蘭州黃河（000929）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

【資料圖】

我國(guó)是世界上最大的啤酒消費(fèi)國(guó)，啤酒年度銷量約占全球銷量的近四分之一。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年國(guó)內(nèi)規(guī)模以上企業(yè)啤酒產(chǎn)量為3568.7萬(wàn)千升，較2021年微增約6.3萬(wàn)千升。目前，我國(guó)啤酒行業(yè)已進(jìn)入旺盛的成熟期，總體量穩(wěn)價(jià)增，從量變向質(zhì)變轉(zhuǎn)化的特征明顯，而且行業(yè)集中度高，華潤(rùn)雪花、青島啤酒（600600）、百威英博、燕京啤酒（000729）以及嘉士伯五大行業(yè)巨頭合計(jì)占據(jù)了八成以上的市場(chǎng)份額，其他啤酒品牌則瓜分剩余不到 20%的市場(chǎng)份額，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大。隨著我國(guó)人口老齡化的加劇和整體消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，新興年輕啤酒消費(fèi)群體的規(guī)模相對(duì)將有所下降，預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)總體需求將基本保持穩(wěn)定，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)、精致化和差異化的要求將越來(lái)越高。為了順應(yīng)新的市場(chǎng)趨勢(shì)，擴(kuò)大銷售空間，國(guó)內(nèi)各大啤酒企業(yè)紛紛向高端化、高質(zhì)量化轉(zhuǎn)型，發(fā)力中高端產(chǎn)品，布局精釀啤酒、無(wú)醇啤酒等新品，推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，提升產(chǎn)品盈利能力。未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，高端化仍將是啤酒行業(yè)發(fā)展的主線。

二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號(hào)——行業(yè)信息披露》中食品及酒制造相關(guān)業(yè)的披露要求公司作為區(qū)域性品牌啤酒生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)品主要在甘、青等西北市場(chǎng)銷售。2022年，國(guó)際政經(jīng)形勢(shì)深刻復(fù)雜變化，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，啤酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，消費(fèi)者消費(fèi)意愿下降，麥芽客戶需求也出現(xiàn)下降，公司主要啤酒生產(chǎn)工廠位于城市主城區(qū)內(nèi)，大型貨車通行受到管制，生產(chǎn)與物流成本相對(duì)較高，因受前述主客觀因素影響，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)出現(xiàn)了較大虧損。

報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)仍為啤酒、麥芽、飲料的生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括“黃河”、“青海湖”系列啤酒和“黃河”系列麥芽等，啤酒和麥芽的產(chǎn)銷占全部主營(yíng)業(yè)務(wù)的近90%。公司經(jīng)營(yíng)模式為產(chǎn)品研發(fā)——原輔材料采購(gòu)——啤酒釀造和麥芽制造——產(chǎn)成品銷售。

主要銷售模式

公司的主要銷售模式為經(jīng)銷模式。截止本報(bào)告期末，公司屬地市場(chǎng)大型商超基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，大部分經(jīng)銷商直供終端消費(fèi)，還通過(guò)開(kāi)設(shè)線上渠道，銷售雙品牌中高檔產(chǎn)品，在市場(chǎng)營(yíng)銷推廣和品牌形象建設(shè)等方面發(fā)揮了積極作用。

（4）本報(bào)告期內(nèi)，公司在甘、青兩省屬地市場(chǎng)的經(jīng)銷商數(shù)量增加124家，減少65家，合計(jì)增加59家，由期初的505家增加至期末的564家，其他市場(chǎng)經(jīng)銷商合計(jì)56家，截止本報(bào)告期末，公司共有620家經(jīng)銷商。

（5）公司以現(xiàn)款現(xiàn)貨的方式進(jìn)行銷售。

主要生產(chǎn)模式

公司產(chǎn)品主要為自產(chǎn)，按照“以銷定產(chǎn)”的原則來(lái)組織安排生產(chǎn)，根據(jù)銷售計(jì)劃制定生產(chǎn)計(jì)劃，再根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際銷售情況，調(diào)整、落實(shí)生產(chǎn)計(jì)劃，在控制庫(kù)存的同時(shí)確保產(chǎn)品的市場(chǎng)供應(yīng)。

