金河生物（002688）2021年年度董事會(huì)經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所處的行業(yè)情況

2016年—2020年，獸藥銷售額在464.5-620.95億元區(qū)間，其中：生藥銷售額為131.31-162.36億元區(qū)間，化藥銷售額289.61（包括原料藥108.41億元）-401.78億元區(qū)間，中藥銷售額43.76-56.81億元區(qū)間。獸藥產(chǎn)值穩(wěn)步增加，2020年產(chǎn)值為683.52億元；根據(jù)近年獸藥產(chǎn)銷數(shù)據(jù)變化規(guī)律，2021年獸藥銷售額可望達(dá)到700億元。2022年6月1日新版獸藥GMP全面實(shí)施后，產(chǎn)業(yè)集中度將在2-3年時(shí)間內(nèi)有較大變化，大型企業(yè)和部分中型企業(yè)率先通過GMP，可在一定時(shí)期內(nèi)占有較大市場份額。獸藥作為防治動(dòng)物疫病的重要農(nóng)業(yè)投入品，隨著我國養(yǎng)殖業(yè)快速發(fā)展，規(guī)?；?、集約化程度不斷提高，獸藥產(chǎn)業(yè)取得了長足進(jìn)步，具體表現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，研發(fā)能力顯著提高，獸藥品種極大豐富，產(chǎn)品質(zhì)量逐年提升。獸藥在促進(jìn)畜牧業(yè)發(fā)展，保障人類食物供給和食品安全方面發(fā)揮了不可或缺的作用。

隨著社會(huì)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人類動(dòng)物蛋白消費(fèi)呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢，以及寵物行業(yè)進(jìn)入快速增長期，獸藥產(chǎn)業(yè)也將迎來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的大好局面。

近年來，國家積極倡導(dǎo)綠色發(fā)展，強(qiáng)化生物安全，堅(jiān)持動(dòng)物防疫政策，開展動(dòng)物疫病凈化行動(dòng)，畜牧生產(chǎn)從業(yè)者科學(xué)養(yǎng)殖理念普遍提升。值此形勢下，獸藥產(chǎn)業(yè)時(shí)值快速發(fā)展時(shí)期，同時(shí)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)、結(jié)構(gòu)調(diào)整問題。其中，獸用生物制品迎來更好發(fā)展機(jī)遇，在享有市場需求不斷增長和政策紅利的同時(shí)，生產(chǎn)和經(jīng)營環(huán)節(jié)還享有稅收優(yōu)惠政策（增值稅3%），所以呈現(xiàn)出生物制品平均毛利率高達(dá)58.72%。

近些年，畜牧業(yè)養(yǎng)殖規(guī)模、養(yǎng)殖模式發(fā)生巨變，生物安全、食品安全理念根植畜牧工作者。目前，大部分養(yǎng)殖場采購獸藥時(shí)不再以低價(jià)作為首選條件，大企業(yè)、質(zhì)優(yōu)產(chǎn)品受到更多青睞。許多規(guī)模養(yǎng)殖場實(shí)行了獸藥招標(biāo)采購制度，對供貨商進(jìn)行質(zhì)量保證體系評估，對獸藥產(chǎn)品進(jìn)行質(zhì)量評價(jià)，更為重視質(zhì)量、品牌、療效、服務(wù)，獸藥市場和養(yǎng)殖者需求的變化，即對獸藥企業(yè)提出更高要求，也給大型獸藥企業(yè)贏得了市場份額，使得小、差企業(yè)產(chǎn)品的市場份額逐年萎縮。據(jù)了解，目前部分企業(yè)進(jìn)入規(guī)模場的產(chǎn)品，占全年銷售額的60%以上。在政策引導(dǎo)、市場需求發(fā)生變化的形勢下，大型企業(yè)具備顯著的競爭優(yōu)勢，從經(jīng)濟(jì)實(shí)力到人員素質(zhì)，從研發(fā)能力到質(zhì)保條件，發(fā)展后勢強(qiáng)勁?？梢灶A(yù)見，在新版獸藥制度的全面實(shí)施，將是產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰，遏制低水平重復(fù)建設(shè)，提高產(chǎn)業(yè)集中度，提升產(chǎn)品質(zhì)量控制水平，優(yōu)質(zhì)企業(yè)做大做強(qiáng)的良好時(shí)機(jī)。

