潤豐股份（301035）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(資料圖)

一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號——行業(yè)信息披露》中的“化工行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)”的披露要求公司所屬行業(yè)為化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)（C26）中的化學(xué)農(nóng)藥制造（C2631）。農(nóng)藥在業(yè)內(nèi)一般也被稱為作物保護(hù)品，作物保護(hù)品所指范圍更為廣義，包含了非化學(xué)農(nóng)藥（如生物農(nóng)藥，生物刺激素等），一般指防治農(nóng)作物病蟲害的藥劑。實際使用的農(nóng)藥產(chǎn)品是由農(nóng)藥原藥和農(nóng)藥助劑制成的農(nóng)藥制劑；其中農(nóng)藥原藥起主要作用，稱為有效成分或活性成分。另外，根據(jù)作用對象的不同，還可以分為：除草劑、殺蟲劑、殺菌劑、植物生長調(diào)節(jié)劑等。

（一）公司所在作物保護(hù)品行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及趨勢如下：

1、剛性的全球作物保護(hù)品市場依舊存在結(jié)構(gòu)性的增長機會

從全球視野看，作物保護(hù)品行業(yè)是剛性且從總量上看呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的存量市場。作物保護(hù)品的需求與人類對糧食及其他農(nóng)作物需求密切相關(guān)。近年來，隨著世界人口的增加、病蟲害持續(xù)發(fā)生，全球作物保護(hù)品市場規(guī)模不斷增加。根據(jù)英國市場研究公司PhillipsMcDougall發(fā)布的數(shù)據(jù)，2006年至2020年，全球作物保護(hù)品市場規(guī)模從355.75億美元增長至698.86億美元，年復(fù)合增長率5%左右。從總量增速上看并非高成長性行業(yè)；且受限于新化合物開發(fā)成本的非線性提升，也是個相對缺乏變革或強勁增長動能的行業(yè)，但其中依舊存在三類比較明確的結(jié)構(gòu)性的增長機會：一是非專利作物保護(hù)品市場份額的持續(xù)擴大；二是伴隨非專利作物保護(hù)品市場份額的持續(xù)擴大，優(yōu)秀的跨國非專利保護(hù)品公司成長快速（如印度UPL）；三是伴隨不同轉(zhuǎn)基因種子的推廣，不同品種的抗性,政府的禁限用政策帶來不同品種間的此消彼長（如草銨膦，敵草快，丙硫菌唑，氯蟲苯甲酰胺等品種在過去幾年的全球市場量的快速增長）。

2、非專利作物保護(hù)品市場份額及優(yōu)秀的跨國非專利作物保護(hù)品公司成長快速

伴隨非專利作物保護(hù)品市場份額的持續(xù)擴大，優(yōu)秀的跨國非專利作物保護(hù)品公司成長快速，過去幾年最值得行業(yè)關(guān)注的是印度的UPL通過購并Arysta等渠道品牌優(yōu)秀的公司以及不斷投資重要非專利活性組分的自產(chǎn)得以快速強化自身優(yōu)勢并提高全球市場份額。具體分析來看，快速成長的優(yōu)秀跨國非專利作物保護(hù)品公司需具備如下五個特點：

（1）快速的響應(yīng)與決策機制 (需快速應(yīng)對供應(yīng)端、成本端及全球各國市場端的快速變化)；

（2）輕架構(gòu)，低費用率 (非專利作物保護(hù)品市場的激烈的同質(zhì)化競爭會使得各市場渠道品牌端毛利率持續(xù)下行)；

（3）豐富而完整的產(chǎn)品組合，提供完整的作物解決方案 (不過度倚重某一單大品)；

（4）廣泛的全球市場覆蓋及渠道,品牌的構(gòu)建 (不過度倚重某單一市場,具有良好的品牌渠道)；

（5）具有多個重要活性組分在全球市場的話語權(quán) (重要活性組分的先進(jìn)制造形成從工廠到農(nóng)場的完整產(chǎn)業(yè)鏈，穩(wěn)定供應(yīng)及成本優(yōu)勢,支撐全球市場的進(jìn)一步拓展)。

3、不同品種間的全球使用量此消彼長變化較快

伴隨不同轉(zhuǎn)基因種子的推廣，政府的禁限用政策,不同品種的抗性,帶來不同品種間的此消彼長變化較快，如：（1）伴隨轉(zhuǎn)基因種子的推廣，草銨膦，2,4D等品種全球使用量的增速在過去三年明顯高于其他品種；

（2）政府的禁限用政策對不同品種的使用量的變化影響很大：如百草枯在中國、巴西、越南、泰國等市場的禁用促使了替代品草銨膦，敵草快全球使用量的增速顯著；如毒死蜱在阿根廷、越南、歐盟、緬甸、美國等市場的禁限用直接導(dǎo)致毒死蜱在全球使用量的降幅明顯，并促使了其他替代品種的快速增長；再如百菌清在歐盟的禁用直接導(dǎo)致百菌清產(chǎn)能嚴(yán)重過剩等。

（3）不同品種的抗性變化需要針對相同靶標(biāo)的病蟲草害使用不同品種的交替混合使用方案：如南亞的越南，巴基斯坦等國因為習(xí)慣性的高頻次集中使用某單一殺蟲劑，使得其殺蟲劑的抗性上升飛快也導(dǎo)致不同品種的更迭頻繁；如巴西防止大豆亞洲銹病的殺菌劑抗性更是變化快速，需要在不同品種間的交替或混配使用等。

這種不同品種間此消彼長的快速變化也都使得過于倚重某單一活性組分的廠商既可能面臨重大的機遇也可能面臨重大的危機。

4、全球不同區(qū)域作物保護(hù)品市場發(fā)展不均衡，成長增速不一，新興市場成長快速

過去五年全球不同區(qū)域作物保護(hù)品市場成長增速不一，新興市場成長更快速，具體表現(xiàn)為：

（1）拉美區(qū)域持續(xù)較快增長：拉美區(qū)域成為全球越來越重要的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和供應(yīng)來源地，在過去的五年持續(xù)快速成長，尤其是巴西市場持續(xù)增速明顯；

