拾比佰2021年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、業(yè)務(wù)概要

商業(yè)模式：

公司一直致力于金屬外觀復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及應(yīng)用拓展。公司所處的金屬外觀復(fù)合材料行業(yè)屬于新材料行業(yè)，偏向于材料的應(yīng)用方面。通過自主研發(fā)并經(jīng)過多年的技術(shù)積累，公司目前已經(jīng)掌握復(fù)合與工藝控制技術(shù)、遠(yuǎn)紅外輻射加熱技術(shù)、耐熱金屬外觀復(fù)合材料復(fù)合技術(shù)、定位涂覆技術(shù)、高阻隔高加工性薄膜層壓金屬復(fù)合技術(shù)、IN-LINE在線剪切系統(tǒng)工藝技術(shù)等工藝控制核心關(guān)鍵技術(shù)；截止報告期末，公司共有76項專利授權(quán)，其中8項發(fā)明專利、64項實用新型專利和4項外觀設(shè)計專利。利用上述技術(shù)，并通過合理的采購、生產(chǎn)及銷售模式，公司生產(chǎn)出金屬外觀復(fù)合材料產(chǎn)品（包括PCM產(chǎn)品、VCM產(chǎn)品及MCM產(chǎn)品等），銷售給家電行業(yè)等生產(chǎn)廠商，包括各品牌制造商和OEM廠商，如美的、海信、長虹、松下、奧馬等。報告期內(nèi)，公司的收入來源主要是產(chǎn)品銷售。

公司的采購、生產(chǎn)及銷售模式的具體情況如下：

（一）采購模式

公司采購的主要原材料包括鋼鐵薄板基材、油漆、PVC膜等各類覆膜材料和保護(hù)膜等。公司一般會根據(jù)每個客戶的歷史銷售情況并結(jié)合對未來市場的判斷，制定采購計劃。公司依據(jù)計劃進(jìn)行原輔材料的采購，定制類基材需要提前1.5-2個月向上游供應(yīng)商下單采購；現(xiàn)貨基材從下單訂購到到貨需要約10－30天；PVC膜等各類覆膜材料和油漆等其他原材料主要來自國內(nèi)生產(chǎn)廠商，采購周期相對較短。因此行業(yè)的經(jīng)營特點就是需要進(jìn)行充足的原材料備貨，從而保證下游客戶的生產(chǎn)和銷售計劃不受影響。

（二）生產(chǎn)模式

基于金屬外觀復(fù)合材料具有“小批量、多品種”的行業(yè)特性，公司生產(chǎn)主要采取“以銷定產(chǎn)”模式。公司根據(jù)客戶的年生產(chǎn)計劃安排，結(jié)合客戶的歷史銷售數(shù)據(jù)進(jìn)行動態(tài)的分析預(yù)測，依據(jù)預(yù)測的需求量進(jìn)行原材料的采購和備貨。客戶向公司發(fā)出具體規(guī)格型號產(chǎn)品的訂貨單，公司在接受訂單的情況下根據(jù)客戶訂單要求安排生產(chǎn)。產(chǎn)品檢驗合格包裝后準(zhǔn)時送達(dá)客戶指定接收地點，客戶驗收入庫后開具收貨憑證，并根據(jù)雙方約定的結(jié)算方式進(jìn)行結(jié)算。一般在接到客戶訂貨單后，產(chǎn)品的交貨期省內(nèi)客戶為3－7天、外省客戶為7-15天，國外客戶為2-3個月。

（三）銷售模式

公司銷售模式主要為直銷模式，即公司將產(chǎn)品直接銷售給家電等生產(chǎn)廠商，包括各品牌制造商和OEM廠商。公司承擔(dān)了配送環(huán)節(jié)全過程服務(wù)，滿足了客戶對公司提供產(chǎn)品及時性的需要。公司產(chǎn)品的運輸主

要外包給專業(yè)的運輸公司。公司與主要客戶簽署框架性合同，對供貨產(chǎn)品種類、產(chǎn)品責(zé)任、質(zhì)量要求、交貨方式、付款方式等進(jìn)行原則性約定，客戶根據(jù)其生產(chǎn)計劃按產(chǎn)品分年度、季度或月度等以訂單方式向公司發(fā)出采購計劃，公司生產(chǎn)后發(fā)貨完成銷售。

