泰德股份2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(相關(guān)資料圖)

一、業(yè)務概要

商業(yè)模式：

公司是一家專業(yè)設(shè)計、制造、銷售汽車專用精密軸承的國家級專精特新小巨人企業(yè)，致力于汽車精密軸承單元化、自動化、智能化的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售及服務的提供商，屬通用設(shè)備制造業(yè)。

公司擁有完善、可靠和專業(yè)化的研發(fā)設(shè)施及經(jīng)驗豐富的研發(fā)團隊，擁有專利75項，其中發(fā)明專利15項，參與起草行業(yè)標準3項，擁有軟件著作權(quán)2項。

公司主要為國內(nèi)車用空調(diào)壓縮機行業(yè)龍頭企業(yè)華域三電、微型客車龍頭企業(yè)上汽通用五菱、車用發(fā)動機龍頭企業(yè)沈陽航天三菱及車用水泵龍頭企業(yè)西泵股份(002536)等國內(nèi)知名的汽車零部件一級供應商提供安全、可靠的國產(chǎn)化替代產(chǎn)品及系統(tǒng)化服務，同時，為國際著名的汽車零部件供應商法雷奧、蓋茨等提供低成本、高性價比的可靠產(chǎn)品及一站式服務，參與國際化競爭。

公司擁有設(shè)施完善的省級企業(yè)技術(shù)中心，是國家級高新技術(shù)企業(yè)，通過自主研發(fā)、科研院所合作及與客戶同步研發(fā)等模式，保持公司技術(shù)優(yōu)勢，全力打造單元化+自動化+智能化的系統(tǒng)化解決方案，始終與客戶保持同步研發(fā)，在新能源汽車領(lǐng)域除與現(xiàn)有客戶保持緊密的同步研發(fā)外，持續(xù)加快與特斯拉、海信三電、比亞迪（002594）等新能源汽車相關(guān)零部件國產(chǎn)化配套進度，推進轉(zhuǎn)型升級及新舊動能轉(zhuǎn)換，持續(xù)為客戶提供前瞻性服務。

公司的主要商業(yè)模式是根據(jù)客戶的需求進行產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)，進而完成生產(chǎn)、銷售的全流程服務。

客戶首先向公司提供產(chǎn)品規(guī)格要求；在收到需求后，公司據(jù)此進行設(shè)計、評估，向客戶提供產(chǎn)品方案并生產(chǎn)樣品；客戶針對產(chǎn)品方案和樣品提出反饋意見后，公司將根據(jù)反饋意見對產(chǎn)品進行進一步修改并繼續(xù)和客戶保持密切溝通；在確?？蛻魧井a(chǎn)品方案及樣品滿意后，公司將安排生產(chǎn)部門按照客戶訂單量和要求進行批量生產(chǎn)。生產(chǎn)完工后，產(chǎn)品銷售給客戶形成收入。

公司在該商業(yè)模式下經(jīng)營多年，在采購、生產(chǎn)和銷售上已經(jīng)形成了較為成熟的體系。報告期內(nèi)，公司商業(yè)模式未發(fā)生重大變化。

1、采購模式

公司采購生產(chǎn)物料包括原材料、外購件、外協(xié)件、半成品、包裝材料等。公司根據(jù)“以產(chǎn)定采”為主的方式進行各類生產(chǎn)材料的采購。公司軸承滾動體、密封圈、保持架的采購采用“托管存銷”的模式，即供應商將產(chǎn)品發(fā)送到公司倉庫，在公司領(lǐng)用后，定期與供應商對賬結(jié)算。相應原材料在公司領(lǐng)用前，產(chǎn)品的所有權(quán)歸供應商所有。

2、生產(chǎn)模式

公司主要的生產(chǎn)工序包括原材料領(lǐng)用、零件加工、組裝、成品檢驗、包裝出貨。公司的產(chǎn)品生產(chǎn)工序除鍛加工、車加工、一般熱處理、掛塑、鍍錫由供應商完成外，絕大部分采用自主加工生產(chǎn)的方式完成。

3、研發(fā)管理

公司成立技術(shù)中心，專門負責產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)。技術(shù)中心包括研發(fā)部、工藝部和品質(zhì)部，其中研發(fā)部負責編制開發(fā)計劃及產(chǎn)品設(shè)計；工藝部負責編制工藝文件及過程設(shè)計；品質(zhì)部負責過程中的測量系統(tǒng)分析及質(zhì)量控制。

4、銷售模式

公司在銷售模式上采取直銷的模式，市場部、事業(yè)部負責國內(nèi)市場業(yè)務，國貿(mào)部負責國外業(yè)務的拓展并及時對存量客戶進行跟蹤服務。報告期內(nèi)，公司不存在經(jīng)銷的情形。

