金鉬股份（601958）2021年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、經(jīng)營情況討論與分析
2021年，是公司發(fā)展史上具有里程碑意義的重要一年。公司以打造“真實、透明、合規(guī)的上市公司”為目標，保持“四個敬畏”，堅持高質(zhì)量高效益發(fā)展主題，緊緊圍繞“穩(wěn)生產(chǎn)、調(diào)結(jié)構(gòu)、增新品、降成本”主線，夯基礎(chǔ)，抓機遇，強改革，克時艱，破解發(fā)展難題，厚植發(fā)展優(yōu)勢，公司發(fā)展邁上高質(zhì)量發(fā)展的新步伐，圓滿完成了既定各項目標任務。二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況2021年鉬市場價格總體呈回暖攀升、高位盤整運行態(tài)勢，前3季度堅挺上行，4季度沖高回落后在年底快速觸底反彈。全年《MW》氧化鉬均價15.7美元/磅鉬，同比上漲81%；國內(nèi)鉬鐵均價13.6萬元/噸，同比上漲36%左右。三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務情況公司主要生產(chǎn)經(jīng)營價值鏈涵蓋鉬產(chǎn)品的采、選、冶、化工、金屬深加工等全產(chǎn)業(yè)鏈，主要以自產(chǎn)為主，鉬的來料加工和外委加工為支撐，鉬相關(guān)產(chǎn)品經(jīng)營貿(mào)易為延展，貫穿于鉬流轉(zhuǎn)領(lǐng)域的各個環(huán)節(jié)，形成了“自產(chǎn)+自營+貿(mào)易”多元化業(yè)務經(jīng)營模式。公司擁有豐富的資源儲備和領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，鉬生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模位居全球前列，高品位鉬精礦生產(chǎn)技術(shù)達到世界先進水平，鉬冶金爐料、鉬化工及鉬金屬深加工裝備技術(shù)居國內(nèi)同行前列。公司實行全面質(zhì)量管理體系，主持制、修訂國家標準、行業(yè)標準50余項，建立健全了國內(nèi)鉬行業(yè)標準體系，各類檢測設(shè)備處于行業(yè)領(lǐng)先，鉬產(chǎn)品檢測方法達到國際先進水平。公司營銷網(wǎng)絡健全，具有較強的國際化營銷能力和優(yōu)異的服務能力。公司擁有國家級企業(yè)技術(shù)中心，建立了以博士后科研工作站、院士專家工作站為主體的研發(fā)平臺，推進省級難熔金屬眾創(chuàng)空間協(xié)同創(chuàng)新、走向市場，積極參與陜西省秦創(chuàng)原創(chuàng)新驅(qū)動平臺建設(shè)，與一批知名科研院所、跨國公司建立了長期產(chǎn)學研合作關(guān)系，企業(yè)研發(fā)實力雄厚，引領(lǐng)著中國鉬行業(yè)科研與技術(shù)的發(fā)展方向。近年來，公司著眼于企業(yè)高質(zhì)量高效益可持續(xù)發(fā)展，堅持問題導向和市場化改革方向，不斷深化改革，管理運營機制持續(xù)革新，市場化、法人化運營機制全面推行，管控方式深度變革，激勵約束機制有效建立，人力資源效能充分釋放，各產(chǎn)業(yè)板塊活力明顯提高，公司行業(yè)地位及綜合實力持續(xù)鞏固提升。四、報告期內(nèi)核心競爭力分析公司資源儲備豐富，擁有鉬采礦、選礦、冶煉、化工、金屬加工、科研、貿(mào)易一體化全產(chǎn)業(yè)鏈條，高品位鉬精礦生產(chǎn)技術(shù)達到世界先進水平，鉬冶金爐料、鉬化工及鉬金屬深加工裝備技術(shù)居國內(nèi)同行前列。公司擁有國內(nèi)唯一專業(yè)從事鉬及相關(guān)難熔金屬研發(fā)的國家級企業(yè)技術(shù)中心，企業(yè)研發(fā)實力雄厚，產(chǎn)學研平臺建設(shè)加速推進。公司營銷網(wǎng)絡健全，具有較強的國際化營銷能力和優(yōu)異的服務能力。