中青旅（600138）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析

(資料圖片僅供參考)

2022年，旅游市場(chǎng)持續(xù)低迷，旅游企業(yè)經(jīng)營(yíng)承受前所未有的巨大壓力。在抗疫攻堅(jiān)的關(guān)鍵時(shí)期，公司堅(jiān)持“穩(wěn)、進(jìn)、優(yōu)、實(shí)”的工作基調(diào)，聚焦主責(zé)主業(yè)，優(yōu)化業(yè)務(wù)架構(gòu)，提升經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)效，為2023年全力推動(dòng)存量業(yè)務(wù)復(fù)蘇及布局增量業(yè)務(wù)夯實(shí)基礎(chǔ)。報(bào)告期內(nèi)，公司各板塊業(yè)務(wù)均受到較大程度不利影響，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收64.17億元，同比下降25.69%；因全年固定費(fèi)用壓縮空間較小，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-3.34億元。

烏鎮(zhèn)景區(qū)

報(bào)告期內(nèi)，烏鎮(zhèn)景區(qū)高度關(guān)注疫情變化趨勢(shì)，圍繞周邊游和會(huì)議會(huì)展重點(diǎn)市場(chǎng)，加快產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)品質(zhì)提升，同時(shí)采取“低溫運(yùn)營(yíng)”模式持續(xù)優(yōu)化成本費(fèi)用管控。但從整體看，2022年度外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境擾動(dòng)影響明顯加劇，烏鎮(zhèn)西柵景區(qū)及烏村自2022年4月2日至5月31日閉園，東柵景區(qū)自2022年4月2日至7月7日閉園；受出行限制及游客心理預(yù)期下降、四季度過(guò)峰等影響，景區(qū)非閉園期間客流亦大幅下降。2022年，烏鎮(zhèn)景區(qū)共接待游客115.58萬(wàn)人次，同比下降68.65%，其中東柵景區(qū)接待游客16.13萬(wàn)人次，同比下降87.25%；西柵景區(qū)接待游客99.45萬(wàn)人次，同比下降58.94%。烏鎮(zhèn)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.29億元，同比下降64.22%，凈利潤(rùn)為-2.64億元。

2022年，烏鎮(zhèn)景區(qū)聚焦周邊市場(chǎng)、婚慶及療休養(yǎng)市場(chǎng)拓展，挖掘產(chǎn)品創(chuàng)意和服務(wù)增值空間；深耕景區(qū)現(xiàn)有資源，升級(jí)“烏鎮(zhèn)早茶客”、“烏鎮(zhèn)如意橋夜市”等特色活動(dòng)，圍繞傳統(tǒng)節(jié)假日開(kāi)發(fā)民俗體驗(yàn)路線、非遺研學(xué)營(yíng)、金秋奇妙夜等產(chǎn)品，豐富景區(qū)沉浸式休閑度假氛圍；緊扣“會(huì)展小鎮(zhèn)”、“文化小鎮(zhèn)”發(fā)展定位，成功舉辦第九屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)-烏鎮(zhèn)峰會(huì)、第九屆烏鎮(zhèn)戲劇節(jié)，依托高規(guī)格、高品質(zhì)、高知名度活動(dòng)，持續(xù)延伸拓展商務(wù)會(huì)展領(lǐng)域、提升景區(qū)文化內(nèi)涵；緊跟市場(chǎng)營(yíng)銷方式變化，一方面繼續(xù)加強(qiáng)與大型平臺(tái)合作，為央視《味道》節(jié)目、河南衛(wèi)視《七夕奇妙游》、湖南衛(wèi)視《大灣仔的夜》提供拍攝地，另一方面積極培育多元化營(yíng)銷渠道，通過(guò)直播等新興方式精準(zhǔn)營(yíng)銷，對(duì)接市場(chǎng)需求。同時(shí)，烏鎮(zhèn)景區(qū)充分利用“低溫運(yùn)營(yíng)”期間，進(jìn)一步加強(qiáng)配套設(shè)施建設(shè)，提升接待能力及服務(wù)水平，截至2022年末，景區(qū)內(nèi)外可實(shí)現(xiàn)度假、會(huì)議接待功能客房超過(guò)3000間，為景區(qū)提質(zhì)擴(kuò)容、搶抓疫后市場(chǎng)、提升人均消費(fèi)奠定基礎(chǔ)。