2021年我國生豬養(yǎng)殖產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)，生豬存欄量與出欄量均持續(xù)增長，2021年生豬出欄67,128萬頭，較去年同期增加27.40%，2021年底生豬存欄44,922萬頭，較去年同期增加10.50%，2021年底能繁母豬存欄4,329萬頭，較去年同期增加4%。由于市場供給過剩，豬價(jià)大幅下跌，持續(xù)低迷。在此背景下，各大型養(yǎng)殖集團(tuán)采取各種措施降低養(yǎng)殖成本，公司獸用化學(xué)藥品及獸用疫苗業(yè)務(wù)面臨較大的市場壓力和行業(yè)競爭壓力。公司化藥金霉素業(yè)務(wù)在行業(yè)中占據(jù)優(yōu)勢地位，隨著養(yǎng)殖規(guī)?；图s化的進(jìn)一步加強(qiáng)，金霉素未來市場空間將會(huì)逐步增加，公司在金霉素行業(yè)的龍頭地位會(huì)得到進(jìn)一步鞏固。公司獸用疫苗業(yè)務(wù)在行業(yè)中地位逐步上升，增長勢頭迅猛，隨著未來幾年新產(chǎn)品逐步投放市場，公司疫苗板塊有望進(jìn)入獸用疫苗行業(yè)的前沿。

（數(shù)據(jù)來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國家發(fā)展改革委、商務(wù)部、海關(guān)總署、國家統(tǒng)計(jì)局、中國獸藥協(xié)會(huì)公開發(fā)布資料）

二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）主要業(yè)務(wù)及產(chǎn)品

公司是專業(yè)從事動(dòng)物保健品生產(chǎn)、銷售、研發(fā)及服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，是獸用金霉素行業(yè)的龍頭企業(yè)?，F(xiàn)有業(yè)務(wù)包括動(dòng)物保健品業(yè)務(wù)、環(huán)保污水處理及玉米加工業(yè)務(wù)，產(chǎn)品種類涵蓋獸用化藥、獸用疫苗、動(dòng)物營養(yǎng)品、玉米淀粉及工業(yè)污水處理服務(wù)。金河生物公司的企業(yè)愿景是成為規(guī)模領(lǐng)先的動(dòng)保公司，為全球客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，公司積極布局獸用化藥（鹽酸多西環(huán)素）、獸用疫苗（牛羊布病、口蹄疫疫苗等）、寵物用藥等新品種及新領(lǐng)域。

（二）經(jīng)營模式

1、動(dòng)保業(yè)務(wù)

（1）獸用化藥

獸用化藥主要包括金霉素、其他獸藥及制劑產(chǎn)品，公司嚴(yán)格按照GMP、美國FDA質(zhì)量管理規(guī)范進(jìn)行采購和生產(chǎn)，銷售市場涵蓋國內(nèi)和國際市場，美國為金霉素主要市場，其他市場包括加拿大、墨西哥、南美、歐洲、東南亞、印度、越南等國家和地區(qū)。國內(nèi)市場客戶包括終端養(yǎng)殖廠及渠道經(jīng)銷商，尤以大型養(yǎng)殖廠為主。

（2）獸用疫苗

獸用疫苗主要包括豬藍(lán)耳、豬圓環(huán)、豬支原體肺炎、豬圓環(huán)支原體二聯(lián)、豬細(xì)小、豬丹毒滅活疫苗、豬瘟活疫苗、豬胃腹二聯(lián)活疫苗、狂犬滅活疫苗等，生產(chǎn)基地包括呼和浩特佑本疫苗生產(chǎn)基地、杭州佑本疫苗生產(chǎn)基地、美國法瑪威生物制品公司疫苗生產(chǎn)基地，公司嚴(yán)格按照GMP質(zhì)量管理規(guī)范進(jìn)行采購和生產(chǎn)，銷售市場涵蓋國內(nèi)和國際市場，國際市場有美國、加拿大、墨西哥、哥倫比亞、巴西、阿根廷、挪威、泰國、越南、韓國等國家，國內(nèi)銷售方式為大客戶銷售、市場化銷售及政府招標(biāo)采購。