此外，報告期內(nèi)，公司對部分客戶采取寄售模式。公司部分客戶實施零庫存管理，為滿足其及時供貨和庫存管理的要求，公司設(shè)置了寄售庫。該部分客戶主要為與公司長期合作的大型客戶，如法雷奧、安徽昊方機電股份有限公司、上汽通用五菱汽車股份有限公司、沈陽航天三菱汽車發(fā)動機制造有限公司等，公司每月依據(jù)客戶實際使用數(shù)量進行貨物和貨款的結(jié)算。其具體模式和風險承擔機制為：公司將貨物運至客戶指定地點的寄售庫后，客戶根據(jù)實際使用情況，定期與公司進行對賬，對賬后，風險和報酬或控制權(quán)轉(zhuǎn)移，公司根據(jù)對賬結(jié)果確認收入。

針對原有客戶，公司與重要客戶簽署了框架協(xié)議，包括供貨的產(chǎn)品名稱、規(guī)格型號、計劃供貨量、技術(shù)要求和產(chǎn)品質(zhì)量要求等，并協(xié)商確定年度價格。在框架協(xié)議約定的范圍內(nèi)，客戶根據(jù)需求情況下滾動訂單，公司根據(jù)客戶的訂單情況安排生產(chǎn)以滿足客戶對交貨時間和質(zhì)量的需求。通常情況下，客戶收貨驗收合格后可以直接結(jié)算。

二、主要經(jīng)營情況回顧

(一)經(jīng)營計劃

報告期內(nèi)，國際形勢復雜多變，受俄烏沖突影響，原油價格大幅波動、原輔材料價格上漲、新冠疫情卷土重來等多重因素超預期沖擊，全球經(jīng)濟增長乏力。

2022年3月份起國內(nèi)出現(xiàn)了疫情反復，尤其是長三角經(jīng)濟中心區(qū)域上海出現(xiàn)了嚴重疫情，封閉停工時間長、物流停滯，造成市場需求嚴重不足。俄烏邊緣戰(zhàn)爭也造成部分出口歐洲軸承產(chǎn)品業(yè)務停止，導致產(chǎn)品庫存數(shù)量急劇增加，為保持現(xiàn)金流動性，4月份開始采取了限產(chǎn)壓庫，生產(chǎn)由交付緊張轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)能暫時閑置空余。適時研究確定了暫時性生產(chǎn)崗位穩(wěn)崗補貼及市場人員績效考評過渡措施，保持了員工隊伍的基本穩(wěn)定。

在此狀態(tài)下，泰德經(jīng)營團隊加大市場拓展力度、苦煉內(nèi)功，緊抓經(jīng)營工作不放松，全力以赴抓機遇。研發(fā)中心建設(shè)項目已正式啟用，高性能新能源汽車軸承智能制造車間建設(shè)及商用汽車軸承產(chǎn)線建設(shè)項目按計劃推進。報告期內(nèi)，繼續(xù)加大研發(fā)力度，積極應對汽車行業(yè)迭代升級歷史機遇，全方位配合用戶新能源車項目研發(fā)落地，國產(chǎn)化替代及海外市場拓展前景良好。

傳統(tǒng)汽車空調(diào)壓縮機軸承有新突破項目

緊緊抓住海信三電全球供應鏈重新整合的機會，精心策劃，競標成功，開始了產(chǎn)品市場國際化的新征程。通過了三電歐洲（海信三電子公司）云審核、三種汽車空調(diào)壓縮機所配套的軸承進入認可實驗階段；國內(nèi)市場用戶東風日產(chǎn)項目，通過現(xiàn)場審核，進入批量配套階段；建設(shè)海外項目替代進口軸承進入實驗驗證階段；安徽達因項目已通過用戶實驗認可，進入小批量供貨階段；通過VAVE工程積極拓展汽車空調(diào)壓縮機軸承應用范圍。

商用車硅油軸承項目、水泵軸承項目等有了新進展，蓋茨福特車用托架軸承進入批量配套。

新能源類汽車軸承及相關(guān)零件項目呈現(xiàn)增量發(fā)展趨勢，電動壓縮機軸承PSA、廣汽、理想、大眾等前期項目已進入大批量配套階段；特斯拉、寧德時代（300750）、吉利、小米、松下、建設(shè)、長城、威靈等項目處于積極開發(fā)階段，其中特斯拉項目軸承已通過用戶臺架實驗。

