呈和科技2021年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營情況討論與分析

2021年是“十四五”規(guī)劃開局之年，也是呈和科技開啟新征程的一年。在這一年里，公司完成巨大跨越，成功實現(xiàn)了上市的目標，站在了新的起點，在高質(zhì)量發(fā)展道路上繼續(xù)奮力譜寫新篇章。

在經(jīng)營中，公司繼續(xù)秉承“創(chuàng)新為源，品質(zhì)為臻”理念，注重綠色、環(huán)保、安全的產(chǎn)品品質(zhì)，堅持走技術(shù)創(chuàng)新之路，抓住我國高性能樹脂材料市場快速發(fā)展的契機，繼續(xù)以成核劑、合成水滑石、復合助劑等產(chǎn)品為發(fā)展重點和導向，不斷擴大產(chǎn)銷規(guī)模、豐富產(chǎn)品種類。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入57,621.68萬元，同比增長25.19%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤15,702.70萬元，同比增長34.75%。主要業(yè)務(wù)活動表現(xiàn)為：

（一）因應客戶對環(huán)保、安全的產(chǎn)品需求快速增長，公司憑借自身優(yōu)越的產(chǎn)品性能、強大的持續(xù)創(chuàng)新能力進一步開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品、挖掘客戶需求。在不斷拓展新客戶的同時，公司與中國石化、中國石油、中海殼牌、延長石油、恒力石化（600346）、萬華化學（600309）、PALMAROLE、百爾羅赫等境內(nèi)外重要客戶保持緊密合作聯(lián)系，成核劑、合成水滑石和復合助劑的銷量均實現(xiàn)快速增長。

（二）堅持自主技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)加大研發(fā)力度。報告期內(nèi)，公司研發(fā)投入2,354.83萬元，同比增長31.96%。憑借深厚的技術(shù)積累和豐富的產(chǎn)品實踐經(jīng)驗，除為客戶提供技術(shù)領(lǐng)先的高性能高分子材料助劑產(chǎn)品外，公司結(jié)合市場發(fā)展趨勢、樹脂原料特性和客戶工藝特點，為客戶提供定制化的復合助劑產(chǎn)品，并協(xié)助客戶開發(fā)、生產(chǎn)新品種高性能樹脂。公司建立了“研—產(chǎn)—銷”一體化銷售模式，包含需求分析、研究開發(fā)、生產(chǎn)制造、應用評估、專業(yè)技術(shù)支持服務(wù)等內(nèi)容，為客戶提供便利；通過深入?yún)⑴c客戶產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)的全過程，不僅建立了深厚的客戶合作基礎(chǔ)，增強了客戶粘性，也反哺提升了公司開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品和新工藝配方的能力。

（三）通過對傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝、配方的不斷改進完善，公司在避免大規(guī)模資金投入的情況下有效提升產(chǎn)能?；趯夹g(shù)工藝的深入理解，公司從上游原料、助劑生產(chǎn)技術(shù)等方面進行系統(tǒng)性考慮，對產(chǎn)品進行工藝革新和提升，提高自動化水平，實現(xiàn)綠色新工藝。

（四）革故鼎新、銳意拓展。呈和人在新征程上奮勇拼搏的故事，為“呈新而上”與“和創(chuàng)未來”注入新內(nèi)涵，推動了公司高質(zhì)量發(fā)展。在全體呈和人的共同努力下，報告期內(nèi)，公司被認定為“專精特新”小巨人企業(yè)、廣州市民營領(lǐng)軍企業(yè)、廣州市新材料先進企業(yè)、中國輕工業(yè)塑料行業(yè)（塑料助劑）十強企業(yè)。

二、報告期內(nèi)公司所從事的主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營模式、行業(yè)情況及研發(fā)情況說明

（一）主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)情況

1、主要業(yè)務(wù)

公司是一家主要為制造高性能樹脂材料與改性塑料的企業(yè)提供環(huán)保、安全、高性能的高分子材料助劑產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)，主營產(chǎn)品處于高分子材料產(chǎn)業(yè)鏈的上游核心環(huán)節(jié)，是對醫(yī)療器械、食品安全、環(huán)境保護、汽車輕型化、以塑代鋼等領(lǐng)域所需新材料實現(xiàn)進口替代的必備產(chǎn)品。

2、主要產(chǎn)品

公司主營產(chǎn)品包括成核劑、合成水滑石和復合助劑三大類型高分子材料助劑產(chǎn)品，是決定高性能樹脂材料核心功能的關(guān)鍵材料。

（1）成核劑

成核劑是一種用于提高聚丙烯、聚乙烯等不完全結(jié)晶樹脂材料的結(jié)晶度，加快其結(jié)晶速率的高分子材料助劑。

公司成核劑產(chǎn)品包括成核劑單劑產(chǎn)品以及成核劑復合助劑產(chǎn)品，根據(jù)功能不同主要分為透明成核劑、增剛成核劑和β晶型增韌成核劑。

（2）合成水滑石

合成水滑石是一種具有層狀結(jié)構(gòu)、不含鉛等重金屬的化合物，主要作為PVC生產(chǎn)用的熱穩(wěn)定劑和聚烯烴樹脂生產(chǎn)用的鹵素吸收劑。

作為熱穩(wěn)定劑，合成水滑石能提高PVC樹脂熱穩(wěn)定性和抗老化能力，無毒無害，安全環(huán)保，可替代目前用于嬰幼兒用品、食品包裝和醫(yī)療用品中的含鉛熱穩(wěn)定助劑。

作為鹵素吸收劑，合成水滑石可以有效消除聚烯烴樹脂中的鹵素及催化劑殘留物，從而避免樹脂產(chǎn)生凝膠體、設(shè)備被腐蝕，有助于聚烯烴樹脂材料制造的提效降本。

目前公司合成水滑石產(chǎn)品包括合成水滑石單劑產(chǎn)品和合成水滑石復合助劑產(chǎn)品，根據(jù)功能不同可分為通用合成水滑石、高透明合成水滑石和阻燃合成水滑石。

（3）復合助劑

復合助劑是由多種單一助劑（如成核劑、合成水滑石、抗氧劑、分散劑等），根據(jù)客戶的生產(chǎn)工藝特點及其性能需求，按一定配方比例物理混合，采用特殊生產(chǎn)工藝生產(chǎn)的預混高分子材料助劑產(chǎn)品。物理混合的特點決定了其基本生產(chǎn)原理屬于行業(yè)共性技術(shù)。

公司復合助劑生產(chǎn)技術(shù)的獨特性及核心競爭力具體體現(xiàn)在公司產(chǎn)品配方設(shè)計的先進性以及加工工藝控制的先進性。這些先進性特點形成了公司的技術(shù)壁壘?？蛻舨少彾喾N單一助劑后可自行混合。公司提供的復合助劑既有利于客戶簡化生產(chǎn)流程，提高生產(chǎn)效率，保障其不同批次產(chǎn)品的性能穩(wěn)定，也有利于降低生產(chǎn)過程中的粉塵污染，保護工人健康。

除了以自主生產(chǎn)的成核劑、合成水滑石為關(guān)鍵成分的復合助劑產(chǎn)品外，為發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢、滿足客戶需求，公司還開發(fā)生產(chǎn)未添加自產(chǎn)單一助劑的NDO復合助劑產(chǎn)品。