（3）動(dòng)物營養(yǎng)

動(dòng)物營養(yǎng)主要產(chǎn)品為微囊多維、微囊氧化鋅、激能素、微囊苯甲酸及山梨酸、微囊氯化膽堿多種維生素，主要客戶為國內(nèi)飼料企業(yè)，通過直銷及渠道經(jīng)銷商的模式進(jìn)行銷售，為動(dòng)物提供營養(yǎng)方案，保障動(dòng)物健康。

2、玉米加工

玉米加工產(chǎn)品主要是玉米淀粉及聯(lián)產(chǎn)品、液糖，玉米加工項(xiàng)目作為金河生物配套支持部門，為金河生物主產(chǎn)品金霉素的生產(chǎn)提供主要原料-玉米淀粉，富余部分淀粉產(chǎn)品及聯(lián)產(chǎn)品和液糖對外銷售。

3、環(huán)保業(yè)務(wù)

環(huán)保業(yè)務(wù)主要有工業(yè)污水處理、中水回用、固廢填埋、氣味治理等，環(huán)保業(yè)務(wù)項(xiàng)目作為金河生物配套支持部門，為金河生物抗生素污水處理提供解決方案，同時(shí)也為工業(yè)園區(qū)及其他地區(qū)企業(yè)提供環(huán)保解決方案，為保護(hù)當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境及可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

三、核心競爭力分析

1、規(guī)模優(yōu)勢：

公司獸用化藥的主產(chǎn)品金霉素年產(chǎn)能5.5萬噸左右，占全球產(chǎn)能的一半左右，規(guī)模優(yōu)勢非常明顯。

2、技術(shù)優(yōu)勢：

獸用金霉素業(yè)務(wù)領(lǐng)域：公司三十多年來一直專注于生產(chǎn)、研發(fā)金霉素產(chǎn)品，積累了大量的數(shù)據(jù)資料與生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，從而形成了先進(jìn)的生產(chǎn)工藝和技術(shù)，建立了符合國際規(guī)范的技術(shù)開發(fā)、生產(chǎn)工藝標(biāo)準(zhǔn)。生產(chǎn)設(shè)備先進(jìn)，自動(dòng)化程度高，具有自主研發(fā)的高產(chǎn)菌種，生產(chǎn)周期短，生產(chǎn)成本非常有競爭力，技術(shù)優(yōu)勢非常明顯。

獸用疫苗領(lǐng)域：金河佑本非常重視研發(fā)工作，目前有四大技術(shù)平臺(tái)：抗原工業(yè)化量產(chǎn)技術(shù)平臺(tái)、基因工程亞單位抗原構(gòu)建技術(shù)平臺(tái)、抗原純化技術(shù)平臺(tái)、抗原定量檢測技術(shù)平臺(tái)，利用上述技術(shù)優(yōu)勢進(jìn)行多款產(chǎn)品升級(jí)改造，已取得突破性進(jìn)展。收購美國普泰克疫苗公司后，公司擁有了國際化的技術(shù)平臺(tái)與支撐，從而使公司擁有了獨(dú)特的產(chǎn)品技術(shù)競爭力。環(huán)保業(yè)務(wù)領(lǐng)域：公司擁有行業(yè)內(nèi)先進(jìn)的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的污水處理技術(shù)-微生物處理技術(shù)，污水處理效果非常顯著，行業(yè)競爭力突出。

3、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢：

由于擁有先進(jìn)的生產(chǎn)工藝及技術(shù)，公司獸用金霉素產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，多次通過農(nóng)業(yè)部獸藥GMP認(rèn)證、美國FDA審驗(yàn)及歐洲EDQM認(rèn)證；獸用疫苗產(chǎn)品質(zhì)量可靠，效用明顯，在業(yè)界獲得普遍好評。