古北水鎮(zhèn)景區(qū)

報(bào)告期內(nèi)，古北水鎮(zhèn)景區(qū)自5月13日至5月31日閉園，在經(jīng)營(yíng)環(huán)境不利條件下，景區(qū)多措并舉，不斷推陳出新，夯實(shí)景區(qū)在周邊游市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2022年，古北水鎮(zhèn)景區(qū)共接待游客112.95萬(wàn)人次，同比下降25.70%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.88億元，同比僅下降10.44%，人均消費(fèi)提升明顯；因折舊攤銷、能耗等固定費(fèi)用壓縮空間有限，凈利潤(rùn)為-8,722.10萬(wàn)元。

2022年，古北水鎮(zhèn)景區(qū)前瞻性研判周邊游市場(chǎng)需求，以產(chǎn)品推陳出新、迭代升級(jí)為核心，著力打造“季節(jié)+節(jié)氣”系列主題產(chǎn)品，報(bào)告期內(nèi)結(jié)合市場(chǎng)熱點(diǎn)，陸續(xù)推出泳池派對(duì)、帳篷露營(yíng)、第四屆紅葉雅集、童話主題巡游、篝火音樂(lè)會(huì)、冰雕冰滑等特色活動(dòng)，增強(qiáng)景區(qū)業(yè)態(tài)豐富度及產(chǎn)品吸引力；以長(zhǎng)城等獨(dú)特資源稟賦為依托，打造“長(zhǎng)城下的星空小鎮(zhèn)”，舉辦《英雄聯(lián)盟》星之守護(hù)者觀星露營(yíng)體驗(yàn)、2022北京長(zhǎng)城文化節(jié)、中國(guó)名酒品牌70周年系列活動(dòng)，全新推出星空夜市、熒光夜跑、長(zhǎng)城瑜伽等活動(dòng)，構(gòu)建具有特色的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。憑借特色資源及文化內(nèi)涵，報(bào)告期內(nèi)景區(qū)成功入選首批北京市旅游度假區(qū)、全國(guó)非遺與旅游融合發(fā)展優(yōu)選項(xiàng)目名錄、全國(guó)首批國(guó)家級(jí)夜間文化和旅游消費(fèi)聚集區(qū)，景區(qū)在全國(guó)范圍內(nèi)知名度及品牌美譽(yù)度持續(xù)提升，為疫后開(kāi)拓中遠(yuǎn)端市場(chǎng)客群蓄力。

濮院景區(qū)

濮院景區(qū)已于2023年3月1日試營(yíng)業(yè)。

整合營(yíng)銷業(yè)務(wù)

報(bào)告期內(nèi)中青博聯(lián)部分項(xiàng)目因疫情原因延期或取消。在此情況下，中青博聯(lián)充分發(fā)揮業(yè)務(wù)彈性大、短期修復(fù)能力強(qiáng)的自身優(yōu)勢(shì)，搶抓市場(chǎng)機(jī)遇，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收10.47億元，同比下降39.56%。

報(bào)告期內(nèi)，中青博聯(lián)緊跟國(guó)家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，旗下板塊為縣域現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)提供“規(guī)劃設(shè)計(jì)、建設(shè)實(shí)施、品建宣推”的整合服務(wù)；優(yōu)化完善區(qū)域布局，2022年9月設(shè)立中青博聯(lián)海南全資子公司，逐步推進(jìn)公司體系內(nèi)的會(huì)展活動(dòng)、營(yíng)銷傳播、賽事演藝等業(yè)務(wù)在海南落地并開(kāi)拓海南本地市場(chǎng)，助推海南會(huì)展產(chǎn)業(yè)發(fā)展；打造自主IP會(huì)展活動(dòng)項(xiàng)目，主辦首個(gè)國(guó)家級(jí)預(yù)制菜博覽會(huì)中國(guó)中部國(guó)際預(yù)制菜博覽會(huì)暨中國(guó)預(yù)制菜全產(chǎn)業(yè)鏈大會(huì)；秉持“博創(chuàng)精彩、聯(lián)接共贏”的服務(wù)理念與價(jià)值主張，聚焦戰(zhàn)略客戶及戰(zhàn)略項(xiàng)目，深度參與服務(wù)2022北京冬奧會(huì)及冬殘奧會(huì)、2022卡塔爾世界杯、迪拜世博會(huì)、荷蘭世界園藝博覽會(huì)、《濕地公約》第十四屆締約方大會(huì)、2022博鰲亞洲論壇熱帶雨林展、第六屆世界智能大會(huì)、第五屆數(shù)字中國(guó)建設(shè)峰會(huì)、2022世界5G大會(huì)等多場(chǎng)國(guó)內(nèi)外高級(jí)別會(huì)議活動(dòng)，及時(shí)跟進(jìn)重大項(xiàng)目及客戶需求，保持整合營(yíng)銷行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