（4）公司主要產(chǎn)品應用情況

（二）主要經(jīng)營模式

1、自主業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式

（1）盈利模式

公司主要通過自主研發(fā)，生產(chǎn)并銷售成核劑、合成水滑石及復合助劑產(chǎn)品獲取銷售收入，盈利主要來自于產(chǎn)品的銷售收入與成本費用之間的差額。

（2）研發(fā)模式

根據(jù)高分子材料助劑的行業(yè)發(fā)展和大型客戶的需求，公司研發(fā)模式可分為前瞻性研發(fā)和需求響應式研發(fā)，具體情況如下：

①前瞻性研發(fā)。公司以潛在市場需求為導向，對高分子材料助劑行業(yè)未來發(fā)展方向和技術(shù)進行預判，積極布局新的研發(fā)方向，開展儲備類技術(shù)在研項目，以保持公司研發(fā)技術(shù)的前瞻性和先進性。

②需求響應式研發(fā)。對于大型客戶，如能源化工企業(yè)等，公司以客戶需求為中心，組建技術(shù)人員與銷售人員合作的團隊，充分了解客戶對新產(chǎn)品開發(fā)及生產(chǎn)工藝持續(xù)改進的需求。根據(jù)客戶對助劑產(chǎn)品技術(shù)參數(shù)、功能特點、協(xié)同效應、應用領(lǐng)域、生產(chǎn)操作便利性等需求，公司后續(xù)進行定制化研發(fā)，制定一攬子產(chǎn)品解決方案，具體包括產(chǎn)品發(fā)展前景研判、復合助劑產(chǎn)品配方開發(fā)、下游產(chǎn)品應用效果評估、分析測試、配方改進等，并推進公司產(chǎn)品銷售，全方位滿足大型客戶對助劑產(chǎn)品特定化的需求。

（3）銷售模式

公司采取直接銷售模式，按客戶類型劃分，可分為向終端客戶銷售和向貿(mào)易商銷售兩種。終端客戶主要是能源化工企業(yè)、樹脂材料加工企業(yè)和助劑加工生產(chǎn)企業(yè)。貿(mào)易商客戶主要為從事化工產(chǎn)品貿(mào)易的企業(yè)，與公司之間是買斷式銷售，產(chǎn)品交付后的風險由貿(mào)易商自行承擔。

針對能源化工等大型企業(yè)特定化的產(chǎn)品需求，公司組織技術(shù)人員及銷售人員，通過與下游客戶展開技術(shù)交流與合作的方式，對下游客戶的使用進行研究分析，為客戶生產(chǎn)開發(fā)提供復合助劑配方支持，并幫助客戶解決生產(chǎn)過程中的助劑使用問題，從而拓展了產(chǎn)品應用領(lǐng)域，增加了客戶粘性。

對于部分采用“零庫存”管理模式的大型石化企業(yè)客戶，公司根據(jù)其需求對約定產(chǎn)品采取寄售方式。在寄售方式下，公司將約定產(chǎn)品運輸至客戶指定倉庫，定期與客戶結(jié)算當期客戶使用部分。對于存放在客戶指定倉庫的存貨，其所有權(quán)上的主要風險和報酬在客戶領(lǐng)用時由公司轉(zhuǎn)移至客戶，公司獲得收取相應收入的權(quán)利。

公司通過需求響應式研發(fā)、行業(yè)刊物、行業(yè)展銷會、互聯(lián)網(wǎng)等渠道收集潛在客戶信息和市場需求。對于有合作意向的目標客戶，公司按照客戶對產(chǎn)品的指標要求等信息提供樣品，通過商業(yè)談判或招投標形式確定合作關(guān)系，根據(jù)客戶的訂單需求向其銷售產(chǎn)品。

（4）采購模式

公司采購的主要物料為芳香醛、芳香羧酸、各類抗氧劑和助劑等化學原料。

①供應商選擇與管理

公司通過廣泛調(diào)查全國乃至全球相關(guān)原材料的供應商情況，經(jīng)比對篩選，初步確定供應商，再對其經(jīng)營資質(zhì)、生產(chǎn)能力、質(zhì)量及穩(wěn)定性、工藝水平、價格、供貨及時性等多方面進行評估；評估通過后經(jīng)樣品檢測合格方可納入供應商名錄，建立采購合作關(guān)系。

②采購計劃的制定與執(zhí)行

公司采用“以銷定產(chǎn)，以產(chǎn)定采”的模式。對于長期、大量使用的原材料，公司采購部門會根據(jù)在手訂單和生產(chǎn)計劃，并結(jié)合原材料庫存情況，確定動態(tài)采購計劃。采購員按照采購計劃，向合格供應商名錄內(nèi)的供應商進行詢價、交貨方案談判，并最終下達采購訂單。對于為客戶定制使用的小批量原材料，則根據(jù)訂單量按需采購。

（5）生產(chǎn)模式

公司生產(chǎn)模式采用“以銷定產(chǎn)、訂單驅(qū)動、合理庫存”方式。公司根據(jù)在手訂單、未來市場趨勢、安全庫存情況，以及原材料采購周期確定月度生產(chǎn)計劃。

公司在生產(chǎn)設(shè)備與生產(chǎn)線設(shè)計、產(chǎn)品配方設(shè)計和生產(chǎn)過程控制方面均掌握有核心技術(shù)。在生產(chǎn)設(shè)備與生產(chǎn)線設(shè)計方面，公司的核心生產(chǎn)設(shè)備及整體生產(chǎn)線均為公司自主設(shè)計、調(diào)試以及配置，能夠適應公司的生產(chǎn)工藝，并提升生產(chǎn)效率。在產(chǎn)品配方設(shè)計方面，公司自主創(chuàng)新的生產(chǎn)配方不僅可提升產(chǎn)品的性能，而且可實現(xiàn)生產(chǎn)的綠色環(huán)保，減少生產(chǎn)過程中其他雜質(zhì)的產(chǎn)生，降低除雜成本。在生產(chǎn)過程控制方面，公司的核心技術(shù)確保了生產(chǎn)效率的提高、產(chǎn)品質(zhì)量及性能的改善和生產(chǎn)過程的節(jié)能環(huán)保。

2、貿(mào)易業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式

公司貿(mào)易業(yè)務(wù)分為自主貿(mào)易和代理貿(mào)易兩種方式。

在自主貿(mào)易中，公司根據(jù)市場行情，分別進行采購、銷售的開發(fā)和談判工作，獨立做出采購和銷售決策，并賺取進銷價差。該方式下，公司掌握采購、銷售的主動權(quán)，決策靈活度高，但需承擔交易的存貨風險、信用風險。

在代理貿(mào)易中，公司根據(jù)客戶的要求，以代客戶向特定供應商進行采購的形式，撮合其與特定供應商完成交易，從而向客戶收取代理采購的傭金。該方式下，公司起到客戶與供應商之間的“潤滑油”作用，不享有如定價、數(shù)量、交貨方式等與采購、銷售相關(guān)的決策權(quán)，但不承擔交易相關(guān)的存貨風險、信用風險。

（三）所處行業(yè)情況

1、行業(yè)的發(fā)展階段、基本特點、主要技術(shù)門檻

（1）高性能樹脂與改性塑料的發(fā)展情況

高性能樹脂及改性塑料行業(yè)是典型的技術(shù)進步和消費升級受益行業(yè)，得益于全球汽車、家電、辦公設(shè)備、電動工具等產(chǎn)業(yè)加速向中國轉(zhuǎn)移，我國已逐漸成為這些領(lǐng)域的制造業(yè)大國，從而推動了國內(nèi)高性能塑料及改性塑料行業(yè)的發(fā)展；消費升級使中國的汽車、建筑、家電等產(chǎn)業(yè)進入高速增長期，隨著人們對材料性能要求的不斷提高，高性能樹脂及改性塑料在全球應用愈加廣泛。

