泰德股份2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

(相關(guān)資料圖)

一、業(yè)務(wù)概要

商業(yè)模式：

公司是一家專業(yè)設(shè)計(jì)、制造、銷售汽車專用精密軸承的國(guó)家級(jí)專精特新小巨人企業(yè)，致力于汽車精密軸承單元化、自動(dòng)化、智能化的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售及服務(wù)的提供商，屬通用設(shè)備制造業(yè)。

公司擁有完善、可靠和專業(yè)化的研發(fā)設(shè)施及經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，擁有專利75項(xiàng)，其中發(fā)明專利15項(xiàng)，參與起草行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)3項(xiàng)，擁有軟件著作權(quán)2項(xiàng)。

公司主要為國(guó)內(nèi)車用空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)龍頭企業(yè)華域三電、微型客車龍頭企業(yè)上汽通用五菱、車用發(fā)動(dòng)機(jī)龍頭企業(yè)沈陽航天三菱及車用水泵龍頭企業(yè)西泵股份(002536)等國(guó)內(nèi)知名的汽車零部件一級(jí)供應(yīng)商提供安全、可靠的國(guó)產(chǎn)化替代產(chǎn)品及系統(tǒng)化服務(wù)，同時(shí)，為國(guó)際著名的汽車零部件供應(yīng)商法雷奧、蓋茨等提供低成本、高性價(jià)比的可靠產(chǎn)品及一站式服務(wù)，參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)。

公司擁有設(shè)施完善的省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，是國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，通過自主研發(fā)、科研院所合作及與客戶同步研發(fā)等模式，保持公司技術(shù)優(yōu)勢(shì)，全力打造單元化+自動(dòng)化+智能化的系統(tǒng)化解決方案，始終與客戶保持同步研發(fā)，在新能源汽車領(lǐng)域除與現(xiàn)有客戶保持緊密的同步研發(fā)外，持續(xù)加快與特斯拉、海信三電、比亞迪（002594）等新能源汽車相關(guān)零部件國(guó)產(chǎn)化配套進(jìn)度，推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)及新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，持續(xù)為客戶提供前瞻性服務(wù)。

公司的主要商業(yè)模式是根據(jù)客戶的需求進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)，進(jìn)而完成生產(chǎn)、銷售的全流程服務(wù)。

客戶首先向公司提供產(chǎn)品規(guī)格要求；在收到需求后，公司據(jù)此進(jìn)行設(shè)計(jì)、評(píng)估，向客戶提供產(chǎn)品方案并生產(chǎn)樣品；客戶針對(duì)產(chǎn)品方案和樣品提出反饋意見后，公司將根據(jù)反饋意見對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行進(jìn)一步修改并繼續(xù)和客戶保持密切溝通；在確保客戶對(duì)公司產(chǎn)品方案及樣品滿意后，公司將安排生產(chǎn)部門按照客戶訂單量和要求進(jìn)行批量生產(chǎn)。生產(chǎn)完工后，產(chǎn)品銷售給客戶形成收入。

公司在該商業(yè)模式下經(jīng)營(yíng)多年，在采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售上已經(jīng)形成了較為成熟的體系。報(bào)告期內(nèi)，公司商業(yè)模式未發(fā)生重大變化。

1、采購(gòu)模式

公司采購(gòu)生產(chǎn)物料包括原材料、外購(gòu)件、外協(xié)件、半成品、包裝材料等。公司根據(jù)“以產(chǎn)定采”為主的方式進(jìn)行各類生產(chǎn)材料的采購(gòu)。公司軸承滾動(dòng)體、密封圈、保持架的采購(gòu)采用“托管存銷”的模式，即供應(yīng)商將產(chǎn)品發(fā)送到公司倉(cāng)庫(kù)，在公司領(lǐng)用后，定期與供應(yīng)商對(duì)賬結(jié)算。相應(yīng)原材料在公司領(lǐng)用前，產(chǎn)品的所有權(quán)歸供應(yīng)商所有。

2、生產(chǎn)模式

公司主要的生產(chǎn)工序包括原材料領(lǐng)用、零件加工、組裝、成品檢驗(yàn)、包裝出貨。公司的產(chǎn)品生產(chǎn)工序除鍛加工、車加工、一般熱處理、掛塑、鍍錫由供應(yīng)商完成外，絕大部分采用自主加工生產(chǎn)的方式完成。

3、研發(fā)管理

公司成立技術(shù)中心，專門負(fù)責(zé)產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)。技術(shù)中心包括研發(fā)部、工藝部和品質(zhì)部，其中研發(fā)部負(fù)責(zé)編制開發(fā)計(jì)劃及產(chǎn)品設(shè)計(jì)；工藝部負(fù)責(zé)編制工藝文件及過程設(shè)計(jì)；品質(zhì)部負(fù)責(zé)過程中的測(cè)量系統(tǒng)分析及質(zhì)量控制。

4、銷售模式

公司在銷售模式上采取直銷的模式，市場(chǎng)部、事業(yè)部負(fù)責(zé)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，國(guó)貿(mào)部負(fù)責(zé)國(guó)外業(yè)務(wù)的拓展并及時(shí)對(duì)存量客戶進(jìn)行跟蹤服務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，公司不存在經(jīng)銷的情形。

