2021年，63家壽險公司總體來看增收不增利，但分化亦較為明顯：有6家營收翻倍，同時亦有11家營收縮水;5家錄得百億以上凈利潤，15家則虧損。
2021年，全球新冠肺炎疫情持續(xù)演變，國際環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜。疊加行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、保險代理人大幅清虛等因素的影響，中國壽險行業(yè)發(fā)展遭遇較大的挑戰(zhàn)與壓力。
在此背景下，壽險企業(yè)交出了怎樣的“答卷”?
近日，標(biāo)點財經(jīng)研究院攜手《投資時報》對已披露2021年財務(wù)數(shù)據(jù)的人壽保險公司進(jìn)行了統(tǒng)計分析。最終，63家壽險公司納入此次樣本。
研究結(jié)果顯示，2021年，壽險公司總體來看增收不增利，但分化亦較為明顯。有6家公司營收翻倍甚至是數(shù)倍，同時亦有11家營收縮水;平安人壽、中國人壽等5家公司錄得百億以上凈利潤，合眾人壽、德華安顧人壽、三峽人壽等15家則呈虧損狀態(tài);凈利潤同比下降的公司有23家，占比超過1/3。
當(dāng)前，高質(zhì)量發(fā)展已成為保險行業(yè)的主旋律，壽險公司變革轉(zhuǎn)型持續(xù)進(jìn)行中。有分析人士稱，展望今后一段時間，健康中國建設(shè)及積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略的持續(xù)深入推進(jìn)，將為行業(yè)發(fā)展提供更為廣闊的空間，包括壽險在內(nèi)的人身險市場需求將進(jìn)一步擴(kuò)大。但與此同時，內(nèi)外部環(huán)境不確定性增強(qiáng)，且傳統(tǒng)以人力規(guī)模驅(qū)動業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營模式遭遇瓶頸，短期來看行業(yè)發(fā)展依然承壓。
收入增速跑輸GDP
最近幾年，國內(nèi)壽險行業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型調(diào)整期。回溯2021年，壽險行業(yè)總保費雖然仍呈增長態(tài)勢，但增速卻跑輸GDP。
據(jù)標(biāo)點財經(jīng)研究員統(tǒng)計，此次納入統(tǒng)計的63家壽險公司，2021年共實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入2.77萬億元，同比增幅為5.19%。
其中，有6家公司2021年的保險業(yè)務(wù)收入達(dá)到千億級別，由高至低依次為中國人壽、平安人壽、太平洋壽險、泰康人壽、新華人壽和太平人壽，中國人壽是唯一一家保險業(yè)務(wù)收入超過5000億元的壽險公司。相比之下，近半數(shù)公司的保險業(yè)務(wù)收入不足百億元，其中小康人壽、君龍人壽、三峽人壽、海保人壽以及中韓人壽更是在10億元以下。
與2020年相比，有11家公司的保險業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)不同程度的下降，包括兩家千億級公司：平安人壽同比減少4%，太平洋壽險同比微降0.13%。而降幅最大的是三峽人壽，該公司保險業(yè)務(wù)收入在2021年同比下降43.36%。
在投資收益等指標(biāo)的“加持”下，壽險公司營收增速比保險業(yè)務(wù)收入增速稍高一點，但同樣不及GDP增速。63家壽險公司2021年營業(yè)收入合計3.64萬億元，同比增長6.11%。
營業(yè)收入在千億元以上的公司有8家，由高至低依次為中國人壽、平安人壽、太平洋壽險、泰康人壽、新華人壽、太平人壽、人保壽險和中郵人壽。26家公司的營收在百億元至千億元之間，包括前海人壽、陽光人壽、百年人壽、建信人壽等。29家公司的營收在百億元以下，其中德華安顧人壽、小康人壽、三峽人壽、君龍人壽、愛心人壽的營收不足10億元。
從增幅上來看，2021年有6家壽險公司的營業(yè)收入同比翻倍，包括和泰人壽、小康人壽、弘康人壽、鼎誠人壽、友邦人壽、財信吉祥人壽。