酒店業(yè)務(wù)

山水酒店報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.20億元，同比下降17.39%。山水酒店致力于成為中國(guó)精品智慧酒店深耕者，2022年堅(jiān)持?jǐn)?shù)字化轉(zhuǎn)型，迭代升級(jí)酒店智能運(yùn)營(yíng)管理體系，融合前沿科技產(chǎn)品與個(gè)性化服務(wù)提升消費(fèi)體驗(yàn)；開(kāi)源與節(jié)流并重，加強(qiáng)政企合作，尋求穩(wěn)定收入來(lái)源，同時(shí)精準(zhǔn)實(shí)施一店一策管理，關(guān)停部分門(mén)店降低損失，嚴(yán)格成本費(fèi)用管控。報(bào)告期內(nèi)，山水酒店蟬聯(lián)“中國(guó)酒店集團(tuán)50強(qiáng)”，旗下山水S酒店品牌憑借綜合實(shí)力的優(yōu)異表現(xiàn)和酒店業(yè)的權(quán)威認(rèn)證，榮膺第二十二屆中國(guó)酒店金馬獎(jiǎng)“優(yōu)秀酒店集團(tuán)”、“年度影響力精品酒店品牌”。

旅行社業(yè)務(wù)

報(bào)告期內(nèi)，國(guó)內(nèi)游市場(chǎng)復(fù)蘇承壓，出境游業(yè)務(wù)仍基本停滯。面對(duì)嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，公司旅行社業(yè)務(wù)一方面在保持骨干力量的同時(shí)優(yōu)化業(yè)務(wù)和管理團(tuán)隊(duì)；一方面重點(diǎn)發(fā)力國(guó)內(nèi)游市場(chǎng)，深挖熱門(mén)目的地、周邊特色旅游、親子研學(xué)、戶外及露營(yíng)等細(xì)分領(lǐng)域，側(cè)重精品路線和個(gè)性化定制產(chǎn)品，增加旅游產(chǎn)品附加值和獨(dú)特吸引力。在嚴(yán)格品控及嚴(yán)格費(fèi)控的雙重努力下，公司旅行社業(yè)務(wù)板塊虧損進(jìn)一步收窄。2022年末，隨著外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境改善，公司旅行社業(yè)務(wù)積極籌劃部署人員安排、供應(yīng)商合作、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、營(yíng)銷宣傳活動(dòng)等準(zhǔn)備工作，迎接2023年出境游有序復(fù)蘇。2023年2月，隨著國(guó)家文旅部放開(kāi)旅行社組團(tuán)業(yè)務(wù)及泰國(guó)、新加坡等國(guó)家和地區(qū)出境游進(jìn)一步放開(kāi)，公司巴厘島、埃及、新西蘭等地產(chǎn)品迅速上線，赴泰首發(fā)團(tuán)于2月8日順利出行。

文旅業(yè)務(wù)拓展

報(bào)告期內(nèi)，公司加快推進(jìn)“旅游+”業(yè)務(wù)，緊抓城市更新改造、鄉(xiāng)村振興等重大機(jī)遇，整合旗下優(yōu)勢(shì)資源，打通頂層規(guī)劃設(shè)計(jì)、建設(shè)咨詢、文旅運(yùn)營(yíng)等服務(wù)鏈條。以“夢(mèng)回廬陵”為主題，打造“吉安后河旅游景區(qū)沉浸式夜游及景區(qū)運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目”，持續(xù)釋放文旅產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)優(yōu)活力；傾力服務(wù)“雙奧”賽后場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)，與北京朝陽(yáng)區(qū)、張家口市簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共建京張奧運(yùn)體育文化旅游帶、為張家口奧林匹克公園賽后場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)提供全方位服務(wù)；聚焦地方文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展與轉(zhuǎn)型契機(jī)，繼續(xù)推進(jìn)保定西大街、暖泉古鎮(zhèn)運(yùn)營(yíng)、重慶南川東街運(yùn)營(yíng)等項(xiàng)目，持續(xù)細(xì)化規(guī)劃設(shè)計(jì)與運(yùn)營(yíng)管理專業(yè)能力，運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)初見(jiàn)成效。