此外，報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)部分客戶采取寄售模式。公司部分客戶實(shí)施零庫(kù)存管理，為滿足其及時(shí)供貨和庫(kù)存管理的要求，公司設(shè)置了寄售庫(kù)。該部分客戶主要為與公司長(zhǎng)期合作的大型客戶，如法雷奧、安徽昊方機(jī)電股份有限公司、上汽通用五菱汽車股份有限公司、沈陽航天三菱汽車發(fā)動(dòng)機(jī)制造有限公司等，公司每月依據(jù)客戶實(shí)際使用數(shù)量進(jìn)行貨物和貨款的結(jié)算。其具體模式和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制為：公司將貨物運(yùn)至客戶指定地點(diǎn)的寄售庫(kù)后，客戶根據(jù)實(shí)際使用情況，定期與公司進(jìn)行對(duì)賬，對(duì)賬后，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬或控制權(quán)轉(zhuǎn)移，公司根據(jù)對(duì)賬結(jié)果確認(rèn)收入。

針對(duì)原有客戶，公司與重要客戶簽署了框架協(xié)議，包括供貨的產(chǎn)品名稱、規(guī)格型號(hào)、計(jì)劃供貨量、技術(shù)要求和產(chǎn)品質(zhì)量要求等，并協(xié)商確定年度價(jià)格。在框架協(xié)議約定的范圍內(nèi)，客戶根據(jù)需求情況下滾動(dòng)訂單，公司根據(jù)客戶的訂單情況安排生產(chǎn)以滿足客戶對(duì)交貨時(shí)間和質(zhì)量的需求。通常情況下，客戶收貨驗(yàn)收合格后可以直接結(jié)算。

二、主要經(jīng)營(yíng)情況回顧

(一)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

報(bào)告期內(nèi)，國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜多變，受俄烏沖突影響，原油價(jià)格大幅波動(dòng)、原輔材料價(jià)格上漲、新冠疫情卷土重來等多重因素超預(yù)期沖擊，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力。

2022年3月份起國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了疫情反復(fù)，尤其是長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)中心區(qū)域上海出現(xiàn)了嚴(yán)重疫情，封閉停工時(shí)間長(zhǎng)、物流停滯，造成市場(chǎng)需求嚴(yán)重不足。俄烏邊緣戰(zhàn)爭(zhēng)也造成部分出口歐洲軸承產(chǎn)品業(yè)務(wù)停止，導(dǎo)致產(chǎn)品庫(kù)存數(shù)量急劇增加，為保持現(xiàn)金流動(dòng)性，4月份開始采取了限產(chǎn)壓庫(kù)，生產(chǎn)由交付緊張轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)能暫時(shí)閑置空余。適時(shí)研究確定了暫時(shí)性生產(chǎn)崗位穩(wěn)崗補(bǔ)貼及市場(chǎng)人員績(jī)效考評(píng)過渡措施，保持了員工隊(duì)伍的基本穩(wěn)定。

在此狀態(tài)下，泰德經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)加大市場(chǎng)拓展力度、苦煉內(nèi)功，緊抓經(jīng)營(yíng)工作不放松，全力以赴抓機(jī)遇。研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目已正式啟用，高性能新能源汽車軸承智能制造車間建設(shè)及商用汽車軸承產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目按計(jì)劃推進(jìn)。報(bào)告期內(nèi)，繼續(xù)加大研發(fā)力度，積極應(yīng)對(duì)汽車行業(yè)迭代升級(jí)歷史機(jī)遇，全方位配合用戶新能源車項(xiàng)目研發(fā)落地，國(guó)產(chǎn)化替代及海外市場(chǎng)拓展前景良好。

傳統(tǒng)汽車空調(diào)壓縮機(jī)軸承有新突破項(xiàng)目

緊緊抓住海信三電全球供應(yīng)鏈重新整合的機(jī)會(huì)，精心策劃，競(jìng)標(biāo)成功，開始了產(chǎn)品市場(chǎng)國(guó)際化的新征程。通過了三電歐洲（海信三電子公司）云審核、三種汽車空調(diào)壓縮機(jī)所配套的軸承進(jìn)入認(rèn)可實(shí)驗(yàn)階段；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)用戶東風(fēng)日產(chǎn)項(xiàng)目，通過現(xiàn)場(chǎng)審核，進(jìn)入批量配套階段；建設(shè)海外項(xiàng)目替代進(jìn)口軸承進(jìn)入實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證階段；安徽達(dá)因項(xiàng)目已通過用戶實(shí)驗(yàn)認(rèn)可，進(jìn)入小批量供貨階段；通過VAVE工程積極拓展汽車空調(diào)壓縮機(jī)軸承應(yīng)用范圍。

商用車硅油軸承項(xiàng)目、水泵軸承項(xiàng)目等有了新進(jìn)展，蓋茨福特車用托架軸承進(jìn)入批量配套。

新能源類汽車軸承及相關(guān)零件項(xiàng)目呈現(xiàn)增量發(fā)展趨勢(shì)，電動(dòng)壓縮機(jī)軸承PSA、廣汽、理想、大眾等前期項(xiàng)目已進(jìn)入大批量配套階段；特斯拉、寧德時(shí)代（300750）、吉利、小米、松下、建設(shè)、長(zhǎng)城、威靈等項(xiàng)目處于積極開發(fā)階段，其中特斯拉項(xiàng)目軸承已通過用戶臺(tái)架實(shí)驗(yàn)。