報告期內(nèi)，公司商業(yè)模式未發(fā)生重大變化。

二、主要經(jīng)營情況回顧

(一)經(jīng)營計劃

2021年，全球疫情仍在持續(xù)演變，面對復(fù)雜多變的國內(nèi)外環(huán)境，我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，高質(zhì)量發(fā)展取得新成效，據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，2021年全年國內(nèi)生產(chǎn)總值114.37萬億元，按不變價格計算，比上年增長8.1%，我國經(jīng)濟(jì)增速在全球主要經(jīng)濟(jì)體中繼續(xù)名列前茅、發(fā)展質(zhì)量穩(wěn)步提升、社會民生持續(xù)改善，經(jīng)濟(jì)實力、科技實力、綜合國力邁上新臺階。

從公司的上游來看，根據(jù)國家工業(yè)和信息化部發(fā)布的《2021年鋼鐵行業(yè)運行情況》，2021年，鋼鐵行業(yè)繼續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，進(jìn)一步鞏固鋼鐵去產(chǎn)能成果，推動行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型，積極應(yīng)對國內(nèi)外需求形勢變化，積極保供穩(wěn)價，維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定，行業(yè)總體運行態(tài)勢良好。2021年，粗鋼產(chǎn)量前高后低，上半年，受國內(nèi)外需求拉動，全國累計粗鋼產(chǎn)量5.63億噸，同比增長11.80%，創(chuàng)同期歷史新高。下半年，隨著國家調(diào)控政策的落實，鋼鐵產(chǎn)量過快增長得到有效遏制。自7月以來，粗鋼產(chǎn)量連續(xù)6月保持同比下降。全年累計粗鋼產(chǎn)量10.33億噸，同比減少約3200萬噸，下降3.0%。累計粗鋼表觀消費量約9.92億噸，同比下降5.3%。全年累計進(jìn)口鐵礦石11.2億噸，同比下降3.9%，均價為164美元/噸，同比上漲55.3%。2021年以來，受鐵礦石、焦煤等原燃料價格大幅上漲影響，上半年鋼材價格一路走高，5月中旬國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)達(dá)到174.81點，創(chuàng)歷史新高。隨后鋼材價格高位回調(diào)，尤其是四季度以來，受需求減少等影響，鋼材價格大幅下滑。至2021年末，國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)131.70點，較2021年最高點下降24.7%。全年平均指數(shù)為142.03點，同比上漲36.46點。

從公司的下游家電整機(jī)行業(yè)情況來看，生產(chǎn)方面，根據(jù)國家工業(yè)和信息化部發(fā)布的《2021年家電行業(yè)生產(chǎn)情況》，2021年全年，全國家用電冰箱產(chǎn)量8,992.1萬臺，同比下降0.4%；房間空氣調(diào)節(jié)器產(chǎn)量21,835.7萬臺，同比增長9.4%；家用洗衣機(jī)產(chǎn)量8,618.5萬臺，同比增長9.5%。銷售方面，根據(jù)中國家用電器研究院、全國家用電器工業(yè)信息中心發(fā)布的《2021年中國家電行業(yè)年度報告》顯示，2021年全國家電行業(yè)（彩電、白電、廚衛(wèi)、小家電產(chǎn)品）累計銷售額7,543億元，較上年增長3.4%。另據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2021年我國家電產(chǎn)品出口額6,382億元人民幣，同比增長14.1%。

報告期內(nèi)，公司堅持以技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新為戰(zhàn)略立足點，持續(xù)推進(jìn)“產(chǎn)品+服務(wù)”模式，集中各方面優(yōu)勢，以市場為契機(jī)，及時掌握客戶需求，開發(fā)新產(chǎn)品，優(yōu)化資源配置，充分發(fā)揮企業(yè)優(yōu)勢，為客戶提供高品質(zhì)、高性價比的外觀復(fù)合材料。經(jīng)過公司全體同仁的共同努力，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入141,577.06萬元，同比增長24.74%，實現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為6,508.09萬元，同比增長18.11%，營業(yè)收入與凈利潤持續(xù)增長。

(二)行業(yè)情況

公司所處的金屬外觀復(fù)合材料行業(yè)屬于新材料行業(yè)，公司的產(chǎn)品屬于“裝飾、功能型”應(yīng)用領(lǐng)域?！把b飾、功能型”是指用一定類型的基板與特定的高分子涂層復(fù)合而成的具有外觀裝飾效果或者特定功能的金屬外觀復(fù)合材料。這一產(chǎn)品以家用電器、建筑裝飾、物流運輸、文教衛(wèi)生等領(lǐng)域為主要應(yīng)用市場，其具體應(yīng)用情況：家用電器領(lǐng)域如冰箱、冷柜、洗衣機(jī)、微波爐、熱水器、空調(diào)外機(jī)、烤爐、面包機(jī)、豆?jié){機(jī)、飲水機(jī)、電飯煲等白色家電；液晶電視機(jī)后蓋、DVD、機(jī)頂盒、功放、音箱、計算機(jī)機(jī)箱等黑色家電；建筑裝飾領(lǐng)域如潔凈手術(shù)室內(nèi)裝飾、建筑外墻裝飾、電梯橋廂等；物流運輸領(lǐng)域如運輸設(shè)備船舶內(nèi)裝飾、冷藏運輸車的箱體材料等；文教衛(wèi)生領(lǐng)域如可擦?xí)鴮懓?、醫(yī)療設(shè)備、潔凈室自動門等。