策略性投資業(yè)務(wù)

公司策略性投資業(yè)務(wù)包括創(chuàng)格科技、風(fēng)采科技以及中青旅大廈物業(yè)出租業(yè)務(wù)。2022年，策略性投資業(yè)務(wù)持續(xù)為公司帶來(lái)穩(wěn)定的利潤(rùn)貢獻(xiàn)，在疫情下為公司業(yè)績(jī)提供了有力支持。

二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

（一）公司所屬行業(yè)發(fā)展階段

1、2022年國(guó)內(nèi)旅游跌至新低

2022年國(guó)內(nèi)旅游跌至新低。文化和旅游部數(shù)據(jù)顯示：2022年全國(guó)國(guó)內(nèi)旅游人數(shù)25.3億人次，同比下降22.1%，較2020年下降12.12%，恢復(fù)至2019年42.1%水平；實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)旅游收入約2.04

萬(wàn)億元，同比下降30%，較2020年下降約8.5%，恢復(fù)至2019年30.7%水平。

2、旅游消費(fèi)大眾化、需求品質(zhì)化趨勢(shì)明顯

“十四五”期間，我國(guó)旅游經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，綜合效益顯著提升，旅游已成為剛性需求，旅游業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)的地位愈加鞏固。我國(guó)全面進(jìn)入大眾旅游時(shí)代后，旅游業(yè)面臨高質(zhì)量發(fā)展的新要求，旅游消費(fèi)需求逐步從低層次向高品質(zhì)和多樣化轉(zhuǎn)變，由注重觀光向兼顧觀光與休閑度假轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)觀光旅游發(fā)展紅利加速消退，休閑度假旅游、主題品質(zhì)旅游、專項(xiàng)定制旅游等市場(chǎng)存在巨大發(fā)展?jié)摿Α?/p>3、旅游經(jīng)營(yíng)模式趨于多元化、綜合化

近年來(lái)，旅游業(yè)跨界融合步伐加快，與文化、科技、體育、互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)不斷滲透融合，文旅深度融合成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力（300152），旅游新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，富有文化底蘊(yùn)的旅游景區(qū)、度假區(qū)、紅色旅游、鄉(xiāng)村旅游、智慧旅游細(xì)分領(lǐng)域等釋放出巨大的成長(zhǎng)和發(fā)展空間，有利于企業(yè)開(kāi)展多元化、綜合化經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步豐富旅游有效供給、優(yōu)質(zhì)供給。

4、旅游行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈化

伴隨著旅游市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大及旅游消費(fèi)水平的不斷提升，旅游業(yè)成為城市發(fā)展重要產(chǎn)業(yè)、資本投資熱點(diǎn)，在政府與資本的雙重推動(dòng)下，并購(gòu)整合與資本運(yùn)作日益頻繁。新冠肺炎疫情進(jìn)一步催化了旅游行業(yè)的加速變革，旅游市場(chǎng)格局不斷調(diào)整變化，行業(yè)整合和優(yōu)質(zhì)資源布局引導(dǎo)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局不斷發(fā)生變化，激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將長(zhǎng)期持續(xù)。

（二）公司所處行業(yè)地位

中青旅作為國(guó)內(nèi)A股首家旅行社類上市公司、中國(guó)第一家擁有中央大型金融控股集團(tuán)發(fā)展背景的旅游類上市公司，在資本市場(chǎng)、供應(yīng)商、同業(yè)、客戶等方面均積累了豐富的資源，自上市以來(lái)打造了旅游服務(wù)、整合營(yíng)銷、景區(qū)、酒店等多個(gè)專業(yè)化平臺(tái)，并積極探索旅游與其他產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，不斷推進(jìn)旅游產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的整合與延伸，構(gòu)建起自己的核心經(jīng)營(yíng)模式、品牌優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)壁壘，在旅游行業(yè)加速變革的浪潮中打下了堅(jiān)實(shí)的根基。2022年，公司榮獲“中國(guó)旅游集團(tuán)20強(qiáng)”、“中國(guó)500最具價(jià)值品牌”、“年度最佳文旅上市集團(tuán)”等獎(jiǎng)項(xiàng)。