三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)屬于技術(shù)成熟的傳統(tǒng)行業(yè)。本報(bào)告期內(nèi)，公司主要通過(guò)提升“黃河”和“青海湖”雙品牌系列產(chǎn)品的品牌影響力與市場(chǎng)親和力、產(chǎn)品與售后服務(wù)質(zhì)量以及新品研發(fā)能力來(lái)提高運(yùn)營(yíng)能力與效率，努力增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

四、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析

1、概述

2022年，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)承受了需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱、消費(fèi)場(chǎng)景銳減、競(jìng)爭(zhēng)加劇、流通受阻等多重壓力，啤酒動(dòng)銷緩慢，與啤酒相關(guān)聯(lián)，麥芽產(chǎn)品也受到嚴(yán)重沖擊，訂單減少，主要產(chǎn)品的毛利率水平因銷量下降、固定成本占比相應(yīng)上升而較去年同期有所下降，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)較去年同期出現(xiàn)較大幅度下滑。

報(bào)告期內(nèi)，公司啤酒主業(yè)繼續(xù)堅(jiān)決貫徹落實(shí)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高中高檔產(chǎn)品占比，理順產(chǎn)品價(jià)格體系，提升產(chǎn)品質(zhì)量和盈利能力的發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)由啤酒集團(tuán)按照“產(chǎn)銷分離、統(tǒng)一調(diào)配、垂直管理、職責(zé)明確、分工負(fù)責(zé)”的原則，對(duì)各啤酒生產(chǎn)工廠實(shí)行統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)，制定并全面落實(shí) “提質(zhì)增效行動(dòng)方案”，引入價(jià)值管理理念，對(duì)供應(yīng)鏈核心業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化和重構(gòu)，優(yōu)化各生產(chǎn)工廠要素配置，加大舊瓶和戶外銷售物料回收力度，全力壓縮運(yùn)營(yíng)成本和各項(xiàng)費(fèi)用；嚴(yán)控大宗物資采購(gòu)成本和非生產(chǎn)性支出，嚴(yán)控各工廠的資本性投資和低效市場(chǎng)投入；通過(guò)勞務(wù)派遣用工、勞務(wù)外包、一崗多能、靈活用工等方式優(yōu)化勞動(dòng)用工，最大限度緩解經(jīng)營(yíng)壓力。在生產(chǎn)管理方面，落實(shí)重要崗位和檢修人員輪崗保供工作制度的同時(shí)，通過(guò)多種線上渠道，開(kāi)展員工培訓(xùn)與客情維護(hù)工作，加大跨區(qū)域調(diào)貨比重，全力保障市場(chǎng)供應(yīng)。在產(chǎn)品建設(shè)和價(jià)格策略上，繼續(xù)推行差異化的產(chǎn)品策略，在已有產(chǎn)品線的基礎(chǔ)上，持續(xù)調(diào)整、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步增強(qiáng)各檔次產(chǎn)品間的層次性、互補(bǔ)性和差異性；在充分調(diào)研和綜合研判的基礎(chǔ)上，適度提高部分產(chǎn)品價(jià)格，嚴(yán)格落實(shí)即定的價(jià)格策略，確保調(diào)價(jià)政策執(zhí)行到位，緩解原輔材料、包裝物成本上升造成的經(jīng)營(yíng)壓力。在新品研發(fā)方面，于2022年8月15日成功推出清爽型新品黃河超干，該產(chǎn)品以低糖低熱為賣點(diǎn)，上市后逐步獲得年輕消費(fèi)群體，特別是女性消費(fèi)者的認(rèn)可。在品牌建設(shè)與市場(chǎng)營(yíng)銷方面，繼續(xù)通過(guò)線上+線下+異業(yè)合作等方式，著力宣導(dǎo)“活得夠真才夠勁”這一品牌精神，雖然傳統(tǒng)線下品牌推廣與促銷活動(dòng)的力度與頻次不及往年，但還是通過(guò)官網(wǎng)、品牌公眾號(hào)、朋友圈廣告、抖音、快手短視頻等新型媒體加強(qiáng)線上廣告投放與宣傳，2022年10月以來(lái)，線上平臺(tái)的直播帶貨陸續(xù)開(kāi)播，目前已有10種以上的產(chǎn)品上架開(kāi)售，雖然銷量仍待提高，但在提升品牌曝光率與傳播多樣性、品牌形象年輕化以及強(qiáng)化與消費(fèi)者，特別是年輕消費(fèi)群體的聯(lián)接與溝通方面發(fā)揮了積極作用。

