福斯達（603173）2022年年度董事會經營評述內容如下：

一、經營情況討論與分析

(相關資料圖)

面對復雜的國內外形勢，公司繼續(xù)以“客戶導向的組織、全面質量的管理、凝聚協(xié)同的團隊”為指引，圍繞公司《福斯達五年發(fā)展規(guī)劃（2021~2025年）》（以下簡稱：《三五規(guī)劃》）、公司及部門級綱領持續(xù)改進、落實、推進各項工作。2022年公司繼續(xù)聚焦主業(yè)，全年營業(yè)收入創(chuàng)歷

史新高，繼續(xù)加大研發(fā)投入，積極拼搶市場，加強品牌建設及人才隊伍建設。2022年公司的經營成果情況如下：

公司2022年度實現(xiàn)營業(yè)收入188,600.61萬元，較2021年度144,668.52萬元同比上升了30.37%，歸屬于母公司所有者的凈利潤為14,193.85萬元，較2021年度16,016.94萬元同比下降了11.38%，實現(xiàn)扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤13,210.50萬元，較2021年度的12,979.26萬元同比上升了1.78%。

公司營業(yè)收入實現(xiàn)同比增長，而歸母凈利潤同比有所下降的主要原因為：（1）2022年海外項目受到國際物流的影響，報關發(fā)貨情況及項目執(zhí)行情況受到影響，2022年雖然整體營業(yè)收入同比增加較多，但海外項目占比相對較少，導致公司的毛利率有所下降。（2）受2022年第4季度客戶回款較慢影響，2022年計提資產減值準備增加較多。（3）2021年同期有較大金額的非經常性收益，而2022年非經常性收益相比減少。

2022年全年簽訂合同訂單約37.75億元。其中簽訂了1套福斯達目前最大等級的其中簽訂了1套福斯達目前最大等級的日處理量200萬Nm3天然氣液化裝置，海外簽訂了特大型制氮機組，總制氮量達22萬Nm3/h，這些訂單的簽訂進一步夯實了公司在大型特大型空分領域的項目積累和口碑，為接下來公司在國內外大型特大型空分領域取得進一步業(yè)績打下良好的基礎。

從簽訂項目數(shù)量、訂單金額以及完成年初公司制訂目標百分比來看，國內國外都超額完成既定目標，并且創(chuàng)下歷史新高。從訂單來源來看，國內外訂單量超半數(shù)均來源于既有老客戶，公司形成了一批鐵粉客戶，能持續(xù)帶來訂單和銷售業(yè)績。從2022年全年訂單情況來看，公司訂單的下游客戶行業(yè)分布較廣，涉及下游行業(yè)有石化、煤化工、鋼鐵、有色金屬、工業(yè)氣體、半導體、新材料、輪胎、造紙等。

公司位于杭州市臨平區(qū)的新廠區(qū)用于建設“年產15套大型深冷裝備智能制造項目”，該項目于2021年11月開工建設，報告期內該項目的一號廠房已經完成基建，轉入固定資產并準備于2023年投入試生產，新廠區(qū)將擴大深冷裝備及相應配套件的產能，公司項目執(zhí)行端受生產場地制約的情況能得到一定緩解。

公司于2023年1月30日完成了首次公開發(fā)行股票并在上海證券交易所主板上市，成功進入資本市場。公司將積極充分利用好資本市場的平臺，拓寬融資渠道，為進一步的發(fā)展注入更強大的動力。

二、報告期內公司所處行業(yè)情況

深冷技術在我國的發(fā)展起步相對較晚，經歷了從無到有、由小到大的演變過程。以1902年德國設計并制成世界第一臺工業(yè)化利用深冷技術實現(xiàn)空氣分離的設備為標志，本行業(yè)在境外發(fā)達國家已有百余年的發(fā)展歷程。而我國直至20世紀50年代末期才開始小批量試制小型深冷空分設備，20世紀80年代后我國工業(yè)化進程大幅加速、基礎建設投資快速增長，從而推動本行業(yè)進入高速發(fā)展期。

進入21世紀后，伴隨著我國經濟的持續(xù)高速增長，冶金、石油化工、煤化工等國民經濟基礎性行業(yè)得到了迅猛發(fā)展，一批擁有技術基礎和創(chuàng)新意識的廠商，通過對前階段積累的深冷空分技術進行消化、改進和再創(chuàng)新，深冷技術在我國實現(xiàn)快速發(fā)展，深冷設備向規(guī)模化和大型化方向發(fā)展。經過多年的努力，我國深冷設備的設計、制造能力顯著提升，目前已能夠躋身世界先進行列。