（2）北美市場增速緩慢：美國、加拿大市場規(guī)模相對穩(wěn)定，伴隨非專利作物保護(hù)品市場份額提升，競爭加?。唬?）亞太市場穩(wěn)定緩慢增長：區(qū)域內(nèi)印度、印尼、孟加拉、越南等市場增速相對較快；

（4）非洲區(qū)域增速加快：伴隨經(jīng)濟的發(fā)展，非洲區(qū)域各國加大農(nóng)業(yè)的投資，作物保護(hù)品市場規(guī)?？焖俪砷L；

（5）東歐市場增速加快：區(qū)域內(nèi)俄羅斯、烏克蘭增速非常明顯，尤其是俄羅斯已成為全球第七大作物保護(hù)品市場；（6）歐盟市場規(guī)模穩(wěn)定略有下降：歐盟對越來越多活性組分的禁限用政策以及為滿足法規(guī)要求的高昂的產(chǎn)品登記投資及維系成本，使得該市場盡管毛利率高但是基于登記投資風(fēng)險大，無形資產(chǎn)攤銷成本高而失去過往的吸引力，該區(qū)域市場規(guī)模屬于穩(wěn)定且持續(xù)略許下行趨勢，但是該區(qū)域市場生物農(nóng)藥，生物刺激素會成為增長點。

5、全球不同國家對于作物保護(hù)品的管理法規(guī)和政策調(diào)整頻繁且日趨嚴(yán)格

作物保護(hù)品進(jìn)入任何一國市場均需要按照該國的相關(guān)法規(guī)要求獲得在該國的產(chǎn)品登記證，且在A國獲得了某產(chǎn)品登記并不代表能在B國銷售，即同一產(chǎn)品也需要按照每個國家的法規(guī)要求逐個國家進(jìn)行申請以獲得在目標(biāo)國的產(chǎn)品登記證。而全球各國對于作物保護(hù)品的管理法規(guī)和政策調(diào)整頻繁且日趨嚴(yán)格，主要表現(xiàn)在：

（1）登記政策或?qū)徟召M標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整使得單個產(chǎn)品在各國的登記費用均在上升：如印度2017對于進(jìn)口產(chǎn)品登記政策的調(diào)整就使得登記單個進(jìn)口原藥品種的費用從先前的2萬美金左右直接上升到現(xiàn)在的40-80萬美金左右;在中國，伴隨2017年新頒布的農(nóng)藥管理條例的實施，單個原藥老品種的登記費用從先前的20萬元左右上升到現(xiàn)在的500萬元左右。

（2）登記政策均朝著數(shù)據(jù)高標(biāo)準(zhǔn)化、資料繁雜化的方向在調(diào)整使得登記難度加大：即便是原先要求很寬松的國家也越來越多地從原先可以接受公開數(shù)據(jù)變更到要求GLP實驗報告，且要求的報告種類越來越繁雜，使得單個產(chǎn)品登記申請所需準(zhǔn)備的資料種類增加，標(biāo)準(zhǔn)提高，資料準(zhǔn)備時長增加，且有些資料的準(zhǔn)備專業(yè)難度極高。

（3）各國政府的審批頒證效率在下降：如在阿根廷、孟加拉、斯里蘭卡、馬來西亞等國政府部門甚至限制每家公司的申請年度提交或獲批個數(shù)，這使得產(chǎn)品新獲證在大多數(shù)國家耗時普遍延長且十分緩慢。不少諸如阿根廷、孟加拉、馬來西亞、阿爾及利亞等甚至推出限制每個申請人年度產(chǎn)品登記申請個數(shù)的政策。

（4）重要作物保護(hù)品市場普遍登記耗時漫長：全球重要的作物保護(hù)品市場諸如巴西、阿根廷、墨西哥、俄羅斯、印度、中國、歐盟等均耗時漫長。巴西一般耗時5-8年；俄羅斯、印度、歐盟一般耗時4-6年；阿根廷、墨西哥、中國一般耗時3-5年；美國一般耗時2-3年。

上述行業(yè)管理法規(guī)和政策方面的變化趨勢對于那些擁有在全球各市場登記KNOW-HOW的登記團(tuán)隊、

高效率的決策和

組織統(tǒng)籌機制、以及已有全球各市場數(shù)量眾多登記的公司十分有利。

（二）2022年全球作物保護(hù)品市場環(huán)境

1、全球大宗農(nóng)產(chǎn)品市場價格維持高位，種植者收益良好對于作物保護(hù)品的需求整體旺盛

全球疫情以及俄烏沖突引發(fā)的糧食安全擔(dān)憂、生物燃料需求復(fù)蘇以及因天氣導(dǎo)致的相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)問題，助推了全球大宗農(nóng)產(chǎn)品的需求強勁，大宗農(nóng)產(chǎn)品價格維持高位，種植者收益良好，這也帶來了種植者擴大種植面積，增加農(nóng)業(yè)投入品的投入，全球作物保護(hù)產(chǎn)品的需求整體旺盛。

2、作物保護(hù)品的供求關(guān)系變臉?biāo)俣瓤?，庫存管理及市場策略及時調(diào)整面臨挑戰(zhàn)

2021年四季度的能耗雙控帶來的價格飆漲，各主要市場端對于供應(yīng)的擔(dān)憂導(dǎo)致的恐慌加量采購一直延續(xù)到2022年的三季度，期間大部分產(chǎn)品供不應(yīng)求，價格飆漲；

2022年三季度后伴隨大部分市場先前超量訂購的貨物的送抵以及供應(yīng)端產(chǎn)能的持續(xù)擴增導(dǎo)致供求關(guān)系快速變臉而出現(xiàn)明顯的階段性的供大于求，作物保護(hù)品價格整體開始下行，而這種價格下行更加導(dǎo)致市場端采購的猶豫、延遲及去庫存，這更加加劇了階段性的供應(yīng)過剩，致使作物保護(hù)品價格整體持續(xù)下行且下行幅度不低；