（一）公司財務狀況

2022年12月31日，公司資產(chǎn)總額為498,298,885.90元，較上期末409,013,352.32元增加89,285,533.58元，增長21.83%，主要是因為本期貨幣資金增加69,942,464.20元、應收票據(jù)減少20,968,186.65元、應收賬款增加12,423,537.53元、存貨增加13,523,993.55元、固定資產(chǎn)增加16,701,510.61元、在建工程減少10,300,953.17元、其他非流動資產(chǎn)增加10,134,432.50元共同影響所致。

2022年12月31日，公司負債總額為135,763,001.86元，較上期末150,834,068.69元減少15,071,066.83元，降低9.99%，主要是因為本期末應付票據(jù)減少11,203,527.42元、應付賬款減少8,171,351.53元、應交稅費增加3,473,207.76元共同影響所致。

2022年12月31日，公司凈資產(chǎn)總額為362,535,884.04元，較上期末258,179,283.63元增加104,356,600.41元，增長40.42%，主要原因為本期上市募集資金股本增加和股本溢價導致的資本公積增加以及本期實現(xiàn)凈利潤19,093,285.47元共同影響所致。

（二）公司經(jīng)營成果

報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入為256,159,254.99元，比上年同期的283,021,327.13元減少26,862,072.14元，較上年同期降低9.49%，主要是因為本期受經(jīng)濟下行、市場需求萎縮、國際形勢俄烏戰(zhàn)爭、疫情反復等多重因素共同影響所致。

報告期內(nèi)，營業(yè)成本為189,121,953.24元，比上年同期的199,779,527.45元減少了10,657,574.21元，較上年同期降低5.33%，主要是本期受經(jīng)濟下行、市場需求萎縮、國際形勢俄烏戰(zhàn)爭、疫情反復等影響銷量下降導致營業(yè)成本減少；同時產(chǎn)量減少，使得單位產(chǎn)品人工、制費增加，導致營業(yè)成本下降幅度低于營業(yè)收入下降幅度。

報告期內(nèi)，凈利潤為19,093,285.47元，比去年同期的31,379,098.16元減少12,285,812.69元，降低39.15%，主要是本期受經(jīng)濟下行、市場需求萎縮、國際形勢俄烏戰(zhàn)爭、疫情反復等多重因素影響，營業(yè)收入降低，導致毛利降低。

（三）現(xiàn)金流量情況

（1）經(jīng)營活動本期現(xiàn)金凈流入比上期減少15,824,945.55元，減少了93.49%，主要是銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金減少18,573,581.73元、收到的稅費返還增加2,314,653.86元、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金增加4,290,540.04元、支付的各項稅費減少4,401,427.72元共同影響所致。

（2）投資活動本期產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出為21,394,433.35元，上期凈流出為17,355,561.34元，較上期現(xiàn)金凈流出增加4,038,872.01元，主要是因為本期購建固定資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金較上

期增加3,767,831.92元影響所致。

（3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入為90,630,965.07元，上期產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出16,086,026.16元，本期較上期凈流入增加106,716,991.23元。主要是因為①吸收投資收到的現(xiàn)金增加93,099,056.60元；②償還債務支付的現(xiàn)金減少6,427,537.20元；③分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金減少11,988,906.45元；④支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金增加4,370,971.82元共同影響所致。

(二)行業(yè)情況

根據(jù)中汽協(xié)發(fā)布的最新銷量數(shù)據(jù)，2022年，我國汽車產(chǎn)銷分別完成2702.1萬輛和2686.4萬輛，同比增長3.4%和2.1%。

2022年，在疫情散發(fā)頻發(fā)、芯片結(jié)構(gòu)性短缺、動力電池原材料價格高位運行、局部地緣政治沖突等諸多不利因素沖擊下，我國汽車市場延續(xù)了2021年的增長態(tài)勢，殊為不易。

放眼全球，這是我國汽車產(chǎn)/銷總量連續(xù)14年穩(wěn)居全球第一，且持續(xù)保持領(lǐng)先地位。作為對比，全球第二大汽車消費市場美國，在2022年的汽車總銷量可能將低于1,400萬輛，達到自2011年以來的最低值。

中汽協(xié)分析指出，2022年，在購置稅減半等一系列穩(wěn)增長、促消費政策的有效拉動下，在全行業(yè)企業(yè)的共同努力下，中國汽車市場在逆境下整體復蘇向好，實現(xiàn)正增長，展現(xiàn)出強大的發(fā)展韌性。

