天津普林（002134）2021年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所處的行業(yè)情況

PCB行業(yè)是電子信息產(chǎn)品制造的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，PCB行業(yè)的發(fā)展水平在一定程度上能夠反映一個國家或地區(qū)電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度與技術(shù)水平，作為電子信息產(chǎn)業(yè)中不可或缺的組成部分，近些年來PCB行業(yè)受到國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。PCB行業(yè)發(fā)展至今，其應(yīng)用領(lǐng)域幾乎涉及所有的電子產(chǎn)品，隨著全球電子產(chǎn)業(yè)的持續(xù)升級和進步，預(yù)計PCB市場也將保持持續(xù)增長。2021年行業(yè)呈現(xiàn)出供需兩旺的局面，2022年預(yù)期行業(yè)繼續(xù)穩(wěn)健增長。

需求端：受益于全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟復(fù)蘇以及疫情的有效緩解，被抑制的消費需求在2021年表現(xiàn)強勁，PCB行業(yè)的景氣度持續(xù)上升。據(jù)Prismark統(tǒng)計，2020年全球PCB產(chǎn)值估計達到652.19億美元，同比增長6.4%；2021年Q4全球PCB市場估計達到了224億美元，創(chuàng)造了行業(yè)的季度歷史記錄。關(guān)于2022年P(guān)rismark預(yù)期全球的產(chǎn)值增長在5.2%，中國的產(chǎn)值增長在4.8%。供給端：中國作為全球最大的PCB生產(chǎn)基地，產(chǎn)值占據(jù)全球PCB產(chǎn)值的半壁江山，2020年中國PCB產(chǎn)值約為350.54億美元，約占全球PCB總產(chǎn)值的53.7%。Prismark預(yù)測，2021年中國PCB市場的增速有望達到14.1%，中國PCB產(chǎn)業(yè)仍將是全球PCB產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長的主要動力源。未來，在5G通訊、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、工業(yè)4.0、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)加速滲透的大環(huán)境下，PCB行業(yè)將進入技術(shù)、產(chǎn)品新周期，也為PCB行業(yè)的發(fā)展提供了有利的市場機遇。國內(nèi)電路板產(chǎn)業(yè)鏈項目簽約、投建和投產(chǎn)的熱度不減。2020年國內(nèi)26家上市PCB公司資本開支216億，增幅達到53%，2021年這一勢頭依然繼續(xù)保持。公司也將積極擴大規(guī)模，并將規(guī)模作為公司目前發(fā)展的第一要素，未來公司將通過自建、合作、外延等多種方式去提高公司產(chǎn)能，實現(xiàn)公司跨越式發(fā)展。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

公司主要從事印制電路板（PCB）的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品類型覆蓋單雙面板、多層板、高多層板、HDI、高頻高速板及厚銅板等，專注于中小批量、高多層、厚銅板和HDI領(lǐng)域的PCB領(lǐng)先企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工控醫(yī)療、汽車電子、航空航天、消費電子等領(lǐng)域。

公司的主要經(jīng)營模式：

（1）采購模式：公司主要采取向供應(yīng)商直接采購的模式。通常情況下，公司會根據(jù)客戶訂單情況，按照預(yù)計產(chǎn)量采購。同時，公司亦根據(jù)歷史數(shù)據(jù)對客戶訂單的數(shù)量進行預(yù)測，并據(jù)此準備適量的安全庫存。

（2）生產(chǎn)模式：公司繼續(xù)沿襲多品種的生產(chǎn)模式，根據(jù)不同產(chǎn)品特性制定特定的生產(chǎn)工藝，滿足客戶需求。

（3）銷售模式：公司采取直銷為主、經(jīng)銷為輔的銷售模式。由于客戶對產(chǎn)品交期要求嚴格，公司一般采用物流快遞的配送方式。

公司多年來一直專心致力于PCB產(chǎn)品的生產(chǎn)和技術(shù)改進革新，積累了豐富的生產(chǎn)及業(yè)務(wù)經(jīng)驗，憑借豐富的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、齊全的表面工藝、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量，培育積累了眾多優(yōu)質(zhì)客戶。公司連續(xù)多年入選中國電子電路行業(yè)綜合PCB百強企業(yè)和內(nèi)資PCB百強企業(yè)。公司的使命、愿景、價值觀如下：

