翔豐華（300890）2022年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

(資料圖)

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

1、主要業(yè)務(wù)和產(chǎn)品

公司主要從事鋰電池負(fù)極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，自成立之初就始終堅(jiān)持以客戶為中心，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，通過(guò)持續(xù)不斷的產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，為客戶提供更好的產(chǎn)品與服務(wù)，是國(guó)內(nèi)先進(jìn)的鋰電池負(fù)極材料供應(yīng)商。公司現(xiàn)產(chǎn)品主要是石墨負(fù)極材料，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于包括動(dòng)力（電動(dòng)交通工具，如新能源汽車、電動(dòng)自行車等）、3C消費(fèi)電子和工業(yè)儲(chǔ)能等鋰電池領(lǐng)域。

在發(fā)展戰(zhàn)略上，公司未來(lái)將緊緊圍繞以做強(qiáng)做大新型碳材料產(chǎn)業(yè)為使命，努力將公司打造成為一流的以碳為基礎(chǔ)元素、集研發(fā)與生產(chǎn)為一體的新型碳材料制造商。目前，公司已涉及硅碳負(fù)極、B型-二氧化鈦、石墨烯等新型碳材料領(lǐng)域，并具備了產(chǎn)業(yè)化基本條件。

2、主要經(jīng)營(yíng)模式

自公司成立以來(lái)，公司一直從事鋰電池負(fù)極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，采取以銷定產(chǎn)、直銷為主的經(jīng)營(yíng)方式，通過(guò)出售石墨負(fù)極材料取得收入、獲得利潤(rùn)，經(jīng)營(yíng)模式成熟、穩(wěn)定。

（1）研發(fā)模式

公司設(shè)有研發(fā)中心和研發(fā)部、技術(shù)部，其中，研發(fā)中心分為粉體工程中心、粉體理化性能檢測(cè)中心、粉體電性能檢測(cè)中心和材料表征中心；研發(fā)部分為研發(fā)一組（開(kāi)發(fā)石墨類鋰電池負(fù)極材料）、研發(fā)二組（開(kāi)發(fā)非石墨類鋰電池負(fù)極材料）和研發(fā)三組（開(kāi)發(fā)其它新型碳材料）；技術(shù)部分為產(chǎn)品組和工藝組。公司擁有一支高素質(zhì)的工程、技術(shù)和研發(fā)團(tuán)隊(duì)，從事鋰離子電池負(fù)極材料及新型碳材料的前沿技術(shù)跟蹤，負(fù)責(zé)對(duì)新產(chǎn)品、新工藝路線進(jìn)行測(cè)試、論證和試驗(yàn)，以及為最新研制的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，進(jìn)行小試和中試樣品的制備等。

（2）采購(gòu)模式

公司主要原材料為各種規(guī)格初級(jí)石墨、焦類原料等，輔助材料為瀝青、炭黑或者其他高分子聚合物，所需能源動(dòng)力主要為電力。

公司主要采取“以產(chǎn)定采”的采購(gòu)模式，每個(gè)月采購(gòu)部門根據(jù)生產(chǎn)部門下達(dá)的采購(gòu)計(jì)劃執(zhí)行采購(gòu)需求。生產(chǎn)所需的原材料全部由采購(gòu)部門通過(guò)對(duì)列入公司《合格供應(yīng)商名單》的廠家進(jìn)行充分比價(jià)后擇優(yōu)采購(gòu)。新供應(yīng)商的開(kāi)發(fā)均需經(jīng)過(guò)技術(shù)、品質(zhì)、采購(gòu)、生產(chǎn)等相關(guān)部門的資格審查，通過(guò)評(píng)審的才能進(jìn)入《合格供應(yīng)商名單》。每個(gè)年度，翔豐華從產(chǎn)品質(zhì)量、供貨速度、產(chǎn)品價(jià)格、售后服務(wù)等多方面的表現(xiàn)對(duì)合格供應(yīng)商進(jìn)行持續(xù)考核評(píng)分和分類，并在后續(xù)合作中對(duì)不同類別的供應(yīng)商進(jìn)行區(qū)別對(duì)待。

