng)情況

報(bào)告期內(nèi)，公司開展了以下工作：

（1）結(jié)合市場(chǎng)及生產(chǎn)情況，公司于年內(nèi)實(shí)施建設(shè)了DBM二期、SBM擴(kuò)建項(xiàng)目，將逐步提升公司產(chǎn)能，有效降低相關(guān)公用工程耗用。

（2）為豐富公司產(chǎn)品種類，謀劃新的增長(zhǎng)點(diǎn)，公司實(shí)施建設(shè)了年產(chǎn)1萬噸二元酸酯項(xiàng)目和年產(chǎn)1.5萬噸生物可降解材料功能助劑項(xiàng)目，上述項(xiàng)目建設(shè)正穩(wěn)步推進(jìn)中。

（3）公司積極創(chuàng)新發(fā)展模式，與戰(zhàn)略投資者合資成立了安徽佳先新材料科技有限公司，注冊(cè)資本7000萬元，并將投資3.5億元分期建設(shè)年產(chǎn)4.5萬噸橡塑環(huán)保助劑項(xiàng)目，成為打造“佳先產(chǎn)業(yè)園”第一步。

（4）為持續(xù)積蓄發(fā)展新動(dòng)能，進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)發(fā)展版圖，推動(dòng)企業(yè)更快更好地發(fā)展，2023年1月5日，公司在淮上區(qū)全資設(shè)立了安徽佳先環(huán)?？萍加邢薰?，注冊(cè)資本5000萬元，擬投資建設(shè)新項(xiàng)目。

（5）公司通過生產(chǎn)工藝優(yōu)化改造，產(chǎn)能逐步提升，為滿足產(chǎn)品市場(chǎng)需求和市場(chǎng)開拓提供了重要保障。完成蒸汽冷凝液回用改造，以及鍋爐給水節(jié)汽系統(tǒng)主體設(shè)備安裝，外排污水量大幅減少，減少除氧蒸汽消耗。

（6）順利通過自產(chǎn)原材料項(xiàng)目調(diào)試及試生產(chǎn)，達(dá)到生產(chǎn)使用要求，有效提高了產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)了自產(chǎn)原料的對(duì)外銷售，成為公司未來業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)點(diǎn)。

（7）扎實(shí)推進(jìn)安全、環(huán)保工作，充分發(fā)揮第三方專家指導(dǎo)服務(wù)及對(duì)標(biāo)檢查的作用，進(jìn)一步規(guī)范了安全管理，安全生產(chǎn)形勢(shì)良好。同時(shí)，公司不斷優(yōu)化環(huán)保設(shè)施運(yùn)行工藝，完成10萬方廢氣處理系統(tǒng)建設(shè)、安裝及調(diào)試工作，實(shí)現(xiàn)一用一備，進(jìn)一步提高公司環(huán)保處理能力。實(shí)現(xiàn)污水排放達(dá)標(biāo)率100%，嚴(yán)格固體廢物的收集、儲(chǔ)存、處置，做到了合規(guī)、合法。

（8）報(bào)告期，公司被認(rèn)定為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”、安徽省先進(jìn)集體”，并成功入選“北證50成份指數(shù)”樣本股。2022年12月，公司憑借規(guī)范的經(jīng)營(yíng)管理、凸顯的成長(zhǎng)性，榮獲2021年度金牛北交所公司獎(jiǎng)。

(二)行業(yè)情況

隨著新環(huán)保法的實(shí)行，國(guó)家對(duì)環(huán)保治理力度的加大，熱穩(wěn)定劑環(huán)?；恢笔荘VC行業(yè)及穩(wěn)定劑行業(yè)普遍關(guān)注的問題，繼管道行業(yè)倡議要求到2017年底全行業(yè)棄用含鉛穩(wěn)定劑后，GB／T33284-2016《室內(nèi)裝飾裝修材料門、窗用未增塑聚氯乙烯（PVC-U）型材有害物質(zhì)限量》國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，已于2016年12月公布，2017年7月1日起實(shí)施。中國(guó)塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)在各種會(huì)議上倡導(dǎo)行業(yè)內(nèi)要充分發(fā)揮環(huán)保熱穩(wěn)定劑的各種功能，提高PVC塑料制品的安全性，拓展PVC塑料制品的應(yīng)用領(lǐng)域，增強(qiáng)PVC塑料制品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。相關(guān)法律法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，將加速鉛鹽類熱穩(wěn)定劑的淘汰，環(huán)保的復(fù)合金屬鹽類熱穩(wěn)定劑將逐步替代現(xiàn)有的鉛鹽類熱穩(wěn)定劑的市場(chǎng)份額，同時(shí)也會(huì)帶動(dòng)公司產(chǎn)品環(huán)保輔助熱穩(wěn)定劑β-二酮（二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷）消費(fèi)量的持續(xù)快速增加。

