興瑞科技（002937）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：
(相關(guān)資料圖)
一、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況
報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)、制造及銷售的產(chǎn)品主要服務(wù)于智能終端、汽車電子及新能源汽車電裝系統(tǒng)等領(lǐng)域。公司產(chǎn)品、業(yè)務(wù)布局呈現(xiàn)定制化的特點(diǎn)，綜合覆蓋零組件。（一）智能終端1、行業(yè)的發(fā)展規(guī)模隨著新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的加速推進(jìn)，5G、WIFI6技術(shù)逐步普及，帶動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)和人工智能應(yīng)用的落地和推廣，全屋智能化驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，全球智能終端市場(chǎng)規(guī)模從長(zhǎng)期來(lái)看仍將保持持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)IDC信息，2023年全球智能家居市場(chǎng)預(yù)期將溫和增長(zhǎng)4.6%。同時(shí)，從長(zhǎng)期看，2022-2026年，全球智能家居市場(chǎng)將持續(xù)維持增長(zhǎng)，出貨量將從2022年的8.74億臺(tái)增長(zhǎng)到2026年的11.89億臺(tái)，年均復(fù)合增速8%。其中，智能安防設(shè)備出貨量將從2022年的1.85億臺(tái)增加到2026年的3.06億臺(tái)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率10.6%；機(jī)頂盒出貨量將從2022年的3.10億臺(tái)增加到2026年的3.74億臺(tái)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率3.8%。2、相關(guān)政策近年來(lái)在全球環(huán)境保護(hù)呼聲日益高漲以及國(guó)內(nèi)雙碳政策實(shí)行的背景下，提升智能終端等產(chǎn)品對(duì)可再生回收材料的利用率成為必然發(fā)展趨勢(shì)。2006年起，美國(guó)推出EPEAT認(rèn)證用以鼓勵(lì)企業(yè)采用可再生回收的材料用于生產(chǎn)電子產(chǎn)品，覆蓋領(lǐng)域包括計(jì)算機(jī)、顯示器、影像設(shè)備、電視、手機(jī)等智能終端。而歐盟自1992年起制定“生態(tài)標(biāo)簽”體系（Eco-label awardscheme），并于2000年修訂后涵蓋了歐盟及歐洲主要經(jīng)濟(jì)區(qū)的主要消費(fèi)品。此外，各國(guó)也在積極推動(dòng)如PCR塑料等可再生環(huán)保材料的廣泛應(yīng)用，自2021年1月1日起歐盟開征“塑料包裝稅”，對(duì)于一次性塑料包裝按照每公斤0.8歐元的稅率加征塑料包裝稅；2022年4月1日起英國(guó)將對(duì)本國(guó)制造或進(jìn)口到英國(guó)的塑料包裝中再生料使用比例低于30%的包裝實(shí)施每噸200英鎊的稅收。2022年11月30日，歐盟委員會(huì)公布了《包裝和包裝廢棄物指令》（PPWD）的更新，對(duì)塑料包裝中可回收成分所占的比例提出了要求，到2030年歐盟市場(chǎng)上所有塑料包裝中要含有至少30%的可回收成分，到2040年這一比例提升為65%。3、技術(shù)趨勢(shì)在全屋智能互聯(lián)的趨勢(shì)下，智能網(wǎng)關(guān)在家庭智能化扮演著連接和控制的中心角色，目前隨著智能家庭設(shè)備向互聯(lián)互通與標(biāo)準(zhǔn)化方向發(fā)展，智能家庭設(shè)備進(jìn)一步融合自動(dòng)化控制系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及運(yùn)營(yíng)商為搶占市場(chǎng)上線完善相關(guān)服務(wù)與應(yīng)用等，智能網(wǎng)關(guān)的規(guī)模發(fā)展迅速，同時(shí)使用虛擬化環(huán)境將會(huì)是智能網(wǎng)關(guān)發(fā)展的一大要點(diǎn)。此外，伴隨著AI技術(shù)的深化應(yīng)用，全球及中國(guó)智能安防視頻監(jiān)控技術(shù)和系統(tǒng)應(yīng)用的發(fā)展越來(lái)越成熟，而視頻監(jiān)控作為智能安防細(xì)分市場(chǎng)中占比最大的行業(yè)，成為人工智能賦能安防產(chǎn)業(yè)的首個(gè)領(lǐng)域。4、供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移趨勢(shì)近年來(lái)，隨著人口紅利減弱，勞動(dòng)力成本提高，東南亞等國(guó)家憑借勞動(dòng)力成本、稅收等因素縮短與國(guó)內(nèi)差距，此外近期國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)疊加行業(yè)周期影響引起各國(guó)對(duì)供應(yīng)鏈安全問(wèn)題的重視，產(chǎn)業(yè)鏈平衡配置成為終端國(guó)際品牌客戶的考量。從主要產(chǎn)業(yè)鏈公司的布局來(lái)看，目前亞洲仍然是消費(fèi)電子制造公司的主要聚焦區(qū)域，部分消費(fèi)電子龍頭公司已經(jīng)形成了東亞/東南亞/南亞制造+亞歐美研發(fā)+全球銷售的全球化布局。（二）新能源汽車1、行業(yè)的發(fā)展規(guī)模2022年全球汽車主要市場(chǎng)，美國(guó)、歐洲部分區(qū)域均加大了對(duì)新能源汽車的補(bǔ)貼力度，全球新能源汽車銷量大幅增長(zhǎng)，滲透率迅速提升。根據(jù)EVVolumes信息，2022年1-12月世界新能源乘用車達(dá)到1052萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)66.7%。根據(jù)彭博社預(yù)測(cè)，2023年全球新能源汽車銷量有望達(dá)到1360萬(wàn)輛。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)汽車銷量為2686.