使命——承載科技需求，連接美好未來愿景——成為最受客戶信賴的PCB企業(yè)價值觀——開放、專業(yè)、協(xié)同、擔(dān)當(dāng)

三、核心競爭力分析

1、豐富且優(yōu)質(zhì)的客戶資源

公司通過多年的發(fā)展及在PCB行業(yè)的深耕細作，樹立了良好的品牌形象與行業(yè)知名度，已成功進入眾多全球領(lǐng)先企業(yè)的合格供應(yīng)商體系。公司外銷產(chǎn)品主要銷往美國、日本、韓國、德國、法國、英國等多個國家，與優(yōu)質(zhì)客戶保持長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過加強自身技術(shù)研發(fā)與工藝能力，積極配合客戶新產(chǎn)品研發(fā)、打樣、批量生產(chǎn)，提升主動服務(wù)客戶的能力，在共同發(fā)展中增強客戶粘性、不斷豐富產(chǎn)品鏈并優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。通過建立長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，為公司的穩(wěn)定的銷售收入提供保障。

2、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量

公司專注PCB行業(yè)30余年，始終秉承穩(wěn)妥扎實的風(fēng)格，有效保證產(chǎn)品質(zhì)量。目前，公司已獲得ISO9001國際質(zhì)量管理體系、ISO14001環(huán)境管理體系、IATF16949汽車產(chǎn)品質(zhì)量管理體系、ISO45001職業(yè)健康安全管理體系、AS9100國際航空航天質(zhì)量管理體系、NADCAP（NADCAP是美國航空航天和國防工業(yè)對航空航天工業(yè)的特殊產(chǎn)品和工藝的認證，目前全球通過認證家數(shù)不超過10家）認證。同時，公司不斷引進和總結(jié)生產(chǎn)經(jīng)營中質(zhì)量管控的先進經(jīng)驗，應(yīng)用先進的技術(shù)手段和管理模式持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)。

3、先進的生產(chǎn)工藝

生產(chǎn)工藝水平直接決定了PCB企業(yè)的規(guī)?；a(chǎn)能力及其產(chǎn)品質(zhì)量。經(jīng)過長期的探索和經(jīng)驗積累，以及持續(xù)的創(chuàng)新研發(fā)投入，公司在生產(chǎn)工藝、制造流程、可靠性設(shè)計等方面積累了豐富的經(jīng)驗。目前，公司具備PCB全流程制作、多種復(fù)合工藝制造的能力，可以承接各種復(fù)雜PCB訂單需求，產(chǎn)品覆蓋剛性板各個類別，并通過不斷技術(shù)改進、加強對各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的控制，保證了產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定、可靠，多次參與國家重大項目工程配套。

4、柔性化管理

公司“多品種、中小批量”的生產(chǎn)能力，鍛造了柔性化管理優(yōu)勢。公司以均衡配排為基礎(chǔ)，結(jié)合客戶的需求速度組合不同工藝、不同批量產(chǎn)品混流配比，同時保證兩個流動順暢，一是信息的流動順暢，客戶的信息能夠快速傳遞給生產(chǎn)，二是產(chǎn)品的流動順暢，實時掌控生產(chǎn)現(xiàn)場的變化，執(zhí)行對應(yīng)的響應(yīng)措施。在此基礎(chǔ)上，不斷縮短生產(chǎn)周期，適應(yīng)快速變化的市場，更好地滿足客戶需求。

四、主營業(yè)務(wù)分析

1、概述

2021年是天津普林變革煥新之年，在全球新冠肺炎疫情及主要原材料價格持續(xù)大幅上漲的背景下，公司采取多項舉措促增長、控品質(zhì)、降成本、提質(zhì)增效，在復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境中，力求以內(nèi)在競爭力和良好的服務(wù)贏得客戶、贏得市場，踐行了以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心，以質(zhì)量為生命原則。2021年是公司加入TCL體系的第一個完整年度，公司的體制也發(fā)生了很大的變化，員工的積極性也得以顯著提升，在沒有投入新產(chǎn)線的情況下，公司的產(chǎn)能創(chuàng)了歷史新高。TCL科技（000100）也將持續(xù)給天津普林賦能，助力普林核心業(yè)務(wù)發(fā)展壯大，未來天津普林也將多多挖掘TCL科技內(nèi)的資源，獲取更多的訂單。公司下一步要建立更加市場化的績效激勵體系，更好地激發(fā)組織活力，共同把企業(yè)做好，回報廣大投資者，為員工提供更廣闊的事業(yè)發(fā)展平臺。