從全年汽車銷量情況走勢來看，1-2月開局良好，產(chǎn)銷穩(wěn)定增長；3-5月受吉林、上海疫情沖擊，產(chǎn)銷受阻，部分地區(qū)汽車產(chǎn)業(yè)鏈沖擊，汽車產(chǎn)銷出現(xiàn)斷崖式下降；6月開始，購置稅優(yōu)惠落地、廠商促銷疊加去年同期因缺芯問題基數(shù)較低，汽車銷量迅速恢復并實現(xiàn)較高的同比增速；進入四季度，受疫情沖擊，終端消費市場增長乏力，消費者購車需求釋放受阻，汽車產(chǎn)銷增速回落。因此，與過去兩年相比，2022年汽車產(chǎn)量和批發(fā)銷量并未出現(xiàn)往年和預期政策結(jié)束應產(chǎn)生的年底翹尾現(xiàn)象。

一、乘用車功不可沒

2022年整體車市的小幅增長，乘用車板塊功不可沒。數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國乘用車產(chǎn)銷分別完成2383.6萬輛和2356.3萬輛，同比分別增長11.2%和9.5%，增幅高于行業(yè)均超過7個百分點。這是自2020年以來，我國乘用車產(chǎn)銷實現(xiàn)連續(xù)正增長，并且連續(xù)八年超過2000萬輛。值得一提的是，在此過程中，中國品牌乘用車市場占有率一路攀升。

近年來，中國品牌車企緊抓新能源、智能網(wǎng)聯(lián)轉(zhuǎn)型機遇，推動汽車電動化、智能化升級和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，得到廣大消費者青睞。同時，企業(yè)國際化的發(fā)展戰(zhàn)略，也在不斷提升品牌影響力。

另從市場發(fā)展走勢來看，近年來，我國乘用車市場呈現(xiàn)“傳統(tǒng)燃油車高端化、新能源車全面化”的發(fā)展特征，這體現(xiàn)在不同級別車型銷量及增長率上。

2022年，傳統(tǒng)能源乘用車銷量主要集中在A級，累計銷量968.8萬輛，同比下降7.9%。從同比增速看，A00級、A0級燃油車呈現(xiàn)快速萎縮的發(fā)展特征，B級燃油車是唯一實現(xiàn)正增長的市場，同比增長4.3%。

新能源乘用車各級別同比均呈現(xiàn)正增長，表現(xiàn)出各級別市場均衡發(fā)展的良好態(tài)勢。目前銷量及漲幅均主要集中在A級，累計銷量238.6萬輛，同比增長1.4倍。

二、新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長

在政策和市場的雙重作用下，2022年，新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長，連續(xù)第8年位居全球第一。

數(shù)據(jù)顯示，2022年，新能源汽車產(chǎn)銷累計分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%，市場占有率達到25.6%，高于上年12.1個百分點。其中，純電動汽車全年累計銷量536.5萬輛，同比增長81.6%；插電式混動汽車銷量151.8萬輛，同比增長1.5倍

進入2023年，意味新能源汽車市場迎來全新的發(fā)展階段——全面市場化拓展期。在超過600萬輛的基數(shù)之上，中汽協(xié)預測2023年新能源汽車市場銷量將達到900萬輛，同比增長35%。

三、汽車出口首次突破300萬輛

繼2021年，中國汽車出口全年總量首次突破200萬輛，打破之前在百萬輛左右徘徊的局面后，2022年我國汽車出口再次實現(xiàn)跨越式突破，全年出口突破300萬輛，有效拉動行業(yè)整體增長。

2022年，汽車企業(yè)累計出口達到311.1萬輛，同比增長54.4%長。分車型看，乘用車出口252.9萬輛，同比增長56.7%；商用車出口58.2萬輛，同比增長44.9%。新能源汽車出口67.9萬輛，同比增長1.2倍。

四、軸承行業(yè)基本情況

據(jù)全國軸承行業(yè)153家(其中139家參與匯總)企業(yè)集團和主要企業(yè)統(tǒng)計，1～12月份，累計完成工業(yè)總產(chǎn)值(當年價)885.10億元，同比減少4.05%；工業(yè)銷售產(chǎn)值865.59億元，同比減少3.48%；工業(yè)增加值268.10億元，同比減少6.45%。

139家企業(yè)累計完成主營業(yè)務收入1080.81億元，同比減少1.42%；主營業(yè)務收入較去年同期增長的企業(yè)為59家，占139家企業(yè)的42.45%。主營業(yè)務收入較去年同期下降的企業(yè)為80家，占139家企業(yè)的57.55%；持平的0家。

主營業(yè)務收入中軸承產(chǎn)品業(yè)務收入為832.25億元，同比減少2.29%；在軸承產(chǎn)品業(yè)務收入中出口軸承產(chǎn)品業(yè)務收入為158.06億元，同比減少0.23%。