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.1%；其中，新能源汽車銷量688.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)93.4%，市場(chǎng)占有率達(dá)到25.6%。根據(jù)中汽協(xié)預(yù)測(cè)，2023年我國(guó)新能源汽車銷量有望突破900萬(wàn)輛。2、相關(guān)政策從全球來(lái)看，各主要市場(chǎng)政府均推出各種形式的政策，鼓勵(lì)新能源汽車行業(yè)的發(fā)展。中國(guó)新能源汽車免征購(gòu)置稅政策得到延續(xù)；美國(guó)市場(chǎng)加大對(duì)新能源汽車的補(bǔ)貼力度，刺激行業(yè)發(fā)展；歐洲除部分高滲透率國(guó)家收緊補(bǔ)貼政策外，其他國(guó)家加大刺激力度；日本也推出新能源汽車刺激政策。在中國(guó)，2022年9月財(cái)政部、工信部、稅務(wù)總局聯(lián)合出臺(tái)政策，明確2023年1月1日至12月31日內(nèi)新能源汽車?yán)^續(xù)免征購(gòu)置稅。同時(shí)，對(duì)被納入新能源汽車推廣應(yīng)用推薦目錄的公司，可申請(qǐng)國(guó)家專項(xiàng)補(bǔ)貼；各地政府也推出了各種形式的補(bǔ)貼。2022年8月，美國(guó)《通脹削減法案（IRA）》中，2023年1月1日后，將為消費(fèi)者購(gòu)買在美國(guó)組裝的電動(dòng)車提供補(bǔ)貼。美國(guó)還為二手電動(dòng)汽車提供高達(dá)4000美元的稅收抵免，另外供租賃用途的電動(dòng)車也可取得每輛最高7500美元的抵稅優(yōu)惠。在歐洲，部分國(guó)家，例如英國(guó)、德國(guó)、瑞典、挪威等收緊新能源車政策外，其他國(guó)家提高了對(duì)新能源汽車的補(bǔ)貼。2022年10月，法國(guó)宣布對(duì)于售價(jià)低于4.7萬(wàn)歐元車型，個(gè)人補(bǔ)貼從6000歐元增加至7000歐元，企業(yè)補(bǔ)貼從4000歐元增加至5000歐元。2023年1月6日，荷蘭政府宣布，2023年共有9940萬(wàn)歐元的補(bǔ)貼總額，其中6700萬(wàn)歐元用于購(gòu)買或租賃新車，3240萬(wàn)歐元用于購(gòu)買舊車。為提高電動(dòng)汽車的市場(chǎng)占有率，2022年日本政府加大了對(duì)購(gòu)買純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車的補(bǔ)貼力度，新能源汽車的補(bǔ)貼將延長(zhǎng)至2023年底；同時(shí)對(duì)燃效好的車型提供優(yōu)惠的環(huán)保車減稅措施也將延長(zhǎng)，從2023年4月底到期前延長(zhǎng)至2023年年底。3、技術(shù)趨勢(shì)隨著5G通訊技術(shù)的全面應(yīng)用和全球性的能源優(yōu)化需求，汽車及電子行業(yè)將持續(xù)加快向電子化、智能化、數(shù)字化、信息化、網(wǎng)聯(lián)化和共享化方向轉(zhuǎn)型，同時(shí)越來(lái)越多的主機(jī)廠和零部件供應(yīng)商進(jìn)入到這樣的趨勢(shì)浪潮中。伴隨著芯片、半導(dǎo)體、電機(jī)設(shè)計(jì)技術(shù)的快速發(fā)展，多合一的動(dòng)力總成如電機(jī)系統(tǒng)（電機(jī)+減速器+電機(jī)控制器MCU）及電控系統(tǒng)（PDU、DC-DC、OBC、VCU、BMS）的深度集成、高度模塊化的智能底盤系統(tǒng)、智能域控制系統(tǒng)、模塊化的整車熱管理系統(tǒng)及智能座艙實(shí)現(xiàn)快速的技術(shù)革新?lián)Q代，在系統(tǒng)集成，設(shè)計(jì)模型交互，開發(fā)全周期合作方面，將給國(guó)內(nèi)外零部件行業(yè)帶來(lái)巨大的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。（三）消費(fèi)電子在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展、消費(fèi)電子產(chǎn)品制造水平提高以及居民收入水平增加等因素的驅(qū)動(dòng)下，消費(fèi)電子行業(yè)呈現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)。從全球市場(chǎng)來(lái)看，據(jù)Statista報(bào)告顯示，2022年全球消費(fèi)電子產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模約75,415億元，較2021年的72,359億元，同比增長(zhǎng)約4.2%。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，據(jù)Statista報(bào)告顯示，中國(guó)2022年消費(fèi)電子市場(chǎng)規(guī)模約18,469億元，較2021年的18,113億元，同比增長(zhǎng)約1.9%。CounterpointResearch報(bào)告預(yù)計(jì)，得益于工作環(huán)境及生活方式的不斷變化，消費(fèi)者在2023年下半年需求有望升溫。消費(fèi)電子行業(yè)屬于典型的科技驅(qū)動(dòng)行業(yè)，技術(shù)的進(jìn)步推動(dòng)消費(fèi)電子持續(xù)向智能化和集成化發(fā)展，消費(fèi)電子智能終端產(chǎn)品所具備的連網(wǎng)、遠(yuǎn)程控制、APP管理、傳感技術(shù)、語(yǔ)音識(shí)別等技術(shù)正日益為消費(fèi)者所接受和認(rèn)可。二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品興瑞科技是一家精密零組件制造及研發(fā)企業(yè)，產(chǎn)品涵蓋電子連接器、結(jié)構(gòu)件、鑲嵌注塑件等，以創(chuàng)新研發(fā)與先進(jìn)制造技術(shù)為核心，聚焦新能源汽車電裝系統(tǒng)、智能終端領(lǐng)域，為行業(yè)高端客戶提供定制化系統(tǒng)解決方案。（二）公司所處行業(yè)地位在智能終端領(lǐng)域，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能機(jī)頂盒、網(wǎng)通網(wǎng)關(guān)、智能安防、智能電表等品類。