2021年為了抓住行業(yè)機遇，達成普林快速成長，成為行業(yè)一流企業(yè)的戰(zhàn)略目標，天津普林決定投資9.7億元，新建兩條年產(chǎn)120萬平米的生產(chǎn)線的智能工廠，專注于工控、汽車、醫(yī)療、航空航天等產(chǎn)品的研發(fā)及生產(chǎn)。新的智能工廠將采用一流的軟硬件設(shè)備，行業(yè)最先進的管理理念，通過生產(chǎn)設(shè)備的自動化，管理軟件的數(shù)字化與智能化，達到生產(chǎn)現(xiàn)場的可控化、精細化追溯及嚴格的過程品質(zhì)控制，為市場及客戶提供高品質(zhì)、高可造性、強成本競爭力的產(chǎn)品，把普林天津基地打造成一個華北地區(qū)最有競爭力的高品質(zhì)綠色智能標桿工廠。同時數(shù)字化領(lǐng)域，公司也在加大投入，天津普林SAP項目于2021年12月8日啟動，項目啟動之初即確立把搭建以SAP為基礎(chǔ)的信息化平臺，消除信息孤島，推動企業(yè)向數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建立高效的業(yè)務(wù)運營體系作為項目目標。經(jīng)過項目組及各業(yè)務(wù)部門的日夜奮戰(zhàn)和積極配合，目前已經(jīng)取得了階段性進展。報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入70,007.54萬元，較上年同期增長52.89%。公司收入大幅增長的原因，一方面是搶抓市場機遇，鞏固并提升大客戶份額，客戶接單量同比大幅增長，另一方面是積極開發(fā)新客戶，內(nèi)部有效提升產(chǎn)量，月產(chǎn)量較2020年提升50%以上。

報告期內(nèi)公司毛利率為15.41%，較上年同期增長0.41%。雖然上游原材料價格上漲，板材、銅箔等原材料多次上調(diào)價格，導(dǎo)致公司的生產(chǎn)成本增加，但是公司通過合理的成本管控、提質(zhì)增效等措施，提高生產(chǎn)效率，有效對沖原材料價格上漲等不利因素，實現(xiàn)毛利率的穩(wěn)中有升。

報告期內(nèi)公司實現(xiàn)凈利潤為2,707.57萬元，較上年同期增長316.47%。一方面是2021年度公司產(chǎn)銷量較上年度有所提高，銷售收入實現(xiàn)了大幅的增長，另一方面是公司通過內(nèi)部極致成本管控有效對沖原材料漲價和外匯損失等不利影響，盈利能力提升。

報告期內(nèi)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為9642.10萬元，較上年同期增長557.23%。一方面是公司銷售收入大幅提升，另一方面是公司的現(xiàn)金周期的優(yōu)化，公司加強了應(yīng)收賬款逾期管理、加速存貨周轉(zhuǎn)、減少生產(chǎn)周期以及采取多元化付款等方式，加速資金回籠。