這種供求關(guān)系的快速變臉以及大部分產(chǎn)品的價格快速下行給各公司的庫存管理及市場策略的調(diào)整帶來了挑戰(zhàn)，基于從工廠到農(nóng)場全產(chǎn)業(yè)鏈信息的通透理解基礎(chǔ)上的快速響應(yīng)、準(zhǔn)確決策尤為重要。

3、作物保護(hù)品行業(yè)整體業(yè)績良好

2022年雖然四季度開始出現(xiàn)作物保護(hù)品價格整體快速下行，但是受益于前三個季度的供不應(yīng)求帶來的良好收益，行業(yè)內(nèi)企業(yè)整體業(yè)績好于歷史平均水平。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號——行業(yè)信息披露》中的“化工行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)”的披露要求主要原材料的采購模式

原材料價格較上一報告期發(fā)生重大變化的原因

2021年度化工原材料受“能耗雙控”影響，導(dǎo)致部分化工原材料價格上漲，突破歷史高位。2022年度市場價格有所回落。

報告期內(nèi)上市公司出現(xiàn)非正常停產(chǎn)情形

2022年5月21日，公司控股子公司寧夏格瑞發(fā)生一起安全生產(chǎn)事故，同日寧夏格瑞停產(chǎn)進(jìn)行安全檢查。本次事故發(fā)生后，寧夏格瑞及時進(jìn)行了整改，并于2022年6月28日取得《石嘴山市應(yīng)急管理局關(guān)于復(fù)工復(fù)產(chǎn)請示的批復(fù)》，2022年6月30日寧夏格瑞恢復(fù)正常生產(chǎn)。本次停產(chǎn)事項對公司整體原材料供應(yīng)、產(chǎn)能、產(chǎn)量、日常生產(chǎn)經(jīng)營以及財務(wù)狀況未產(chǎn)生重大不利影響。

三、核心競爭力分析

1、源自中國服務(wù)世界---獨特的業(yè)務(wù)模式實現(xiàn)“全球中國造到中國品牌全球化”

公司成立初期，依托創(chuàng)始團(tuán)隊在作物保護(hù)品行業(yè)積累的從業(yè)經(jīng)驗，以原藥制造商和供應(yīng)商的角色參與全球農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)鏈，借助于全球作物保護(hù)品市場的快速發(fā)展和產(chǎn)業(yè)向中國等新興國家轉(zhuǎn)移的浪潮實現(xiàn)了快速成長和初始積累。

隨著全球經(jīng)濟環(huán)境的變化，全球作物保護(hù)品行業(yè)也在發(fā)生變革，尤其是2008年金融危機爆發(fā)之后，受整體市場需求下降的影響，國內(nèi)制造業(yè)由于多年持續(xù)低水平重復(fù)建設(shè)而形成的產(chǎn)能過剩問題愈發(fā)突出，不少產(chǎn)品出現(xiàn)供大于求局面，并衍生出惡性的價格競爭，對行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利水平產(chǎn)生了不利影響。針對國內(nèi)外經(jīng)濟和市場環(huán)境的變化帶來的挑戰(zhàn)，公司快速響應(yīng)，積極應(yīng)對，自2008年下半年開始探究、謀劃公司銷售模式和發(fā)展路線的優(yōu)化升級，逐步形成了以“團(tuán)隊+平臺+創(chuàng)新”為基礎(chǔ)要素，將作物保護(hù)品的傳統(tǒng)出口模式與境外自主登記模式相結(jié)合，以“快速市場進(jìn)入平臺”為特點的全球營銷網(wǎng)絡(luò)。

“快速市場進(jìn)入平臺”的核心是在各目標(biāo)國獲得豐富而完善產(chǎn)品組合的登記以及堅持平臺開放的理念。豐富而完善的產(chǎn)品組合登記能給種植者提供完整作物解決方案，而平臺開放的理念使得公司既能基于該目標(biāo)國平臺自建當(dāng)?shù)貓F(tuán)隊開展自有品牌的B-C業(yè)務(wù)，也會采取靈活的方式將該平臺開放給其他優(yōu)秀的市場合作伙伴開展B-B業(yè)務(wù)。基于此開放的平臺通過公司自建團(tuán)隊及諸多市場合作伙伴來多渠道快速擴大市場份額。

在各目標(biāo)國，公司堅持作物保護(hù)產(chǎn)品傳統(tǒng)出口模式與境外自主登記模式相結(jié)合。公司可根據(jù)市場情況變化和產(chǎn)品的差異性，在供應(yīng)商、品牌商和服務(wù)商等不同市場角色間進(jìn)行靈活調(diào)整切換。兩種模式相互促進(jìn)，互為補充。傳統(tǒng)出口模式為境外自主登記模式下的業(yè)務(wù)拓展提供了堅實的客戶基礎(chǔ)和市場認(rèn)知，而豐富的境外自主登記不僅大大提高了公司品牌知名度，也能以更豐富的產(chǎn)品更好地滿足客戶需求而提升與客戶合作的親密度，從而也能更有利于公司傳統(tǒng)出口業(yè)務(wù)的開拓。

目前公司傳統(tǒng)出口業(yè)務(wù)模式收入還占有相當(dāng)大的比重，未來，隨著公司境外自主登記數(shù)量的持續(xù)增加以及以“快速市場進(jìn)入平臺”為特點的全球營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的不斷完善，境外自主登記模式的收入占比以及自有品牌的B-C收入占比將進(jìn)一步提升，公司的盈利能力和持續(xù)穩(wěn)定增長經(jīng)營能力將明顯提高，從而實現(xiàn)業(yè)績的平穩(wěn)、持續(xù)、快速增長。