改性塑料是高性能樹脂的進一步加工產(chǎn)品，后者是前者的主要原材料，因此改性塑料的發(fā)展情況能夠充分反映高性能樹脂與改性塑料的發(fā)展現(xiàn)狀和前景。我國塑料的改性化率由2011年的16.09%上升至2019年的20.42%，到2024年有望達到30%。中國塑料改性化率持續(xù)增長，相應高性能樹脂及改性塑料助劑需求有巨大的增長潛力。

（2）成核劑行業(yè)的發(fā)展情況

隨著國內(nèi)聚丙烯生產(chǎn)逐步向高端化發(fā)展，高性能聚丙烯占聚丙烯整體比重在逐步提升。生產(chǎn)高性能聚丙烯材料所需的助劑需求隨之不斷上升。相應地，成核劑作為我國聚丙烯生產(chǎn)升級的重要原材料，其需求量出現(xiàn)快速增長。政策層面上，在近幾年，我國高度重視高性能樹脂與改性塑料等新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，相繼出臺了一系列鼓勵產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，具體包括《關(guān)于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》、《塑料加工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃指導意見》、《國家重大科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中長期規(guī)劃（2012—2030年）》等，其中工信部等六部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》指出石化化工行業(yè)應完善創(chuàng)新機制，形成“三位一體”協(xié)同創(chuàng)新體系。強化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，加快構(gòu)建重點實驗室、重點領(lǐng)域創(chuàng)新中心、共性技術(shù)研發(fā)機構(gòu)“三位一體”創(chuàng)新體系，推動產(chǎn)學研用深度融合。優(yōu)化整合行業(yè)相關(guān)研發(fā)平臺，創(chuàng)建高端聚烯烴、高性能工程塑料、高性能膜材料、生物醫(yī)用材料、二氧化碳捕集利用等領(lǐng)域創(chuàng)新中心，強化國家新材料生產(chǎn)應用示范、測試評價、試驗檢測等平臺作用，推進催化材料、過程強化、高分子材料結(jié)構(gòu)表征及加工應用技術(shù)與裝備等共性技術(shù)創(chuàng)新。支持企業(yè)牽頭組建產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟、上下游合作機制等協(xié)同創(chuàng)新組織，支持地方合理布局建設(shè)區(qū)域創(chuàng)新中心、中試基地等。

相關(guān)利好政策的持續(xù)推進，為我國高性能樹脂行業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展環(huán)境，有力地帶動了國內(nèi)成核劑市場的進一步發(fā)展。但現(xiàn)階段我國成核劑市場供不應求的狀況較為明顯，市場上對進口產(chǎn)品的依賴性仍然較大。隨著下游行業(yè)市場需求的不斷擴大，此類產(chǎn)品供不應求的局面可能會持續(xù)較長時間。因此，短期來看，市場上對進口產(chǎn)品的依賴性很難改變。隨著國內(nèi)成核劑廠商生產(chǎn)技術(shù)和工藝的不斷改進，此類產(chǎn)品的進口替代率有望逐步提升。

（3）合成水滑石行業(yè)的發(fā)展情況

聚氯乙烯具有良好的物理性能和化學性能，廣泛應用于管道、型材、板材等化學建材、電線電纜、人造革、裝飾材料及薄膜等生產(chǎn)領(lǐng)域。合成水滑石作為聚氯乙烯生產(chǎn)用的熱穩(wěn)定劑，隨著其下游應用行業(yè)范圍的擴展，國內(nèi)市場上對其需求量在不斷提升。據(jù)中國塑料加工工業(yè)協(xié)會塑料助劑專業(yè)委員會會刊《塑料助劑》統(tǒng)計，我國合成水滑石行業(yè)市場規(guī)模年增長率保持在15%以上。

（4）下游應用行業(yè)的發(fā)展將帶動成核劑和合成水滑石的發(fā)展

①“以塑代鋼”帶動高性能樹脂及改性塑料需求增長

汽車行業(yè)和家電行業(yè)是“以塑代鋼”最具增長潛力的應用領(lǐng)域。汽車輕型化是未來汽車行業(yè)發(fā)展的重要方向。無論是對于傳統(tǒng)的燃油汽車，還是對于新能源汽車，輕型化都是有效降低汽車能耗、節(jié)能減排、提高能量效率的有效手段，改性塑料在汽車產(chǎn)業(yè)中使用量已成為改造升級的方向；家電制造領(lǐng)域呈現(xiàn)原材料安全環(huán)保化、低成本化、輕量化、以塑代鋼等趨勢。聚丙烯憑借其質(zhì)量輕、強度高、電絕緣性能優(yōu)異、化學穩(wěn)定性能優(yōu)良等特性，已成為家電行業(yè)僅次于鋼材的第二大類原材料。根據(jù)《塑料加工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃指導意見》和《塑料加工業(yè)“十四五”科技創(chuàng)新指導意見》，作為未來五年我國塑料加工業(yè)發(fā)展的指導性文件和實現(xiàn)塑料制造現(xiàn)代化國家目標的行動綱領(lǐng)，堅持“五化”科技創(chuàng)新方向，即功能化、輕量化、精密化、生態(tài)化、智能化。

②高性能樹脂及改性塑料綠色化帶動環(huán)保型助劑發(fā)展

目前國內(nèi)高性能樹脂及改性塑料生產(chǎn)過程中，一些含毒的助劑由于價格較低而被大量使用。有毒的添加助劑伴隨著塑料制品進入人們?nèi)粘Ｉ?，一方面威脅消費者的安全健康，另外一方面也產(chǎn)生環(huán)境污染問題。助劑環(huán)保綠色化成為未來發(fā)展趨勢。

我國熱穩(wěn)定劑種類消費結(jié)構(gòu)與歐美發(fā)達國家相比差異巨大，美國及歐盟早已實現(xiàn)鉛鹽類熱穩(wěn)定劑替代的目標。美國已從技術(shù)上替代了含鉛熱穩(wěn)定劑；歐盟則于2016年1月1日開始全面禁止使用鉛鹽類重金屬熱穩(wěn)定劑。

目前我國規(guī)定了部分產(chǎn)品禁止使用鉛鹽類熱穩(wěn)定劑，如我國國家行業(yè)標準已禁止飲用水管材的鉛的使用；室內(nèi)裝飾裝修材料門、窗也出臺國家標準限制鉛含量。《國家鼓勵的有毒有害原料（產(chǎn)品）替代品目錄（2016年版）》（工信部聯(lián)節(jié)〔2016〕398號）鼓勵鈣基復合穩(wěn)定劑及鋅基復合熱穩(wěn)定劑替代鉛鹽穩(wěn)定劑及鋇鎘鋅熱穩(wěn)定劑，并明確鈣基復合穩(wěn)定劑及鋅基復合熱穩(wěn)定劑主要成分為水滑石。

③食品安全關(guān)注度提升，高端無毒的食品接觸材料受到更多關(guān)注

添加透明成核劑對聚丙烯進行透明改性后，聚丙烯的透明度能得到明顯提升，可與傳統(tǒng)的透明材料相媲美，同時因其更優(yōu)越的耐熱性能（熱變形溫度一般高于110℃，PET與PS材料一般低于90℃），這類高性能的聚丙烯能替代傳統(tǒng)的透明材料，包括塑料類和玻璃，越來越廣泛用于透明熱飲杯、微波爐炊具、嬰兒奶瓶、一次性快餐湯碗等產(chǎn)品中。