其中，受分紅險收入大幅壓縮的影響，和泰人壽2021年保險業(yè)務(wù)收入同比下降37.56%，但營業(yè)收入?yún)s從2020年的-0.34億元增至37.23億元，主要是分出保費由正轉(zhuǎn)負(fù)、投資收益增長所致。
小康人壽的營業(yè)收入在2021年出現(xiàn)40.52倍的增長，由2020年的201.72萬元增至8376.32萬元，主要是由于小康人壽(前身為中法人壽)在2021年完成股東變更及增資后業(yè)務(wù)得以重啟。
盡管壽險公司營收整體實現(xiàn)增長，但依然有11家公司的營業(yè)收入同比減少，包括華貴人壽、愛心人壽、海保人壽等。
12家公司連續(xù)虧損
受多重因素影響，2021年壽險行業(yè)盈利規(guī)模出現(xiàn)負(fù)增長。63家納入統(tǒng)計的壽險公司全年實現(xiàn)凈利潤合計2102.05億元，同比收縮9.64%。還有一些明顯的變化是，隨著頭部險企持續(xù)深化轉(zhuǎn)型，排名前五的公司凈利潤合計占比78.25%，低出2020年較多;2021年最高凈利潤在500億元一線，而2020年則接近千億元。
凈利潤在百億元以上的公司有5家，較2020年有所減少。其中，平安人壽、中國人壽保持在500億元以上，分別以551.21億元、524.12億元包攬前二。泰康人壽以228.35億元位列第三，座次較2020年略有上升。太平洋壽險、新華人壽凈利潤也在百億元以上，分別為191.61億元、149.51億元。
在頭部企業(yè)動輒盈利百億的同時，樣本中有15家壽險公司2021年出現(xiàn)虧損。虧損額最大的是合眾人壽，2021年凈利潤為-5.24億元，這是該公司過去五年來第二次虧損。其次是德華安顧人壽，2021年凈利潤為-2.67億元。
鼎誠人壽、匯豐人壽、北京人壽的虧損額也在2億元以上，凈利潤依次為-2.65億元、-2.25億元、-2.11億元。
此外，還有6家公司2021年凈利潤虧損額超過1億元，分別為招商仁和人壽、愛心人壽、復(fù)星保德信人壽、國富人壽、和泰人壽以及中韓人壽。
綜合2020年、2021年的凈利潤數(shù)據(jù)來看，標(biāo)點財經(jīng)研究員發(fā)現(xiàn)，有12家公司呈連續(xù)虧損態(tài)勢，包括渤海人壽、德華安顧人壽、招商仁和人壽、愛心人壽、復(fù)星保德信人壽、鼎誠人壽、北京人壽、三峽人壽、中華人壽、國富人壽、和泰人壽、小康人壽。
部分公司更是持續(xù)虧損多年。如德華安顧人壽，自2013年開業(yè)至2021年尚未實現(xiàn)盈利，凈利潤累計虧損近19億元。
20家公司增收不增利
對比2020年，納入統(tǒng)計的63家壽險公司中，有23家的凈利潤在2021年出現(xiàn)縮水，占比達(dá)36.51%。
標(biāo)點財經(jīng)研究員注意到，有20家公司增收不增利，即2021年營業(yè)收入同比增長，但凈利潤卻同比下降。和泰人壽、弘康人壽、鼎誠人壽、財信吉祥人壽、合眾人壽等均在此列。
其中，成立于2005年1月的合眾人壽，2021年保險業(yè)務(wù)收入同比增長47.58%，營業(yè)收入同比增長32.23%，增幅均相當(dāng)可觀。但這家老牌險企2021年凈利潤卻由盈轉(zhuǎn)虧，同比降181.78%。一個重要的原因是，該公司2021年提取保險責(zé)任準(zhǔn)備金大幅增長逾六成。
據(jù)合眾人壽償付能力報告披露，今年一季度該公司凈利潤繼續(xù)虧損1.30億元。同時，核心償付能力充足率在一季度末已降至70.81%，償付能力風(fēng)險綜合評級持續(xù)為C類。
而成立于2012年的弘康人壽，過去多年持續(xù)盈利，但近兩年盈利規(guī)模卻連續(xù)大幅下降。2021年，該公司保險業(yè)務(wù)收入同比增長14.05%，營業(yè)收入在前一年度較小的基數(shù)上同比大增886.39%，不過凈利潤卻同比減少92.02%。而在2020年該公司凈利潤已下滑81.09%，2021年凈利潤僅相當(dāng)于2019年的1.5%左右。(黃鳳清)
關(guān)鍵詞： 中國壽險行業(yè)發(fā)展 人壽保險公司 保險代理人 2021年財務(wù)數(shù)據(jù)