公司正根據(jù)中期戰(zhàn)略規(guī)劃提速加大境外自主登記的投入以豐富各目標(biāo)國產(chǎn)品組合，并啟動在更多目標(biāo)國的“快速市場進(jìn)入平臺”的構(gòu)建，與此同時公司也堅持以“輕架構(gòu)、快速響應(yīng)”為特點而加速在各目標(biāo)國自建團(tuán)隊開展自有品牌的B-C業(yè)務(wù)，依托公司自身及中國強大的供應(yīng)鏈，積極推進(jìn)以實現(xiàn)“全球中國造到中國品牌全球化”。

2、明確且堅定實施的戰(zhàn)略規(guī)劃

2019年公司基于BLM模型，在所有核心團(tuán)隊成員的參與下，經(jīng)過激烈、深入且充分的研討，達(dá)成共識并確定了2020-2024年的中期戰(zhàn)略規(guī)劃。該中期戰(zhàn)略規(guī)劃是基于“堅持做難而正確的事，邁向產(chǎn)業(yè)價值鏈高地，打造完整產(chǎn)業(yè)鏈”的指引而制定的。

在該中期戰(zhàn)略規(guī)劃完成后，公司每年年中均組織年度性復(fù)盤更新，確保圍繞該規(guī)劃制定的關(guān)鍵任務(wù)與時俱進(jìn)?；谥衅趹?zhàn)略規(guī)劃制定公司的年度經(jīng)營計劃、部門年度工作計劃和個人PBC，層層解碼，形成戰(zhàn)略規(guī)劃實施地圖，并在每個季度對實施情況進(jìn)行總結(jié)回顧點評，提出下一步的改善計劃，確保全員聚焦戰(zhàn)略規(guī)劃和年度工作計劃，合力支撐目標(biāo)達(dá)成。

3、專業(yè)、專注、國際化的核心團(tuán)隊

公司培育壯大了穩(wěn)定的運營團(tuán)隊。以創(chuàng)始股東王文才、孫國慶、丘紅兵、袁良國、劉元強為首的運營團(tuán)隊二十多年始終專注于作物保護(hù)品領(lǐng)域，具備深厚的專業(yè)知識和豐富的實務(wù)經(jīng)驗，對全球各細(xì)分市場和發(fā)展趨勢有深入的研究。

“成為全球領(lǐng)先的作物保護(hù)公司”是公司的愿景，“潤澤萬物，豐登五谷”是公司的使命，“客戶導(dǎo)向，快速響應(yīng)，持續(xù)奮斗，開放包容，團(tuán)隊協(xié)作，共享共贏”是公司的核心價值觀。公司以愿景、使命、價值觀的宣貫與踐行來確保團(tuán)隊成員的文化認(rèn)同與統(tǒng)一；通過持續(xù)優(yōu)化的職位、薪酬、績效、培訓(xùn)體系來構(gòu)建滿足全球化業(yè)務(wù)拓展需求的國際化團(tuán)隊。

為充分踐行公司“共享共贏”價值觀，公司于2021年實施了對于創(chuàng)始股東成員之外的優(yōu)秀運營團(tuán)隊骨干成員的限制性股票激勵計劃，這也將成為公司持續(xù)優(yōu)化的職位、薪酬、績效、培訓(xùn)體系的組成部分，從而進(jìn)一步打造同心同德、凝心聚力的國際化團(tuán)隊。

4、研發(fā)創(chuàng)新支撐的先進(jìn)制造

國內(nèi)作物保護(hù)品行業(yè)自2008年金融危機爆發(fā)之后，受到整體市場需求下降的影響，國內(nèi)制造業(yè)由于多年持續(xù)低水平重復(fù)建設(shè)而形成的產(chǎn)能過剩問題愈發(fā)突出，不少產(chǎn)品出現(xiàn)供大于求局面，并衍生出惡性的價格競爭，對于行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利水平產(chǎn)生了不利影響。針對國內(nèi)外經(jīng)濟和市場環(huán)境的變化帶來的挑戰(zhàn)，公司運營團(tuán)隊經(jīng)過研討，確定了在2008年至2019期間將公司有限資源聚焦于全球市場端的業(yè)務(wù)拓展與深耕，構(gòu)建以“快速市場進(jìn)入平臺”為特點的全球營銷網(wǎng)絡(luò)。

在此階段與公司戰(zhàn)略規(guī)劃相匹配的研發(fā)創(chuàng)新主要是聚焦于以終端市場痛點為導(dǎo)向的差異化制劑的開發(fā)，目前已形成能滿足全球各市場各客戶所需的所有制劑規(guī)格快速成功開發(fā)的平臺技術(shù)和研發(fā)團(tuán)隊，特點是：快速、高性價比、符合各國法規(guī)、行業(yè)內(nèi)全球領(lǐng)先。

自2017年開始伴隨國家安全、環(huán)保管理要求和執(zhí)法力度的提高，國內(nèi)作物保護(hù)品制造業(yè)中不合規(guī)、技術(shù)落后的產(chǎn)能清出，合規(guī)且具有規(guī)模的原藥生產(chǎn)企業(yè)迎來較好的發(fā)展成長周期。這一期間的特點是越來越多的活性組分單品為滿足法規(guī)要求和穩(wěn)定生產(chǎn)必須在制造的自動化，連續(xù)化，綠色化等方面尋求技術(shù)突破，一旦有技術(shù)突破，該單品的制造商可迅速進(jìn)行較大產(chǎn)能的規(guī)模制造從而形成在該單品上的全球話語權(quán)。

公司正是較早認(rèn)知到本行業(yè)在原藥制造端的該發(fā)展趨勢，于2019年開始將研發(fā)創(chuàng)新的聚焦積極調(diào)整到活性組分單品的先進(jìn)制造。為實現(xiàn)活性組分的全球先進(jìn)技術(shù)的規(guī)模制造，基于公司長久國際市場開拓積累的人脈和國際視野，積極從全球整合各專業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的頂尖專家資源，優(yōu)化和完善研發(fā)流程，目前已構(gòu)建了具有國際一流水平的國際化技術(shù)團(tuán)隊和科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、高效、系統(tǒng)的工作流程，為公司規(guī)劃中活性組分合成項目的成功實施和穩(wěn)定運行提供了堅實的保障。根據(jù)公司中期戰(zhàn)略規(guī)劃，我司在研發(fā)創(chuàng)新端采取的主要舉措及聚焦的方向為：