（一）公司財(cái)務(wù)狀況

2022年12月31日，公司資產(chǎn)總額為498,298,885.90元，較上期末409,013,352.32元增加89,285,533.58元，增長(zhǎng)21.83%，主要是因?yàn)楸酒谪泿刨Y金增加69,942,464.20元、應(yīng)收票據(jù)減少20,968,186.65元、應(yīng)收賬款增加12,423,537.53元、存貨增加13,523,993.55元、固定資產(chǎn)增加16,701,510.61元、在建工程減少10,300,953.17元、其他非流動(dòng)資產(chǎn)增加10,134,432.50元共同影響所致。

2022年12月31日，公司負(fù)債總額為135,763,001.86元，較上期末150,834,068.69元減少15,071,066.83元，降低9.99%，主要是因?yàn)楸酒谀?yīng)付票據(jù)減少11,203,527.42元、應(yīng)付賬款減少8,171,351.53元、應(yīng)交稅費(fèi)增加3,473,207.76元共同影響所致。

2022年12月31日，公司凈資產(chǎn)總額為362,535,884.04元，較上期末258,179,283.63元增加104,356,600.41元，增長(zhǎng)40.42%，主要原因?yàn)楸酒谏鲜心技Y金股本增加和股本溢價(jià)導(dǎo)致的資本公積增加以及本期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)19,093,285.47元共同影響所致。

（二）公司經(jīng)營(yíng)成果

報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入為256,159,254.99元，比上年同期的283,021,327.13元減少26,862,072.14元，較上年同期降低9.49%，主要是因?yàn)楸酒谑芙?jīng)濟(jì)下行、市場(chǎng)需求萎縮、國(guó)際形勢(shì)俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、疫情反復(fù)等多重因素共同影響所致。

報(bào)告期內(nèi)，營(yíng)業(yè)成本為189,121,953.24元，比上年同期的199,779,527.45元減少了10,657,574.21元，較上年同期降低5.33%，主要是本期受經(jīng)濟(jì)下行、市場(chǎng)需求萎縮、國(guó)際形勢(shì)俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、疫情反復(fù)等影響銷量下降導(dǎo)致營(yíng)業(yè)成本減少；同時(shí)產(chǎn)量減少，使得單位產(chǎn)品人工、制費(fèi)增加，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)成本下降幅度低于營(yíng)業(yè)收入下降幅度。

報(bào)告期內(nèi)，凈利潤(rùn)為19,093,285.47元，比去年同期的31,379,098.16元減少12,285,812.69元，降低39.15%，主要是本期受經(jīng)濟(jì)下行、市場(chǎng)需求萎縮、國(guó)際形勢(shì)俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、疫情反復(fù)等多重因素影響，營(yíng)業(yè)收入降低，導(dǎo)致毛利降低。

（三）現(xiàn)金流量情況

（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本期現(xiàn)金凈流入比上期減少15,824,945.55元，減少了93.49%，主要是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金減少18,573,581.73元、收到的稅費(fèi)返還增加2,314,653.86元、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金增加4,290,540.04元、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)減少4,401,427.72元共同影響所致。

（2）投資活動(dòng)本期產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出為21,394,433.35元，上期凈流出為17,355,561.34元，較上期現(xiàn)金凈流出增加4,038,872.01元，主要是因?yàn)楸酒谫?gòu)建固定資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金較上

期增加3,767,831.92元影響所致。

（3）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入為90,630,965.07元，上期產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出16,086,026.16元，本期較上期凈流入增加106,716,991.23元。主要是因?yàn)棰傥胀顿Y收到的現(xiàn)金增加93,099,056.60元；②償還債務(wù)支付的現(xiàn)金減少6,427,537.20元；③分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金減少11,988,906.45元；④支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金增加4,370,971.82元共同影響所致。

(二)行業(yè)情況

根據(jù)中汽協(xié)發(fā)布的最新銷量數(shù)據(jù)，2022年，我國(guó)汽車產(chǎn)銷分別完成2702.1萬輛和2686.4萬輛，同比增長(zhǎng)3.4%和2.1%。

2022年，在疫情散發(fā)頻發(fā)、芯片結(jié)構(gòu)性短缺、動(dòng)力電池原材料價(jià)格高位運(yùn)行、局部地緣政治沖突等諸多不利因素沖擊下，我國(guó)汽車市場(chǎng)延續(xù)了2021年的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，殊為不易。

放眼全球，這是我國(guó)汽車產(chǎn)/銷總量連續(xù)14年穩(wěn)居全球第一，且持續(xù)保持領(lǐng)先地位。作為對(duì)比，全球第二大汽車消費(fèi)市場(chǎng)美國(guó)，在2022年的汽車總銷量可能將低于1,400萬輛，達(dá)到自2011年以來的最低值。