近年來公司著眼于企業(yè)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，堅持問題導向和市場化改革方向，全方位、系統(tǒng)性、協(xié)同推進改革發(fā)展，管理運營機制持續(xù)革新，市場化、法人化運營機制全面推行，管控方式深度變革，激勵約束機制有效建立，人力資源效能充分釋放，各產(chǎn)業(yè)板塊活力明顯提高，公司行業(yè)地位及綜合實力鞏固提升，企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出穩(wěn)中向好、穩(wěn)中有進的良好發(fā)展態(tài)勢。五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況經(jīng)營業(yè)績大幅向好。公司充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)經(jīng)營及產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢，經(jīng)營業(yè)績持續(xù)增厚。在遭受疫情、災情雙重考驗的不利形勢下，公司搶抓鉬市場行情大幅上行的有利時機，對沖增本減利因素，全年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入797,382.70萬元，完成年度經(jīng)營計劃目標的122.67%，同比增加39,689.97萬元，上升5.24%；利潤總額71,944.14萬元，同比增加41,381.69萬元，上升135.40%；歸屬于母公司股東的凈利潤49,479.08萬元，同比增加31,278.01萬元，上升171.85%。公司盈利模式取得實效。堅持以效益最大化為中心，以市場為導向，加強“量本利”籌劃，加大適銷對路產(chǎn)品投放量，實現(xiàn)當期收益最大化。全面實施“做大爐料、做強化工、做精金屬、做活副產(chǎn)品”營銷策略，化工、金屬產(chǎn)品邊際貢獻率顯著提升，鉬板材實現(xiàn)量價齊升。國防及軍工應用領(lǐng)域品牌深入推廣，公司被列入“軍民兩用技術(shù)與產(chǎn)品全國理事會理事單位”。全年銷售各類鉬產(chǎn)品33027噸金屬量，市場份額躋身全球第二，行業(yè)地位和影響力進一步提升。公司治理不斷完善，改革發(fā)展向縱深推進。明晰“戰(zhàn)略+運營”管控定位，設(shè)計核心管控流程30多條、管控權(quán)限160多項，建立了差異化激勵約束追責機制，使公司各層級職能明晰化。實施組織機構(gòu)改革，錨定“突出戰(zhàn)略執(zhí)行和經(jīng)營管理職能，下放操作型職能”改革目標，去機關(guān)化改革將17個部室優(yōu)化整合為11個，崗位減少11個，實現(xiàn)流程簡單化、標準化。進行業(yè)務板塊整合，搭建礦山、冶煉、化學、金屬、物流五大板塊新格局，進一步明晰各板塊市場主體地位。撤銷“兩廠一礦”建制，這是金堆城自建礦以來最大力度的機構(gòu)改革，實現(xiàn)了由車間生產(chǎn)單元向獨立經(jīng)營、自負盈虧的經(jīng)營主體的根本轉(zhuǎn)變，開啟了轉(zhuǎn)型發(fā)展的新征程，形成公司邁向新發(fā)展階段的新機制。產(chǎn)業(yè)鏈韌性不斷增強。深化內(nèi)部訂單市場化，激發(fā)各產(chǎn)業(yè)板塊內(nèi)生動力。在公司蒙受重大暴雨災害、積極自救搶險、生產(chǎn)周期擠壓的情況下，及時掀起勞動競賽和大干120天生產(chǎn)大會戰(zhàn)，緊盯目標趕產(chǎn)量，上下同心謀發(fā)展，進一步增強了抗擊風險的能力，產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)出極大的韌性和回旋余地。創(chuàng)新驅(qū)動激發(fā)科技引領(lǐng)活力。公司始終堅持“三個面向”，加大科技研發(fā)投入力度，全面嫁接各類科技創(chuàng)新資源，拓寬創(chuàng)新機制和創(chuàng)新平臺，激發(fā)創(chuàng)新活力。