4、營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢：

公司目前已建立起全球銷售網(wǎng)絡(luò)，國內(nèi)營銷中心在全國設(shè)立了六個(gè)大區(qū)，大區(qū)下轄十幾個(gè)分屬區(qū)域，形成了覆蓋全國的銷售網(wǎng)絡(luò)，能為客戶提供優(yōu)質(zhì)快捷的產(chǎn)品服務(wù)和技術(shù)咨詢。國際市場上，國際營銷中心與美國法瑪威公司通過設(shè)立銷售分公司、建立代理商等渠道，初步形成了輻射全球重點(diǎn)市場的銷售網(wǎng)絡(luò)，并把獸用金霉素銷售網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展至獸用疫苗，充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

5、品牌優(yōu)勢：

多年以來，公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，始終把產(chǎn)品質(zhì)量放在首位，以誠信著稱，故在業(yè)內(nèi)公司品牌具有很高的知名度和美譽(yù)度，對產(chǎn)品有一定的溢出效應(yīng)，品牌優(yōu)勢明顯。

6、人才優(yōu)勢：在獸用金霉素領(lǐng)域，公司經(jīng)過多年的生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)踐、培養(yǎng)與深造，積累了一批技術(shù)過硬，經(jīng)驗(yàn)豐富的一線技術(shù)工人、研發(fā)人員、管理干部，形成了公司寶貴的財(cái)富及行業(yè)門檻，也是公司不斷發(fā)展壯大的基礎(chǔ)與保障。

四、主營業(yè)務(wù)分析

1、概述

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入207,798.87萬元，同比增加14.51%，其中：獸用化學(xué)藥品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入106,608.81萬元，同比增加14.01%，占營業(yè)收入的51.30%；獸用生物制品本期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入29,168.55萬元，同比增加8.66%，占營業(yè)收入的14.04%；藥物飼料添加劑實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3,228.53萬元，同比減少5.75%，占營業(yè)收入的1.55%；環(huán)保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8,601.82萬元，同比增加54.17%，占營業(yè)收入的4.14%；農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入51,122.06萬元，同比增加12.09%，占營業(yè)收入的24.60%；其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9,069.10萬元，同比增加39.53%，占營業(yè)收入的4.37%。歸屬于上市公司股東的凈利潤9,399.24萬元，較上年同期減少2,333.21萬元，減幅19.89%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為8,004.19萬元，同比減少20.00%。

報(bào)告期內(nèi)，鑒于以下因素：

1、主要原材料玉米價(jià)格高位運(yùn)行，主要能源煤炭價(jià)格暴漲，拉動(dòng)成本大幅上升。玉米價(jià)格較上年增加609.88元/噸（含稅），漲幅28.56%，煤炭價(jià)格在2021年下半年暴漲，致使全年均價(jià)較上年同期增長104.73%，嚴(yán)重?cái)D壓了公司利潤空間；

2、國內(nèi)豬肉市場價(jià)格持續(xù)低迷給養(yǎng)殖業(yè)造成較大沖擊，行業(yè)虧損嚴(yán)重，對動(dòng)保產(chǎn)品采購意愿降低，制約公司產(chǎn)品售價(jià)上調(diào)幅度和放量銷售；

3、新冠肺炎疫情繼續(xù)在境外蔓延，由此引發(fā)的海運(yùn)集裝箱緊張，海運(yùn)費(fèi)價(jià)格不斷飆升，一柜難求，對公司出口業(yè)務(wù)產(chǎn)生了一定影響，同時(shí)推高了銷售成本；

4、公司獸用化藥主產(chǎn)品金霉素批準(zhǔn)文號(hào)從2020年1月1日起由“獸藥添字”轉(zhuǎn)為“獸藥字”，主產(chǎn)品的銷售市場由飼料線轉(zhuǎn)入養(yǎng)殖線，市場仍然處于轉(zhuǎn)型階段，疊加養(yǎng)殖業(yè)持續(xù)低迷，市場完全恢復(fù)還需時(shí)日；