根據(jù)歐委會(huì)向中國(guó)政府的通報(bào)，2018年5月31日是歐盟根據(jù)Reach法規(guī)（即《關(guān)于化學(xué)品注冊(cè)、評(píng)估、許可和限制法規(guī)》）進(jìn)行化學(xué)品注冊(cè)的最后期限，之后年進(jìn)口量為1噸以上的未注冊(cè)化學(xué)品將不允許投放歐盟市場(chǎng)。歐盟實(shí)行Reach法規(guī)注冊(cè)，有利于進(jìn)一步提高公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升產(chǎn)品國(guó)際市場(chǎng)份額，推動(dòng)公司快速健康發(fā)展。

2020年2月，歐洲議會(huì)議員否決了一項(xiàng)委員會(huì)的提議，該提議本來可以使PVC中含有一些鉛。歐盟委員會(huì)建議修訂有關(guān)聚氯乙烯中鉛濃度的規(guī)則。通常，PVC中可容許0.1％的鉛，但允許回收PVC的閾值更高（硬質(zhì)PVC為2％，軟/軟PVC為1％）。歐洲議會(huì)議員認(rèn)為，該提議違反了歐盟REACH法規(guī)的主要原則，即保護(hù)人類健康和環(huán)境。他們回憶說，鉛是一種有毒物質(zhì)，即使低劑量使用，也會(huì)嚴(yán)重影響健康，包括不可逆轉(zhuǎn)的神經(jīng)系統(tǒng)損害。他們認(rèn)為，委員會(huì)建議的水平與“安全水平”不符，并強(qiáng)調(diào)有其他選擇。

2019年11月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》，“改性型、水基型膠粘劑和新型熱熔膠，環(huán)保型吸水劑、水處理劑，分子篩固汞、無汞等新型高效、環(huán)保催化劑和助劑，納米材料，功能性膜材料，超凈高純?cè)噭⒐饪棠z、電子氣、高性能液晶材料等新型精細(xì)化學(xué)品”為鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)。

隨著國(guó)內(nèi)外禁鉛進(jìn)程的進(jìn)一步推進(jìn)，以及我國(guó)工業(yè)化進(jìn)程和城市化進(jìn)程的進(jìn)一步加快，對(duì)高效能、低成本的PVC制品需求量將保持較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，公司產(chǎn)品β-二酮、硬脂酸鹽作為綠色、環(huán)保型的PVC熱穩(wěn)定劑及助劑，屬于國(guó)家鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)，未來的發(fā)展前景將更加光明。

三、未來展望

(一)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

聚氯乙烯是國(guó)內(nèi)五大通用樹脂中產(chǎn)量大的產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于包裝材料、人造革、塑料制品等軟制品和異型材、管材、板材等硬制品。近年來，中國(guó)乃至全球PVC制品規(guī)模保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)速度，消費(fèi)量逐年上升。

隨著國(guó)內(nèi)外對(duì)環(huán)境保護(hù)的日益重視，及工業(yè)化進(jìn)程和城市化進(jìn)程的進(jìn)一步加快，對(duì)高效能、環(huán)保型的PVC塑料制品需求量將保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，塑料助劑行業(yè)也將迎來新的發(fā)展契機(jī)。根據(jù)當(dāng)前國(guó)內(nèi)外環(huán)保形勢(shì)，未來熱穩(wěn)定劑將朝著環(huán)保、復(fù)合、高效的方向發(fā)展，其趨勢(shì)表現(xiàn)為以下特點(diǎn)：

1、鉛、鎘類熱穩(wěn)定劑的淘汰是歷史的必然；

2、高效鈣、鋅復(fù)合穩(wěn)定劑具有廣闊的發(fā)展空間；

3、帶動(dòng)環(huán)保有機(jī)輔助熱穩(wěn)定劑快速發(fā)展。

綜上所述，隨著PVC工業(yè)的發(fā)展，熱穩(wěn)定劑的產(chǎn)量亦隨之提高，特別是國(guó)內(nèi)外鉛鹽類熱穩(wěn)定劑市場(chǎng)需要更新?lián)Q代，鉛鹽類熱穩(wěn)定劑的比例逐步減少，必然會(huì)帶動(dòng)PVC環(huán)保熱穩(wěn)定劑需求的快速增長(zhǎng)，未來十年，即使PVC需求量每年增長(zhǎng)不計(jì)，僅熱穩(wěn)定劑無鉛化，環(huán)保型PVC熱穩(wěn)定劑也將會(huì)有顯著的增長(zhǎng)，同時(shí)，將帶動(dòng)公司產(chǎn)品β-二酮（DBM、SBM）及硬脂酸鹽的消費(fèi)量持續(xù)快速增加。