三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

中青旅以“國(guó)內(nèi)一流旅游綜合服務(wù)商”為戰(zhàn)略目標(biāo)，現(xiàn)有業(yè)務(wù)包括以觀光旅游、度假旅游、高端旅游為主要內(nèi)容的旅行社業(yè)務(wù)；涵蓋活動(dòng)管理、公關(guān)傳播、數(shù)字營(yíng)銷、博覽展覽、體育營(yíng)銷等多板塊的整合營(yíng)銷業(yè)務(wù)；以烏鎮(zhèn)旅游、古北水鎮(zhèn)為代表的景區(qū)業(yè)務(wù)；中青旅山水酒店運(yùn)營(yíng)的酒店業(yè)務(wù)；以IT硬件代理和系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)、福利彩票技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)及中青旅大廈租賃業(yè)務(wù)為主的策略性投資業(yè)務(wù)。

旅行社業(yè)務(wù)是公司傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)，公司始終堅(jiān)持以“正品行貨、中高端定制、創(chuàng)意主題、目的地服務(wù)”為主打，致力于打造一站式互聯(lián)網(wǎng)旅游服務(wù)綜合平臺(tái)，為客戶提供定制化、主題化、精品化的旅游服務(wù)。整合營(yíng)銷業(yè)務(wù)通過(guò)打造貫穿線上線下（300959）的整合營(yíng)銷服務(wù)體系，專注于為企業(yè)、政府、社團(tuán)等機(jī)構(gòu)客戶提供涵蓋活動(dòng)管理、公關(guān)傳播、數(shù)字營(yíng)銷、博覽展覽、體育營(yíng)銷等多種業(yè)態(tài)協(xié)同高效的整合營(yíng)銷服務(wù)解決方案。景區(qū)業(yè)務(wù)通過(guò)對(duì)景區(qū)的開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)和管理，將歷史文化傳承與旅游復(fù)合式可開(kāi)發(fā)相結(jié)合，定位“綜合型目的地”，提供景區(qū)內(nèi)全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)服務(wù)，并持續(xù)提升景區(qū)綜合服務(wù)能力、豐富景區(qū)內(nèi)涵，推動(dòng)景區(qū)轉(zhuǎn)型升級(jí)，精心打造高品質(zhì)文化型旅游目的地。酒店業(yè)務(wù)專注于國(guó)內(nèi)中端精品連鎖酒店的投資開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)管理，采用“投資直營(yíng)+品牌加盟+委托管理+兼并收購(gòu)”商業(yè)模式完善布局規(guī)模，堅(jiān)持打造文化型、智慧型品牌酒店，以差異化經(jīng)營(yíng)為市場(chǎng)提供特色鮮明的酒店住宿場(chǎng)所及精選服務(wù)。策略性投資業(yè)務(wù)為公司IT硬件代理和系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)，福利彩票技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)以及中青旅大廈租賃業(yè)務(wù)，每年為公司貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)。

目前公司已按照控股型架構(gòu)打造形成旅行社與旅游互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、會(huì)議展覽與整合營(yíng)銷平臺(tái)、景區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)與管理平臺(tái)、酒店運(yùn)營(yíng)與管理平臺(tái)，同時(shí)積極布局產(chǎn)業(yè)融合領(lǐng)域，探索“旅游+”發(fā)展路徑與盈利模式，推動(dòng)文化和旅游深度融合，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）品牌優(yōu)勢(shì)