公司終高端產(chǎn)品成功突破軍工供應鏈認證，交付軍品鉬板坯20噸。打通單重100kg以上液晶面板用高純大尺寸鉬鈮靶材制備關(guān)鍵工藝環(huán)節(jié)，突破國外技術(shù)壟斷。眾創(chuàng)空間入駐6家外孵企業(yè)，積極參與陜西省秦創(chuàng)原創(chuàng)新驅(qū)動平臺建設(shè)，成為鉬材分中心主體單位。兩化融合扎實開展，“三地兩中心”數(shù)據(jù)中心建設(shè)有序推進，智慧礦山完成第一階段方案論證。合作成立中稀金鉬（大連）科技有限公司，推進錸產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)，瞄準專精特新領(lǐng)域，向科技前沿突破發(fā)展。項目建設(shè)推動可持續(xù)綠色發(fā)展。公司以項目建設(shè)為引擎，全力推進產(chǎn)業(yè)升級，實現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展。加快推進金堆城鉬礦總體采選礦升級改造項目，致力建設(shè)數(shù)智化礦山。基礎(chǔ)管理夯實提升。深入實施安全生產(chǎn)專項整治三年行動，構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈精細化安全管理體系，公司全年工亡人數(shù)為0。建立實施全產(chǎn)業(yè)鏈利潤最大化分析機制，通過全面核算各板塊不同產(chǎn)品邊際貢獻，為產(chǎn)品產(chǎn)銷安排及結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供支持。推進全員6S管理，作業(yè)環(huán)境、人機狀態(tài)得到有效保證，主作業(yè)線設(shè)備故障與事故停機時間同比降低46%，直接損失同比降低66%。全面質(zhì)量管理深入推進，公司品牌成功上榜中國品牌有色板塊，榮獲陜西省質(zhì)量標桿企業(yè)稱號。市值維護工作取得階段性突破。全方位積極開展投資者關(guān)系管理工作，標準合規(guī)履行信息披露義務，準確挖掘公司投資價值。充分發(fā)揮公司官微、官網(wǎng)及合作官媒作用，利用業(yè)績說明會、電話會議、投資策略會、路演、接待投資者調(diào)研等多種方式，展示公司價值。穩(wěn)步推進ESG管理，編制發(fā)布了公司自成立以來首份ESG報告和公司法人治理聲明，在公司網(wǎng)站新開辟ESG專欄更新ESG相關(guān)板塊內(nèi)容，積極響應資本市場需求，提升公司外部形象。受益于公司良好業(yè)績和鉬市場價格持續(xù)走高利好因素，公司股價年內(nèi)最高沖至10.52元/股，創(chuàng)六年來新高，公司市值維護取得階段性成果。積極實施現(xiàn)金分紅回饋股東。公司高度重視對投資者的回報，與投資者共享發(fā)展成果，2021年6月實施完成2020年度利潤分配方案，分配現(xiàn)金8.07億元。近三年現(xiàn)金分紅累計達22.3億元，分紅比例位列兩市前茅。社會責任全面履行。員工收入同比增長15.5%，獲得感不斷增強。持續(xù)幫扶陜西千陽、華州金堆、河南汝陽鞏固脫貧攻堅成果，助力鄉(xiāng)村振興，向汝陽縣捐贈95萬元教育基金。疫情防控扎實有力，在全力做好內(nèi)部防控的同時，成立抗疫先鋒隊，下沉干部、志愿者深入一線，支援西安社區(qū)疫情防控，履行了企業(yè)責任和擔當。六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析(一)行業(yè)格局和趨勢2021年，受全球大宗商品大通脹、復蘇的西方鉬市、持續(xù)暴雨水災、強勁的中國需求、反復的新冠疫情、全新的“雙碳雙控”政策等影響，全球鉬市場走出探底回升、強勢沖高的高位震蕩行情，鉬行業(yè)呈現(xiàn)周期上行、景氣度明顯向好的正增長趨勢。中國鉬市場繼續(xù)處于健康發(fā)展狀態(tài)，鉬精礦價格年內(nèi)漲幅54%，較年初上漲810元/噸度，最高價創(chuàng)近12年新高位，全年均價實現(xiàn)大幅上漲。