公司是致力于生產(chǎn)PVC熱穩(wěn)定劑及助劑的高新技術(shù)企業(yè)，擁有成熟、可靠、先進(jìn)的工業(yè)化生產(chǎn)技術(shù),未來公司將緊抓行業(yè)發(fā)展機(jī)遇,提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司的發(fā)展戰(zhàn)略為：以科研為動(dòng)力，促進(jìn)科技創(chuàng)新，加快高附加值產(chǎn)品的開發(fā)，進(jìn)一步鞏固和提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固公司在行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)地位；致力于PVC加工領(lǐng)域系列環(huán)保助劑的生產(chǎn)與研發(fā)，借助園區(qū)新廠區(qū)優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)品組合上進(jìn)行橫向發(fā)展，及上下端產(chǎn)業(yè)鏈的縱向延伸，做大做強(qiáng)公司產(chǎn)業(yè)規(guī)模，把公司打造為具有國(guó)際知名度，國(guó)內(nèi)最大的熱穩(wěn)定劑及助劑研發(fā)生產(chǎn)基地，“創(chuàng)世界知名品牌、做行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)”，引導(dǎo)國(guó)內(nèi)PVC熱穩(wěn)定劑行業(yè)綠色健康發(fā)展。

(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃或目標(biāo)

1、立足自身，抓好節(jié)能減排、精細(xì)化管理，加強(qiáng)降本增效工作。

2、加快推進(jìn)在建、擬建項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，確保二元酸酯一期項(xiàng)目、生物可降解一期項(xiàng)目建設(shè)按計(jì)劃完成。

3、加快推進(jìn)安徽佳先新材料科技有限公司項(xiàng)目建設(shè)前期工作，加快推進(jìn)年產(chǎn)4.5萬噸橡塑環(huán)保助劑項(xiàng)目建設(shè)。

4、進(jìn)一步強(qiáng)化沙豐生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，加強(qiáng)技改工作，進(jìn)一步降本增效，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。

5、努力做好2023年的安全生產(chǎn)工作和環(huán)境保護(hù)工作，加大運(yùn)行人才隊(duì)伍和監(jiān)管能力建設(shè)，為安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)保駕護(hù)航。

6、充分發(fā)揮佳先貿(mào)易公司的作用，不斷擴(kuò)大進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模，穩(wěn)步擴(kuò)大營(yíng)收能力。

(四)不確定性因素

目前尚不存在對(duì)公司未來發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃產(chǎn)生重大影響的不確定因素。

四、風(fēng)險(xiǎn)因素

(一)持續(xù)到本年度的風(fēng)險(xiǎn)因素

1、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

公司生產(chǎn)過程中部分原材料屬于危險(xiǎn)化學(xué)品，危險(xiǎn)化學(xué)品在運(yùn)輸、儲(chǔ)存、使用等過程中可能因操作不當(dāng)造成安全生產(chǎn)事故。因此，在公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，若因操作不當(dāng)或受突發(fā)環(huán)境變化影響，公司存在發(fā)生安全生產(chǎn)事故的潛在風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而可能對(duì)公司正常生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>應(yīng)對(duì)措施：一方面，在退市進(jìn)園項(xiàng)目建設(shè)過程中，公司已嚴(yán)格按照國(guó)家安全相關(guān)法律法規(guī)要求，高標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)要求推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，全面提升了安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化整體水平。另一方面，公司積極扎實(shí)推進(jìn)安全生產(chǎn)工作，不斷提高安全管理水平，充分發(fā)揮第三方專家指導(dǎo)服務(wù)及對(duì)標(biāo)檢查的作用，不斷規(guī)范安全管理。

2、受下游行業(yè)波動(dòng)影響的風(fēng)險(xiǎn)