隨著“十三五”計劃的實施，尤其是供給側結構改革持續(xù)推進，三去一降一補倒逼傳統(tǒng)產業(yè)產能升級、邁向有序發(fā)展，鋼鐵、化工等上游行業(yè)效益提升，尤其是“十三五”初期國家聚焦煉化產業(yè)規(guī)?；c一體化布局、重啟以現(xiàn)代新型煤化工為主的項目工作、淘汰鋼鐵落后產能與加快推動產能置換，最近幾年深冷設備下游行業(yè)迎來新的設備采購高峰。

根據(jù)《2021年氣體分離設備行業(yè)統(tǒng)計年鑒》披露，2020年度氣體分離設備行業(yè)實現(xiàn)工業(yè)總產值244.83億元，同比增長13.23%；實現(xiàn)營業(yè)收入250.30億元，同比增長6.22%；利潤總額22.31億元，同比增長10.89%。氣體分離設備的工業(yè)總產值呈現(xiàn)較快的增長態(tài)勢。天然氣、煤化工、石油化工、冶金、核電等國民經濟基礎性行業(yè)處在較快的發(fā)展期，以及航空航天、半導體、多晶硅片、新能源電池、氫能源等戰(zhàn)略新興行業(yè)的蓬勃發(fā)展，為本行業(yè)今后的發(fā)展打下了堅實基礎。

三、報告期內公司從事的業(yè)務情況

1、公司主要業(yè)務和產品情況

公司長期致力于深冷技術領域，專業(yè)從事各類深冷技術工藝的開發(fā)及深冷裝備的設計、制造和銷售，為客戶提供深冷系統(tǒng)整體解決方案。深冷技術工藝系在低溫環(huán)境中（通常為-60℃~-269℃）對空氣、天然氣、合成氣、化工尾氣、烯烴等介質進行液化、凈化或分離的工藝方法。深冷裝備系用以實現(xiàn)上述工藝目的的設備，如空氣分離設備、液化天然氣裝置、化工冷箱等，廣泛應用于天然氣、煤化工、石油化工、冶金、核電、航空航天、半導體、多晶硅片、新能源電池、工業(yè)氣體等行業(yè)。

公司產品主要包括空氣分離設備、液化天然氣裝置（LNG裝置）、繞管式換熱器、化工冷箱和低溫儲罐等深冷裝備。

2、主要經營模式

（1）盈利模式

公司提供的主要產品空分設備、LNG裝置等，均為非標準化工業(yè)成套設備。公司根據(jù)客戶需求為客戶提供工藝設計包，設計和制造設備中核心系統(tǒng)/單元，組織、采購配套系統(tǒng)/單元，并組織設備的成套、安裝、調試以實現(xiàn)既定功能和指標。

（2）采購模式

公司對外采購分為自制產品用的基礎性原材料和外購配套件?；A性原材料主要為鋁材、鋼材（主要為不銹鋼材和碳鋼材），外購配套件主要為壓縮機、膨脹機、自動控制系統(tǒng)和換熱器等。

（3）生產模式

公司采用“以銷定產”的模式，根據(jù)客戶的訂單及需求進行針對性的工藝流程設計，并根據(jù)合同約定安排生產計劃及原材料、配套件的采購。公司深冷設備成套采用“工藝設計+關鍵設備自制+配套設備外購”模式，公司主要負責生產空分設備、LNG裝置精餾系統(tǒng)、預冷系統(tǒng)、純化系統(tǒng)及儲存系統(tǒng)中的核心部件，如精餾塔、冷箱、貯槽、吸附器、空冷塔、水冷塔等。生產模式為生產部門根據(jù)技術方案、圖紙等分解所需基礎原材料及配套件，形成需求計劃并向采購部門下達采購指令；基礎原材料經檢驗合格入庫后，由生產部門根據(jù)技術方案、圖紙利用自身加工能力生產各類鋼制、鋁制容器、冷箱、液體貯槽等?？辗衷O備、LNG裝置等大型定制化成套設備生產周期較長，大中型設備的生產通常需要跨越1年以上。