依托一站式的先進(jìn)制造工藝和產(chǎn)品高質(zhì)量的品質(zhì)體系，公司目前已與全球智能機(jī)頂盒領(lǐng)域的頭部廠商康普（Commscope）、北美電信（Verizon）、薩基姆（Sagemcom）、特藝集團(tuán)（Vantiva）建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，未來(lái)在深耕已有客戶的同時(shí)，將充分發(fā)揮在智能終端精密零部件上的前期開發(fā)到量產(chǎn)的綜合經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)，將產(chǎn)品應(yīng)用延伸至智能終端的更多細(xì)分領(lǐng)域。在新能源汽車領(lǐng)域，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于新能源汽車電裝系統(tǒng)。新能源汽車電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)集成化和高壓化加速，催生了對(duì)精密鑲嵌注塑件及集成模塊更大的市場(chǎng)需求，汽車行業(yè)客戶對(duì)零部件精度和更新速度要求日益提高。公司憑借多年在模具和技術(shù)工藝、質(zhì)量管理、全制程制造能力等優(yōu)勢(shì)，得益于2018年與松下同步研發(fā)新能源汽車BMU/BDU等模塊鑲嵌技術(shù)能力的積累和量產(chǎn)能力從0到1的實(shí)現(xiàn)，獲得頭部品牌客戶全生命周期產(chǎn)品的定點(diǎn)機(jī)會(huì)和認(rèn)可。公司在精密模具和精密零部件制造領(lǐng)域20余年的深耕所積累的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)和客戶資源，可以讓現(xiàn)有的新能源汽車電裝板塊更好地把握住趨勢(shì)，進(jìn)行更深入的產(chǎn)品開發(fā)以及客戶擴(kuò)展。公司將緊跟海內(nèi)、外優(yōu)質(zhì)客戶前進(jìn)步伐，準(zhǔn)確把握技術(shù)和行業(yè)發(fā)展方向，助推業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，隨著汽車行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)越演越烈，降本成為整車廠的主要關(guān)注點(diǎn)之一。通過(guò)零部件模塊化、集成化，可以在有效降低單個(gè)零部件生產(chǎn)工藝環(huán)節(jié)和生產(chǎn)成本、減少其他材料的同時(shí)，提高整個(gè)模塊的安全性和可靠性，起到降本增效的作用。因此，集成化、模塊化已成為行業(yè)發(fā)展的主要方向，應(yīng)用場(chǎng)景不斷增加和滲透。在消費(fèi)電子領(lǐng)域，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于辦公自動(dòng)化（OA）設(shè)備、傳統(tǒng)TVTUNER等，憑借優(yōu)良的品質(zhì)和高效的服務(wù)贏得了柯尼卡美能達(dá)（KonicaMinolta）和索尼（Sony）等知名品牌客戶的長(zhǎng)期信賴，助力營(yíng)收增長(zhǎng)。（三）經(jīng)營(yíng)模式公司采用直銷經(jīng)營(yíng)模式，在與終端客戶進(jìn)行商務(wù)談判時(shí)會(huì)確定產(chǎn)品的定價(jià)、下單和交貨方式等內(nèi)容。公司通過(guò)與客戶結(jié)為戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的方式，參與客戶同步研發(fā)設(shè)計(jì)，確保第一時(shí)間響應(yīng)客戶需求，為客戶提供個(gè)性化定制服務(wù)，提升公司精密零組件到模組件方向發(fā)展的能力，以實(shí)現(xiàn)未來(lái)持續(xù)、穩(wěn)健的高增長(zhǎng)。（四）業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素報(bào)告期內(nèi)，面對(duì)各種不確定性的外部環(huán)境，公司重點(diǎn)聚焦在新能源汽車電裝及智能終端相關(guān)業(yè)務(wù)的研發(fā)和拓展，通過(guò)長(zhǎng)年形成的快速應(yīng)對(duì)機(jī)制，穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，保障產(chǎn)品質(zhì)量和客戶交期，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)持續(xù)快速提升。驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的因素主要為：1、智能終端行業(yè)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)據(jù)Statista調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022至2026年全球智能家居市場(chǎng)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)13.97%，預(yù)測(cè)2023年收入規(guī)模將達(dá)到1361.6億美元。IDC預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)全屋智能市場(chǎng)銷售額預(yù)計(jì)將突破100億元，并且在未來(lái)5年內(nèi)復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到46.9%，增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)較好。2、新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展2022年我國(guó)新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)96.9%和93.4%，市場(chǎng)占有率達(dá)到25.6%。新能源汽車行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，催生了對(duì)精密結(jié)構(gòu)件模塊化供應(yīng)的需求，新能源汽車配套產(chǎn)品功能日趨復(fù)雜，成為驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的關(guān)鍵因素。