公司一直專注于PVC熱穩(wěn)定劑及助劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要供應(yīng)于PVC領(lǐng)域。PVC行業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了熱穩(wěn)定劑行業(yè)及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，雖然無毒、環(huán)保型PVC制品是未來市場(chǎng)需求和發(fā)展趨勢(shì)，但如果PVC行業(yè)受到宏觀經(jīng)濟(jì)、固定資產(chǎn)投資、進(jìn)出口貿(mào)易環(huán)境、環(huán)保政策等諸多因素影響出現(xiàn)不利變化，將減少其對(duì)公司所在行業(yè)產(chǎn)品的需求，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)成果造成不利影響。因此，公司存在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受下游行業(yè)波動(dòng)影響的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：一方面公司以緊抓產(chǎn)品質(zhì)量為中心，改進(jìn)生產(chǎn)工藝，降低公司生產(chǎn)成本，全方位提高公司產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；二是加大新產(chǎn)品研發(fā)力度，擴(kuò)大產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，通過新產(chǎn)品開發(fā)和擴(kuò)大產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，分散化解市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)。

3、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司產(chǎn)品涉及的原材料主要有甲醇鈉、苯乙酮、苯甲酸，2022年度公司上述三種主要原材料占當(dāng)期生產(chǎn)成本的比重較大，超過50%。如果未來主要原材料價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)而公司又不能采取及時(shí)有效的應(yīng)對(duì)措施，將會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司通過對(duì)原材料消耗定額的考核和管理，進(jìn)行內(nèi)部挖潛，并且積極進(jìn)行工藝革新和技術(shù)改造，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，降低生產(chǎn)成本，降低單位產(chǎn)品的原料消耗；進(jìn)一步加強(qiáng)與大宗原材料終端供應(yīng)商的合作關(guān)系，保證生產(chǎn)所需原料供應(yīng)的均衡和穩(wěn)定。同時(shí)，公司正逐步實(shí)現(xiàn)主要原材料資產(chǎn)，降低原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

4、稅收優(yōu)惠政策變化風(fēng)險(xiǎn)

公司于2009年獲得國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)證書，并于2012、2015年、2018年、2021年再次通過國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定。2021-2023年享受按15%的所得稅稅率繳納企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。如果企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策在未來發(fā)生重大變化或公司不再具備享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的條件，將會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定的影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司將嚴(yán)格按國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范運(yùn)行，不斷加大研發(fā)投入和技術(shù)人才的引進(jìn)，通過研發(fā)成果，帶動(dòng)企業(yè)效益增長(zhǎng)，以應(yīng)對(duì)優(yōu)惠政策發(fā)生重大變化時(shí)對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響。

5、環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)

公司所屬行業(yè)為專用化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)，生產(chǎn)過程中會(huì)產(chǎn)生廢氣、廢水、固體廢棄物等污染物。公司日常經(jīng)營(yíng)需符合《環(huán)境保護(hù)法》、《大氣污染防治法》、《水污染防治法》等法律法規(guī)的要求，對(duì)污染物進(jìn)行防治處理。雖然公司投入大量資金和技術(shù)力量用于環(huán)保設(shè)施和技術(shù)工藝改進(jìn)，遵照有關(guān)環(huán)保法規(guī)進(jìn)行環(huán)境治理，但由于我國(guó)環(huán)保監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，如果國(guó)家在未來進(jìn)一步制定、實(shí)施更為嚴(yán)格的環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)，公司需要進(jìn)一步增加環(huán)保方面的投入，而且隨著未來公司生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，“三廢”排放量可能相應(yīng)增加，如公司的環(huán)保治理、“三廢”排放不能滿足監(jiān)管要求，將可能受到停限產(chǎn)等監(jiān)管措施，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊憽?/p>應(yīng)對(duì)措施：公司注重生產(chǎn)污染物的排放治理和持續(xù)的環(huán)保投入，不斷推進(jìn)技術(shù)改造與節(jié)能減排，加強(qiáng)在環(huán)保方面的技術(shù)改進(jìn)與研發(fā)，提高環(huán)保治理水平。同時(shí)，公司也將繼續(xù)發(fā)揮在環(huán)保處理方面的經(jīng)驗(yàn)和科技優(yōu)勢(shì)，改進(jìn)工藝，改進(jìn)設(shè)備，提高綜合利用水平。在退市進(jìn)園項(xiàng)目建設(shè)過程中，公司嚴(yán)格按照國(guó)家環(huán)保相關(guān)法律法規(guī)要求，進(jìn)一步加大了環(huán)保投入，環(huán)保治理能力水平得到全面提升。

6、產(chǎn)能擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)