5、人民幣升值速度放緩，公司與境外子公司間的債權(quán)債務(wù)存量因匯率波動(dòng)范圍收窄而產(chǎn)生的匯兌損失相對減少，以及非公開發(fā)行股票募集資金到位后合理利用降低了財(cái)務(wù)費(fèi)用。上述因素的疊加作用下，本年度歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期有所減少。報(bào)告期內(nèi)，公司發(fā)生營業(yè)成本142,692.18萬元，同比增加20.45%，其中：獸用化學(xué)藥品發(fā)生營業(yè)成本70,805.83萬元，同比增加24.40%，占營業(yè)成本的49.62%；獸用生物制品本期發(fā)生營業(yè)成本7,986.59，同比減少8.78%，占營業(yè)成本的5.60%；藥物飼料添加劑發(fā)生營業(yè)成本2,808.32萬元，同比增加8.74%，占營業(yè)成本的1.97%；環(huán)保業(yè)務(wù)發(fā)生營業(yè)成本4,694.79萬元，同比增加63.66%，占營業(yè)成本的3.29%；農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)發(fā)生營業(yè)成本48,186.52萬元，同比增加16.05%，占營業(yè)成本的33.77%；其他發(fā)生營業(yè)成本8,210.13萬元，同比增加40.94%，占營業(yè)成本的5.75%。

報(bào)告期由于公司營業(yè)收入的增加，營業(yè)成本隨之增加。營業(yè)成本增加的幅度大于營業(yè)收入增加的幅度，除獸用生物制品業(yè)務(wù)屬于營業(yè)收入增加而由于產(chǎn)量增加和技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致營業(yè)成本下降外，其余各業(yè)務(wù)板塊的成本上漲幅度均大于收入增加的幅度。究其原因，一方面是由于玉米等原材料和煤炭價(jià)格大幅上漲帶動(dòng)產(chǎn)品成本上漲，相關(guān)產(chǎn)品售價(jià)雖有上調(diào)，但空間受限且相對滯后，且受產(chǎn)業(yè)鏈下游市場需求影響，產(chǎn)品售價(jià)上漲額度未能完全覆蓋成本上漲部分；另一方面是受國際海運(yùn)業(yè)運(yùn)力不足的影響，貨柜難求導(dǎo)致海運(yùn)費(fèi)價(jià)格飆升，助推營業(yè)成本大幅攀升。國際上新冠疫情再次暴發(fā)，對部分供應(yīng)鏈產(chǎn)生消極影響。國內(nèi)疫情控制較好，公司自身生產(chǎn)未受新冠疫情、環(huán)保檢查等影響，運(yùn)行基本平穩(wěn)，節(jié)能降耗工作常抓不懈，生產(chǎn)技術(shù)指標(biāo)、能源單耗進(jìn)一步趨好。

報(bào)告期內(nèi)，母公司金河生物及主要子公司銷售業(yè)績均呈現(xiàn)增長態(tài)勢，受原材料、煤炭和海運(yùn)費(fèi)價(jià)格上漲影響，母公司凈利潤下滑幅度較大；子公司金河環(huán)保、金河淀粉凈利潤有較大幅度增加，仍是公司業(yè)績的重要支撐；子公司金河佑本凈利潤雖不及上年同期，但對整體業(yè)績做出的貢獻(xiàn)最多，特別是二級(jí)子公司杭州佑本以前年度虧損本期末已彌補(bǔ)完畢，期后可以輕裝上陣；子公司法瑪威經(jīng)營業(yè)績較上年同期有所提升，主要是本報(bào)告期內(nèi)與一家美國公司交換藥號(hào)產(chǎn)生良好效應(yīng)，水溶性產(chǎn)品銷售市場迅速擴(kuò)張；子公司牧星重慶、動(dòng)物藥業(yè)、動(dòng)物營養(yǎng)業(yè)績與上年比較有升有降，因其體量較小，對公司整體業(yè)績影響有限。公司時(shí)刻關(guān)注國內(nèi)獸藥監(jiān)管政策的變化，積極拓展銷售渠道，通過各種會(huì)議和專門培訓(xùn)對下游養(yǎng)殖企業(yè)和獸醫(yī)進(jìn)行產(chǎn)品宣傳和培訓(xùn)，與中小養(yǎng)殖企業(yè)一起想辦法解決藥品飼喂問題，盡快打通制約金霉素國內(nèi)市場銷售的瓶頸。立足于公司戰(zhàn)略發(fā)展的目標(biāo)，公司本報(bào)告期著重于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，以進(jìn)一步提高產(chǎn)品附加值、延伸產(chǎn)業(yè)鏈、豐富產(chǎn)品品種以及擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，主要報(bào)告如下：