公司人造石墨生產(chǎn)的石墨化工序部分通過(guò)委外加工方式完成。通過(guò)多年合作，公司形成了較為穩(wěn)定的石墨化合作單位，公司每年根據(jù)合格供應(yīng)商管理制度對(duì)每個(gè)合作者的產(chǎn)品質(zhì)量、交貨期、價(jià)格等重要條款進(jìn)行評(píng)審確定優(yōu)先合作對(duì)象。在委外加工生產(chǎn)過(guò)程中，公司派專門人員全程跟蹤，進(jìn)行嚴(yán)格質(zhì)量檢測(cè)，以確保質(zhì)量達(dá)標(biāo)。

（3）生產(chǎn)模式

公司采用“訂單式生產(chǎn)為主，輔以計(jì)劃生產(chǎn)”的生產(chǎn)模式。生產(chǎn)部門根據(jù)客戶訂單和銷售部門預(yù)測(cè)的銷售計(jì)劃，結(jié)合成品實(shí)際庫(kù)存、上月出貨量以及車間生產(chǎn)能力等情況制定下月的生產(chǎn)計(jì)劃。在當(dāng)期實(shí)際操作時(shí)，生產(chǎn)部門根據(jù)具體訂單合理調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃，確保準(zhǔn)時(shí)發(fā)貨以滿足客戶需求。

（4）銷售模式

公司銷售采用直銷模式。具體流程為：銷售人員拜訪目標(biāo)客戶，溝通了解其具體需求后，推介合適的產(chǎn)品，通過(guò)產(chǎn)品測(cè)試，商務(wù)條件談判等，最終達(dá)成銷售。公司同時(shí)提供售前、售中、售后的技術(shù)支持與服務(wù)，協(xié)助客戶解決產(chǎn)品使用中的問(wèn)題。

公司銷售業(yè)務(wù)實(shí)行從開(kāi)發(fā)、維護(hù)客戶到產(chǎn)品發(fā)貨控制、銷售回款、售后服務(wù)等全環(huán)節(jié)流程管理。根據(jù)市場(chǎng)情況變化、客戶自身原因等采取了不同的信用等級(jí)評(píng)定，針對(duì)信用等級(jí)較差的客戶，翔豐華會(huì)在發(fā)貨量、發(fā)貨時(shí)間予以適當(dāng)控制，并嚴(yán)格催收貨款。

3、經(jīng)營(yíng)成果概述

2022年上半年，受益于新能源汽車行業(yè)景氣度攀升，電池端需求增長(zhǎng)，公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入94,219.04萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)146.72%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9,287.66萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)117.52%。