（1）從已過專利期的活性組分中篩選確定對于全球眾多市場拓展重要，數(shù)量級大具有規(guī)模效應(yīng)，存有較大的技術(shù)提升改造空間的產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新和項目投資，對于此類項目堅決不搞低水平的重復(fù)建設(shè)，堅決不搞抓行情的大干快上，不能做到該活性組分單品在全球的規(guī)模和技術(shù)領(lǐng)先堅決不投資；

（2）從將過專利期的活性組分中篩選對于公司市場拓展重要、市場潛力大的活性組分并在全球率先進(jìn)行布局，對于此類活性組分堅定成為后專利期的市場率先進(jìn)入者；

（3）根據(jù)全球各終端市場應(yīng)用痛點為導(dǎo)向的差異化制劑的研發(fā)與市場投放，此類項目在我司全球諸多目標(biāo)市場已有成功收獲并形成了方法論，目前持續(xù)在全力推進(jìn)實施。

5、廣泛覆蓋的全球營銷網(wǎng)絡(luò)

公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域覆蓋全球，在山東濰坊、青島、寧夏平羅及海外阿根廷、西班牙擁有五處制造基地；已在境外設(shè)有80多個下屬公司，在全球80多個國家開展業(yè)務(wù)，并基于公司強大的全球登記能力，正在持續(xù)加速完善全球營銷網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)2022年度更新后的公司中期戰(zhàn)略規(guī)劃，在“快速市場進(jìn)入平臺”的構(gòu)建方面，公司將于2024年在除美國、加拿大、日本之外的全球所有主要市場初步完成“快速市場進(jìn)入平臺”的構(gòu)建，于2025-2029期間完成對全球所有主要市場的“快速市場進(jìn)入平臺”的構(gòu)建。在自建當(dāng)?shù)貓F(tuán)隊開展自有品牌的B-C業(yè)務(wù)方面，公司將于2024年年底前完成在不少于25個新增目標(biāo)國予以開展。

6、以完整的產(chǎn)業(yè)鏈及全流程通透理解基礎(chǔ)上的輕架構(gòu)、快速響應(yīng)優(yōu)勢而源自中國，服務(wù)世界

公司已構(gòu)建了涵蓋原藥與制劑的研發(fā)、制造以及面向全球市場的品牌、渠道、銷售與服務(wù)的從工廠到農(nóng)場的完整產(chǎn)業(yè)鏈，并具備了對此完整產(chǎn)業(yè)鏈全流程的通透理解，能夠從各個環(huán)節(jié)收獲價值。依托公司自產(chǎn)能力和中國國內(nèi)強大供應(yīng)鏈及全球營銷網(wǎng)絡(luò)，以“輕架構(gòu)、快速響應(yīng)”為特點應(yīng)對供應(yīng)端、成本端及全球各國市場端的快速變化，源自中國，服務(wù)世界。

公司的全球營銷網(wǎng)絡(luò)能使得公司能敏銳洞察市場趨勢，規(guī)避研發(fā)創(chuàng)新和制造端的盲目投資風(fēng)險。

公司的全球視野、國際化的專業(yè)團(tuán)隊，以及“開放包容，共享共贏”的價值觀也使得公司具備對全球產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行成功的整合能力，更助于公司借助資本市場舞臺快速成長。

四、主營業(yè)務(wù)分析

1、概述

潤豐股份正在實施的中期戰(zhàn)略規(guī)劃（2020-2024）是基于“堅持做難而正確的事，邁向產(chǎn)業(yè)價值鏈高地，打造完整產(chǎn)業(yè)鏈”為指引而制定的?；诖酥衅趹?zhàn)略規(guī)劃，公司將持續(xù)聚焦于研發(fā)創(chuàng)新支撐的先進(jìn)制造以及進(jìn)一步完善全球營銷網(wǎng)絡(luò)。在此重點就公司全年在這兩方面的工作進(jìn)展進(jìn)行總結(jié)。

一、研發(fā)創(chuàng)新支撐的先進(jìn)制造方面

1、團(tuán)隊構(gòu)建：2022年度，繼續(xù)加大招才引智力度，積極通過校招、社招等各種方式，技術(shù)團(tuán)隊新增加42人，其中專業(yè)領(lǐng)軍人才5人，整體研發(fā)水平進(jìn)一步提升。與此同時，基于多年國際市場開拓積累的人脈和國際視野，積極從全球整合各專業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的頂尖專家資源，進(jìn)一步優(yōu)化和完善研發(fā)流程，目前已初步構(gòu)建了具有國際一流水平的國際化技術(shù)團(tuán)隊和科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、高效、系統(tǒng)的工作流程，為公司規(guī)劃中項目的成功實施和穩(wěn)定運行提供了堅實的保障。

2、項目規(guī)劃：基于公司中期戰(zhàn)略規(guī)劃，依托敏銳的市場能力和全產(chǎn)業(yè)鏈通透的優(yōu)勢，公司進(jìn)行了系統(tǒng)、嚴(yán)謹(jǐn)、有針對性的產(chǎn)品篩選，從而確定了中期產(chǎn)品規(guī)劃。在原藥制造方面，繼續(xù)計劃中的過專利期的重要活性組分和將過專利期的重要活性組分的研發(fā)和落地實施，均由不同的項目團(tuán)隊按照規(guī)劃有序推進(jìn)中。