3、公司自身積累的核心能力公司深耕精密模具和精密零部件制造領(lǐng)域20余年，具備與客戶同步研發(fā)、模具設(shè)計(jì)與制造、沖壓、注塑、表面處理、組裝等全制程生產(chǎn)能力。同時(shí)公司先進(jìn)的自動(dòng)化開發(fā)和生產(chǎn)能力、工業(yè)互聯(lián)信息管理系統(tǒng)、高質(zhì)量品質(zhì)保障體系、阿米巴和精益生產(chǎn)管理體系等綜合能力及境內(nèi)外產(chǎn)能布局和供應(yīng)鏈管理優(yōu)勢(shì)，使得公司在報(bào)告期內(nèi)，在深耕長(zhǎng)期合作的國(guó)際大客戶及國(guó)內(nèi)頭部客戶的開拓中，能快速參與產(chǎn)品的同步研發(fā)。公司憑借BDU/BMU等鑲嵌注塑產(chǎn)品在國(guó)際品牌的高端首款純電車型上的技術(shù)創(chuàng)新和量產(chǎn)交付能力，獲得國(guó)內(nèi)外頭部客戶從單一產(chǎn)品到平臺(tái)型產(chǎn)品的定點(diǎn)，同時(shí)在開拓更多優(yōu)質(zhì)客戶時(shí)，獲得品牌背書和認(rèn)可。三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析（一）長(zhǎng)期深耕優(yōu)質(zhì)資源，擁有頭部客戶群體公司始終深耕全球大客戶并以自身優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品廣受相關(guān)領(lǐng)域全球知名客戶的認(rèn)可，持續(xù)深化與全球新能源汽車和智能終端領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)客戶的戰(zhàn)略合作關(guān)系。報(bào)告期內(nèi)，公司在新能源汽車和智能終端領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了對(duì)松下、特藝等優(yōu)質(zhì)老客戶的銷售快速提升，同時(shí)拓展了與北美電信、日立安斯泰莫（Astemo）等國(guó)內(nèi)/外頭部?jī)?yōu)質(zhì)客戶的良好合作關(guān)系，獲得新品定點(diǎn)。未來(lái)公司將持續(xù)圍繞優(yōu)質(zhì)客戶群體，在鞏固擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品銷售基礎(chǔ)上，尋求同客戶在其他產(chǎn)品領(lǐng)域的合作機(jī)會(huì)。（二）快速響應(yīng)客戶需求，一站式資源整合能力公司深耕精密模具和精密零部件制造領(lǐng)域20余年，具備包括與客戶同步研發(fā)、模具設(shè)計(jì)與制造、沖壓、注塑、表面處理、組裝在內(nèi)的全制程綜合生產(chǎn)能力。在下游終端產(chǎn)品形態(tài)不斷更新迭代的環(huán)境下，憑借扎實(shí)的模具技術(shù)和一站式的精密制造能力為客戶提供不同批量、不同價(jià)值、不同交期要求的高品質(zhì)定制產(chǎn)品服務(wù)。在幫助客戶創(chuàng)造價(jià)值、實(shí)現(xiàn)降本增效的同時(shí)不斷提升公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力。公司建立了基于市場(chǎng)導(dǎo)向的快速反應(yīng)機(jī)制。報(bào)告期內(nèi)，公司通過(guò)持續(xù)投資，不斷增強(qiáng)各地工廠的模具開發(fā)能力，提升了公司應(yīng)對(duì)全球多地、多任務(wù)、高要求、短周期的模具開發(fā)需求的響應(yīng)能力。在產(chǎn)品批量生產(chǎn)方面，公司憑借先進(jìn)的管理系統(tǒng)和就近配套，保障客戶的訂單交期。公司的快速響應(yīng)能力獲得了國(guó)內(nèi)外客戶的廣泛認(rèn)可。（三）突出的合作研發(fā)能力，獲得行業(yè)先發(fā)優(yōu)勢(shì)公司依托與優(yōu)質(zhì)客戶共同研發(fā)的模式，融入客戶的研發(fā)過(guò)程和體系，獲得在本行業(yè)的技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。公司高度重視技術(shù)研發(fā)，報(bào)告期內(nèi)，建立“浙江省博士后工作站”，持續(xù)研發(fā)投入并引入外籍研發(fā)高管及新能源汽車相關(guān)專業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，根據(jù)戰(zhàn)略布局進(jìn)行了平臺(tái)產(chǎn)品的開發(fā)與技術(shù)儲(chǔ)備。截至報(bào)告期末，公司共有研發(fā)人員277人，持有19項(xiàng)發(fā)明專利和95項(xiàng)實(shí)用新型專利，報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入6,956.08萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)22.82%，研發(fā)投入和能力的布局是公司保持持續(xù)創(chuàng)新、持續(xù)高效經(jīng)營(yíng)的護(hù)城河。（四）經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)和高效的管理體系公司的管理團(tuán)隊(duì)具備在精密制造相關(guān)領(lǐng)域的多年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，其中領(lǐng)軍人物董事長(zhǎng)張忠良先生、總經(jīng)理陳松杰先生在精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)上有超過(guò)30年的經(jīng)驗(yàn)，核心管理團(tuán)隊(duì)均具備超過(guò)10年的相關(guān)行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。公司管理層的豐富經(jīng)驗(yàn)和前瞻性戰(zhàn)略思維使得公司在生產(chǎn)管理、工藝品質(zhì)、客戶拓展等方面發(fā)揮充分的優(yōu)勢(shì)，在下游客戶需求不斷更新迭代的市場(chǎng)環(huán)境中不斷開拓新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。