軸承庫存額由去年同期的107.22億元，同比增加6.36%。實現(xiàn)稅金總額40.90億元，同比減少4.36%。

實現(xiàn)利潤總額76.63億元，同比減少9.26%。利潤總額較去年同期增長的企業(yè)為62家，占139家企業(yè)的44.60%；利潤總額較去年同期下降的企業(yè)為75家，占139家企業(yè)的53.96%；持平的2家。虧損企業(yè)共有19家，虧損面為13.67%，同比增長35.71%。虧損額為3.71億元，去年同期虧損企業(yè)虧損額1.42億元，同比增長160.24%。

三、未來展望

(一)行業(yè)發(fā)展趨勢

汽車制造已成為世界上規(guī)模最大、產(chǎn)值最高的重要產(chǎn)業(yè)之一，在全球制造業(yè)中的比重較大。受全球汽車消費疲軟疊加新冠肺炎疫情影響，導致2020年消費者購車熱情降低、汽車銷量不斷下降，全球汽車產(chǎn)量持續(xù)下滑。2021年隨著新冠肺炎疫情在全球范圍內(nèi)影響減弱，居民生產(chǎn)生活用車需求增加，因此產(chǎn)量出現(xiàn)小幅增長。來自中商情報網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球汽車產(chǎn)量約為8015萬輛，同比增長3%。預計2023年全球汽車產(chǎn)量將增至9276萬輛，同比增長7.4%。

1、政策利好汽車行業(yè)發(fā)展

汽車是國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)，我國政府高度重視汽車行業(yè)的發(fā)展。新能源汽車方面，2022年9月，財政部等三部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于延續(xù)新能源汽車免征車輛購置稅政策的公告》，延長新能源汽車免征

購置稅期限至2023年12月31日，意味著消費者可繼續(xù)享受免征購置稅的利好，預期將繼續(xù)拉動新能源汽車消費。汽車金融支持方面，2022年12月，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《汽車金融公司管理辦法》，提出適度放寬業(yè)務范圍，加大對中小微經(jīng)銷商、汽車銷售服務商及居民購車消費的金融支持力度。在國家有關(guān)政策的大力支持下，我國汽車行業(yè)將持續(xù)快速發(fā)展。

2、國民經(jīng)濟持續(xù)增長，居民消費升級拉動汽車市場需求

隨著國民經(jīng)濟的持續(xù)增長以及居民收入持續(xù)增加，近年來我國居民消費持續(xù)升級。在此過程中，汽車消費的需求依然旺盛，有望帶動汽車行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

截至2022年底，我國汽車保有量達3.19億輛，占機動車總量76.59%，同比增長5.81%。千人汽車保有量達到225輛，平均每百戶家庭擁有汽車達到60輛，與發(fā)達國家還有一定差距。未來隨著居民收入的不斷提高，消費的不斷升級，汽車市場還有較大的增長空間。

3、汽車更新?lián)Q代速度加快帶來新的市場機遇

隨著中國消費者對汽車品質(zhì)要求的提高以及整體需求的多元化，中國汽車市場已經(jīng)進入多元化、個性化的發(fā)展階段。汽車企業(yè)為保持其競爭優(yōu)勢，適應客戶需求，不斷加快汽車更新?lián)Q代的速度。預計汽車車型更新?lián)Q代速度加快以及新車上市后的升級改款需求，將為汽車行業(yè)帶來新的市場機遇。

4、技術(shù)進步驅(qū)動汽車市場快速增長

隨著人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)、5G通信、車聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)不斷發(fā)展，以及我國相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，多項新興關(guān)鍵技術(shù)開始應用于汽車領(lǐng)域，這些技術(shù)將不斷促進汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，驅(qū)動傳統(tǒng)汽車向智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展。同時，隨著電池、電機、電控、新材料等技術(shù)的發(fā)展，新能源汽車在購車成本、出行成本方面具備競爭優(yōu)勢，將會推動新能源汽車逐步替代傳統(tǒng)燃油車。

5、全球化采購策略為汽車企業(yè)提供廣闊空間

在競爭日益激烈的市場環(huán)境中，全球化采購、全球化生產(chǎn)、全球化市場的“全球化”策略已成為各大汽車整車廠、跨國大型一級供應商的主流戰(zhàn)略。中國汽車產(chǎn)業(yè)在過去幾年發(fā)展迅猛，在電子技術(shù)和前沿科技領(lǐng)域尤為突出，世界各主要汽車制造廠商采取更加聚焦中國的采購戰(zhàn)略。這將為汽車企業(yè)提供更廣闊的空間。