④健康防護領(lǐng)域高性能樹脂供不應求，提高市場供應產(chǎn)量及質(zhì)量成為迫切需求

隨著國民對健康防疫用品需求量激增，生產(chǎn)高品質(zhì)防疫用品的高性能樹脂需求量也呈爆炸式增長。受全球新冠疫情影響，口罩、護目鏡、防護服、醫(yī)用材料等各種塑料抗疫物資需求增長迅速。熔噴布作為生產(chǎn)口罩的關(guān)鍵原材料，高性能聚丙烯樹脂為熔噴布的原材料，聚丙烯的結(jié)晶程度對口罩性能有著重要的影響。通過加入成核劑，提高聚丙烯樹脂的結(jié)晶程度，使樹脂的晶核尺寸變小，材料規(guī)整度更高，可使產(chǎn)品駐極效果更好，能有效提高熔噴布質(zhì)量，口罩過濾率更高。

⑤高端鋰電池隔膜進口替代加速，聚烯烴隔膜材料需求增長

近年來，鋰離子電池國內(nèi)產(chǎn)量呈現(xiàn)快速增長趨勢，鋰離子電池產(chǎn)量的增加將帶動鋰電池隔膜需求量的增加。由于鋰電池隔膜制造技術(shù)壁壘較高，全球鋰電池隔膜制造，尤其高端鋰電池隔膜市場被美日韓少數(shù)廠商占據(jù)主導地位。目前隨著國內(nèi)鋰電池隔膜廠商技術(shù)水平不斷提高，鋰電池隔膜產(chǎn)品進口替代在逐步加速。

高性能樹脂中，聚烯烴微孔膜是生產(chǎn)高端鋰電池隔膜的重要原材料。隨著我國高端鋰電池隔膜供應能力的提升，聚烯烴微孔膜的需求也在不斷提升。通過添加成核劑改性的聚烯烴微孔膜，具有理想的孔隙率和孔隙結(jié)構(gòu)，性能效果突出，具有廣闊的應用前景。

⑥農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化綠色安全發(fā)展，促進農(nóng)業(yè)配套設(shè)施需求量增長

隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，高端功能農(nóng)用設(shè)施功能要求多樣，比如需具備流滴消霧、高保溫、轉(zhuǎn)光、散光、長壽命、防塵性和高透光等各類特性，合成水滑石因其優(yōu)越的產(chǎn)品性能被廣泛應用于農(nóng)業(yè)設(shè)施領(lǐng)域，比如高端、使用期限長的地膜、大棚膜、水管、噴滴灌設(shè)備、無土栽培載具等農(nóng)業(yè)設(shè)施。

2、公司所處的行業(yè)地位分析及其變化情況

公司擁有國內(nèi)領(lǐng)先、國際先進的技術(shù)和產(chǎn)品，是成核劑領(lǐng)域國內(nèi)規(guī)模最大的領(lǐng)先企業(yè)，是國際技術(shù)領(lǐng)先的合成水滑石和復合助劑生產(chǎn)廠商。

在成核劑領(lǐng)域，由于醫(yī)用耗材及醫(yī)療器械需求量不斷激增，帶動聚丙烯醫(yī)用透明料需求，為聚丙烯透明料需求帶來新需求點。加之國內(nèi)人口老齡化問題逐步被重視，對醫(yī)用透明及醫(yī)用無紡布需求也將呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢。另外，伴隨國家“碳達峰、碳中和”政策的引領(lǐng)，未來新能源配套設(shè)施逐步完善，將是拉動聚丙烯抗沖共聚需求的主要能動力量。因為聚丙烯改性使用量在整車塑料使用量中占比高達40%以上，是車用塑料使用量最高的類別。根據(jù)卓創(chuàng)資訊市場數(shù)據(jù)，國產(chǎn)成核劑的進口替代率近年來持續(xù)提升，結(jié)合公司國內(nèi)銷售量推算，2021年公司成核劑產(chǎn)品國內(nèi)市場份額構(gòu)成國產(chǎn)成核劑的主要市場份額。

在合成水滑石領(lǐng)域，公司生產(chǎn)的高透明合成水滑石性能領(lǐng)先于國際同類產(chǎn)品，目前合成水滑石已規(guī)模供應世界知名熱穩(wěn)定劑生產(chǎn)企業(yè)艾迪科、百爾羅赫等。公司的合成水滑石產(chǎn)品吸酸能力是傳統(tǒng)吸酸劑硬脂酸鈣的4-6倍，是中國石化在使用進口合成水滑石外，唯一指定使用的國產(chǎn)合成水滑石，推動了合成水滑石進口替代進程。隨著市場對更加環(huán)保、安全的產(chǎn)品需求量快速增加，下游應用需求的不斷擴大，我國合成水滑石市場發(fā)展勢頭日益強勁，公司行業(yè)景氣度將持續(xù)提升。

在復合助劑領(lǐng)域，公司已為中國石化、中國石油、中海殼牌、延長石油、萬華化學、恒力石化等重要能源化工企業(yè)提供超過100種滿足不同高性能樹脂材料開發(fā)生產(chǎn)需要的復合助劑產(chǎn)品，具備深厚的復合助劑產(chǎn)品配方技術(shù)開發(fā)能力和高質(zhì)量的產(chǎn)業(yè)化能力。

報告期內(nèi)，公司憑借國內(nèi)領(lǐng)先、國際先進的技術(shù)和產(chǎn)品，實現(xiàn)了核心技術(shù)產(chǎn)品的銷售快速增長，有效推進我國成核劑、合成水滑石、復合助劑等高分子材料助劑產(chǎn)品的發(fā)展及進口替代。

3、報告期內(nèi)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)（300832）、新業(yè)態(tài)、新模式的發(fā)展情況和未來發(fā)展趨勢

（1）新技術(shù)發(fā)展情況

基礎(chǔ)建設(shè)與國家經(jīng)濟發(fā)展息息相關(guān)，公路是國家經(jīng)濟發(fā)展的命脈。目前國內(nèi)公路建設(shè)中采用的進口瀝青，成本較高。改性瀝青技術(shù)領(lǐng)域日本、歐洲及美國目前處于世界領(lǐng)先水平。近年國內(nèi)雖然在聚合物改性瀝青技術(shù)研究上取得了一定的成果，但在聚合物改性瀝青的研究上仍面臨相容性、溶脹、分散性的關(guān)鍵性技術(shù)問題亟待解決，因此一種集高性能與高附加值于一體的高分子瀝青改性劑，是解決目前所面臨問題的關(guān)鍵。公司就此領(lǐng)域進行了深入研究，發(fā)明了通過增加相應的成核劑，可有效提升基質(zhì)瀝青的高溫性能和抗老化性能，并在報告期內(nèi)取得國內(nèi)授權(quán)發(fā)明專利。

（2）新產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

根據(jù)中國塑料加工工業(yè)協(xié)會2021年6月發(fā)布的《塑料加工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃指導意見》指出，“十四五”期間，堅持“功能化、輕量化、精密化、生態(tài)化、智能化”技術(shù)進步方向。功能化：大力開發(fā)用于航空、航天、國防軍工及汽車、高鐵、家電、通訊、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)及日常生活及節(jié)能環(huán)保、新能源、高端裝備制造業(yè)等領(lǐng)域所需要的具有高強、高韌、高阻隔、高透明、耐高溫、阻燃、耐磨、耐腐蝕、導電、絕緣、導熱等性能的薄膜、容器、零配件、日用品工程塑料等塑料制品。輕量化：大力開發(fā)塑料制品在滿足所需功能前提下的減重新技術(shù)。