公司將國(guó)際先進(jìn)的管理模式“阿米巴經(jīng)營(yíng)管理”和“精益生產(chǎn)”與自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)相結(jié)合，高效的管理體系造就了夯實(shí)的經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)控能力，并帶來(lái)了實(shí)質(zhì)性的經(jīng)營(yíng)效率提升，報(bào)告期內(nèi)，公司全員提案改善達(dá)萬(wàn)件以上，人均創(chuàng)利較去年同期增長(zhǎng)約76%。同時(shí)，公司應(yīng)收賬款壞賬率低，且現(xiàn)金周期保持了較好的健康狀態(tài)，體現(xiàn)了公司較強(qiáng)的管理優(yōu)勢(shì)。除先進(jìn)的管理模式以外，公司持續(xù)優(yōu)化企業(yè)“數(shù)字化集成管理”體系，通過(guò)公司構(gòu)建的面向公司全生命周期的信息化平臺(tái)，滿足采購(gòu)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的全業(yè)務(wù)鏈管理，并向智能制造推進(jìn)。報(bào)告期內(nèi)，公司新能源汽車業(yè)務(wù)生產(chǎn)線已基本實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化生產(chǎn)模式。（五）企業(yè)文化哲實(shí)并進(jìn)，員工股東共享收益公司圍繞“家文化體系，哲學(xué)實(shí)踐體系，經(jīng)營(yíng)實(shí)學(xué)體系，阿米巴經(jīng)營(yíng)管理體系”四大支柱，開展形式多樣的企業(yè)文化活動(dòng)，形成具有興瑞科技特色的企業(yè)文化。報(bào)告期內(nèi)，公司共舉辦了百場(chǎng)以上的活動(dòng)和培訓(xùn)，極大豐富了員工的業(yè)余生活，提升員工工作思維方式與能力，增強(qiáng)了團(tuán)隊(duì)凝聚力和員工幸福感。公司踐行人才興企理念，持續(xù)完善員工職業(yè)發(fā)展通道和激勵(lì)機(jī)制，積極回饋員工，使其分享公司經(jīng)營(yíng)成果、與公司共同成長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，公司加大激勵(lì)力度，累計(jì)對(duì)140名公司員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施。企業(yè)文化與激勵(lì)機(jī)制的深度融合保證了經(jīng)營(yíng)策略的有效實(shí)施和戰(zhàn)斗力的穩(wěn)定輸出。此外，公司積極履行社會(huì)責(zé)任，回報(bào)股東：自2018年至本報(bào)告期末，公司累計(jì)分紅約25,700.17萬(wàn)元。公司上市以來(lái)，股息率在同行業(yè)可比公司中處于較高的水平。2022年度，公司擬派發(fā)現(xiàn)金股息5,957.06萬(wàn)元（含稅）。四、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析1、概述公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為開發(fā)、生產(chǎn)、銷售新能源電裝系統(tǒng)鑲嵌零組件、汽車電子零組件、智能終端精密結(jié)構(gòu)件及系列零組件、消費(fèi)電子精密結(jié)構(gòu)件及系列零組件。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著全球基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷完善以及5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新技術(shù)的不斷發(fā)展，智能終端和新能源汽車的滲透率將持續(xù)攀升，這也將為公司的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)帶來(lái)增長(zhǎng)動(dòng)力。報(bào)告期內(nèi)，面對(duì)全球供應(yīng)鏈和市場(chǎng)環(huán)境的不確定性與復(fù)雜性，公司緊抓新能源汽車滲透率加速提升的行業(yè)趨勢(shì)，快速響應(yīng)，調(diào)整發(fā)展策略，并充分發(fā)揮自身在生產(chǎn)工藝、經(jīng)營(yíng)效率、成本管控以及境內(nèi)外產(chǎn)能調(diào)配、供應(yīng)鏈等多方面優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)聚焦新能源汽車電裝及智能終端相關(guān)業(yè)務(wù)的研發(fā)和拓展。整體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入176,713.19萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)41.16%,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)21,889.86萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)93.03%，實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，公司的工作重點(diǎn)如下：（1）聚焦核心業(yè)務(wù)，持續(xù)培育增長(zhǎng)新動(dòng)能公司聚焦智能終端和新能源汽車行業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶，在智能終端領(lǐng)域，智能安防系列產(chǎn)品已順利實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。在新能源汽車領(lǐng)域，公司得益于與松下等大客戶同步研發(fā)積累的技術(shù)和量產(chǎn)能力，獲得了與國(guó)內(nèi)新能源汽車頭部企業(yè)的合作機(jī)會(huì)，并在為新能源汽車頭部客戶提供新能源汽車三電產(chǎn)品方面取得了突破。