公司作為國(guó)內(nèi)旅行社行業(yè)中首家A股上市的企業(yè)、中國(guó)第一家擁有中央大型金融控股集團(tuán)發(fā)展背景的旅游類上市公司，經(jīng)過(guò)多年積累，已形成以“中青旅”品牌為核心，以“遨游”、“耀悅”等為旅行社業(yè)務(wù)骨干子品牌，以“烏鎮(zhèn)”、“古北水鎮(zhèn)”為景區(qū)業(yè)務(wù)骨干子品牌的多產(chǎn)品品牌體系，品牌價(jià)值深入人心。在世界品牌實(shí)驗(yàn)室（WordBrandLab）發(fā)布的2022年中國(guó)500最具價(jià)值品牌評(píng)選中，“中青旅”以355.79億元品牌價(jià)值連續(xù)第19年入選中國(guó)品牌500強(qiáng)。

“中青旅”品牌作為承載公司文化的主要載體，已深入滲透產(chǎn)品、服務(wù)、市場(chǎng)運(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié)，為公司各板塊業(yè)務(wù)贏得廣泛的市場(chǎng)資源，并逐漸轉(zhuǎn)化為公司作為綜合旅游服務(wù)商的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在公司拓展發(fā)展空間和開(kāi)展策略性投資方面凸顯出卓越的品牌資源優(yōu)勢(shì)。

（二）股東優(yōu)勢(shì)

2018年，公司控股股東青旅集團(tuán)100%國(guó)有產(chǎn)權(quán)整體劃轉(zhuǎn)至光大集團(tuán)，公司成為中國(guó)第一家擁有中央大型金融控股集團(tuán)發(fā)展背景的旅游類上市公司，有利于公司持續(xù)增強(qiáng)資本實(shí)力，獲取更多的中央企業(yè)政策支持和對(duì)外合作優(yōu)勢(shì)，掌控更加豐富的協(xié)同業(yè)務(wù)資源，對(duì)公司快速培育可復(fù)制的核心競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展具有重要的推動(dòng)作用和戰(zhàn)略意義。

（三）多元布局優(yōu)勢(shì)

公司經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期耕耘，已經(jīng)形成了覆蓋景區(qū)投資與運(yùn)營(yíng)、酒店運(yùn)營(yíng)與管理、會(huì)議展覽與整合營(yíng)銷、旅行社與旅游互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的多元布局，并在“旅游+”業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)で笸黄?。圍繞旅游主業(yè)的多元布局為公司的穩(wěn)健發(fā)展奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)，也是產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)協(xié)同依托的重要資源。

（四）業(yè)務(wù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)

公司在景區(qū)投資與建設(shè)、會(huì)議展覽與旅游目的地營(yíng)銷、文化創(chuàng)意等領(lǐng)域，打造了差異特色并已經(jīng)形成了行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)地位，未來(lái)將帶動(dòng)公司全面發(fā)展。

（五）持續(xù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)

中青旅長(zhǎng)期以來(lái)秉持創(chuàng)新的發(fā)展理念，根據(jù)行業(yè)發(fā)展的判斷不斷挖掘、培育新興業(yè)務(wù)和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。近年來(lái)，公司開(kāi)始著手培育“旅游+”新業(yè)態(tài)和文旅全產(chǎn)業(yè)鏈能力；公司整合營(yíng)銷板塊積極拓展公關(guān)、博覽會(huì)、展會(huì)等相關(guān)領(lǐng)域；景區(qū)板塊實(shí)現(xiàn)對(duì)烏鎮(zhèn)模式的成功復(fù)制，古北水鎮(zhèn)品牌影響力穩(wěn)步提升；重組成立文旅公司，拓展文旅策劃規(guī)劃、投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)領(lǐng)域。通過(guò)錨定國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展的新方向，不斷發(fā)掘優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)開(kāi)拓空間，公司在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中始終保持了較強(qiáng)的盈利能力，為公司帶來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力。

五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況

2022年全年公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64.17億元，較去年下降25.69%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-3.34億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-4.18億元。

六、公司關(guān)于公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)

“十四五”時(shí)期文化和旅游業(yè)仍處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。旅游業(yè)將加速與生活融合、與文化融合、與城鄉(xiāng)融合、與產(chǎn)業(yè)融合、與科技融合、整體迎來(lái)變革提升、智慧化建設(shè)高潮。從供給端看，在中國(guó)式現(xiàn)代化進(jìn)程中，旅游業(yè)現(xiàn)代化必然要求行業(yè)加大創(chuàng)新力度，包括對(duì)傳統(tǒng)旅游要素、旅游企業(yè)定位等進(jìn)行重新認(rèn)識(shí)。同時(shí)，未來(lái)疫情和國(guó)際環(huán)境惡化仍將是影響旅游業(yè)復(fù)蘇的最大不確定因素，但旅游業(yè)復(fù)蘇向上的進(jìn)程不會(huì)停止。