二、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析 1、技術(shù)與研發(fā)優(yōu)勢(shì) 經(jīng)過(guò)多年不懈努力，相對(duì)于同行業(yè)可比公司，在鋰電池負(fù)極材料領(lǐng)域，公司形成了較為完備的產(chǎn)品線，堅(jiān)持人造石墨與天然石墨并重的技術(shù)路線，擁有了行業(yè)領(lǐng)先的核心技術(shù)。開(kāi)發(fā)的高能量密度、低膨脹、長(zhǎng)循環(huán)等特性的產(chǎn)品均獲得下游動(dòng)力鋰電龍頭廠商的高度認(rèn)可。公司自主研發(fā)、實(shí)施了鋰電池低溫低成本石墨負(fù)極材料的研究和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，是公司基于自身技術(shù)團(tuán)隊(duì)的開(kāi)拓性研究，針對(duì)動(dòng)力電池及便攜電子領(lǐng)域亟待解決的低溫下高安全性、高循環(huán)壽命、高比容量負(fù)極材料的市場(chǎng)需求研究開(kāi)發(fā)的一種新型負(fù)極材料解決方案。 為更好的滿足客戶需求，公司不斷加大對(duì)新技術(shù)、新產(chǎn)品和新工藝的研發(fā)投入。截至本報(bào)告期末，公司擁有授權(quán)實(shí)用新型專利8項(xiàng)、發(fā)明專利56項(xiàng)，另外還有2項(xiàng)發(fā)明專利申請(qǐng)了國(guó)際PCT，另有37項(xiàng)專利申請(qǐng)正在審核中（其中35項(xiàng)國(guó)內(nèi)發(fā)明、1項(xiàng)美國(guó)發(fā)明、1項(xiàng)韓國(guó)發(fā)明）。 另外，公司還與清華大學(xué)深圳研究生院、重慶大學(xué)等國(guó)內(nèi)石墨研究重點(diǎn)院校建立了長(zhǎng)期的產(chǎn)學(xué)研合作關(guān)系，由公司提供資金、場(chǎng)地、設(shè)備支持，與各方共同致力于石墨材料領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)，實(shí)現(xiàn)理論創(chuàng)新和實(shí)踐應(yīng)用的有機(jī)結(jié)合。結(jié)合自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)開(kāi)發(fā)新一代廂式爐石墨化加工工藝，自建石墨化車間，以提升生產(chǎn)能力并降低制造成本。 2、核心團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì) 公司主要管理團(tuán)隊(duì)均具有豐富的鋰電池行業(yè)管理、研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)行業(yè)市場(chǎng)趨勢(shì)、產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展方向的把握有較高的敏感性和前瞻性。公司多名核心管理人員畢業(yè)于清華大學(xué)材料專業(yè)，專業(yè)研究石墨材料應(yīng)用，具有多年鋰電池材料行業(yè)研究開(kāi)發(fā)和業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)鋰電池行業(yè)有著深刻的認(rèn)知，先后獲得深圳市技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)、廣東“特支計(jì)劃”科技創(chuàng)業(yè)領(lǐng)軍人才、福建省“百人計(jì)劃”創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)帶頭人。 公司十分注重人才的儲(chǔ)備和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，通過(guò)培養(yǎng)和引進(jìn)，擁有一批資深技術(shù)專家和管理人才。目前，公司研發(fā)部人員結(jié)構(gòu)合理、隊(duì)伍扎實(shí)完備，包括技術(shù)工程師、研發(fā)工程師、測(cè)試工程師、項(xiàng)目工程師、設(shè)備工程師、電氣工程師等。核心人員擁有十余年的行業(yè)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，形成了以博士、碩士為核心的強(qiáng)大的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，并通過(guò)與行業(yè)內(nèi)知名專家、客戶合作的方式，開(kāi)展新產(chǎn)品、新工藝的實(shí)驗(yàn)研究和技術(shù)攻關(guān)創(chuàng)新工作，為公司的持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)，并在業(yè)內(nèi)形成了獨(dú)到的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 3、優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的客戶優(yōu)勢(shì) 依托于對(duì)上游原材料供應(yīng)的嚴(yán)格把關(guān)、領(lǐng)先的技術(shù)創(chuàng)新能力及嚴(yán)格的質(zhì)量管控體系，公司石墨負(fù)極材料產(chǎn)品質(zhì)量及性能一直處于行業(yè)領(lǐng)先水平。