報(bào)告期內(nèi)，受進(jìn)口大麥價(jià)格上漲、甘肅產(chǎn)區(qū)大麥種植成本上升產(chǎn)量下降等因素影響，國(guó)內(nèi)地產(chǎn)大麥價(jià)格上漲，導(dǎo)致麥芽主業(yè)原料成本上升，公司麥芽客戶為消化前期麥芽庫(kù)存，紛紛要求延遲發(fā)貨或降低售價(jià)，甚至有些客戶直接減少或取消訂單，造成公司麥芽產(chǎn)銷量同比大幅下滑，出現(xiàn)虧損。

報(bào)告期內(nèi)，特別是2022年下半年以來(lái)，受國(guó)內(nèi)外多重不利因素和超預(yù)期因素疊加影響，我國(guó)A股市場(chǎng)持續(xù)震蕩下行，導(dǎo)致公司證券投資處置及持有收益較去年同期大幅減少。

此外，2022年度在政府有關(guān)主管部門的指導(dǎo)和幫助下，公司享受了農(nóng)產(chǎn)品初加工免征企業(yè)所得稅、制造企業(yè)稅款緩繳、增值稅小規(guī)模納稅人地方稅種減半征收、獲得有關(guān)部門發(fā)放的擴(kuò)崗穩(wěn)崗補(bǔ)貼及社保及住房公積金緩繳等紓困惠企相關(guān)政策的支持，在一定程度上緩解了公司的經(jīng)營(yíng)壓力。

五、公司未來(lái)發(fā)展的展望

公司未來(lái)發(fā)展可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。公司屬地市場(chǎng)主要為甘、青兩省啤酒市場(chǎng)，地處西北，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)落后，啤酒銷售旺季時(shí)長(zhǎng)相對(duì)較短，啤酒市場(chǎng)容量相對(duì)較小，公司為提升中高端新品占比、提升市場(chǎng)份額而持續(xù)在營(yíng)銷推廣、品牌建設(shè)和電商運(yùn)營(yíng)等方面增加投入可能面臨達(dá)不到預(yù)期效果的風(fēng)險(xiǎn)。二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手均為國(guó)資背景的行業(yè)頭部企業(yè)或外資企業(yè)，而且隨著進(jìn)口啤酒、精釀啤酒和境外品牌啤酒等對(duì)公司屬地市場(chǎng)的不斷滲透與蠶食，公司未來(lái)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈。三是原料供應(yīng)與價(jià)格的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。啤酒生產(chǎn)所需原輔材料供應(yīng)及價(jià)格波動(dòng)、人力成本逐年上升以及因公司主要生產(chǎn)工廠位于蘭州主城區(qū)內(nèi)，物流運(yùn)輸不暢、運(yùn)營(yíng)成本偏高等均會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?。四是政策風(fēng)險(xiǎn)。政府相關(guān)主管部門出臺(tái)的稅收、環(huán)保、行業(yè)監(jiān)管等新政策，均有可能對(duì)公司產(chǎn)生不同程度影響。五是證券投資風(fēng)險(xiǎn)。

2023年以來(lái)，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各方面工作逐步恢復(fù)正常。為防范和化解公司發(fā)展過(guò)程中所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，新年伊始，公司董事會(huì)就確立了今年要立足新發(fā)展階段，貫徹新發(fā)展理念，通過(guò)二次創(chuàng)業(yè)行動(dòng)，開(kāi)創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)格局，全力以赴實(shí)現(xiàn)主業(yè)止跌反彈，市場(chǎng)逐步恢復(fù)，經(jīng)營(yíng)步入正軌，盡最大努力爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)全面扭虧為盈的奮斗目標(biāo)。公司管理層及時(shí)根據(jù)董事會(huì)提出的目標(biāo)，從積極整合資源、激活組織與隊(duì)伍、優(yōu)化供應(yīng)鏈管理、深化產(chǎn)品質(zhì)量管理、提升營(yíng)銷和品牌推廣能力、進(jìn)一步創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷模式、有效管控風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面，做出了相應(yīng)的安排與部署，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)今年的奮斗目標(biāo)。今后，公司將繼續(xù)密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與資本市場(chǎng)變化，全面落實(shí)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管控措施，審慎判斷進(jìn)行證券投資的必要性和可行性，靈活采取不同的投資策略，努力避免對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽?/p>

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