軸承產(chǎn)品應用領(lǐng)域十分廣泛，可用于軍事工業(yè)、機械制造、儀器儀表、交通工具等眾多領(lǐng)域。短短幾十年，軸承行業(yè)就發(fā)展為擁有性能優(yōu)異、精度準確的多類型軸承系列產(chǎn)品的成熟市場。目前，世界軸承市場70%的份額被八大跨國軸承集團壟斷，尤其是高端市場。

我國正處于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，對高端、精密的機械零部件需求較大。同時，這一現(xiàn)狀為我國軸承制造行業(yè)也提供了發(fā)展契機。國內(nèi)軸承制造業(yè)企業(yè)應充分抓住發(fā)展機遇，積極開發(fā)新品種，生產(chǎn)高質(zhì)量、高性能的高端軸承，提升產(chǎn)品質(zhì)量和品牌知名度。隨著我國軸承行業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力的不斷提高以及一大批優(yōu)勢企業(yè)的不斷涌現(xiàn)，國產(chǎn)高端軸承將逐步實現(xiàn)進口替代，實現(xiàn)進口替代將成為國內(nèi)軸承行業(yè)未來發(fā)展的主要趨勢，市場前景十分廣闊。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司未來幾年發(fā)展戰(zhàn)略：產(chǎn)品市場與資本市場雙輪驅(qū)動。產(chǎn)品市場為基礎(chǔ)，積極推進細分領(lǐng)域龍頭戰(zhàn)略，加快國內(nèi)外中高端市場國產(chǎn)化替代及產(chǎn)品升級換代進程，提升企業(yè)競爭力。資本市場借助北交所資本平臺，積極展開多層次、多領(lǐng)域業(yè)務合作，強強聯(lián)合，做強做大，助推公司轉(zhuǎn)型升級。

1.市場發(fā)展戰(zhàn)略

公司秉承“質(zhì)量為本，需求為標”的經(jīng)營理念，始終堅持細分領(lǐng)域龍頭戰(zhàn)略，使公司發(fā)展成為精密汽車零部件具有全球化競爭力的專業(yè)化、系統(tǒng)化解決方案服務商，與國內(nèi)外中高端客戶形成緊密的略性合作伙伴。募投項目之一研發(fā)中心已經(jīng)啟用，將進一步增強和提升公司的核心競爭能力，重點擴大精密軸承等汽車零部件的開發(fā)和配套，培育細分行業(yè)龍頭，兼顧其它行業(yè)的同步發(fā)展。成為汽車及零部件、軌道交通、無人機及機器人等行業(yè)的重要供應商。

2.技術(shù)開發(fā)戰(zhàn)略

公司建立健全以企業(yè)為主體、以項目為平臺、市場為導向、產(chǎn)學研相結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系，使企業(yè)真正成為研究開發(fā)投入的主體、技術(shù)創(chuàng)新活動的主體和創(chuàng)新成果應用的主體，全面提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力。公司建立多層次的自主創(chuàng)新體系，分別以研發(fā)中心為依托，逐步建立國家實驗室、博士后科研工作站及企業(yè)研究院的技術(shù)創(chuàng)新體系的建設(shè)，快速促進新項目、新課題的成果化、產(chǎn)業(yè)化。

3.生產(chǎn)運營戰(zhàn)略

公司通過精益化、準時化生產(chǎn)和有效的技改投入，來實現(xiàn)制造過程快速切換、TPM推進，從而使OEE每年得到提升；通過現(xiàn)場管理、減少浪費、價值流分析、改進流程、智能制造等措施使公司生產(chǎn)成本有較大幅度的降低。

4.人力資源戰(zhàn)略

公司以打造國內(nèi)領(lǐng)先、國際優(yōu)秀軸承企業(yè)為愿景，以先進高端制造業(yè)的發(fā)展趨勢為指引，建立具有前瞻性的、科學系統(tǒng)的人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃，形成具體、清晰的人才隊伍規(guī)劃與建設(shè)目標，具體為建立三支隊伍：即建立一支年輕化、具有豐富經(jīng)營管理經(jīng)驗、國際化視野的管理團隊；建立一支具有高度專業(yè)化、業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的、勇于創(chuàng)新的科研與技術(shù)團隊；建立一支具有精湛技藝、掌握先進裝備操作技能、愛崗敬業(yè)的高級技工團隊。

5.資本運營

依托資本市場平臺，引進戰(zhàn)略資本、資源促進內(nèi)生發(fā)展，另一積極開展縱橫向產(chǎn)業(yè)合作，圍繞汽車零部件行業(yè)，引進新產(chǎn)業(yè)（300832）、新市場，逐步實現(xiàn)多元化協(xié)同發(fā)展，推動資本市場轉(zhuǎn)型升級，增強企業(yè)未來抗風險能力。