同時(shí)，公司已陸續(xù)獲得電裝頭部企業(yè)的項(xiàng)目定點(diǎn)并通過(guò)其向更多新車型提供產(chǎn)品，新能源汽車零部件生產(chǎn)業(yè)務(wù)所覆蓋的新能源車型逐步增加，隨著定點(diǎn)車型產(chǎn)量逐步實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大，報(bào)告期內(nèi)，新能源汽車業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，公司智能終端業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入7.82億元，同比增長(zhǎng)46.60%；汽車電子及新能源汽車業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入6.27億元，同比增長(zhǎng)59.02%，其中新能源汽車業(yè)務(wù)翻倍增長(zhǎng)。（2）積極調(diào)配產(chǎn)能，保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定2022年俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、中美關(guān)系等一系列國(guó)際地緣政治形勢(shì)的變化，加之外部環(huán)境因素對(duì)全球供應(yīng)鏈和市場(chǎng)環(huán)境的復(fù)蘇產(chǎn)生了巨大的影響。面對(duì)物流不暢、采購(gòu)受阻等困難，公司積極采取調(diào)整個(gè)別出貨港口、調(diào)配各生產(chǎn)基地產(chǎn)能等措施來(lái)保障訂單的按時(shí)交付，降低外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變動(dòng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，報(bào)告期內(nèi)公司保持訂單按時(shí)交付率。（3）強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)研發(fā)投入公司重視研發(fā)創(chuàng)新在企業(yè)發(fā)展中的重要作用，持續(xù)研發(fā)投入并引入行業(yè)人才，以適應(yīng)不斷更新迭代的市場(chǎng)需求，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。公司布局新能源汽車電裝領(lǐng)域并加大在該領(lǐng)域的研發(fā)投入，實(shí)現(xiàn)從零組件逐步發(fā)展到模組的同步研發(fā)。報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入6,956.08萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)22.82%。（4）加大資本開支，持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能東莞新工廠于2022年6月正式竣工驗(yàn)收，三季度已完成搬遷及試生產(chǎn)工作，目前已順利生產(chǎn)；慈溪新能源汽車零部件產(chǎn)業(yè)基地的總投資額由39,293.44萬(wàn)元調(diào)增至66,259.95萬(wàn)元，于2022年7月3日完成奠基儀式并正式開工，2023年4月9日已完成結(jié)構(gòu)結(jié)頂，同步啟動(dòng)智能工廠的設(shè)計(jì)，以推進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)劃的優(yōu)化配置，本項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2024年上半年投產(chǎn)。（5）運(yùn)營(yíng)管理持續(xù)優(yōu)化提升公司持續(xù)推進(jìn)“阿米巴經(jīng)營(yíng)管理體系”建設(shè)，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)效率的進(jìn)一步提升。在工廠運(yùn)作方面，基本實(shí)現(xiàn)主要車間的設(shè)備聯(lián)網(wǎng)及自動(dòng)化應(yīng)用，在新能源汽車零組件生產(chǎn)車間已基本實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化生產(chǎn)。報(bào)告期內(nèi)，人均創(chuàng)利實(shí)現(xiàn)7.11萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)76%。報(bào)告期內(nèi)，公司榮獲“慈溪市管理創(chuàng)新五星級(jí)企業(yè)”、“浙江省第一批制造業(yè)云上企業(yè)”、““3+3”產(chǎn)業(yè)畝均稅收領(lǐng)跑者”、“浙江省博士后工作站”、“江蘇省專精特新中小企業(yè)”、“廣東省專精特新中小企業(yè)”、“2022年廣東省創(chuàng)新型中小企業(yè)”等榮譽(yù)稱號(hào)。五、公司未來(lái)發(fā)展的展望（一）未來(lái)發(fā)展策略1、2023年公司經(jīng)營(yíng)方針以“高品質(zhì)”為中心，致力產(chǎn)業(yè)拓展與技術(shù)創(chuàng)新；全方位滿足客戶需求與期望；打造高增長(zhǎng)、高效率、高收益經(jīng)營(yíng)體制；實(shí)現(xiàn)員工幸福與客戶感動(dòng)！(方針釋義)創(chuàng)造高收益經(jīng)營(yíng)體制，踐行經(jīng)營(yíng)哲學(xué)與實(shí)學(xué)，持續(xù)追求員工幸福；產(chǎn)業(yè)拓展：產(chǎn)品線延伸及資本驅(qū)動(dòng)，推動(dòng)技術(shù)突破與行業(yè)拓展；強(qiáng)化人才培養(yǎng)與引進(jìn)；推動(dòng)組織與效率變革，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)；對(duì)外：以“戰(zhàn)略大客戶”為核心，致力創(chuàng)新研發(fā)與產(chǎn)業(yè)拓展；全方位滿足客戶需求與期望；對(duì)內(nèi)：資源聚焦，以“高品質(zhì)”為中心，立足技術(shù)創(chuàng)新與精密智造；提供系統(tǒng)化解決方案，打造高收益經(jīng)營(yíng)體制,實(shí)現(xiàn)員工幸福與客戶感動(dòng)。2、2023年公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃以創(chuàng)新研發(fā)與先進(jìn)制造技術(shù)為核心，聚焦新能源汽車電裝系統(tǒng)、智能終端領(lǐng)域，為行業(yè)高端客戶提供系統(tǒng)化解決方案。