（3）未來發(fā)展趨勢

①進口替代需求強烈

近年來，盡管我國高性能樹脂與改性塑料產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，陸續(xù)取得了一定的技術(shù)突破，但相比大型跨國企業(yè)數(shù)十年的經(jīng)驗、技術(shù)、產(chǎn)品積淀，我國仍存在大而不強的情況。目前，我國包括成核劑和合成水滑石在內(nèi)的多類高分子材料助劑仍以進口為主。關(guān)鍵材料的對外依賴度高不僅導致國內(nèi)眾多廠商的材料采購成本高企，而且一旦國際貿(mào)易環(huán)境發(fā)生重大變化，則無法保證生產(chǎn)的連續(xù)穩(wěn)定。

在我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級和國際貿(mào)易局勢不容樂觀的大背景下，產(chǎn)業(yè)內(nèi)對于實現(xiàn)成核劑等高分子材料助劑的進口替代需求，尤其是中高端高分子改性材料的進口替代需求愈發(fā)強烈。包括公司在內(nèi)的擁有核心技術(shù)的高分子材料助劑企業(yè)將從中收益。

②終端消費市場提質(zhì)升級

隨著產(chǎn)業(yè)技術(shù)革新與消費市場升級呈現(xiàn)新的趨勢，消費結(jié)構(gòu)向發(fā)展型升級，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品需求旺盛，同時隨著中國由“制造大國”進入“消費大國”，消費者對高品質(zhì)制品的需求激增，助力塑料制品行業(yè)向高品質(zhì)提升。

高性能樹脂材料憑借其高透明、高剛性、高韌性、高耐熱、輕量化等優(yōu)越性能，已經(jīng)越來越多的應用在國民經(jīng)濟的各個行業(yè)之中。隨著高性能樹脂應用領(lǐng)域的擴展、適用產(chǎn)品的增加，相應的高分子材料助劑市場需求業(yè)將持續(xù)增長，為行業(yè)內(nèi)企業(yè)帶來良好的發(fā)展機遇。

③環(huán)保趨勢加強

隨著環(huán)境保護意識的不斷增強，人們對塑料制品的環(huán)保要求不斷提高。美國及歐盟早已實現(xiàn)了聚氯乙烯全面禁鉛的目標。目前，我國國家行業(yè)標準已禁止飲用水管材的鉛的使用，其他下游領(lǐng)域，包括室內(nèi)裝飾裝修材料、門、窗、人造革等也出臺國家標準限制鉛含量。根據(jù)國家生態(tài)環(huán)境部已發(fā)布的《優(yōu)先控制化學品名錄》要求，不含鎘、鉛、鋇以及壬基酚等化學品，因此聚氯乙烯（PVC）制品產(chǎn)品發(fā)展方向?qū)⒏臑椴捎脽o毒、環(huán)保、多功能穩(wěn)定劑。綠色、無毒、環(huán)保型助劑在樹脂材料的應用越來越受到全社會的關(guān)注，為相關(guān)企業(yè)提供了豐富的發(fā)展機會。

④產(chǎn)業(yè)政策的促進效應

國家大力發(fā)展高性能樹脂與改性塑料產(chǎn)業(yè)是新材料領(lǐng)域中的一個重要分支，是我國重點發(fā)展的科技領(lǐng)域，是制造強國戰(zhàn)略和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。近年來，政府主管部門出臺了一系列鼓勵高性能樹脂與改性塑料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策。

（四）核心技術(shù)與研發(fā)進展

1、核心技術(shù)及其先進性以及報告期內(nèi)的變化情況

呈和科技一直堅持“專注核心、順勢應需、善于發(fā)現(xiàn)、勤于研究、勇于試錯”的研發(fā)創(chuàng)新理念，不斷加大研發(fā)投入，通過科技創(chuàng)新賦能企業(yè)發(fā)展。公司擁有的核心技術(shù)均為自主創(chuàng)新，多項核心技術(shù)處于國際先進水平，并實現(xiàn)科技成果有效轉(zhuǎn)化。

2、報告期內(nèi)獲得的研發(fā)成果

截至2021年12月31日，公司共計獲得現(xiàn)行有效的境內(nèi)外發(fā)明專利36項。報告期內(nèi)公司新取得7項發(fā)明專利授權(quán)：中國2項，美國2項，歐盟1項，俄羅斯1項，馬來西亞1項。參與制定國家標準1項目，完成科研項目11項。

3、其他說明

4、研發(fā)投入情況表

5、在研項目情況

6、研發(fā)人員情況

三、報告期內(nèi)核心競爭力分析

(一)核心競爭力分析

公司一直致力于實現(xiàn)我國高分子材料的高端化與自主化，為制造高性能樹脂材料與改性塑料的企業(yè)提供環(huán)保、安全、高性能的高分子材料助劑產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)。經(jīng)過多年的發(fā)展，呈和科技已形成生產(chǎn)技術(shù)、研發(fā)創(chuàng)新、資質(zhì)認證優(yōu)勢等核心競爭力，得到了國內(nèi)外大型客戶的認可，

報告期內(nèi)，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模增長，品牌影響力和知名度持續(xù)增強，產(chǎn)品和技術(shù)不斷發(fā)展，具體表現(xiàn)如下：

1、獨創(chuàng)的生產(chǎn)技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，產(chǎn)品齊全質(zhì)量可靠

公司通過對傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝、配方的不斷改進完善，有效提升產(chǎn)能；另外，基于對技術(shù)工藝的深入理解，從上游原料、材料助劑生產(chǎn)技術(shù)，以及副產(chǎn)物資源化利用等方面進行系統(tǒng)性考慮，逐個產(chǎn)品工藝革新和提升，提高自動化水平，實現(xiàn)綠色化生產(chǎn)技術(shù)工藝，實現(xiàn)了在提高產(chǎn)品投入產(chǎn)出率及產(chǎn)品質(zhì)量的同時降低原料和能源的消耗。

公司通過自主研發(fā)，已具備超過200種不同型號的成核劑、合成水滑石及復合助劑規(guī)?；a(chǎn)能力，較之國內(nèi)其他廠家，公司產(chǎn)品線齊全，擁有為下游優(yōu)質(zhì)客戶提供一站式原料供應的能力。

公司產(chǎn)品可顯著提高通用樹脂產(chǎn)品的光學、力學性能并提升樹脂產(chǎn)品穩(wěn)定性。目前公司核心產(chǎn)品核心指標和應用性能方面已經(jīng)達到國際先進水平，部分更是達到國際領(lǐng)先水平，公司的產(chǎn)品性能具備進口替代的能力，產(chǎn)品質(zhì)量安全可靠，得到國內(nèi)外大型能源化工企業(yè)的廣泛認可。

2、雄厚的研發(fā)實力與獨具特色的研發(fā)模式

公司研發(fā)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化處于行業(yè)領(lǐng)先水平，一直秉承自主創(chuàng)新的研發(fā)理念，聚焦行業(yè)需求，強化行業(yè)市場應用，持續(xù)逐步提升研發(fā)生產(chǎn)能力。建立了為客戶提供包括需求分析、研究開發(fā)、生產(chǎn)制造、應用評估到專業(yè)技術(shù)支持服務(wù)等的研-產(chǎn)-銷一體化銷售模式，通過深入到客戶產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)的全過程，不僅與客戶建立深厚的合作基礎(chǔ)，增強客戶粘性，也反哺提升公司開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品和新工藝配方的能力。