（4）銷售模式

公司通過商務談判、招投標等方式取得項目，與客戶簽訂合同，由公司提供空氣分離設備、LNG裝置等產品，由公司或客戶組織有相應資質的工程單位安裝施工，公司負責安裝指導及后期的調試和服務。海外市場大部分項目由公司直接完成報關出口，小部分項目通過國內總承包商或國內其他渠道實現(xiàn)間接出口。公司產品報價系根據(jù)技術方案、配套件采購詢價及公司制造成本等數(shù)據(jù)預計項目成本，再加上合理毛利形成基礎報價。綜合客戶情況、項目類型、競爭激烈程度等因素，通過與客戶進行商務談判或參與招投標等方式，最終確定成交價格。

結算方式：國內項目通常為電匯或銀行承兌匯票（通常期限為3~6個月），結算進度為合同簽訂后收取合同金額20%~30%的預付款，交貨時收取合同金額的30%~40%的設備款，安裝調試完成后收取合同金額的20%~30%調試款，剩余5%~10%為質保金。海外項目一般在合同簽訂后收取合同金額10%~20%的預付款，根據(jù)項目節(jié)點收取20%~30%的進度款，報送出口前一般會收取剩余款項。

四、報告期內核心競爭力分析

報告期內，公司通過更好的項目實施、更大的研發(fā)投入繼續(xù)保持公司的的競爭優(yōu)勢，公司的競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)在：

（1）人才優(yōu)勢

公司擁有166名研發(fā)人員，建立健全了研發(fā)激勵機制，加強研發(fā)人才培養(yǎng)力度；技工隊伍方面，通過長期的實踐培養(yǎng)了一批技術嫻熟、經驗豐富、忠誠度高的技術工人和調試人員。

（2）技術優(yōu)勢

截至2022年12月31日，公司及其下屬子公司擁有專利71項，其中發(fā)明專利11項，實用新型專利60項，2022年度內新增加了實用新型專利9項。

公司的核心技術涵蓋了空氣分離設備技術、天然氣處理及液化技術、化工冷箱技術、撬裝模塊化技術、設備及焊接技術、智能化技術與啟動控制技術等深冷裝備多個技術領域。公司的研發(fā)項目“基于雙塔雙冷凝深冷技術的芯片專用超高純制氮成套裝置”于報告期獲得了2021年度浙江省科學技術進步三等獎。

2022年公司繼續(xù)加大研發(fā)投入，2022年11月，公司的項目“低溫氣體分離裝備的綠色智能制造關鍵技術的研發(fā)及產業(yè)化”獲得浙江省“領雁”研發(fā)攻關計劃項目立項。

（3）產品質量優(yōu)勢

公司堅持“德式品質、浙江制造”，始終嚴格把控自身產品質量。公司已通過多項海外產品體系認證，如美國機械工程師協(xié)會ASME頒發(fā)的“NB”和“U”鋼印授權證書、韓國KGS認證、歐洲CE/PED認證、日本JIS認證、俄羅斯GOST認證等，并通過ISO9001、ISO14001和ISO45001管理體系認證，公司在技術管理方式、設計理念、設備制造能力、質量控制體系及執(zhí)行標準等方面具有較高的綜合能力，能滿足不同市場客戶的需求。

2022年9月公司順利通過了ASME質量體系聯(lián)檢換證審查并于10月正式獲得證書；2022年10月完成了知識產權管理體系認證證書、信用等級AAA證書等的換證評審，并取得有效證書；2022年11月順利通過壓力容器設計換證評審，并取得證書；2022年11月取得壓力管道型式試驗證書。

（4）業(yè)績與品牌優(yōu)勢

2022年公司多個重要項目進展順利：寶武清能鄂州GOX40000空分項目于報告期內開工并具備了單機調試條件，赤峰廣鋼GOX35000空分項目通過調試驗收，福建龍鋼48000空分項目冷箱順利封頂，寶武韶關GOX35000空分項目成功驗收并順利投產，寧德時代（300750）華普氣體GOX35000項目主冷箱順利封頂，中東第二套8萬等級空分項目順利完成機械竣工，陜西寧強50萬方LNG項目順利達產驗收。

業(yè)績與品牌是客戶選擇深冷裝備供應商的重要考量因素之一，每個項目的順利實施都是對公司產品設計、產品制造、項目管理、質量管理、安裝調試等檢驗和提升，為公司后續(xù)項目訂單的簽訂、實施打下堅實的基礎。