在旅游復(fù)蘇向上的中長(zhǎng)期趨勢(shì)下，旅游市場(chǎng)信心正在逐漸重構(gòu)，包括旅游在內(nèi)的新消費(fèi)將成為引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

堅(jiān)定“國(guó)內(nèi)一流旅游綜合服務(wù)商”戰(zhàn)略目標(biāo)，聚焦主責(zé)主業(yè)，提升內(nèi)部治理，優(yōu)化子公司管控；有效提升旅游目的地投資、運(yùn)營(yíng)和管理的核心能力和旅游綜合服務(wù)能力；準(zhǔn)確把握市場(chǎng)需求變化和行業(yè)發(fā)展邏輯，整合文旅資源，培育新商業(yè)模式，“以文塑旅，以旅彰文”，推動(dòng)文化和旅游深度融合發(fā)展，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

2023年，公司將堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)”工作總基調(diào)，把高質(zhì)量發(fā)展作為首要任務(wù)，把改革創(chuàng)新作為根本動(dòng)力，把“國(guó)內(nèi)一流旅游綜合服務(wù)商”作為奮斗方向，進(jìn)一步聚焦主責(zé)主業(yè)，加強(qiáng)核心業(yè)務(wù)管控和核心能力建設(shè)，更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，合力開(kāi)創(chuàng)公司發(fā)展建設(shè)新局面。

公司將認(rèn)清形勢(shì)、精準(zhǔn)研判，搶抓中國(guó)式現(xiàn)代化的機(jī)遇，搶抓擴(kuò)大內(nèi)需的機(jī)遇，搶抓文旅融合的機(jī)遇，搶抓市場(chǎng)開(kāi)放的機(jī)遇。在持續(xù)深化“聯(lián)通工程”、“創(chuàng)先行動(dòng)”、“賽馬計(jì)劃”、“中醫(yī)方案”四個(gè)抓手基礎(chǔ)上，開(kāi)展“八合”行動(dòng)計(jì)劃：

1、實(shí)施光合行動(dòng)計(jì)劃，打造源頭競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將自身發(fā)展與國(guó)家戰(zhàn)略緊密結(jié)合，產(chǎn)生“光合”作用；

2、實(shí)施聚合行動(dòng)計(jì)劃，打造全鏈賦能優(yōu)勢(shì)，聚焦主責(zé)主業(yè)，加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)同，在景區(qū)板塊有效管控、旅游板塊創(chuàng)利創(chuàng)收、整合營(yíng)銷板塊協(xié)同帶動(dòng)、酒店板塊特色品控等方面發(fā)力，提升旅游目的地投資、運(yùn)營(yíng)和管理的核心能力及旅游綜合服務(wù)能力；

3、實(shí)施融合行動(dòng)計(jì)劃，打造品牌標(biāo)桿優(yōu)勢(shì)，大力實(shí)施“文+旅”戰(zhàn)略，進(jìn)一步提升旅游的文化品質(zhì)，增厚旅游的文化底色；

4、實(shí)施資合行動(dòng)計(jì)劃，打造資本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步拓寬融資渠道，提升資本運(yùn)作能力；

5、實(shí)施內(nèi)合行動(dòng)計(jì)劃，打造機(jī)制改革優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)公司治理，提升內(nèi)部控制力，增強(qiáng)治理效能，形成發(fā)展合力；

6、實(shí)施智合行動(dòng)計(jì)劃，打造技術(shù)策源優(yōu)勢(shì)，著眼加強(qiáng)智慧文旅、數(shù)字平臺(tái)建設(shè)，打造具有中青旅特色的智慧文旅解決方案。

7、實(shí)施人合行動(dòng)計(jì)劃，打造人才支撐優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步抓實(shí)人才隊(duì)伍建設(shè)；

8、實(shí)施愈合行動(dòng)計(jì)劃，打造風(fēng)險(xiǎn)防控優(yōu)勢(shì)，著力守好風(fēng)險(xiǎn)底線。

(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

1.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)