經(jīng)過多年的普及推廣，“裝飾、功能型”金屬外觀復(fù)合材料作為替代傳統(tǒng)“噴涂”板材的新型材料，其在家用電器等領(lǐng)域已經(jīng)得到較為廣泛的應(yīng)用。伴隨近年來居民消費觀念由實用性向智能化、個性化、時尚化的轉(zhuǎn)變，家電產(chǎn)品在追求高效能的同時，將更加注重外觀的多樣性；此外，家電企業(yè)原有的后涂裝工藝—噴涂線的老化淘汰、環(huán)保意識加強(qiáng)、人力成本上升等因素，都將促使“裝飾、功能型”金屬外觀復(fù)合材料占家電產(chǎn)品用材比例加速上升。

近年來，金屬外觀復(fù)合材料的應(yīng)用領(lǐng)域從傳統(tǒng)的白色家電到黑色家電、到物流運輸、到文教衛(wèi)生、到建筑裝飾等領(lǐng)域，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬。隨著產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的拓寬，在未來較長的一段時期，金屬

外觀復(fù)合材料行業(yè)將會持續(xù)保持快速增長態(tài)勢。

三、未來展望

(一)行業(yè)發(fā)展趨勢

金屬外觀復(fù)合材料行業(yè)屬于新材料行業(yè)，以其具有的高裝飾性、高加工性能、優(yōu)良的抗劃傷性以及耐高溫、導(dǎo)電、隔熱、防靜電、防塵、抗菌無毒等特殊功能，廣泛應(yīng)用于家用電器、建筑裝飾、物流運輸、文教衛(wèi)生等領(lǐng)域。其具體應(yīng)用情況：家用電器領(lǐng)域如冰箱、冷柜、洗衣機(jī)、微波爐、熱水器、空調(diào)外機(jī)、烤爐、面包機(jī)、豆?jié){機(jī)、飲水機(jī)、電飯煲等白色家電；液晶電視機(jī)后蓋、DVD、機(jī)頂盒、功放、音箱、計算機(jī)機(jī)箱等黑色家電；建筑裝飾領(lǐng)域如潔凈手術(shù)室內(nèi)裝飾、建筑外墻裝飾、電梯橋廂等；物流運輸領(lǐng)域如運輸設(shè)備船舶內(nèi)裝飾、冷藏運輸車的箱體材料等；文教衛(wèi)生領(lǐng)域如可擦?xí)鴮懓濉⑨t(yī)療設(shè)備、潔凈室自動門等。經(jīng)過多年的普及推廣，“裝飾、功能型”金屬外觀復(fù)合材料作為替代傳統(tǒng)“噴涂”板材的新型材料，其在家用電器等領(lǐng)域已經(jīng)得到較為廣泛的應(yīng)用。

近年來，隨著居民消費水平不斷提高，社會保障體系的逐步完善，追求時尚的年輕一代消費支出的快速提高，市場對節(jié)能環(huán)保健康、高端家電產(chǎn)品的需求將迅速增長，居民消費觀念由實用性向智能化、個性化、時尚化轉(zhuǎn)變，家電產(chǎn)品在追求高效能的同時，將更加注重外觀的多樣性；與此同時，家電企業(yè)原有的后涂裝工藝—噴涂線的老化淘汰、環(huán)保意識增強(qiáng)、人力成本上升等因素，都將促使“裝飾、功能型”金屬外觀復(fù)合材料占家電產(chǎn)品用材比例加速上升。同時，金屬外觀復(fù)合材料的應(yīng)用領(lǐng)域從傳統(tǒng)的白色家電到黑色家電、到物流運輸、到文教衛(wèi)生、到建筑裝飾等領(lǐng)域，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬。隨著產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的拓寬，在未來較長的一段時期，金屬外觀復(fù)合材料行業(yè)將會持續(xù)保持快速增長態(tài)勢。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司持續(xù)立足于“高端材料跨界服務(wù)商”的戰(zhàn)略定位，繼續(xù)把創(chuàng)新放在公司發(fā)展的首要戰(zhàn)略位置，充分利用公司在技術(shù)研發(fā)、新品推廣、產(chǎn)品質(zhì)量和客戶服務(wù)等方面具備的競爭優(yōu)勢，一方面繼續(xù)加大研發(fā)投入，提高創(chuàng)新能力，大力推進(jìn)新產(chǎn)品研發(fā)，提高產(chǎn)品附加值，增強(qiáng)客戶粘性；另一方面優(yōu)化資源配置，合理布局，持續(xù)推進(jìn)子公司蕪湖拾比佰新型材料有限公司一期項目建設(shè)，擴(kuò)充產(chǎn)能，利用公司的研發(fā)、技術(shù)、人才、地域等優(yōu)勢，提高市場占有率，拓寬產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域；最后，公司在快速發(fā)展的同時，不斷完善用人機(jī)制，注重人才培養(yǎng)，在公司基層、中層、高層都培養(yǎng)出一批技術(shù)骨干、管理人員，為公司更好、更快的發(fā)展儲備人才資源。