（5）客戶優(yōu)勢

公司的客戶以國有大中型企業(yè)、上市公司、大型民營企業(yè)為主，經過二十多年的積累，公司客戶隊伍逐步壯大，2022年公司有新增客戶，同時也有一大部分老客戶帶來了新訂單。客戶結構上，形成了新客戶與老客戶相結合的局面。

公司的海外市場開拓成果顯著，海外項目訂單一般來說毛利率相對國內客戶要高，貨款回收情況也比國內項目要好，預計會給公司帶來更好的經營成果。

（6）成本優(yōu)勢

公司大中型空分設備、LNG裝置等產品在技術和質量方面已達到國內先進水平，與國際同行的技術差距較小，但成本較國際同行偏低，因此公司產品在國際市場競爭中，無論是中東、東南亞、中亞、南美洲、中東歐等國家或者地區(qū)，還是歐美等發(fā)達國家均有較強的競爭優(yōu)勢。

五、報告期內主要經營情況

公司2022年度實現(xiàn)營業(yè)收入188,600.61萬元，較2021年度144,668.52萬元同比上升了30.37%，歸屬于母公司所有者的凈利潤為14,193.85萬元，較2021年度16,016.94萬元同比下降

了11.38%，實現(xiàn)扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤13,210.50萬元，較2021年度的12,979.26萬元同比上升了1.78%。

六、公司關于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

參見本節(jié)二“報告期內公司所處行業(yè)情況”內容。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司于2020年制訂了《福斯達五年發(fā)展規(guī)劃（2021~2025年）》，對2021年-2025年公司的發(fā)展目標做出了展望，在《三五規(guī)劃》中，公司以“成為中國公認的提供最好、最受信賴以及最具競爭力的空氣分離裝置、液化天然氣裝置和低溫化工設備制造及成套企業(yè)”為企業(yè)愿景，以“成為全球領先的深冷系統(tǒng)解決方案提供商”為目標，制訂了“成為客戶的第一選擇，在空分裝置、液化天然氣裝置、繞管換熱器、低溫化工冷箱、大型儲槽和各類工業(yè)氣體的解決方案等方面為他們提供廣泛的產品和服務”的使命。2023年公司將繼續(xù)貫徹《三五規(guī)劃》所制訂的目標和相應的思路穩(wěn)步推進各項工作，同時將根據(jù)實施過程中的問題及國內外政治、經濟等復雜的新形勢，根據(jù)行業(yè)的發(fā)展趨勢對《三五規(guī)劃》做出相應的調整和完善。公司將繼續(xù)以“以客戶導向的組織全面質量的管理凝聚協(xié)同的團隊”為指引，利用首次公開發(fā)行股票并在上海證券交易所主板上市為契機，抓住發(fā)展機遇，實現(xiàn)經營成果2023年的新增長。

(三)經營計劃

1.國內業(yè)務：國內項目做精、做優(yōu)、做強，做深做強行業(yè)縱向，重點項目實施銷售策劃。

2.海外業(yè)務：保證原有優(yōu)勢市場高質量和高數(shù)量的訂單；其次，強化高端客戶重要市場；再次，加強新興市場的投入，積極開拓新市場和新渠道，制定重點市場開發(fā)戰(zhàn)略，實現(xiàn)從點到線，由線到面的海外銷售布局。

3.技術研發(fā)方面：深化技術研發(fā)部門小組改革，持續(xù)推動優(yōu)化績效考核。

4.深入推進全面質量管理，形成公司沉淀。按照公司的《全面質量管理實施辦法》落實全面質量管理的工作計劃和總結，真正形成項目質量問題“反饋-分析處理-歸納總結-規(guī)范沉淀”的閉環(huán)管理（PDCA），防止重復犯錯。以全面質量管理為抓手，通過隱性知識的沉淀，推動合同質量、設計質量、生產質量、采購質量、施工質量、服務質量、安全質量等優(yōu)化升級，夯實公司品質的基石，為公司的發(fā)展壯大奠定基礎。

5.繼續(xù)優(yōu)化人才結構，聚焦專業(yè)人才缺口，對口引進或培養(yǎng)高素質專業(yè)人才。加強員工與企業(yè)效益關聯(lián)性，推動人才興企、激發(fā)員工能動性。

6.采購供應鏈方面，為適應公司發(fā)展需要，提高供應效率和采購物資質量，降低成本，規(guī)范采購管理，提高公司產品競爭力，編制供應鏈規(guī)劃。供應鏈要與公司各項業(yè)務工作流深度融合，以工作鏈帶動供應鏈，以供應鏈促進工作鏈。