中汽協(xié)分析指出，2022年，在購(gòu)置稅減半等一系列穩(wěn)增長(zhǎng)、促消費(fèi)政策的有效拉動(dòng)下，在全行業(yè)企業(yè)的共同努力下，中國(guó)汽車市場(chǎng)在逆境下整體復(fù)蘇向好，實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，展現(xiàn)出強(qiáng)大的發(fā)展韌性。

從全年汽車銷量情況走勢(shì)來看，1-2月開局良好，產(chǎn)銷穩(wěn)定增長(zhǎng)；3-5月受吉林、上海疫情沖擊，產(chǎn)銷受阻，部分地區(qū)汽車產(chǎn)業(yè)鏈沖擊，汽車產(chǎn)銷出現(xiàn)斷崖式下降；6月開始，購(gòu)置稅優(yōu)惠落地、廠商促銷疊加去年同期因缺芯問題基數(shù)較低，汽車銷量迅速恢復(fù)并實(shí)現(xiàn)較高的同比增速；進(jìn)入四季度，受疫情沖擊，終端消費(fèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力，消費(fèi)者購(gòu)車需求釋放受阻，汽車產(chǎn)銷增速回落。因此，與過去兩年相比，2022年汽車產(chǎn)量和批發(fā)銷量并未出現(xiàn)往年和預(yù)期政策結(jié)束應(yīng)產(chǎn)生的年底翹尾現(xiàn)象。

一、乘用車功不可沒

2022年整體車市的小幅增長(zhǎng)，乘用車板塊功不可沒。數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國(guó)乘用車產(chǎn)銷分別完成2383.6萬輛和2356.3萬輛，同比分別增長(zhǎng)11.2%和9.5%，增幅高于行業(yè)均超過7個(gè)百分點(diǎn)。這是自2020年以來，我國(guó)乘用車產(chǎn)銷實(shí)現(xiàn)連續(xù)正增長(zhǎng)，并且連續(xù)八年超過2000萬輛。值得一提的是，在此過程中，中國(guó)品牌乘用車市場(chǎng)占有率一路攀升。

近年來，中國(guó)品牌車企緊抓新能源、智能網(wǎng)聯(lián)轉(zhuǎn)型機(jī)遇，推動(dòng)汽車電動(dòng)化、智能化升級(jí)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，得到廣大消費(fèi)者青睞。同時(shí)，企業(yè)國(guó)際化的發(fā)展戰(zhàn)略，也在不斷提升品牌影響力。

另從市場(chǎng)發(fā)展走勢(shì)來看，近年來，我國(guó)乘用車市場(chǎng)呈現(xiàn)“傳統(tǒng)燃油車高端化、新能源車全面化”的發(fā)展特征，這體現(xiàn)在不同級(jí)別車型銷量及增長(zhǎng)率上。

2022年，傳統(tǒng)能源乘用車銷量主要集中在A級(jí)，累計(jì)銷量968.8萬輛，同比下降7.9%。從同比增速看，A00級(jí)、A0級(jí)燃油車呈現(xiàn)快速萎縮的發(fā)展特征，B級(jí)燃油車是唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的市場(chǎng)，同比增長(zhǎng)4.3%。

新能源乘用車各級(jí)別同比均呈現(xiàn)正增長(zhǎng)，表現(xiàn)出各級(jí)別市場(chǎng)均衡發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。目前銷量及漲幅均主要集中在A級(jí)，累計(jì)銷量238.6萬輛，同比增長(zhǎng)1.4倍。

二、新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)

在政策和市場(chǎng)的雙重作用下，2022年，新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，連續(xù)第8年位居全球第一。

數(shù)據(jù)顯示，2022年，新能源汽車產(chǎn)銷累計(jì)分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長(zhǎng)96.9%和93.4%，市場(chǎng)占有率達(dá)到25.6%，高于上年12.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，純電動(dòng)汽車全年累計(jì)銷量536.5萬輛，同比增長(zhǎng)81.6%；插電式混動(dòng)汽車銷量151.8萬輛，同比增長(zhǎng)1.5倍

進(jìn)入2023年，意味新能源汽車市場(chǎng)迎來全新的發(fā)展階段——全面市場(chǎng)化拓展期。在超過600萬輛的基數(shù)之上，中汽協(xié)預(yù)測(cè)2023年新能源汽車市場(chǎng)銷量將達(dá)到900萬輛，同比增長(zhǎng)35%。

三、汽車出口首次突破300萬輛

繼2021年，中國(guó)汽車出口全年總量首次突破200萬輛，打破之前在百萬輛左右徘徊的局面后，2022年我國(guó)汽車出口再次實(shí)現(xiàn)跨越式突破，全年出口突破300萬輛，有效拉動(dòng)行業(yè)整體增長(zhǎng)。

2022年，汽車企業(yè)累計(jì)出口達(dá)到311.1萬輛，同比增長(zhǎng)54.4%長(zhǎng)。分車型看，乘用車出口252.9萬輛，同比增長(zhǎng)56.7%；商用車出口58.2萬輛，同比增長(zhǎng)44.9%。新能源汽車出口67.9萬輛，同比增長(zhǎng)1.2倍。