3、實施進(jìn)展：在原藥制造方面，公司基于自動化、連續(xù)化、綠色化進(jìn)行重要活性組分制造的工藝工程技術(shù)開發(fā)和優(yōu)化，追求精細(xì)化工精細(xì)化和化工化。目前1個原藥產(chǎn)品系國內(nèi)首創(chuàng)的全流程連續(xù)化綠色工藝已投產(chǎn)；1個原藥產(chǎn)品全流程連續(xù)化項目目前正在試生產(chǎn)運行；2個原藥產(chǎn)品全流程連續(xù)化項目已完成開發(fā)，具備實施條件；2個原藥產(chǎn)品預(yù)計2023年下半年完成開發(fā)，2024年具備實施條件；1個原藥產(chǎn)品預(yù)計2024年下半年完成開發(fā)，2025年具備實施條件。

伴隨中期戰(zhàn)略規(guī)劃中的項目逐個成功實施和穩(wěn)定運行，將進(jìn)一步強化潤豐股份的完整產(chǎn)業(yè)鏈并有力地支撐公司全球市場的拓展。

二、進(jìn)一步完善全球營銷網(wǎng)絡(luò)方面

1、團(tuán)隊構(gòu)建：積極通過國內(nèi)校招、社招以及各國當(dāng)?shù)卣衅傅雀鞣N方式，市場和登記團(tuán)隊人數(shù)快速增加，尤其是加大了海外各國當(dāng)?shù)卣衅竼T工力度，國際化團(tuán)隊的搭建和管理已成體系并已駕輕就熟。并針對新加入的團(tuán)隊成員年輕化的特點，進(jìn)一步豐富與優(yōu)化市場和登記培訓(xùn)體系及系列課件，成功組織了以校招新員工為對象的為期超4個月的新飛Young培訓(xùn)班，以及以在崗員工為對象年度性的為期各一周的市場團(tuán)隊和登記團(tuán)隊智造營，達(dá)到了凝心聚力，分享得失，固化成功方法論的目的。

2、市場拓展:市場線國內(nèi)團(tuán)隊成員在國外疫情持續(xù)的背景下，逆行遠(yuǎn)征，在做好已有目標(biāo)國市場的業(yè)務(wù)深耕的同時，持續(xù)開展新市場的拓展，加速完善全球營銷網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建。

（1）新完成了波蘭、白俄羅斯、阿塞拜疆、亞美尼亞、伊拉克、伊朗、阿曼、沙特、阿聯(lián)酋、約旦、布基納法索、塞內(nèi)加爾、盧旺達(dá)、布隆迪、納米比亞、博茨瓦納、莫桑比克、阿爾及利亞等市場的深度調(diào)研；

（2）新成立俄羅斯、哈薩克斯坦、盧旺達(dá)、安哥拉、博茨瓦納、伊拉克等全資或合資子公司或辦事處；

（3）新在巴西、阿根廷、墨西哥、厄瓜多爾、秘魯、多米尼加、俄羅斯、哈薩克斯坦、印度尼西亞、菲律賓、泰國、科特迪瓦、尼日利亞、盧旺達(dá)、安哥拉、伊朗等國自建或合資組建了當(dāng)?shù)貓F(tuán)隊啟動了在當(dāng)?shù)氐腡OC的渠道構(gòu)建和品牌銷售；

（4）收購西班牙Sarabia公司并以此為基礎(chǔ)全面提速在歐盟市場的投入和業(yè)務(wù)成長；

3、全球登記:伴隨加速完善全球營銷網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建，同步全面加碼并提速了在全球的登記布局。

（1）快速擴增全球登記團(tuán)隊規(guī)模，登記團(tuán)隊成員規(guī)模從2021年的119人增加到現(xiàn)有的169人。

（2）持續(xù)增加了全球登記投入，全球登記費上半年支出同比增加約3600萬。

（3）靈活采用了出資購買登記的方式：為加速登記進(jìn)程，盡早進(jìn)入重要市場，通過收購Sarabia獲得了歐盟登記131個。

（4）2022年首次在塞爾維亞、埃及、馬里、科特迪瓦、坦桑尼亞、烏茲別克斯坦等國家新獲得登記總計137個；并于2022年新啟動了在白俄羅斯、伊朗、伊拉克、盧旺達(dá)、馬拉維、博茨瓦納、納米比亞、多哥、貝寧、阿塞拜疆、智利、日本等16個國家的登記調(diào)研和推進(jìn)；并繼續(xù)加碼在已有登記的國家投資更多登記，以形成豐富而完整的產(chǎn)品組合來全面滿足各國市場所需。

（5）截止2022年12月31日，公司共擁有300多項中國國內(nèi)登記，4,900多項海外登記。

公司正按照中期戰(zhàn)略規(guī)劃全面有序地加速推進(jìn)全球營銷網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建。

三、公司全年運營分析

公司各項工作按照中期戰(zhàn)略規(guī)劃和年度工作計劃有序推進(jìn)，圓滿完成，但面向未來依舊存在明顯的能力差距。

1、公司全年運營整體良好，各項工作按照公司中期戰(zhàn)略規(guī)劃和年度工作計劃有序推進(jìn)，各關(guān)鍵任務(wù)的推進(jìn)進(jìn)度和質(zhì)量均達(dá)到預(yù)期。

2、運營團(tuán)隊充分發(fā)揮了“輕架構(gòu)，快速響應(yīng)”的優(yōu)勢，從容面對市場環(huán)境重大變化，有效的降低并控制了經(jīng)營風(fēng)險，達(dá)成了良好的經(jīng)營業(yè)績。

3、全球營銷網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建速度快于預(yù)期，市場端的深耕及業(yè)務(wù)模式的優(yōu)化升級進(jìn)展喜人。

4、公司在邁向全球化運營的進(jìn)程中，存在亟待彌補的能力差距，主要體現(xiàn)為：研發(fā)創(chuàng)新支撐的重要活性組分先進(jìn)制造能力；構(gòu)建適應(yīng)全球化運營的管理體系為基礎(chǔ)的全球化運營能力；構(gòu)建符合潤豐業(yè)務(wù)、卓越的端到端的流程體系和保障流程執(zhí)行的能力。