(三)經(jīng)營計劃或目標

公司將基于行業(yè)發(fā)展趨勢及國家產(chǎn)業(yè)政策、內(nèi)外部優(yōu)勢整合各方面資源，有序加大在研發(fā)、生產(chǎn)、營銷以及內(nèi)控管理等方面的投入，夯實良好的業(yè)務運作體系，加快新能源汽車軸承產(chǎn)品、市場開發(fā)力度，快速搶占市場，提升智能化制造能力，為公司未來的快速成長打下良好的基礎(chǔ)。同時，研發(fā)中心已建成啟用，加大研發(fā)投入、人才擴充，增強公司自主創(chuàng)新能力，提升公司的核心競爭力，為公司未來持續(xù)的、快速的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。本公司從以下幾方面制定了未來3年內(nèi)的業(yè)務發(fā)展計劃：

1、持續(xù)提升科研體系建設(shè)，公司將建設(shè)以技術(shù)中心、產(chǎn)品試驗中心、研發(fā)中心3類場景為核心國家級研發(fā)中心，持續(xù)提升定位精準、職能明確、作業(yè)高效的全球化科研體系水平，持續(xù)提升核心競爭力。

2、產(chǎn)品體系優(yōu)化圍繞汽車動力系統(tǒng)精密軸承及零部件進行產(chǎn)品升級，繼續(xù)快速拓展新能源車、商用車用精密軸承配套，不斷提升現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)水平及轉(zhuǎn)型升級，豐富產(chǎn)品鏈，加快高端車用精密軸承國產(chǎn)化替代進程。

3、全面提升生產(chǎn)能力依據(jù)市場需求，繼續(xù)推進募投項目落地，提升智能制造水平，增設(shè)各類產(chǎn)品的核心零部件智能化生產(chǎn)線、精密的質(zhì)量檢測設(shè)備，并配套生產(chǎn)管理軟件，打造精益生產(chǎn)體系。

4、市場開拓和服務能力建設(shè)公司將充分發(fā)揮與客戶同步研發(fā)優(yōu)勢，在產(chǎn)品質(zhì)量、研發(fā)與創(chuàng)新、項目經(jīng)驗、服務支持等方面持續(xù)提升競爭優(yōu)勢。

5、人力資源發(fā)展計劃公司將進一步加強人力資源管理，建立完善、高效、靈活的人才培養(yǎng)和管理機制，把人力資源計劃建立在與公司發(fā)展規(guī)模和效益增長相匹配的基礎(chǔ)之上。北交所上市后，未來3年將重點培養(yǎng)和引進高素質(zhì)的技術(shù)開發(fā)人才，建立更加有效的激勵機制。

6、靈活的資本市場發(fā)展戰(zhàn)略，以北交所上市為契機，開展產(chǎn)業(yè)鏈多方合作，未來在合適的條件下，與具備技術(shù)、市場及研發(fā)能力的目標企業(yè)，開展資源整合，發(fā)揮協(xié)同效應，實現(xiàn)公司資本和資產(chǎn)

的良性擴張。

(四)不確定性因素

報告期內(nèi)無不確定因素。

四、風險因素

五、存續(xù)至報告期的募集資金使用情況

六、持續(xù)到本年度的風險因素

1.宏觀經(jīng)濟波動風險

公司主要產(chǎn)品為汽車軸承，其下游領(lǐng)域主要是汽車零部件行業(yè)。下游行業(yè)的需求和宏觀經(jīng)濟的相關(guān)性較大，國際和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟的周期性波動引致消費能力和消費需求的變化，將對汽車零部件的生產(chǎn)和銷售帶來影響。若宏觀經(jīng)濟持續(xù)惡化，經(jīng)濟出現(xiàn)衰退，公司下游行業(yè)不景氣或者發(fā)生重大不利變化，將對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

應對措施：公司將加大市場與產(chǎn)品開拓力度，提高產(chǎn)品質(zhì)量，憑借技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢保持市場優(yōu)勢競爭地位，與客戶建立并保持長期良好且具有粘性的合作關(guān)系，保持營業(yè)收入的穩(wěn)定性，同時逐步轉(zhuǎn)型升級，提升規(guī)?；?jīng)營，以提高公司抗風險能力，盡量減小宏觀經(jīng)濟波動對公司業(yè)績造成的影響。

2.市場競爭加劇的風險

受制于市場競爭、資金、技術(shù)等因素的影響，公司在擴大產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面受到一定的制約。隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷擴大，各汽車軸承企業(yè)也加大對新能源產(chǎn)品的研發(fā)投入和競爭。因此，若公司不能持續(xù)在客戶開拓、產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)技術(shù)提升、規(guī)模生產(chǎn)、質(zhì)量控制等方面保持優(yōu)勢，市場競爭地位將受到影響。