四、軸承行業(yè)基本情況

據(jù)全國(guó)軸承行業(yè)153家(其中139家參與匯總)企業(yè)集團(tuán)和主要企業(yè)統(tǒng)計(jì)，1～12月份，累計(jì)完成工業(yè)總產(chǎn)值(當(dāng)年價(jià))885.10億元，同比減少4.05%；工業(yè)銷售產(chǎn)值865.59億元，同比減少3.48%；工業(yè)增加值268.10億元，同比減少6.45%。

139家企業(yè)累計(jì)完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1080.81億元，同比減少1.42%；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較去年同期增長(zhǎng)的企業(yè)為59家，占139家企業(yè)的42.45%。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較去年同期下降的企業(yè)為80家，占139家企業(yè)的57.55%；持平的0家。

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中軸承產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入為832.25億元，同比減少2.29%；在軸承產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入中出口軸承產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入為158.06億元，同比減少0.23%。

軸承庫(kù)存額由去年同期的107.22億元，同比增加6.36%。實(shí)現(xiàn)稅金總額40.90億元，同比減少4.36%。

實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額76.63億元，同比減少9.26%。利潤(rùn)總額較去年同期增長(zhǎng)的企業(yè)為62家，占139家企業(yè)的44.60%；利潤(rùn)總額較去年同期下降的企業(yè)為75家，占139家企業(yè)的53.96%；持平的2家。虧損企業(yè)共有19家，虧損面為13.67%，同比增長(zhǎng)35.71%。虧損額為3.71億元，去年同期虧損企業(yè)虧損額1.42億元，同比增長(zhǎng)160.24%。

三、未來展望

(一)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

汽車制造已成為世界上規(guī)模最大、產(chǎn)值最高的重要產(chǎn)業(yè)之一，在全球制造業(yè)中的比重較大。受全球汽車消費(fèi)疲軟疊加新冠肺炎疫情影響，導(dǎo)致2020年消費(fèi)者購(gòu)車熱情降低、汽車銷量不斷下降，全球汽車產(chǎn)量持續(xù)下滑。2021年隨著新冠肺炎疫情在全球范圍內(nèi)影響減弱，居民生產(chǎn)生活用車需求增加，因此產(chǎn)量出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。來自中商情報(bào)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球汽車產(chǎn)量約為8015萬輛，同比增長(zhǎng)3%。預(yù)計(jì)2023年全球汽車產(chǎn)量將增至9276萬輛，同比增長(zhǎng)7.4%。

1、政策利好汽車行業(yè)發(fā)展

汽車是國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，我國(guó)政府高度重視汽車行業(yè)的發(fā)展。新能源汽車方面，2022年9月，財(cái)政部等三部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于延續(xù)新能源汽車免征車輛購(gòu)置稅政策的公告》，延長(zhǎng)新能源汽車免征

購(gòu)置稅期限至2023年12月31日，意味著消費(fèi)者可繼續(xù)享受免征購(gòu)置稅的利好，預(yù)期將繼續(xù)拉動(dòng)新能源汽車消費(fèi)。汽車金融支持方面，2022年12月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《汽車金融公司管理辦法》，提出適度放寬業(yè)務(wù)范圍，加大對(duì)中小微經(jīng)銷商、汽車銷售服務(wù)商及居民購(gòu)車消費(fèi)的金融支持力度。在國(guó)家有關(guān)政策的大力支持下，我國(guó)汽車行業(yè)將持續(xù)快速發(fā)展。

2、國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，居民消費(fèi)升級(jí)拉動(dòng)汽車市場(chǎng)需求

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)以及居民收入持續(xù)增加，近年來我國(guó)居民消費(fèi)持續(xù)升級(jí)。在此過程中，汽車消費(fèi)的需求依然旺盛，有望帶動(dòng)汽車行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

截至2022年底，我國(guó)汽車保有量達(dá)3.19億輛，占機(jī)動(dòng)車總量76.59%，同比增長(zhǎng)5.81%。千人汽車保有量達(dá)到225輛，平均每百戶家庭擁有汽車達(dá)到60輛，與發(fā)達(dá)國(guó)家還有一定差距。未來隨著居民收入的不斷提高，消費(fèi)的不斷升級(jí)，汽車市場(chǎng)還有較大的增長(zhǎng)空間。

3、汽車更新?lián)Q代速度加快帶來新的市場(chǎng)機(jī)遇

隨著中國(guó)消費(fèi)者對(duì)汽車品質(zhì)要求的提高以及整體需求的多元化，中國(guó)汽車市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入多元化、個(gè)性化的發(fā)展階段。汽車企業(yè)為保持其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，適應(yīng)客戶需求，不斷加快汽車更新?lián)Q代的速度。預(yù)計(jì)汽車車型更新?lián)Q代速度加快以及新車上市后的升級(jí)改款需求，將為汽車行業(yè)帶來新的市場(chǎng)機(jī)遇。

4、技術(shù)進(jìn)步驅(qū)動(dòng)汽車市場(chǎng)快速增長(zhǎng)

隨著人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、5G通信、車聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)不斷發(fā)展，以及我國(guó)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，多項(xiàng)新興關(guān)鍵技術(shù)開始應(yīng)用于汽車領(lǐng)域，這些技術(shù)將不斷促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，驅(qū)動(dòng)傳統(tǒng)汽車向智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展。同時(shí)，隨著電池、電機(jī)、電控、新材料等技術(shù)的發(fā)展，新能源汽車在購(gòu)車成本、出行成本方面具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將會(huì)推動(dòng)新能源汽車逐步替代傳統(tǒng)燃油車。