五、公司未來發(fā)展的展望

一、潤豐股份正在實施的中期戰(zhàn)略規(guī)劃（2020-2024）是基于“堅持做難而正確的事，邁向產(chǎn)業(yè)價值鏈高地，打造完整產(chǎn)業(yè)鏈”為指引而制定的?；诖酥衅趹?zhàn)略規(guī)劃，公司將持續(xù)聚焦于研發(fā)創(chuàng)新支撐的先進(jìn)制造以及進(jìn)一步完善全球營銷網(wǎng)絡(luò)。公司2022年在這兩方面的工作進(jìn)展已在前面主營業(yè)務(wù)分析章節(jié)進(jìn)行了詳細(xì)總結(jié)，此處不再贅述。關(guān)于這兩方面的工作在公司中期戰(zhàn)略規(guī)劃的實施計劃及2023年重要工作簡述如下：

1、中期戰(zhàn)略規(guī)劃的堅定實施

在研發(fā)創(chuàng)新支撐的先進(jìn)制造方面：公司計劃在中期戰(zhàn)略規(guī)劃期（2024年底前）基于自動化、連續(xù)化、綠色化完成既定的重要活性組分的先進(jìn)制造；并為既定的即將過專利期的重要活性組分于2025-2029期間的先進(jìn)制造成功實施進(jìn)行積極的前期準(zhǔn)備。

在進(jìn)一步完善全球營銷網(wǎng)絡(luò)方面：公司計劃在中期戰(zhàn)略規(guī)劃期（2024年底前）完成在除美國、加拿大、日本之外的全球所有主要市場初步完成“快速市場進(jìn)入平臺”的構(gòu)建，于2025-2029期間完成對全球所有主要市場的“快速市場進(jìn)入平臺”的構(gòu)建。在自建當(dāng)?shù)貓F(tuán)隊開展自有品牌的B-C業(yè)務(wù)方面，公司將于2024年年底前完成在不少于25個新增目標(biāo)國予以開展。

2、2023年度重要工作

（1）持續(xù)強化干部能力和價值觀培訓(xùn)，推行干部任職資格標(biāo)準(zhǔn)，狠抓核心價值觀宣貫與踐行，確保干部隊伍想打仗、能打仗、打勝仗。

（2）積極與管理咨詢公司合作在公司內(nèi)部推進(jìn)流程變革項目，建立一整套符合潤豐業(yè)務(wù)、卓越的端到端的流程運作體系和保障流程執(zhí)行的管理體系，并確保流程建設(shè)規(guī)劃的實施落地。

（3）構(gòu)建適應(yīng)全球化運營的管理體系，全力推進(jìn)全球SAPERP項目的成功上線，提升全球化運營能力，確保高效運作、安全運營和穩(wěn)定發(fā)展。

（4）通透理解從工廠到農(nóng)場的全產(chǎn)業(yè)鏈信息,快速響應(yīng)，準(zhǔn)確決策，建立并有效運行潤豐特色的采銷協(xié)同機制；（5）既定的重要活性組分先進(jìn)制造項目按期成功實施。

（6）加速更多市場的業(yè)務(wù)深耕，模式C在更多市場的構(gòu)建和快速成長，進(jìn)一步完善全球營銷網(wǎng)絡(luò)。

（7）各目標(biāo)國登記計劃的實施完成并實現(xiàn)登記全流程訂單化。

（8）持續(xù)優(yōu)化并高效運行交付體系，確保訂單的高品質(zhì)，快速，如期交付。

3、2023年度行業(yè)展望

（1）全球市場對于作物保護(hù)品的需求將依舊整體旺盛：全球疫情以及俄烏沖突引發(fā)的糧食安全擔(dān)憂、生物燃料需求復(fù)蘇以及因天氣導(dǎo)致的相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)問題，助推了全球大宗農(nóng)產(chǎn)品的需求強勁，大宗農(nóng)產(chǎn)品價格維持高位，種植者收益良好，這也帶來了種植者擴大種植面積，增加農(nóng)業(yè)投入品的投入，全球作物保護(hù)產(chǎn)品的需求整體旺盛。

（2）全球作物保護(hù)品的供應(yīng)整體顯現(xiàn)階段性明顯的供大于求狀況：2022年三季度后伴隨大部分市場先前超量訂購的貨物的送抵以及供應(yīng)端產(chǎn)能的持續(xù)擴增導(dǎo)致供求關(guān)系快速變臉而出現(xiàn)明顯的階段性的供大于求，作物保護(hù)品價格整體開始下行，而這種價格下行更加導(dǎo)致市場端采購的猶豫、延遲及去庫存，這更加加劇了階段性的供應(yīng)過剩，致使作物保護(hù)品價格整體持續(xù)下行且下行幅度不低。

（3）作物保護(hù)品行業(yè)整體業(yè)績會呈現(xiàn)前低后高的趨勢：受階段性明顯的供大于求以及各主要市場去庫存影響，作物保護(hù)品行業(yè)會呈現(xiàn)階段性業(yè)績偏低，待各市場去庫存化基本結(jié)束后，行業(yè)會受益于大宗農(nóng)產(chǎn)品價格居于高位，種植者對于作物保護(hù)品需求整體旺盛而逐步回暖，大概率作物保護(hù)品行業(yè)整體業(yè)績下半年會好于上半年。

二、公司可能面臨的風(fēng)險

1、環(huán)境保護(hù)風(fēng)險

公司屬于化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)下的化學(xué)農(nóng)藥制造細(xì)分行業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營過程中會產(chǎn)生廢水、廢氣及廢渣，環(huán)境保護(hù)要求較高。隨著國家可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的全面實施，環(huán)保政策日益嚴(yán)格，環(huán)境污染管理目標(biāo)日益提高，公司進(jìn)一步加強環(huán)保投入，堅持源頭治理，開展生產(chǎn)數(shù)字化改造，努力將環(huán)境保護(hù)風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)。