憑借性能優(yōu)異、品質(zhì)穩(wěn)定、種類豐富的產(chǎn)品和多年來(lái)不懈地努力經(jīng)營(yíng)，公司已積累了一大批優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的客戶資源，包括LG新能源、比亞迪（002594）（002594）、國(guó)軒高科（002074）（002074）、多氟多（002407）（002407）等多家客戶，穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的客戶資源也為公司不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、擴(kuò)增產(chǎn)能提供了強(qiáng)大需求動(dòng)力。 另外，公司積極拓展國(guó)際市場(chǎng)，目前公司正在積極接觸韓國(guó)SKI、日本松下等國(guó)際知名鋰電池企業(yè)，進(jìn)一步打開(kāi)日韓市場(chǎng)。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施 1、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 公司營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)自石墨負(fù)極材料銷售。產(chǎn)品生產(chǎn)所需的原材料主要有初級(jí)石墨和石油焦、針狀焦等焦類原料，2021年以來(lái)焦類原料價(jià)格出現(xiàn)了一定幅度上漲，隨著下游行業(yè)景氣度的攀升，原料供應(yīng)價(jià)格受市場(chǎng)供需關(guān)系影響，會(huì)呈現(xiàn)不同程度的波動(dòng)。未來(lái)如果原材料價(jià)格短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，而公司不能有效地將原材料價(jià)格上漲的壓力轉(zhuǎn)移到下游或不能通過(guò)技術(shù)工藝創(chuàng)新抵消成本上漲的壓力，將會(huì)對(duì)公司盈利狀況產(chǎn)生不利影響。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司將持續(xù)跟蹤監(jiān)控原材料的價(jià)格走勢(shì)，根據(jù)公司的需要選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)采購(gòu)原料并合理備貨；公司將持續(xù)提升管理水平，提高公司的技術(shù)創(chuàng)新水平，從而提升原材料的利用效率；同時(shí)公司也在積極加強(qiáng)與供應(yīng)商的戰(zhàn)略合作，規(guī)避原材料上升對(duì)利潤(rùn)的影響。 2、外協(xié)加工風(fēng)險(xiǎn) 石墨負(fù)極材料產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中存在將石墨化、炭化等工序委外加工的情況。公司人造石墨負(fù)極材料生產(chǎn)過(guò)程中的石墨化工序部分委外加工，石墨化加工費(fèi)占人造石墨產(chǎn)品成本的比重較高，雖然受托加工企業(yè)按照公司提供的工藝及技術(shù)參數(shù)進(jìn)行加工，產(chǎn)品質(zhì)量有保障，但石墨化加工費(fèi)用高低對(duì)公司人造石墨產(chǎn)品的盈利能力產(chǎn)生了重要影響。目前，公司現(xiàn)有石墨化產(chǎn)能，仍不能滿足自身加工需求，因此短期內(nèi)公司石墨化的加工需求仍需要通過(guò)外協(xié)加工的方式解決，該工序?qū)ιa(chǎn)成本和產(chǎn)品質(zhì)量控制具有較大影響。若未來(lái)行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)快速提升導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)對(duì)石墨化外協(xié)加工需求增加，從而導(dǎo)致公司外協(xié)加工成本上升，將會(huì)對(duì)公司盈利能力產(chǎn)生不利影響。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，福建翔豐華的石墨化自建項(xiàng)目，預(yù)計(jì)年內(nèi)達(dá)產(chǎn)，同時(shí)四川翔豐華的建設(shè)也在積極推進(jìn)中；另外,通過(guò)公司多年與石墨化廠商的合作，公司已經(jīng)儲(chǔ)備了穩(wěn)定的石墨化供應(yīng)商。 3、毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn) 隨著新的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入本行業(yè)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)越來(lái)越激烈，一方面下游客戶要求降價(jià)壓力將進(jìn)一步加大，另一方面石油焦、針狀焦類等原料價(jià)格和初級(jí)石墨價(jià)格的階段性上漲，如果公司不能持續(xù)提升技術(shù)創(chuàng)新能力，開(kāi)發(fā)出更具競(jìng)爭(zhēng)力、更有性價(jià)比的新產(chǎn)品，則公司存在毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司采取以下措施穩(wěn)定產(chǎn)品毛利率：（1）加大對(duì)信譽(yù)良好、利潤(rùn)穩(wěn)定的客戶開(kāi)拓力度，同時(shí)加大高附加值產(chǎn)品的銷售力度；（2）結(jié)合客戶需求，不斷開(kāi)發(fā)高附加值新品；（3）科學(xué)制定采購(gòu)策略，拓寬公司的原材料的國(guó)內(nèi)外采購(gòu)渠道，不斷降低原材料采購(gòu)成本；（4）持續(xù)改進(jìn)產(chǎn)品技術(shù)工藝，發(fā)揮公司一體化加工優(yōu)勢(shì)降低產(chǎn)品制造成本。

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