5、全球化采購(gòu)策略為汽車企業(yè)提供廣闊空間

在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，全球化采購(gòu)、全球化生產(chǎn)、全球化市場(chǎng)的“全球化”策略已成為各大汽車整車廠、跨國(guó)大型一級(jí)供應(yīng)商的主流戰(zhàn)略。中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)在過去幾年發(fā)展迅猛，在電子技術(shù)和前沿科技領(lǐng)域尤為突出，世界各主要汽車制造廠商采取更加聚焦中國(guó)的采購(gòu)戰(zhàn)略。這將為汽車企業(yè)提供更廣闊的空間。

軸承產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，可用于軍事工業(yè)、機(jī)械制造、儀器儀表、交通工具等眾多領(lǐng)域。短短幾十年，軸承行業(yè)就發(fā)展為擁有性能優(yōu)異、精度準(zhǔn)確的多類型軸承系列產(chǎn)品的成熟市場(chǎng)。目前，世界軸承市場(chǎng)70%的份額被八大跨國(guó)軸承集團(tuán)壟斷，尤其是高端市場(chǎng)。

我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，對(duì)高端、精密的機(jī)械零部件需求較大。同時(shí)，這一現(xiàn)狀為我國(guó)軸承制造行業(yè)也提供了發(fā)展契機(jī)。國(guó)內(nèi)軸承制造業(yè)企業(yè)應(yīng)充分抓住發(fā)展機(jī)遇，積極開發(fā)新品種，生產(chǎn)高質(zhì)量、高性能的高端軸承，提升產(chǎn)品質(zhì)量和品牌知名度。隨著我國(guó)軸承行業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力的不斷提高以及一大批優(yōu)勢(shì)企業(yè)的不斷涌現(xiàn)，國(guó)產(chǎn)高端軸承將逐步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代將成為國(guó)內(nèi)軸承行業(yè)未來發(fā)展的主要趨勢(shì)，市場(chǎng)前景十分廣闊。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司未來幾年發(fā)展戰(zhàn)略：產(chǎn)品市場(chǎng)與資本市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)。產(chǎn)品市場(chǎng)為基礎(chǔ)，積極推進(jìn)細(xì)分領(lǐng)域龍頭戰(zhàn)略，加快國(guó)內(nèi)外中高端市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)化替代及產(chǎn)品升級(jí)換代進(jìn)程，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。資本市場(chǎng)借助北交所資本平臺(tái)，積極展開多層次、多領(lǐng)域業(yè)務(wù)合作，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，做強(qiáng)做大，助推公司轉(zhuǎn)型升級(jí)。

1.市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略

公司秉承“質(zhì)量為本，需求為標(biāo)”的經(jīng)營(yíng)理念，始終堅(jiān)持細(xì)分領(lǐng)域龍頭戰(zhàn)略，使公司發(fā)展成為精密汽車零部件具有全球化競(jìng)爭(zhēng)力的專業(yè)化、系統(tǒng)化解決方案服務(wù)商，與國(guó)內(nèi)外中高端客戶形成緊密的略性合作伙伴。募投項(xiàng)目之一研發(fā)中心已經(jīng)啟用，將進(jìn)一步增強(qiáng)和提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，重點(diǎn)擴(kuò)大精密軸承等汽車零部件的開發(fā)和配套，培育細(xì)分行業(yè)龍頭，兼顧其它行業(yè)的同步發(fā)展。成為汽車及零部件、軌道交通、無人機(jī)及機(jī)器人等行業(yè)的重要供應(yīng)商。

2.技術(shù)開發(fā)戰(zhàn)略

公司建立健全以企業(yè)為主體、以項(xiàng)目為平臺(tái)、市場(chǎng)為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系，使企業(yè)真正成為研究開發(fā)投入的主體、技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的主體和創(chuàng)新成果應(yīng)用的主體，全面提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力。公司建立多層次的自主創(chuàng)新體系，分別以研發(fā)中心為依托，逐步建立國(guó)家實(shí)驗(yàn)室、博士后科研工作站及企業(yè)研究院的技術(shù)創(chuàng)新體系的建設(shè)，快速促進(jìn)新項(xiàng)目、新課題的成果化、產(chǎn)業(yè)化。

3.生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略

公司通過精益化、準(zhǔn)時(shí)化生產(chǎn)和有效的技改投入，來實(shí)現(xiàn)制造過程快速切換、TPM推進(jìn)，從而使OEE每年得到提升；通過現(xiàn)場(chǎng)管理、減少浪費(fèi)、價(jià)值流分析、改進(jìn)流程、智能制造等措施使公司生產(chǎn)成本有較大幅度的降低。

4.人力資源戰(zhàn)略

公司以打造國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際優(yōu)秀軸承企業(yè)為愿景，以先進(jìn)高端制造業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)為指引，建立具有前瞻性的、科學(xué)系統(tǒng)的人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃，形成具體、清晰的人才隊(duì)伍規(guī)劃與建設(shè)目標(biāo)，具體為建立三支隊(duì)伍：即建立一支年輕化、具有豐富經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)、國(guó)際化視野的管理團(tuán)隊(duì)；建立一支具有高度專業(yè)化、業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的、勇于創(chuàng)新的科研與技術(shù)團(tuán)隊(duì)；建立一支具有精湛技藝、掌握先進(jìn)裝備操作技能、愛崗敬業(yè)的高級(jí)技工團(tuán)隊(duì)。