（1）智能終端公司將以機(jī)構(gòu)組件為核心，順應(yīng)智能終端產(chǎn)業(yè)鏈的全球轉(zhuǎn)移與整合趨勢(shì)，利用興瑞科技在東南亞區(qū)域的制造布局規(guī)劃，推動(dòng)系列產(chǎn)品的橫向拓展與垂直整合發(fā)展策略。橫向拓展策略是指基于公司長(zhǎng)期以來(lái)與智能終端代工廠展開業(yè)務(wù)合作的能力條件，公司將充分發(fā)揮在東南亞區(qū)域的提前布局優(yōu)勢(shì)和大型代工廠供應(yīng)鏈的先入優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)從智能機(jī)頂盒、網(wǎng)通網(wǎng)關(guān)、智能安防向智能電表、智能音箱等智能終端組件拓展。垂直整合發(fā)展是指深化公司在功能結(jié)構(gòu)件方面的制造優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)從單功能結(jié)構(gòu)組件向功能結(jié)構(gòu)模組整合發(fā)展，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速成長(zhǎng)。（2）新能源汽車公司以機(jī)構(gòu)嵌件為核心，推動(dòng)電子電氣系統(tǒng)零組件/模組拓展開發(fā)。基于國(guó)家“新基建”（主要是5G、新能源汽車等相關(guān)產(chǎn)業(yè)）與“雙循環(huán)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局，重點(diǎn)以參與國(guó)內(nèi)“雙循環(huán)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國(guó)內(nèi)、外電裝領(lǐng)域一級(jí)供應(yīng)商及車企為公司的目標(biāo)客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)開拓。同時(shí)，以精密嵌件成型技術(shù)為核心，加快公司在新能源汽車功能單元方面的零件研發(fā)布局與制造工藝提升，嵌入客戶前期開發(fā)流程，為客戶提供精密零組件和功能組件的定制化系統(tǒng)解決方案。根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方向，加大汽車電裝模組的研發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)，提升公司未來(lái)核心競(jìng)爭(zhēng)力。（3）能源管理隨著可再生能源占比不斷提升，以及新能源汽車滲透率的快速提高，以傳統(tǒng)化石能源為主的社會(huì)能源結(jié)構(gòu)正越來(lái)越呈現(xiàn)向多元化發(fā)展的趨勢(shì)。隨著再生能源比例的提升，能源管理需求有望進(jìn)一步增長(zhǎng)。公司將緊跟國(guó)家政策方向及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，利用自身核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以滿足客戶需求為導(dǎo)向，積極尋求向能源管理領(lǐng)域的業(yè)務(wù)研究與拓展機(jī)會(huì)。3、2023年業(yè)績(jī)目標(biāo)：詳見公司于2023年4月27日披露的《2023年財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)告》。（二）未來(lái)公司重大舉措公司將通過(guò)采取以下各項(xiàng)舉措實(shí)現(xiàn)既定的增長(zhǎng)目標(biāo)：1、深耕大客戶驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)戰(zhàn)略堅(jiān)守“以客戶為中心”的理念，持續(xù)深耕國(guó)際國(guó)內(nèi)頭部?jī)?yōu)質(zhì)客戶，全力打造具備競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的產(chǎn)品線，進(jìn)一步開展市場(chǎng)、研發(fā)和產(chǎn)能布局，做到穩(wěn)中突破，有序快速增長(zhǎng)。2、增加資本投入，落實(shí)產(chǎn)能擴(kuò)張近年來(lái)，公司著重在新能源汽車電裝系統(tǒng)領(lǐng)域等方面進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)充，滿足日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。東莞新工廠于2022年6月正式竣工驗(yàn)收，三季度已完成搬遷及試生產(chǎn)工作，目前已順利生產(chǎn)，主要用于生產(chǎn)新能源汽車電子精密零組件及智能終端精密機(jī)構(gòu)件。慈溪新能源汽車零部件產(chǎn)業(yè)基地的總投資額由39,293.44萬(wàn)元調(diào)增至66,259.95萬(wàn)元，于2022年7月3日完成奠基儀式并正式開工，2023年4月9日已完成結(jié)構(gòu)結(jié)頂，同步啟動(dòng)智能工廠的設(shè)計(jì)，以推進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)劃的優(yōu)化配置，本項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2024年上半年投產(chǎn)。2023年公司將繼續(xù)加快新產(chǎn)能的建設(shè)力度，以滿足客戶定點(diǎn)交付和業(yè)務(wù)拓展需要，進(jìn)一步提升產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。3、實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略布局公司致力于成為全球精密制造領(lǐng)域領(lǐng)先的系統(tǒng)方案提供商，為全球客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。隨著宏觀政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，公司在原有東南亞布局的基礎(chǔ)上，緊跟客戶全球發(fā)展規(guī)劃需求，積極尋求除東南亞外的產(chǎn)能規(guī)劃、市場(chǎng)機(jī)會(huì)，加強(qiáng)海外工廠技術(shù)和運(yùn)營(yíng)管理能力。