隨著旅游行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展機(jī)遇期以及互聯(lián)網(wǎng)對(duì)行業(yè)的滲透、疫情造成的沖擊，旅游市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。旅行社、酒店行業(yè)已進(jìn)入充分競(jìng)爭(zhēng)階段；景區(qū)開(kāi)發(fā)雖然具備一定壁壘，但由于景區(qū)運(yùn)營(yíng)毛利率較高，對(duì)周邊產(chǎn)業(yè)消費(fèi)帶動(dòng)明顯的優(yōu)勢(shì)，相關(guān)政策和地方政府對(duì)特色景區(qū)建設(shè)的扶持力度加大，景區(qū)競(jìng)爭(zhēng)明顯加??；此外，大型OTA、科技企業(yè)對(duì)旅游行業(yè)積極布局，亦使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局日趨復(fù)雜。

對(duì)策：旅行社業(yè)務(wù)方面，隨著旅游市場(chǎng)的充分競(jìng)爭(zhēng)和旅游者消費(fèi)心理的日漸成熟，旅行社品牌及誠(chéng)信度、旅游產(chǎn)品內(nèi)容個(gè)性化、品質(zhì)化在旅游者消費(fèi)決策中的影響比重日益增加，公司一直以來(lái)秉持誠(chéng)信規(guī)范經(jīng)營(yíng)的核心價(jià)值觀，始終堅(jiān)持以滿足消費(fèi)者需求為導(dǎo)向，推動(dòng)旅游產(chǎn)品不斷迭代升級(jí)或轉(zhuǎn)型，通過(guò)優(yōu)質(zhì)的旅游產(chǎn)品和良好的品牌美譽(yù)度，在競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)地位；景區(qū)方面，公司景區(qū)經(jīng)營(yíng)模式具備相對(duì)獨(dú)特性，通過(guò)向“文化+會(huì)展”小鎮(zhèn)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷深耕細(xì)作，完善服務(wù)的軟硬件水平，增加接待能力，以保持烏鎮(zhèn)景區(qū)和古北水鎮(zhèn)景區(qū)的高品質(zhì)定位及在國(guó)內(nèi)同類景區(qū)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。酒店方面，中青旅山水酒店定位于精品智慧酒店，將會(huì)繼續(xù)通過(guò)不斷提升服務(wù)品質(zhì)，加強(qiáng)品牌建設(shè)等方式提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)屬旅游業(yè)，旅游業(yè)固有的消費(fèi)特性使得其受宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響較大，行業(yè)的發(fā)展程度受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約。從根本上講，旅游業(yè)市場(chǎng)主要依賴于團(tuán)體及個(gè)人的消費(fèi)行為，而居民消費(fèi)的特點(diǎn)、承受能力和變化趨勢(shì)均是不易把握的因素。如果未來(lái)國(guó)內(nèi)或國(guó)際的宏觀經(jīng)濟(jì)下滑，可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>對(duì)策：旅游消費(fèi)已進(jìn)入大眾消費(fèi)時(shí)代，公司將持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)模式，增強(qiáng)對(duì)旅游者的吸引力。公司亦會(huì)根據(jù)不同市場(chǎng)情況不斷調(diào)整市場(chǎng)策略，吸引更多不同種類的客戶，業(yè)務(wù)類型也逐步擴(kuò)展至旅游行業(yè)的上下游細(xì)分行業(yè)，以避免業(yè)務(wù)單一而受宏觀經(jīng)濟(jì)的不利影響。

3.重大疫情、自然災(zāi)害等不可抗力因素的風(fēng)險(xiǎn)

旅游業(yè)屬于敏感性行業(yè)，與自然環(huán)境、社會(huì)環(huán)境的關(guān)系密切，重大自然災(zāi)害、疾病、戰(zhàn)亂的發(fā)生將直接降低游客的出游意愿，規(guī)模越大對(duì)旅游行業(yè)的影響也就越大。

對(duì)策：重大疫情、自然災(zāi)害等不可抗力及其他任何可能影響到游客出行出訪的因素均將對(duì)公司的業(yè)務(wù)造成不利影響。針對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)，公司建立了各種應(yīng)急及防范機(jī)制，以應(yīng)對(duì)不可抗力因素可能帶來(lái)的損失。

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