(三)經(jīng)營計劃或目標(biāo)

2022年，公司將繼續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部管理，加大研發(fā)投入，提高技術(shù)創(chuàng)新能力，提升服務(wù)品質(zhì)與服務(wù)水平，大力開拓國內(nèi)、國際市場，整體提升公司綜合競爭力，提升企業(yè)品牌形象，從而保持公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定向上發(fā)展，實現(xiàn)公司收入與凈利潤持續(xù)增長。

以上經(jīng)營目標(biāo)不構(gòu)成對投資者的業(yè)績承諾，敬請廣大投資者謹(jǐn)慎決策，注意投資風(fēng)險。

(四)不確定性因素

進(jìn)入2022年，俄烏沖突爆發(fā)、新冠疫情反復(fù)，威脅著全球經(jīng)濟(jì)的預(yù)期復(fù)蘇，全球經(jīng)濟(jì)不確定性增長，未來對世界經(jīng)濟(jì)造成的影響暫時無法預(yù)測，公司經(jīng)營業(yè)績受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響存在一定不確定性。

四、風(fēng)險因素

(一)持續(xù)到本年度的風(fēng)險因素

（一）受下游家電行業(yè)波動影響的風(fēng)險

公司主營業(yè)務(wù)為金屬外觀復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司報告期內(nèi)的主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)利潤主要來自于該業(yè)務(wù)。由于公司主要產(chǎn)品直接被用作家電制造企業(yè)生產(chǎn)外觀部件，銷售受下游家用電器行業(yè)影響較為明顯。

應(yīng)對策略：公司通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、開發(fā)新品，不斷拓寬產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域等措施，努力使公司業(yè)務(wù)實現(xiàn)多元化發(fā)展。目前公司在黑色家電、文教衛(wèi)生、建筑裝飾等行業(yè)已發(fā)展了一批長期、穩(wěn)定的客戶資源。

（二）原材料價格波動風(fēng)險

公司生產(chǎn)經(jīng)營所需的主要原材料為鋼材、PVC膜等覆膜材料、油漆等。報告期內(nèi)，公司原材料成本占生產(chǎn)成本比重較大。2021年以來，受鐵礦石、焦煤等原燃料價格大幅上漲影響，國內(nèi)鋼材綜合價格全年平均指數(shù)為142.03點，同比上漲36.46點，盡管依照行業(yè)慣例，當(dāng)鋼材基板價格波動超過一定幅度時，公司產(chǎn)品出廠價也會相應(yīng)浮動，但由于成本轉(zhuǎn)嫁存在一定時滯性，公司仍存在主要原材料價格大幅波動給生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響的風(fēng)險。

應(yīng)對策略：公司通過采取技術(shù)革新和生產(chǎn)流程優(yōu)化降低生產(chǎn)成本，通過推出新產(chǎn)品、提高產(chǎn)品附加值，與主要的原材料供應(yīng)商保持良好的合作關(guān)系的同時不斷開發(fā)新的供貨渠道等措施，以降低主要原材料價格大幅波動給生產(chǎn)經(jīng)營帶來的不利影響。

（三）應(yīng)收賬款余額較大風(fēng)險

截至2021年12月31日，公司應(yīng)收賬款賬面價值為25,368.69萬元，占流動資產(chǎn)的比重約為23%。目前，客戶信用和回款情況整體良好，報告期末，公司一年以內(nèi)應(yīng)收賬款賬面價值占比在99%以上，應(yīng)收賬款的質(zhì)量較好。隨著公司生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，應(yīng)收賬款有可能繼續(xù)增加，如果客戶資信狀況、經(jīng)營情況出現(xiàn)惡化，導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能按照合同規(guī)定在貨款回收期內(nèi)及時收回，將可能給公司帶來呆壞賬風(fēng)險。