5.資本運(yùn)營(yíng)

依托資本市場(chǎng)平臺(tái)，引進(jìn)戰(zhàn)略資本、資源促進(jìn)內(nèi)生發(fā)展，另一積極開展縱橫向產(chǎn)業(yè)合作，圍繞汽車零部件行業(yè)，引進(jìn)新產(chǎn)業(yè)（300832）、新市場(chǎng)，逐步實(shí)現(xiàn)多元化協(xié)同發(fā)展，推動(dòng)資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，增強(qiáng)企業(yè)未來抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃或目標(biāo)

公司將基于行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、內(nèi)外部?jī)?yōu)勢(shì)整合各方面資源，有序加大在研發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷以及內(nèi)控管理等方面的投入，夯實(shí)良好的業(yè)務(wù)運(yùn)作體系，加快新能源汽車軸承產(chǎn)品、市場(chǎng)開發(fā)力度，快速搶占市場(chǎng)，提升智能化制造能力，為公司未來的快速成長(zhǎng)打下良好的基礎(chǔ)。同時(shí)，研發(fā)中心已建成啟用，加大研發(fā)投入、人才擴(kuò)充，增強(qiáng)公司自主創(chuàng)新能力，提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，為公司未來持續(xù)的、快速的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。本公司從以下幾方面制定了未來3年內(nèi)的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃：

1、持續(xù)提升科研體系建設(shè)，公司將建設(shè)以技術(shù)中心、產(chǎn)品試驗(yàn)中心、研發(fā)中心3類場(chǎng)景為核心國(guó)家級(jí)研發(fā)中心，持續(xù)提升定位精準(zhǔn)、職能明確、作業(yè)高效的全球化科研體系水平，持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2、產(chǎn)品體系優(yōu)化圍繞汽車動(dòng)力系統(tǒng)精密軸承及零部件進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)，繼續(xù)快速拓展新能源車、商用車用精密軸承配套，不斷提升現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)水平及轉(zhuǎn)型升級(jí)，豐富產(chǎn)品鏈，加快高端車用精密軸承國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程。

3、全面提升生產(chǎn)能力依據(jù)市場(chǎng)需求，繼續(xù)推進(jìn)募投項(xiàng)目落地，提升智能制造水平，增設(shè)各類產(chǎn)品的核心零部件智能化生產(chǎn)線、精密的質(zhì)量檢測(cè)設(shè)備，并配套生產(chǎn)管理軟件，打造精益生產(chǎn)體系。

4、市場(chǎng)開拓和服務(wù)能力建設(shè)公司將充分發(fā)揮與客戶同步研發(fā)優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)品質(zhì)量、研發(fā)與創(chuàng)新、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、服務(wù)支持等方面持續(xù)提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

5、人力資源發(fā)展計(jì)劃公司將進(jìn)一步加強(qiáng)人力資源管理，建立完善、高效、靈活的人才培養(yǎng)和管理機(jī)制，把人力資源計(jì)劃建立在與公司發(fā)展規(guī)模和效益增長(zhǎng)相匹配的基礎(chǔ)之上。北交所上市后，未來3年將重點(diǎn)培養(yǎng)和引進(jìn)高素質(zhì)的技術(shù)開發(fā)人才，建立更加有效的激勵(lì)機(jī)制。

6、靈活的資本市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略，以北交所上市為契機(jī)，開展產(chǎn)業(yè)鏈多方合作，未來在合適的條件下，與具備技術(shù)、市場(chǎng)及研發(fā)能力的目標(biāo)企業(yè)，開展資源整合，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)公司資本和資產(chǎn)

的良性擴(kuò)張。

(四)不確定性因素

報(bào)告期內(nèi)無不確定因素。

四、風(fēng)險(xiǎn)因素

五、存續(xù)至報(bào)告期的募集資金使用情況

六、持續(xù)到本年度的風(fēng)險(xiǎn)因素

1.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司主要產(chǎn)品為汽車軸承，其下游領(lǐng)域主要是汽車零部件行業(yè)。下游行業(yè)的需求和宏觀經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性較大，國(guó)際和國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)引致消費(fèi)能力和消費(fèi)需求的變化，將對(duì)汽車零部件的生產(chǎn)和銷售帶來影響。若宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)惡化，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退，公司下游行業(yè)不景氣或者發(fā)生重大不利變化，將對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司將加大市場(chǎng)與產(chǎn)品開拓力度，提高產(chǎn)品質(zhì)量，憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)保持市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位，與客戶建立并保持長(zhǎng)期良好且具有粘性的合作關(guān)系，保持營(yíng)業(yè)收入的穩(wěn)定性，同時(shí)逐步轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升規(guī)?；?jīng)營(yíng)，以提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，盡量減小宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐傻挠绊憽?/p>2.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)