4、打造智能制造管理體系，提升效率和決策能力打造智能化、數(shù)字化為核心的先進(jìn)制造工廠，以提升全球各工廠經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的數(shù)字化和智能化應(yīng)用與決策能力。例如在新能源汽車零部件產(chǎn)業(yè)基地的智能新工廠規(guī)劃中，構(gòu)建全供應(yīng)鏈端到端體系，實(shí)現(xiàn)一個(gè)流生產(chǎn)管理模式，實(shí)現(xiàn)更為合理的資源配置，優(yōu)化產(chǎn)能，提高生產(chǎn)效率，提升戰(zhàn)略決策和統(tǒng)籌能力。5、利用產(chǎn)業(yè)基金平臺(tái)，拓展公司外延式增長(zhǎng)圍繞公司重點(diǎn)布局的新能源汽車業(yè)務(wù)，公司通過(guò)上海紅土智能網(wǎng)聯(lián)汽車基金與優(yōu)歐弼產(chǎn)業(yè)基金所投資的標(biāo)的，尋找新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游及先進(jìn)制造業(yè)外延式增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，以及基金所投資的標(biāo)的在技術(shù)能力、行業(yè)信息和客戶資源上的共享、協(xié)同，以實(shí)現(xiàn)公司在新能源汽車領(lǐng)域的戰(zhàn)略拓展和布局。（三）未來(lái)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施1、全球宏觀形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)公司的產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能終端、汽車電子及消費(fèi)電子等行業(yè)，這些行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行密切相關(guān)。當(dāng)前全球的宏觀形勢(shì)受地緣政治關(guān)系、行業(yè)周期、供應(yīng)鏈外移、芯片供需等因素的影響仍存在一定的不確定性。如果公司下游相關(guān)行業(yè)發(fā)展放緩而導(dǎo)致對(duì)公司產(chǎn)品的需求增速放緩，將給公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)一定的沖擊和挑戰(zhàn)。應(yīng)對(duì)措施：為減少宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司業(yè)務(wù)的影響，公司將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)的趨勢(shì)變化及其對(duì)公司相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的影響，同時(shí)緊跟客戶動(dòng)態(tài)發(fā)展情況，積極溝通及時(shí)調(diào)整應(yīng)對(duì)策略，最大程度減少風(fēng)險(xiǎn)影響。2、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)目前公司的產(chǎn)品大部分出口，且以美元結(jié)算為主。此外，公司采購(gòu)的主要原材料如銅材和工程塑料等也以美元結(jié)算。匯率的波動(dòng)將導(dǎo)致銷售確認(rèn)及財(cái)務(wù)費(fèi)用中匯兌損益的金額出現(xiàn)較大幅度的波動(dòng)，從而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定的影響。應(yīng)對(duì)措施：公司將緊密關(guān)注外匯的行情趨勢(shì)，在交易合同中訂立適當(dāng)?shù)谋Ｖ禇l款，同時(shí)綜合運(yùn)用外匯套期保值工具來(lái)減少外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。3、大宗商品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公司精密零組件產(chǎn)品的主要原材料為鋼材、銅材、鋁材、塑膠等，受全球宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩等因素的影響，近年來(lái)大宗商品市場(chǎng)的供需和價(jià)格波動(dòng)加劇，將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ㄓ绊憽?/p>應(yīng)對(duì)措施：公司將通過(guò)多種措施積極應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，一方面，公司將提高在原材料采購(gòu)時(shí)的議價(jià)能力，通過(guò)集中采購(gòu)、與供應(yīng)商簽訂長(zhǎng)期合作協(xié)議等方式保證原材料相對(duì)較低的成本；另一方面，公司也將通過(guò)靈活調(diào)整庫(kù)存儲(chǔ)備、對(duì)下游客戶報(bào)價(jià)時(shí)采用原材料價(jià)格鎖定等方式來(lái)降低原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可能造成的不利影響。4、海外工廠管理風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)隨著公司業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，產(chǎn)能規(guī)模也在有序擴(kuò)張。公司投資的印尼工廠和越南工廠分別于2019年和2020年投產(chǎn)，隨著海外工廠大規(guī)模投入運(yùn)營(yíng)，公司將面臨海外國(guó)家宏觀環(huán)境、文化差異等方面的挑戰(zhàn)，這也對(duì)公司的跨國(guó)運(yùn)營(yíng)管理能力提出了更高的要求。應(yīng)對(duì)措施：公司經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)具備多年的海外項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，公司也將積極分析外部形勢(shì)，不斷細(xì)化內(nèi)部管控，加強(qiáng)費(fèi)用管理，提升資金使用效率，不斷提升海外項(xiàng)目的管理質(zhì)量。關(guān)鍵詞：