公司董事長、總工程師趙文林是正高級工程師，多年來致力于聚合物等高分子材料助劑的研究開發(fā)工作，是公司多項境內(nèi)外授權(quán)專利發(fā)明人，主持承擔了廣東省產(chǎn)學研重大項目、廣州市產(chǎn)學研重大項目等二十多項科技項目，開發(fā)了幾十個高新技術(shù)產(chǎn)品。同時榮獲廣州市科學技術(shù)進步三等獎，是廣州市新材料技術(shù)專家?guī)鞂＜遥瑥V州市高層次人才-優(yōu)秀專家、中國塑料加工行業(yè)十三五先進科技工作者。以趙文林為核心的專業(yè)研發(fā)團隊深耕行業(yè)多年，具備豐富的行業(yè)研發(fā)經(jīng)驗；具有大型能源化工生產(chǎn)及技術(shù)工作經(jīng)歷的銷售團隊以技術(shù)銷售為主，與研發(fā)團隊協(xié)作共同發(fā)力新產(chǎn)品研發(fā)，推出了多種創(chuàng)新產(chǎn)品，并取得了市場的高度認可。

3、持續(xù)創(chuàng)新能力

公司技術(shù)實力獲得國家多項認可，產(chǎn)學研聯(lián)動搭建高端科研平臺。公司具有全球化的知識產(chǎn)權(quán)布局，為公司業(yè)務(wù)的全球化開發(fā)奠定了堅實的基礎(chǔ)，報告期內(nèi)公司新取得知識產(chǎn)權(quán)管理體系認證證書，有效提升了公司的技術(shù)水平和行業(yè)影響力。

公司研發(fā)中心經(jīng)廣東省科技廳及廣州市科創(chuàng)委認定為“廣東省塑料助劑工程研究開發(fā)中心”、“廣州市塑料助劑工程研究開發(fā)中心”，公司與中山大學、廣州大學等高等院校所建立了產(chǎn)學研合作，并成為上述院校的產(chǎn)學研合作基地。

公司著眼發(fā)展戰(zhàn)略，加大研發(fā)投入的同時，宏觀統(tǒng)籌公司研發(fā)人員及科技項目，開展研發(fā)工作。充分發(fā)揮公司研發(fā)人員智慧，并通過與第三方科研機構(gòu)合作，確保技術(shù)創(chuàng)新的可持續(xù)性。報告期內(nèi)公司與廣東工業(yè)大學簽訂了協(xié)議，共同組建新材料助劑研發(fā)中心，開展高分子成核劑新產(chǎn)品、新工藝研發(fā)，合成水滑石在涂料、化妝品、農(nóng)膜等領(lǐng)域的應用研發(fā)及公司生產(chǎn)相關(guān)自動化設(shè)備控制和環(huán)保新工藝研發(fā)。同時，雙方將以研發(fā)中心作為合作窗口，聯(lián)合申報科研項目、聯(lián)合申報科技獎勵、聯(lián)合發(fā)表科研論文，聯(lián)合培養(yǎng)人才、人才互通，全面提升雙方的合作關(guān)系，促進研究成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。在與高校開展產(chǎn)學研合作的基礎(chǔ)上，公司與大型國有石化企業(yè)共同設(shè)立“聚烯烴樹脂應用聯(lián)合實驗室”，深化研究聚烯烴樹脂應用技術(shù)，研發(fā)可替代國外先進高端聚烯烴的產(chǎn)品。

4、全面和高規(guī)格的資質(zhì)認證

（1）公司注重環(huán)境保護、社會責任及產(chǎn)品使用安全。公司核心產(chǎn)品符合全球主要國家與地區(qū)的食品接觸材料標準與法規(guī)，包括我國國家衛(wèi)生與健康委員會、美國FDA、日本厚生勞動省、歐盟等機構(gòu)頒布的標準與法規(guī)。公司是首家通過美國FDA食品接觸物質(zhì)審批的國內(nèi)企業(yè)，且為目前通過該項審批最多的中國企業(yè)。

（2）聚丙烯工藝裝置作為能源化工企業(yè)的上游生產(chǎn)裝置供應商、技術(shù)授權(quán)方，對聚丙烯生產(chǎn)過程中添加的助劑有嚴格的要求及標準。公司核心產(chǎn)品取得了全球聚丙烯主流工藝裝置Novoen以及Unipo的技術(shù)準入資格。一方面體現(xiàn)了公司的產(chǎn)品技術(shù)及質(zhì)量已達到國際先進水平，符合聚丙烯主流工藝裝置國際性技術(shù)標準要求；另外一方面也有利于公司產(chǎn)品在能源化工領(lǐng)域的業(yè)務(wù)延伸與市場推廣。

（3）公司通過了“攜手實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展”TFS評估認可，達到了國際領(lǐng)先化工行業(yè)的供應鏈標準。

（4）公司具備產(chǎn)品境外準入認證，如歐盟REACH、韓國K-REACH等。報告期內(nèi)新取得土耳其KKDIK產(chǎn)品準入認證，更有利于公司拓寬產(chǎn)品境外市場。報告期內(nèi)，公司經(jīng)廣州海關(guān)認證為AEO高級認證企業(yè)，進出口業(yè)務(wù)享受全球海關(guān)提供的優(yōu)惠待遇，為公司進一步開拓國際市場、更好地服務(wù)全球客戶，提升國際競爭力奠定了堅實的基礎(chǔ)。

(二)報告期內(nèi)發(fā)生的導致公司核心競爭力受到嚴重影響的事件、影響分析及應對措施

四、風險因素

(一)尚未盈利的風險

(二)業(yè)績大幅下滑或虧損的風險

(三)核心競爭力風險

1、知識產(chǎn)權(quán)爭議風險

公司所生產(chǎn)的成核劑、合成水滑石屬于新興的精細化工領(lǐng)域，具有技術(shù)高度密集的特點。為了保持技術(shù)優(yōu)勢和競爭力，已掌握領(lǐng)先技術(shù)的企業(yè)會通過及時申請專利的方式形成核心技術(shù)護城河。

截至報告期內(nèi)，公司共擁有36項授權(quán)發(fā)明專利，但仍不能排除未來因公司知識產(chǎn)權(quán)被侵犯，或公司非專利技術(shù)應用侵犯競爭對手知識產(chǎn)權(quán)，從而與競爭對手產(chǎn)生知識產(chǎn)權(quán)訴訟糾紛或被有關(guān)監(jiān)管部門處罰的風險。該等風險或?qū)⒂绊懶庐a(chǎn)品開發(fā)和專利申請，進而對公司的正常經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響影響公司業(yè)績。

此外，公司不排除未來任何第三方對公司專利提出無效宣告請求。如果公司專利被宣告無效，則公司被宣告無效的專利或其權(quán)利要求中公開的技術(shù)點存在被競爭對手模仿的風險，將會對公司技術(shù)保護產(chǎn)生一定不利影響，進而可能會對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