五、公司未來發(fā)展的展望

公司報告期內(nèi)審議通過了《關(guān)于公司智能工廠項目投資計劃的議案》，批準了公司對現(xiàn)有廠區(qū)（天津自貿(mào)試驗區(qū)（空港經(jīng)濟區(qū)）航海路53號）內(nèi)的現(xiàn)有生產(chǎn)廠房進行改造，實施年產(chǎn)120萬平方米汽車與通信類電路板智能工廠項目的投資計劃。本項目總投資97,139萬元。本項目分為兩期投資，其中第一期計劃投資53,000萬元（含空港工廠三期在建工程7436.52萬元），第二期計劃投資44,139萬元。目前項目正在穩(wěn)步推進，預(yù)期2022年能夠?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)，本次投資項目實施后，公司將新增年產(chǎn)120萬平米產(chǎn)能，生產(chǎn)能力實現(xiàn)大幅提高，對于公司在穩(wěn)定現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)客戶群的同時繼續(xù)擴大市場占有率具有重要的意義。2022年公司將外部攻城略地：拓展戰(zhàn)略客戶市場份額，開拓喚醒本地客戶，引進EMS戰(zhàn)略客戶；內(nèi)部全面優(yōu)化升級：新廠建設(shè)、數(shù)字化建設(shè)、極致成本管控、交付品質(zhì)提升、研發(fā)投入、人效改善。同時依托TCL科技，在經(jīng)營管理、資金、人才培養(yǎng)、資本運作、信息化等方面獲取寶貴資源和成功經(jīng)驗，借助集團資源，賦能天津普林更加快速健康的發(fā)展。公司面臨的風(fēng)險及應(yīng)對措施：

（1）宏觀經(jīng)濟波動的風(fēng)險

印制電路板是承載電子元器件并連接電路的橋梁，是現(xiàn)代電子信息產(chǎn)品中不可或缺的電子元器件，其發(fā)展與下游行業(yè)聯(lián)系密切，隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域分布的越來越廣泛，PCB行業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展也變得越來越密切，受宏觀經(jīng)濟周期性波動影響日漸顯著，由于國際經(jīng)濟形勢的不確定性及新冠疫情等多重因素的影響仍在持續(xù)，宏觀經(jīng)濟環(huán)境依舊存在不確定性風(fēng)險。公司下游客戶眾多，產(chǎn)品和訂單多樣化，能在一定程度上分散宏觀經(jīng)濟的影響。同時，公司將持續(xù)推進精益生產(chǎn)，加強成本管理，提高公司競爭力。同時密切關(guān)注市場動態(tài)，加強營銷團隊建設(shè)，加大市場推廣與客戶開發(fā)力度，不斷提升應(yīng)對風(fēng)險的能力。

（2）匯率波動風(fēng)險

公司外銷收入超過50%，主要結(jié)算幣種為美元和歐元。國際經(jīng)濟環(huán)境存在較多不確定因素，匯率波動造成的匯兌損益將會對公司的經(jīng)營業(yè)績造成一定影響。公司一方面將加大國內(nèi)市場的開發(fā)，另一方面將密切關(guān)注匯率走勢，適時選擇有利的結(jié)匯時點，并合理利用外匯衍生品投資。另外，與客戶協(xié)商采取人民幣結(jié)算方式，努力降低匯率波動對公司經(jīng)營成果的影響。

（3）成本費用上升的風(fēng)險

隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，人口紅利逐漸消失，勞動力成本呈快速上漲趨勢。加上我國環(huán)保政策日趨嚴格，國家對工業(yè)企業(yè)的環(huán)保要求不斷提高，公司需要在環(huán)保方面投入更多的人力、物力和財力。同時，與生產(chǎn)PCB產(chǎn)品關(guān)系最為密切的上游原材料價格不斷上漲，給公司的成本控制帶來持續(xù)挑戰(zhàn)。各項成本費用的上漲可能導(dǎo)致公司產(chǎn)品毛利率下滑，進而影響公司經(jīng)營業(yè)績。

公司將通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化提升產(chǎn)品附加值，通過加強智能化和自動化建設(shè)，優(yōu)化生產(chǎn)流程，提升生產(chǎn)效率，通過內(nèi)部精細化管理降本增效，通過加強采購管理，強化商務(wù)談判及計劃性備貨等措施，不斷提升綜合競爭力和議價能力來應(yīng)對成本上升帶來的不利影響。

（4）新冠肺炎疫情加劇的風(fēng)險

新冠肺炎疫情的爆發(fā)，對全球經(jīng)濟造成重大沖擊。目前防疫形勢依然嚴峻，全球疫情及防控尚存較大不確定性。公司將加強與客戶充分溝通，提前制定應(yīng)急預(yù)案，共同應(yīng)對疫情可能帶來的不利影響。

關(guān)鍵詞： 天津普林