應(yīng)對措施：公司將嚴(yán)格按照相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)的要求履行相應(yīng)的環(huán)保審批手續(xù)，改進(jìn)相關(guān)污染處理設(shè)施，進(jìn)一步降低污染物排放，確保公司經(jīng)營符合相關(guān)環(huán)保要求。此外，公司將加大對于綠色工藝的研究，并將清潔生產(chǎn)應(yīng)用于實踐，通過使用清潔能源，采用資源利用率高、污染物排放量少的工藝、設(shè)備以及廢棄物綜合利用技術(shù)和污染物無害化處理技術(shù)，不斷減少廢物和污染物的產(chǎn)生。

2、安全生產(chǎn)風(fēng)險

公司部分原材料、半成品和產(chǎn)成品為易燃、易爆、腐蝕性或有毒物質(zhì)，生產(chǎn)過程中涉及高溫、高壓等工藝，對設(shè)備安全性及人工操作適當(dāng)性要求較高，存在著因設(shè)備及工藝不完善，物品保管及操作不當(dāng)?shù)仍蛟斐梢馔獍踩鹿实娘L(fēng)險。公司一直致力于改進(jìn)工藝路線，提高生產(chǎn)過程中的自動化控制程度，并加強管理，提高員工的安全意識。

應(yīng)對措施：公司持續(xù)開展安全生產(chǎn)專項整治行動，完善雙重預(yù)防機制，加大安全生產(chǎn)管理方面的投入，加強對安全設(shè)備及設(shè)施的維護(hù)保養(yǎng)，強化現(xiàn)場管理和員工的安全教育培訓(xùn)，健全和完善各項安全管理制度，有效的控制和防范事故的發(fā)生。

3、主要農(nóng)藥進(jìn)口國政策變化的風(fēng)險

公司產(chǎn)品主要面向國際市場進(jìn)行銷售，報告期內(nèi)出口的國家主要包括阿根廷、巴西、澳大利亞、美國、泰國等。隨著各國環(huán)保要求日益嚴(yán)格，全球主要農(nóng)藥進(jìn)口國對于農(nóng)藥產(chǎn)品的進(jìn)口和使用可能會采用越來越嚴(yán)格的管制措施，包括提高產(chǎn)品登記標(biāo)準(zhǔn)、限制進(jìn)口高毒、高殘留農(nóng)藥品種等。中國作為全球主要農(nóng)藥產(chǎn)品出口國，針對中國出口農(nóng)藥產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查等貿(mào)易保護(hù)措施也時有發(fā)生，對于國內(nèi)農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品出口造成一定的不利影響。

應(yīng)對措施：公司將加強對國外市場的信息收集和分析，積極關(guān)注相關(guān)國家和市場的政策走向。此外，公司將不斷提升技術(shù)與工藝水平，加速推進(jìn)“快速市場進(jìn)入平臺”建設(shè)，積極探索平臺基礎(chǔ)上的品牌和渠道的商業(yè)化營運模式，進(jìn)一步開拓全球市場，降低和分散相關(guān)政策變化風(fēng)險。

4、農(nóng)藥產(chǎn)品境外自主登記投入的風(fēng)險

公司自2008年下半年開始探究、謀劃公司銷售模式和發(fā)展路線的優(yōu)化升級，逐步形成了農(nóng)藥產(chǎn)品傳統(tǒng)出口模式與農(nóng)藥產(chǎn)品境外自主登記模式相結(jié)合的銷售模式。截至本報告期末，公司擁有境外農(nóng)藥產(chǎn)品登記證4900多項。在各國進(jìn)行農(nóng)藥產(chǎn)品自主登記需要在產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品實驗、注冊登記等方面進(jìn)行大量投入，但由于經(jīng)濟環(huán)境、市場需求等多種不確定因素的影響，公司無法確保所有在海外農(nóng)藥產(chǎn)品登記方面的投入都能在短期內(nèi)獲得預(yù)期的效果。

應(yīng)對措施：根據(jù)公司中長期戰(zhàn)略規(guī)劃，對目標(biāo)國進(jìn)行深度調(diào)研，了解作物、病蟲草害以及終端用藥習(xí)慣，深度挖掘市場痛點，有針對性在目標(biāo)國安排產(chǎn)品登記計劃，包含目標(biāo)國暢銷產(chǎn)品、登記作物的改進(jìn)和差異化的新制劑等。產(chǎn)品登記計劃制定后，目標(biāo)國團(tuán)隊層層解碼關(guān)鍵任務(wù)確保在重要市場重要價值登記的準(zhǔn)確、率先獲得，在登記預(yù)計獲得時間提前半年開始規(guī)劃市場進(jìn)入策略，實現(xiàn)商業(yè)化。

5、匯率變動的風(fēng)險

公司產(chǎn)品外銷收入占相應(yīng)期間主營業(yè)務(wù)收入的比例較大，產(chǎn)品外銷貨款大都以美元進(jìn)行計價和結(jié)算，因此匯率的變動將會通過改變公司產(chǎn)品價格而對公司盈利造成一定影響。另外，匯率變化也會對公司所持外幣資產(chǎn)價值產(chǎn)生一定影響。隨著公司海外市場開拓規(guī)模的擴大，外銷收入將進(jìn)一步增加，如果未來匯率波動較大，將對公司的業(yè)績產(chǎn)生一定的影響。公司加強國際貿(mào)易和匯率政策的研究，同時還加強外匯波動規(guī)律的研究，適時開展外匯遠(yuǎn)期結(jié)算業(yè)務(wù)，鎖定匯率波動。

應(yīng)對措施：公司高度重視匯率風(fēng)險控制，在確保安全性和流動性的前提下，通過各種方式來對沖和規(guī)避匯率風(fēng)險。對于匯率風(fēng)險敞口，公司積極使用套期保值等金融避險工具，不以投機為目的，合理進(jìn)行風(fēng)險管控。

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