(四)可能面對的風險

1、宏觀環(huán)境與政策風險

公司主要產品空氣分離設備是生產工業(yè)氣體的關鍵設備。工業(yè)氣體應用領域廣泛，傳統(tǒng)客戶主要有天然氣、煤化工、石油化工、冶金、核電等國民經濟基礎性行業(yè)客戶，由于產能過剩等原因以及我國節(jié)能減排、環(huán)境保護等政策的實施，國家發(fā)改委等行業(yè)主管部門對高耗能、重污染的傳統(tǒng)煤化工、石油化工、冶金等行業(yè)新建項目的審批更加謹慎，在節(jié)能減排和實現(xiàn)“碳達峰、碳中和”目標的背景下，項目建設規(guī)模將放緩或減少，行業(yè)發(fā)展面臨節(jié)能、環(huán)保、降碳壓力將持續(xù)加大，空分設備在上述領域內的市場空間面臨一定壓力。同時公司一些新興行業(yè)客戶，如新化工材料、光伏材料、新能源電池硅材料、航空航天等戰(zhàn)略新興行業(yè)的客戶，由于投資額逐漸增大，產生大量工業(yè)氣體的需求，從而產生了對空分設備的需求。

公司會密切關注傳統(tǒng)行業(yè)中的新增需求和置換需求，包括異地置換、工藝升級等產生的需求，也關注新興行業(yè)的需求，同時公司也密切關注海外市場的情況，以使公司的訂單獲取能夠對沖一定的周期性，經營業(yè)績更為平穩(wěn)。

如果我國國民經濟增速放緩或出現(xiàn)衰退，或者公司海外市場相應國家或者地區(qū)經濟出現(xiàn)不穩(wěn)定，或者出現(xiàn)其他地緣政治等不穩(wěn)定因素，則導致市場需求減少，將影響公司的訂單獲取和經營業(yè)績。

2、行業(yè)競爭風險

公司所處的深冷技術行業(yè)市場化程度較高、競爭較為激烈。一方面，公司面臨與國際競爭對手的高水平的競爭，同時也面臨國內其他競爭對手的沖擊。國際競爭對手有德國林德集團、法國液化空氣集團、美國空氣產品公司等跨國企業(yè)集團；國內其他競爭對手有杭氧股份（002430）、四川空分、開封空分等知名企業(yè)。

如果公司不能抓住市場發(fā)展機遇、加快技術創(chuàng)新、提升技術水平以保持相對競爭優(yōu)勢，可能面臨市場份額被擠壓的風險。

3.項目執(zhí)行的風險

公司主要產品空氣分離設備、液化天然氣裝置等為大中型工業(yè)成套裝備，通常為工業(yè)建設項目配套。一方面，工業(yè)建設項目在執(zhí)行過程中會涉及用地規(guī)劃、工程建設許可等審批事項，受審批事項影響，建設項目計劃可能發(fā)生變更；另一方面，在項目執(zhí)行過程中，受宏觀經濟、資金狀況、投融資成本等因素變化的影響，企業(yè)的投資意愿也會發(fā)生變化。客觀和/或主觀因素的變化，可能會造成建設項目發(fā)生變更、暫停、中止甚至終止，進而導致公司合同項目執(zhí)行存在一定的不確定性。

4.毛利率波動風險

2022年度和2021年度公司主營業(yè)務收入綜合毛利率分別為20.22%和23.18%，毛利率同比有所下降。公司主要產品空氣分離設備、液化天然氣裝置均為大型工業(yè)成套裝備，屬于定制式的非標產品，具有單價較高、外購配套件較多等特點。每個項目的毛利率因項目收入、制造費用以及外購配套件成本的差異而不同，國內和海外項目毛利率也不相同，項目毛利率還受到競爭激烈情況的影響。公司每年確認收入的項目數(shù)量有限，公司綜合毛利率受單個項目毛利率影響較大，因此公司存在毛利率波動的風險。

5.應收賬款風險

2022年末和2021年末，公司應收賬款和合同資產賬面凈值合計分別為98,394.23萬元和66,811.79萬元，占當期總資產的比例分別為33.83%和32.93%，占比較高。公司應收賬款及合同資產主要系銷售貨款，如果公司對應收賬款催收不力或客戶信用狀況發(fā)生變化，公司存在應收賬款不能按期收回或不能足額收回并產生壞賬的風險。

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