從市場行情看，一季度：受國際需求影響，春節(jié)后國內(nèi)鉬價大幅跳漲至1780元/噸度。3月份鉬價高位回落，期間國際氧化鉬跌至最低10.75美元/磅鉬附近。二季度：隨著中國市場供需逐步穩(wěn)定，國際市場聯(lián)動，鉬價逐步回歸價值本身，6月份鉬精礦價格大漲至2300元/噸度、國際氧化鉬漲至20美元/磅鉬。三季度：受國內(nèi)暴雨影響礦山停產(chǎn)、鋼廠采購積極等因素影響，鉬精礦價格當月漲至最高2510元/噸度。四季度：鉬市場先抑后揚，筑底反彈，自11月下旬始終端需求不斷釋放，助力鉬價快速回升，鉬精礦價格重回2300元/噸度高位。2022年，全球范圍內(nèi)鉬供需將保持緊平衡狀態(tài)，有望維持高位震蕩，國際市場氧化鉬年均價預計在18-20美元/磅鉬，國內(nèi)鉬精礦價格預計在2300-2600元/噸度。(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略公司愿景：做強做優(yōu)做大鉬產(chǎn)業(yè)，建設(shè)具有全球競爭力的世界一流企業(yè)。發(fā)展戰(zhàn)略：主鉬縱向一體、橫向拓寬，非鉬產(chǎn)業(yè)相關(guān)多元。堅持以有色金屬產(chǎn)業(yè)相關(guān)多元化為補充，構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)經(jīng)營、資本運營、產(chǎn)融互動、綠色創(chuàng)新融合發(fā)展模式，做精主業(yè)、做強實業(yè)、做大產(chǎn)業(yè)。(三)經(jīng)營計劃2022年公司計劃實現(xiàn)營業(yè)收入76億元。由于未來鉬市場的實際運行情況與公司預期可能存在差異，所以年終經(jīng)營結(jié)果以公司2022年度財務報告決算和審計報告為準。1.堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，推進公司高質(zhì)量高效益發(fā)展一是優(yōu)化公司盈利模式。提升精算水平，以利潤最大化為目標，科學測算各板塊盈虧平衡點，驗證盈利模型和經(jīng)營考核方式，精準管控，降成本、調(diào)結(jié)構(gòu)、增效益，全面釋放產(chǎn)能和規(guī)模優(yōu)勢，實現(xiàn)邊際效益最大化。二是優(yōu)鏈、補鏈、強鏈。從鉬行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高度，著力查找產(chǎn)業(yè)鏈薄弱環(huán)節(jié)，做強做大全產(chǎn)業(yè)鏈，形成產(chǎn)業(yè)鏈輻射面，逐步布局國內(nèi)鉬行業(yè)市場，從原料端到終高端優(yōu)化全鏈。三是深化精益管理。對標國內(nèi)行業(yè)先進標準，狠抓組織落實，強化現(xiàn)場管理，推動生產(chǎn)經(jīng)營指標穩(wěn)步提升。四是牢固樹立底線思維。鞏固提升精細化安全管理，建立健全運行機制，打造具有金鉬特色的精細化安全管理體系。五是著力推動產(chǎn)融互動發(fā)展。積極籌劃發(fā)揮上市公司平臺融資功能、資源整合功能，力爭實現(xiàn)再融資突破性進展，支撐公司主業(yè)做強做優(yōu)。2.堅持目標導向，持續(xù)推進改革發(fā)展2022年是公司實施三年改革發(fā)展規(guī)劃的收官之年，要進一步解放思想深化改革，牢固樹立改革只有進行時，沒有終止符，改革是手段，高質(zhì)量發(fā)展是目標的理念，進一步加大深化改革進程，在改革中破解高質(zhì)量發(fā)展面臨的難題。一是進一步完善法人治理，加強董事會制度的落實。二是完善礦山分公司管控模式，細化業(yè)務流程，著力提升管理效能。三是加強市值維護，激發(fā)股票活力，提升國有上市公司運行質(zhì)量。3.堅持創(chuàng)新驅(qū)動，提升創(chuàng)新能力技術(shù)研發(fā)堅持“三個面向”，整合研發(fā)平臺優(yōu)勢，提升成果孵化率。