2、核心技術(shù)泄漏風險

公司所處的細分行業(yè)高分子材料助劑行業(yè)，屬于典型的技術(shù)密集型行業(yè)。公司基于自主研發(fā)的核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營，生產(chǎn)的產(chǎn)品具有較高的科技創(chuàng)新含量。報告期內(nèi)，核心技術(shù)對應產(chǎn)品收入占比為84.57%。如果公司在經(jīng)營過程中因核心技術(shù)信息保管不善、專利保護措施不力等原因?qū)е潞诵募夹g(shù)泄密，公司產(chǎn)品將被競爭對手所模仿，從而損害公司的競爭優(yōu)勢，并對公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。

(四)經(jīng)營風險

1、產(chǎn)品質(zhì)量控制風險

公司產(chǎn)品是形成高性能樹脂材料所需的高透、高剛或高韌性能的關(guān)鍵材料。因此，能否獲得大型能源化工企業(yè)和塑料加工企業(yè)客戶的核心要素是產(chǎn)品質(zhì)量。

若公司的內(nèi)部質(zhì)量控制無法跟上公司經(jīng)營規(guī)模的擴張，導致產(chǎn)品出現(xiàn)質(zhì)量問題，將會影響公司的市場聲譽，進而降低大型客戶對公司的信任感，從而對公司的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

2、環(huán)境保護及安全生產(chǎn)相關(guān)風險

由于公司生產(chǎn)涉及化學合成過程，會產(chǎn)生一定的“三廢”污染物且生產(chǎn)工藝所需輔料涉及危險化學品，公司的日常經(jīng)營存在發(fā)生造成環(huán)境污染或其他違反環(huán)保法規(guī)及發(fā)生安全事故導致人員和財產(chǎn)遭受重大損失，并因此被相關(guān)主管部門施以處罰的風險，進而可能對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響。

同時，為適應不斷提高的環(huán)境保護、安全生產(chǎn)要求，公司的環(huán)保、安全生產(chǎn)合規(guī)成本亦不斷上升，將在一定程度上增加公司的日常運營成本。

(五)財務(wù)風險

1、毛利率下滑的風險

報告期內(nèi)，公司的毛利率為44.22%。公司毛利率水平受客戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、原材料價格、員工薪酬水平、產(chǎn)品優(yōu)良率、產(chǎn)能利用率、下游高端樹脂材料的發(fā)展狀況等多種因素的影響。如上述因素發(fā)生持續(xù)不利變化，將對公司的毛利率水平和盈利能力產(chǎn)生不利影響，公司存在毛利率下降的風險。

2、應收賬款發(fā)生壞賬的風險

報告期期末，公司應收賬款賬面余額為11,726.43萬元，占當期營業(yè)收入的比例20.35%。

隨著公司未來銷售規(guī)模的進一步擴大，應收賬款金額或?qū)⑾鄳黾?。若客戶未來受到行業(yè)市場環(huán)境變化、技術(shù)更新及宏觀政策等因素的影響，經(jīng)營情況或財務(wù)狀況等發(fā)生重大不利變化，公司應收賬款產(chǎn)生壞賬的可能性將增加，從而對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

3、匯率波動風險

報告期內(nèi)，公司來源于境外的主營業(yè)務(wù)收入為8,422.02萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比重分別為14.66%，相應的匯兌損益為104.04萬元。公司境外銷售業(yè)務(wù)均以外幣結(jié)算，相關(guān)匯率的波動將直接影響公司境外銷售業(yè)務(wù)的毛利水平和匯兌損益。若公司未來境外銷售業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴張，而公司不能采取有效的匯率應對措施，則匯率大幅波動可能導致公司境外銷售業(yè)務(wù)的毛利率下降和匯兌損失增加，從而降低公司未來的盈利水平。

4、銀行承兌匯票兌付的風險

報告期末，公司應收票據(jù)及已背書轉(zhuǎn)讓但尚未終止確認的應收票據(jù)合計金額為6,149.47萬元。

如果公司收取的銀行承兌匯票的出票單位或承兌銀行在未來資信狀況發(fā)生惡化或喪失付款能力，將存在部分貨款不能及時回收或發(fā)生壞賬損失的風險。

(六)行業(yè)風險

1、原材料價格上漲或未能及時供應的風險

公司主要原材料芳香醛、抗氧劑和芳香羧酸均需要對外采購。受環(huán)保監(jiān)管趨嚴和上游原料擴產(chǎn)需要一定周期等因素影響，公司部分主要原料價格有所上漲。如未來主要原材料價格發(fā)生大幅上漲，而公司未能通過技術(shù)創(chuàng)新等方式應對，將可能對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

此外，公司自主產(chǎn)品的采購模式為“以銷定產(chǎn)，以產(chǎn)定采”。在銷售和生產(chǎn)計劃排定的情況下，若供應商未能按照約定時間向公司交付采購的原材料，這將可能會影響到公司的生產(chǎn)銷售計劃，亦將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

2、市場競爭加劇的風險

公司所生產(chǎn)的成核劑、合成水滑石屬于新興的精細化工領(lǐng)域，技術(shù)門檻高，國內(nèi)市場以進口產(chǎn)品為主，國內(nèi)具備規(guī)?；a(chǎn)能力的企業(yè)較少。

但隨著市場需求的不斷擴大，行業(yè)自身技術(shù)的持續(xù)進步，成核劑、合成水滑石產(chǎn)業(yè)面臨著良好的行業(yè)發(fā)展機遇，現(xiàn)有市場參與者擴大產(chǎn)能及新投資者的進入，將可能使市場競爭加劇。如果公司不能準確把握行業(yè)發(fā)展規(guī)律，并持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新，改善經(jīng)營管理以開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品與工藝，提升產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本，則可能對公司的盈利能力造成不利影響。

公司高分子材料助劑產(chǎn)品的客戶以中國石油、中國石化等大型能源化工企業(yè)為主。該類客戶行業(yè)地位高、生產(chǎn)規(guī)模大，對原材料的性能具有較高的要求。面對前述客戶，公司經(jīng)營的高分子材料助劑通常不僅需要經(jīng)過長期審慎的論證、測試后，才能應用于客戶的生產(chǎn)中，而且需要持續(xù)、穩(wěn)定地達到客戶質(zhì)量要求。因此，公司業(yè)務(wù)拓展受下游客戶影響較大。

復合助劑的生產(chǎn)原理屬于行業(yè)共性技術(shù)，其生產(chǎn)過程是通過物理混合完成的，進入行業(yè)的技術(shù)門檻相對較低，市場競爭較為激烈。一旦有其他公司突破了具體生產(chǎn)控制工藝，掌握了配方設(shè)計能力，則公司該類產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢或被削弱，從而可能對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

(七)宏觀環(huán)境風險

公共衛(wèi)生事件風險

公共衛(wèi)生事件發(fā)生以來，對全球的經(jīng)濟產(chǎn)生了一定的負面影響。公司產(chǎn)品覆蓋行業(yè)廣泛，從而為公司2022年的業(yè)績增長帶來了較大的不確定因素，其若繼續(xù)發(fā)展擴大可能對上游原材料供應、下游市場的需求量及公司經(jīng)營業(yè)績造成影響。