應對措施：公司將加大研發(fā)投入，加快研發(fā)中心建設(shè)，提升研發(fā)能力，持續(xù)保持技術(shù)優(yōu)勢與品質(zhì)優(yōu)勢，進而保持市場優(yōu)勢地位。同時，始終保持與客戶的同步研發(fā)粘性合作關(guān)系，加快拓展特斯拉、海信三電及比亞迪等新能源領(lǐng)域客戶，逐步轉(zhuǎn)型升級，提升公司競爭優(yōu)勢。

3.原材料價格波動風險

公司產(chǎn)品生產(chǎn)所需的主要原材料包括軸承鋼管、軸承棒料、鋼球等鋼類制品，報告期各期，鋼類

制品原材料成本占主營業(yè)務成本的比重較高。公司鋼材類原材料采購成本與鋼材市場價格密切相關(guān)，而自2020年下半年起，國內(nèi)鋼鐵價格呈大幅上升趨勢，這也導致公司產(chǎn)品成本進一步上升。如果未來包括鋼材在內(nèi)的原材料價格出現(xiàn)大幅上漲，且公司不能及時有效的將原材料價格上漲壓力向下游傳導或通過技術(shù)工藝提升抵消成本波動，則將會對公司毛利率水平產(chǎn)生不利影響，從而影響公司整體盈利水平。

應對措施：公司將密切關(guān)注軸承鋼價格的市場變化以及國家產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟政策的調(diào)整，以及由此造成的對公司主要原材料供應市場及價格變動的影響，通過對國內(nèi)外市場信息的收集分析，不斷調(diào)整優(yōu)化供貨渠道、采購策略、價格管理等，做好戰(zhàn)略庫存，保證原材料供應質(zhì)量和及時性。

4.稅收優(yōu)惠風險

公司及子公司蚌埠昊德均為高新技術(shù)企業(yè)，享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率，有效期為3年。如果公司及子公司未來不能持續(xù)取得上述稅收優(yōu)惠資質(zhì)，或者國家的稅收政策發(fā)生變化，將對公司經(jīng)營業(yè)績造成一定的不利影響。

應對措施：公司將持續(xù)關(guān)注國家關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)稅收政策的變化，投入資源優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，在保持現(xiàn)有水平的基礎(chǔ)上穩(wěn)步增加研發(fā)投入，完善研究開發(fā)組織管理水平，增強科技成果轉(zhuǎn)化能力，增加自主知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量，增加銷售與總資產(chǎn)成長性以保證自身滿足高新技術(shù)企業(yè)重新認定的條件。

5.公司生產(chǎn)場所變更風險

公司目前租用的位于青島市李滄區(qū)興華路10號的廠房、辦公樓等房屋所在的國有土地為劃撥用地，該土地出租未按《劃撥土地使用權(quán)管理暫行辦法》的規(guī)定報經(jīng)市、縣人民政府土地管理部門批準，公司存在不能持續(xù)租用上述土地及其上建筑物的風險。如公司無法繼續(xù)租用上述土地及其上建筑物，會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成一定的不利影響。

應對措施：根據(jù)青島華通出具的青華通〔2021〕38號《青島華通國有資本運營（集團）有限責任公司關(guān)于修訂自持非自用不動產(chǎn)集約化管理實施方案的通知》，上述劃撥土地的房屋產(chǎn)權(quán)人為機械總公司，管理方為華通都市產(chǎn)業(yè)園。2021年11月，公司與出租方機械總公司重新簽訂了租賃協(xié)議，租賃期限為10年。子公司潤德軸承生產(chǎn)經(jīng)營地為青島膠州市，與劃撥土地距離接近，且已為上述劃撥土地廠區(qū)的生產(chǎn)線預留了放置空間。另外，公司實際控制人已出具承諾：“對于公司租賃使用劃撥地及地上建筑物的權(quán)屬瑕疵，如公司因無法繼續(xù)承租前述房屋導致公司因需要尋找替代房屋而產(chǎn)生搬遷費用、新廠房改造費用、停產(chǎn)損失等（如有）、被有權(quán)部門罰款，本人愿意承擔連帶賠償責任，確保公司不會因此遭受任何損失。如導致發(fā)行人任何損失或風險，其將向發(fā)行人作出及時、足額、有效的補償，確保發(fā)行人不會因此遭受任何損失?！?/p>(一)報告期內(nèi)新增的風險因素

報告期內(nèi)無新增風險因素。

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