受制于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、資金、技術(shù)等因素的影響，公司在擴(kuò)大產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面受到一定的制約。隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，各汽車軸承企業(yè)也加大對(duì)新能源產(chǎn)品的研發(fā)投入和競(jìng)爭(zhēng)。因此，若公司不能持續(xù)在客戶開拓、產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)技術(shù)提升、規(guī)模生產(chǎn)、質(zhì)量控制等方面保持優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位將受到影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司將加大研發(fā)投入，加快研發(fā)中心建設(shè)，提升研發(fā)能力，持續(xù)保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)與品質(zhì)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而保持市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位。同時(shí)，始終保持與客戶的同步研發(fā)粘性合作關(guān)系，加快拓展特斯拉、海信三電及比亞迪等新能源領(lǐng)域客戶，逐步轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

3.原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司產(chǎn)品生產(chǎn)所需的主要原材料包括軸承鋼管、軸承棒料、鋼球等鋼類制品，報(bào)告期各期，鋼類

制品原材料成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比重較高。公司鋼材類原材料采購(gòu)成本與鋼材市場(chǎng)價(jià)格密切相關(guān)，而自2020年下半年起，國(guó)內(nèi)鋼鐵價(jià)格呈大幅上升趨勢(shì)，這也導(dǎo)致公司產(chǎn)品成本進(jìn)一步上升。如果未來包括鋼材在內(nèi)的原材料價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲，且公司不能及時(shí)有效的將原材料價(jià)格上漲壓力向下游傳導(dǎo)或通過技術(shù)工藝提升抵消成本波動(dòng)，則將會(huì)對(duì)公司毛利率水平產(chǎn)生不利影響，從而影響公司整體盈利水平。

應(yīng)對(duì)措施：公司將密切關(guān)注軸承鋼價(jià)格的市場(chǎng)變化以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整，以及由此造成的對(duì)公司主要原材料供應(yīng)市場(chǎng)及價(jià)格變動(dòng)的影響，通過對(duì)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)信息的收集分析，不斷調(diào)整優(yōu)化供貨渠道、采購(gòu)策略、價(jià)格管理等，做好戰(zhàn)略庫(kù)存，保證原材料供應(yīng)質(zhì)量和及時(shí)性。

4.稅收優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)

公司及子公司蚌埠昊德均為高新技術(shù)企業(yè)，享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率，有效期為3年。如果公司及子公司未來不能持續(xù)取得上述稅收優(yōu)惠資質(zhì)，或者國(guó)家的稅收政策發(fā)生變化，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǖ牟焕绊憽?/p>應(yīng)對(duì)措施：公司將持續(xù)關(guān)注國(guó)家關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)稅收政策的變化，投入資源優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，在保持現(xiàn)有水平的基礎(chǔ)上穩(wěn)步增加研發(fā)投入，完善研究開發(fā)組織管理水平，增強(qiáng)科技成果轉(zhuǎn)化能力，增加自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量，增加銷售與總資產(chǎn)成長(zhǎng)性以保證自身滿足高新技術(shù)企業(yè)重新認(rèn)定的條件。

5.公司生產(chǎn)場(chǎng)所變更風(fēng)險(xiǎn)

公司目前租用的位于青島市李滄區(qū)興華路10號(hào)的廠房、辦公樓等房屋所在的國(guó)有土地為劃撥用地，該土地出租未按《劃撥土地使用權(quán)管理暫行辦法》的規(guī)定報(bào)經(jīng)市、縣人民政府土地管理部門批準(zhǔn)，公司存在不能持續(xù)租用上述土地及其上建筑物的風(fēng)險(xiǎn)。如公司無法繼續(xù)租用上述土地及其上建筑物，會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成一定的不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：根據(jù)青島華通出具的青華通〔2021〕38號(hào)《青島華通國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司關(guān)于修訂自持非自用不動(dòng)產(chǎn)集約化管理實(shí)施方案的通知》，上述劃撥土地的房屋產(chǎn)權(quán)人為機(jī)械總公司，管理方為華通都市產(chǎn)業(yè)園。2021年11月，公司與出租方機(jī)械總公司重新簽訂了租賃協(xié)議，租賃期限為10年。子公司潤(rùn)德軸承生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地為青島膠州市，與劃撥土地距離接近，且已為上述劃撥土地廠區(qū)的生產(chǎn)線預(yù)留了放置空間。另外，公司實(shí)際控制人已出具承諾：“對(duì)于公司租賃使用劃撥地及地上建筑物的權(quán)屬瑕疵，如公司因無法繼續(xù)承租前述房屋導(dǎo)致公司因需要尋找替代房屋而產(chǎn)生搬遷費(fèi)用、新廠房改造費(fèi)用、停產(chǎn)損失等（如有）、被有權(quán)部門罰款，本人愿意承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，確保公司不會(huì)因此遭受任何損失。如導(dǎo)致發(fā)行人任何損失或風(fēng)險(xiǎn)，其將向發(fā)行人作出及時(shí)、足額、有效的補(bǔ)償，確保發(fā)行人不會(huì)因此遭受任何損失?！?/p>(一)報(bào)告期內(nèi)新增的風(fēng)險(xiǎn)因素

報(bào)告期內(nèi)無新增風(fēng)險(xiǎn)因素。

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