一是滿足客戶個性化、多元化需求，著力培育鉬中高端拳頭產(chǎn)品，提升產(chǎn)品競爭力。二是加快技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，大力實施《新型多組元鉬合金靶材開發(fā)》等項目，加快中稀金鉬公司5N錸產(chǎn)品研發(fā)，培育新的經(jīng)濟增長點。三是把握“秦創(chuàng)原”政策支持，加快鉬合金無縫薄壁管等入孵項目落地，努力推動高精特新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化。4.搶抓市場機遇，實現(xiàn)當期收益最大化加大市場營銷運作力度。充分利用外部原料和產(chǎn)能兩種資源，通過原料外購和外委加工，深度參與把控市場，適時開展戰(zhàn)略性采購銷售，以富有競爭力的供給能力和營銷策略爭取超額利潤，持續(xù)推進公司產(chǎn)業(yè)鏈與全球鉬產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的深度融合。深度發(fā)揮產(chǎn)品營銷和貿(mào)易經(jīng)營平臺優(yōu)勢，推動主副產(chǎn)品協(xié)同發(fā)力、營銷貿(mào)易有機聯(lián)動，全方位增強公司盈利能力。5.堅持項目驅(qū)動，提升可持續(xù)發(fā)展能力全面提升項目管理水平，確保工程質(zhì)量和進度。積極關(guān)注國土空間規(guī)劃政策動態(tài)，加快完成采選升級改造項目土林地手續(xù)辦理和項目推進。推動鉬焙燒低濃度煙氣制酸升級改造項目，按期完成計劃。積極推動礦區(qū)采場智能化生產(chǎn)管控試點，促進產(chǎn)業(yè)鏈智能化水平提升6.扛牢企業(yè)社會責任，打造負責任上市公司兼顧企業(yè)經(jīng)濟效益、環(huán)境效益、社會效益協(xié)調(diào)發(fā)展，不斷提升區(qū)域生態(tài)環(huán)境，助力屬地鄉(xiāng)村振興、教育振興，全力支持地方經(jīng)濟建設(shè)，踐行應有的使命與擔當。持續(xù)對接ESG治理、ESG價值投資和ESG評價標準體系的先進理念與方法論，關(guān)注ESG帶來的機遇和挑戰(zhàn)，提升公司ESG管理水平。(四)可能面對的風險1.產(chǎn)品市場價格波動風險。地緣沖突、宏觀大勢、大國競爭、單邊主義、貿(mào)易糾紛等始終是影響公司產(chǎn)品市場的決定性和最敏感因素，對市場供求關(guān)系帶來不同影響。公司作為國際化一體化公司，尤其是受俄烏戰(zhàn)爭、中美博弈影響，涉鉬貿(mào)易爭端風險不可排除，從而可能導致鉬價格的波動，對公司經(jīng)營業(yè)績造成較大影響。2.疫情反復對當期經(jīng)營構(gòu)成風險。目前新冠疫情在全球范圍內(nèi)與人類長期共存，國內(nèi)疫情反復與防控交替運行可能成為常態(tài)，這些不可避免對經(jīng)濟社會發(fā)展造成一定沖擊，對公司當期經(jīng)營有所影響。3.安全環(huán)保、生態(tài)文明國家政策風險。公司主要生產(chǎn)基地處于秦嶺腹地和汾渭平原大氣污染防治重點區(qū)域，秦嶺北麓環(huán)境整治常態(tài)化，生態(tài)保護準入嚴苛，國家強力推進生態(tài)文明建設(shè)，將加快實施碳達峰行動，《黃河保護法》將發(fā)布出臺，安全生產(chǎn)專項整治三年行動即將收官，政策約束性條件和監(jiān)管力度不斷升級，多因素疊加造成可能因安全環(huán)保政策指令或突發(fā)事件導致的暫時性生產(chǎn)停頓、整頓風險。4.利率變化風險。受疫情影響，國家進一步推行宏觀調(diào)控、適度寬松的貨幣政策，基準利率低位徘徊，公司資產(chǎn)負債率保持較低風險水平，可能造成資產(chǎn)不斷貶值的風險。5.匯率波動風險。出口業(yè)務受匯率變動尤為明顯，直接影響公司產(chǎn)品收益，人民幣匯率波動將使公司的境外業(yè)務收入面臨不確定性。關(guān)鍵詞： 金鉬股份