應(yīng)對策略：首先，嚴(yán)格控制賒銷程序，將對應(yīng)客戶的回款速度納入業(yè)績考核中，在關(guān)注銷售金額的同時，更關(guān)注銷售回款的進(jìn)度；其次，完善客戶信用管理，關(guān)注客戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況；再次，合理選擇優(yōu)質(zhì)客戶，有效把控風(fēng)險。

（四）實際控制人控制的風(fēng)險

截止報告期末，杜氏家族間接或直接持有公司39.58%股份，占相對控股地位，為公司實際控制人。公司實際控制人可利用其控股地位，對公司的發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)經(jīng)營、人事任免、利潤分配決策等實施重大影響，公司實際控制人有可能利用其持股優(yōu)勢，通過行使表決權(quán)的方式?jīng)Q定公司的重大決策事項。若公司的內(nèi)部控制有效性不足、公司治理結(jié)構(gòu)不夠健全、運作不夠規(guī)范，可能會面臨實際控制人損害公司和中小股東利益的風(fēng)險。

應(yīng)對策略：目前，公司已通過建立《股東大會議事規(guī)則》、《董事會議事規(guī)則》、《監(jiān)事會議事規(guī)則》、《投資者關(guān)系管理辦法》、《獨立董事工作制度》、《關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制及決策制度》、《對外擔(dān)保管理制度》、《對外投資管理制度》等制度，來進(jìn)一步確保公司治理的有效性。

（五）市場競爭風(fēng)險

目前，公司所生產(chǎn)的金屬外觀復(fù)合材料主要應(yīng)用于家電行業(yè)外觀部件，家電行業(yè)經(jīng)過多年的市場化競爭與發(fā)展，產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴(yán)重，客戶會更注重成本控制，進(jìn)而影響上游供應(yīng)商供貨價格，加劇了金屬外觀復(fù)合材料市場競爭。若公司的產(chǎn)品質(zhì)量、價格、研發(fā)、服務(wù)和市場開拓能力等在激烈的市場競爭中，無法持續(xù)保持競爭優(yōu)勢，可能對公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。

應(yīng)對策略：公司持續(xù)在產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)研發(fā)、市場開發(fā)等方面大力投入，使公司在產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)研發(fā)、市場開發(fā)等方面處于行業(yè)先進(jìn)水平，不斷繼續(xù)強(qiáng)化自身的競爭優(yōu)勢，避免在日趨激烈的市場競爭中處于不利地位。

（六）稅收優(yōu)惠政策變化的風(fēng)險

公司于2021年通過高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審認(rèn)定，獲得編號為GR202144005531的《高新技術(shù)企業(yè)證書》，有效期為三年，公司2021年度至2023年度企業(yè)所得稅適用15%的稅率。子公司拾比佰新材于2020通過高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審，證書編號為GR202044010794，有效期為三年，子公司拾比佰新材自2020年度開始企業(yè)所得稅適用15%的稅率。上述稅收優(yōu)惠政策若遇國家政策變動或公司不能持續(xù)被評為高新技術(shù)企業(yè)，將導(dǎo)致公司無法享受到稅收優(yōu)惠政策，公司可能恢復(fù)執(zhí)行25%的企業(yè)所得稅稅率，將對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對策略：公司會持續(xù)加大研發(fā)投入、加強(qiáng)研發(fā)人員的培養(yǎng)，提升技術(shù)創(chuàng)新能力，提高產(chǎn)品技術(shù)含量、提高產(chǎn)品附加值、不斷推出新品、加速科技成果轉(zhuǎn)化。

（七）技術(shù)泄露的風(fēng)險

公司主營產(chǎn)品科技含量較高，擁有多項專利技術(shù)，并有多項產(chǎn)品和技術(shù)處于研發(fā)階段，如果出現(xiàn)技術(shù)外泄的情況，將對本公司的持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。

應(yīng)對策略：目前，公司已與核心人員簽訂了《保密協(xié)議》，對上述人員的知識產(chǎn)權(quán)和商業(yè)機(jī)密保密義務(wù)作了明確約定，降低技術(shù)泄露的風(fēng)險。

(二)報告期內(nèi)新增的風(fēng)險因素

報告期內(nèi)無新增的風(fēng)險因素。

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