(八)存托憑證相關(guān)風險

(九)其他重大風險

五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

詳情見本報告“第三節(jié)管理層討論與分析”之“二、報告期內(nèi)公司所從事的主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營模式、行業(yè)情況及研發(fā)情況說明”之“（三）所處行業(yè)情況”的相關(guān)內(nèi)容。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司以“創(chuàng)新為源，品質(zhì)為臻”為經(jīng)營理念，公司注重產(chǎn)品綠色、環(huán)保、安全，堅持技術(shù)創(chuàng)新，抓住我國高性能樹脂材料市場快速發(fā)展的契機，繼續(xù)以成核劑、合成水滑石、復合助劑等產(chǎn)品為重點和導向，擴大產(chǎn)銷規(guī)模、推出更多高性能、綠色環(huán)保的產(chǎn)品，致力于引領(lǐng)行業(yè)綠色發(fā)展；以品質(zhì)鑄造品牌，工藝精益求精，充分利用自身專業(yè)知識和技術(shù)儲備，針對客戶需求提供專項技術(shù)支持和解決方案；充分利用多年來積累的銷售網(wǎng)絡(luò)、配送網(wǎng)絡(luò)、品牌影響力，持續(xù)引進人才，加大研發(fā)力度，開發(fā)我國尚需進口的其他高分子材料助劑品種，夯實公司的發(fā)展平臺。通過堅持自主技術(shù)創(chuàng)新，大力推動成核劑、合成水滑石等高分子材料助劑國產(chǎn)化和進口替代進程，打造高分子材料助劑行業(yè)安全環(huán)保的產(chǎn)業(yè)鏈和國際供應鏈，打造高分子材料助劑民族品牌。

(三)經(jīng)營計劃

1、技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品開發(fā)計劃

公司研發(fā)中心將繼續(xù)開展現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)和工藝改進，提高產(chǎn)品質(zhì)量和勞動生產(chǎn)率，節(jié)能降耗，降低生產(chǎn)成本；同時在原有的產(chǎn)品基礎(chǔ)上，深入開發(fā)高熔指、高模量、高抗沖專用成核劑以及功能性合成水滑石，使公司具有持續(xù)的產(chǎn)品潛力；另外通過技術(shù)支持和配方設(shè)計，利用自主產(chǎn)品，開發(fā)與大型能源化工企業(yè)聚烯烴專用料配套的功能性復合助劑。

新產(chǎn)品開發(fā)過程中，同步致力于建立自主開發(fā)與合作共贏的研發(fā)體系。積極開展與大學、科研院所的技術(shù)合作，在工藝技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)過程中，借助這些科研平臺開展更廣范圍的高分子材料助劑開發(fā)研究工作。

2、公司生產(chǎn)擴張計劃

公司為了保持穩(wěn)健增長，將進一步擴大產(chǎn)能規(guī)模、豐富產(chǎn)品種類、提升市場占有率。公司關(guān)于成長性的具體規(guī)劃如下：

根據(jù)募集資金投資計劃，公司正投資建設(shè)科呈新材料新建高分子材料助劑建設(shè)項目。項目投產(chǎn)后，將顯著提升公司主要產(chǎn)品的產(chǎn)能，市場占有率進一步提升、降低公司相關(guān)產(chǎn)品的平均生產(chǎn)成本、增強公司產(chǎn)品市場競爭力、擴大公司業(yè)績規(guī)模。未來，隨著募集資金投資項目的逐步投產(chǎn)和公司中長期發(fā)展計劃的逐步實施，公司規(guī)?；a(chǎn)效益將進一步顯現(xiàn)。

在上述項目建成之前，為確保業(yè)務(wù)增長對產(chǎn)能的需要，公司充分發(fā)掘現(xiàn)有生產(chǎn)基地的潛能，進行技術(shù)優(yōu)化增產(chǎn)改擴建，進一步提升產(chǎn)品產(chǎn)量，以能更好地促進高分子材料助劑產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

3、市場開發(fā)與銷售渠道的拓展

（1）建立以關(guān)鍵客戶管理為核心的客戶管理體系

公司目前是中國石化、中國石油等國內(nèi)大型能源化工企業(yè)的供應商，并已進入包括北歐化工、韓華道達爾在內(nèi)的多家國外大型能源化工供應商網(wǎng)絡(luò)。公司將以此為基礎(chǔ)，鞏固并開拓新的客戶資源，對這部分優(yōu)質(zhì)客戶資源，從市場分析、客戶信息、潛在需求、業(yè)務(wù)機會、合作空間等進行全面的分析并以此為依據(jù)制定工作計劃，定期對客戶的需求及購買行為進行科學的分析，及時調(diào)配公司資源確保計劃的實施，保障對關(guān)鍵客戶的服務(wù)及產(chǎn)品需求，并以此為基礎(chǔ)不斷優(yōu)化、調(diào)整關(guān)鍵客戶資源。

（2）建立主營產(chǎn)品及目標市場的業(yè)務(wù)管理體系

通過對公司經(jīng)營產(chǎn)品及市場在科學分析的基礎(chǔ)上細分，并繼續(xù)引入行業(yè)內(nèi)有經(jīng)驗的高端人才，對核心產(chǎn)品及目標市場從市場定位、產(chǎn)品定價、品牌管理、產(chǎn)能規(guī)劃、技術(shù)推廣、渠道設(shè)定等多方面進行科學的管理。逐步完善管理體系并建立起成核劑產(chǎn)品、能源化工行業(yè)、水滑石聚氯乙烯行業(yè)、樹脂材料加工行業(yè)、水滑石新興行業(yè)（氨綸）等各產(chǎn)品及市場的業(yè)務(wù)管理團隊，制定每個細分產(chǎn)品及市場的策略與計劃，積極發(fā)掘各個細分領(lǐng)域客戶及市場的差異需求及“隱性”需求，結(jié)合公司現(xiàn)有產(chǎn)品線，不斷開發(fā)和推出新產(chǎn)品及配方，滿足各細分領(lǐng)域的通用及獨特性需求。

（3）建成覆蓋全球所有目標地區(qū)和關(guān)鍵客戶全球營銷網(wǎng)絡(luò)：

在現(xiàn)有歐洲、韓國、美國、泰國、中國臺灣、新加坡的基礎(chǔ)上，在俄羅斯、印度、南美、中東、北非（埃及）等地區(qū)優(yōu)化并建立銷售渠道，完善全球營銷網(wǎng)絡(luò)。

4、人力資源優(yōu)化調(diào)整

（1）加強各部門團隊建設(shè)工作

公司加強職業(yè)經(jīng)理團隊的培訓和實踐，形成有效的團隊建設(shè)工作制度，促進人才的職業(yè)規(guī)劃和實施，加強團隊價值的產(chǎn)出。同時建立適應于不同情況和時期的獎勵激勵制度，以評估和促進各部門團隊建設(shè)。

（2）組建高效率的研發(fā)團隊

根據(jù)公司發(fā)展規(guī)劃，著重完善研發(fā)團隊的人力資源結(jié)構(gòu)，根據(jù)研發(fā)任務(wù)和研發(fā)項目、公司技術(shù)問題和技術(shù)要求充分匹配相應水平的研發(fā)人員，強化研發(fā)過程管理和目標管控，研發(fā)團隊建設(shè)和研發(fā)平臺建設(shè)同步發(fā)展。

5、對資質(zhì)認證的前瞻性投入方案

客戶在關(guān)注產(chǎn)品品質(zhì)的同時，也非常注重供應商企業(yè)的資質(zhì)情況，如產(chǎn)品安全認證、質(zhì)量及環(huán)境體系認證、自主知識產(chǎn)權(quán)等，這也是客戶選擇一家企業(yè)產(chǎn)品及服務(wù)的先決條件之一。公司將繼續(xù)加強資質(zhì)認證工作，以保證自己在資質(zhì)認證方面處于同行業(yè)領(lǐng)先地位。

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