公司退市進(jìn)園項(xiàng)目后實(shí)施了一系列新項(xiàng)目建設(shè)，全面達(dá)產(chǎn)后，公司產(chǎn)品種類將得到豐富，產(chǎn)品產(chǎn)能將得到較大提升。公司新項(xiàng)目可行性分析是基于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)、公司研發(fā)能力和技術(shù)水平、市場(chǎng)未來拓展情況等因素做出的。公司對(duì)新項(xiàng)目進(jìn)行了慎重、充分的調(diào)研和論證，認(rèn)為投資新項(xiàng)目建設(shè)有利于增強(qiáng)公司未來的持續(xù)盈利能力。公司具有對(duì)新增產(chǎn)能的消化能力，當(dāng)前市場(chǎng)需求情況下新項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能全部投產(chǎn)后可以得到充分利用，不存在過度擴(kuò)張的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，如果公司未來不能繼續(xù)有效拓展市場(chǎng)，公司將面臨新增產(chǎn)能不能及時(shí)消化的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：公司不斷創(chuàng)新激勵(lì)模式，充分激發(fā)銷售人員積極性，加大市場(chǎng)開拓力度，積極開拓新客戶，優(yōu)化公司客戶結(jié)構(gòu)，為新項(xiàng)目產(chǎn)能的消化做好準(zhǔn)備。

7、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一風(fēng)險(xiǎn)

公司是專業(yè)從事PVC環(huán)保熱穩(wěn)定劑及助劑研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。目前主要產(chǎn)品為DBM、SBM和硬脂酸鹽，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一。雖然經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已成為β-二酮化合物工業(yè)化應(yīng)用領(lǐng)域環(huán)保熱穩(wěn)定劑助劑主要生產(chǎn)供應(yīng)商之一，產(chǎn)銷量較大，但若未來公司產(chǎn)品所處市場(chǎng)發(fā)生變化，將面臨產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：為豐富產(chǎn)品種類，公司實(shí)施建設(shè)了10000噸混合二元酸酯項(xiàng)目、年產(chǎn)15000噸生物可降解材料功能助劑項(xiàng)目建設(shè)，以及原材料自產(chǎn)項(xiàng)目等，隨著新項(xiàng)目的投產(chǎn)運(yùn)行，公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

8、技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)工藝和產(chǎn)品研發(fā)能力是公司可持續(xù)發(fā)展并保持行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。近年來，公司圍繞主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，持續(xù)加大在產(chǎn)品研發(fā)、工藝改進(jìn)、母液回收等方面研發(fā)投入，并且取得了多項(xiàng)研發(fā)成果。但隨著下游產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求的不斷變化、產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平的持續(xù)提升以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，公司的研發(fā)和持續(xù)創(chuàng)新能力面臨挑戰(zhàn)。如果公司不能準(zhǔn)確把握行業(yè)未來發(fā)展方向、研發(fā)創(chuàng)新機(jī)制不能適應(yīng)行業(yè)發(fā)展需要、技術(shù)水平無法滿足市場(chǎng)要求，則公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力將受到負(fù)面影響。同時(shí)，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，未來公司將著力在新產(chǎn)品等領(lǐng)域進(jìn)行研究開發(fā)，但由于技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng)新具有一定難度、市場(chǎng)需求可能發(fā)生變化，以及研發(fā)過程及進(jìn)度存在不確定性，可能導(dǎo)致研發(fā)結(jié)果不及預(yù)期，對(duì)公司發(fā)展規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司以客戶需求為導(dǎo)向，組建了一支高素質(zhì)研發(fā)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，開展各類新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)與驗(yàn)證，確保公司技術(shù)研發(fā)符合行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)和應(yīng)用的發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)，公司不斷加大研發(fā)投入，每年制定科學(xué)的研發(fā)計(jì)劃，規(guī)劃年度研發(fā)項(xiàng)目及經(jīng)費(fèi)投入，并積極創(chuàng)新研發(fā)機(jī)制，與高校聯(lián)合共建研發(fā)中心，推動(dòng)公司可持續(xù)發(fā)展，鞏固行業(yè)優(yōu)勢(shì)地位。

9、并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

2020年，公司并購(gòu)了沙豐新材料67%的股權(quán)，沙豐新材料納入公司合并報(bào)表。雖沙豐新材料對(duì)2020-2022年業(yè)績(jī)做出了承諾，且已完成承諾的業(yè)績(jī)指標(biāo)。但若未來沙豐新材料面臨的政策、市場(chǎng)等發(fā)生重大變化，可能存在未來業(yè)績(jī)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)沙豐材料生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，加強(qiáng)技改工作，進(jìn)一步降本增效，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)其穩(wěn)步增長(zhǎng)。

(二)報(bào)告期內(nèi)新增的風(fēng)險(xiǎn)因素

報(bào)告期內(nèi)，公司無新增的風(fēng)險(xiǎn)因素。

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