（一）獸用化學(xué)藥品方面

1、母公司金河生物主要原材料玉米淀粉采購價(jià)格隨著玉米價(jià)格的居高不下一直高位運(yùn)行，報(bào)告期均價(jià)較上年同期上漲約36%，其他與農(nóng)作物相關(guān)的原材料價(jià)格亦有不同程度上漲，能源方面煤炭價(jià)格漲幅也很驚人，采購均價(jià)較上年同期漲超約104%。盡管生產(chǎn)技術(shù)水平仍在不斷進(jìn)步，部分材料單耗進(jìn)一步降低，在原材料和煤炭價(jià)格主導(dǎo)下產(chǎn)品成本上升幅度比較大。面對產(chǎn)品成本的上升和瘋狂上漲的外銷海運(yùn)費(fèi)，公司利潤空間不斷被壓縮。報(bào)告期內(nèi)公司對部分產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行了上調(diào)，由于原已簽訂的低價(jià)合同仍需執(zhí)行，產(chǎn)品售價(jià)實(shí)際上漲水平未能傳導(dǎo)覆蓋成本上漲部分，以及由于產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，毛利率較低的產(chǎn)品銷售收入占比有所增加，整體毛利率水平較上年同期有所降低。在國外新冠疫情再次暴發(fā)，病毒肆虐給相關(guān)國家生產(chǎn)生活造成巨大影響的情況下，公司營銷團(tuán)隊(duì)克服重重困難，出口收入實(shí)現(xiàn)逆勢增長。本期營業(yè)收入比上年同期增加24,835.62萬元，增幅31.03%；本期凈利潤比上年同期減少2,047.14萬元，減幅46.30%。

2、子公司牧星重慶抓住飼料禁抗的大好時(shí)機(jī)，根據(jù)客戶需求生產(chǎn)適銷產(chǎn)品，加大產(chǎn)品的市場宣傳推廣力度，為公司進(jìn)一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。本期營業(yè)收入比上年同期增加622.07萬元(未抵銷內(nèi)部收入)，增幅10.84%。報(bào)告期內(nèi)，由于非洲豬瘟影響及豬肉價(jià)格的持續(xù)下跌，養(yǎng)殖企業(yè)和養(yǎng)殖戶大部分出現(xiàn)虧損，為降低成本減虧，對獸用化學(xué)藥品需求減少，大客戶壓價(jià)采購，公司為減少庫存占用對部分產(chǎn)品也降價(jià)促銷，使本期毛利率有所下降。本報(bào)告期實(shí)現(xiàn)凈利潤408.48萬元，比上年同期減少434.75萬元，減幅51.56%。

（二）獸用生物制品方面

子公司金河佑本期末總資產(chǎn)與上年同期末相比增加49,837.41萬元，增幅64.22%，主要是報(bào)告期內(nèi)募集資金到位及增資擴(kuò)股，貨幣資金充足，托縣疫苗項(xiàng)目建設(shè)基本完成，相關(guān)投入較大；子公司杭州佑本為適應(yīng)新的法規(guī)要求進(jìn)行新版GMP符合性技術(shù)改造，提前儲(chǔ)備了部分適銷產(chǎn)品，存貨增加。本報(bào)告期由于豬肉價(jià)格下跌幅度較大對養(yǎng)殖行業(yè)產(chǎn)生很大沖擊，行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)大面積虧損，加之個(gè)別省市由于洪澇災(zāi)害和非洲豬瘟疫情影響，生豬存欄量下降，對疫苗的需求量減少，使相關(guān)銷售業(yè)績增長放緩。下一步公司將繼續(xù)加大對養(yǎng)殖集團(tuán)客戶的開發(fā)力度，通過其在地區(qū)或行業(yè)中的地位優(yōu)勢來帶動(dòng)、引領(lǐng)廣大中小養(yǎng)殖企業(yè)的購買意愿，進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額。在中國市場代理銷售法瑪威子公司Biologics Inc.的疫苗產(chǎn)品豬支原體肺炎和豬圓環(huán)支原體二聯(lián)苗后，金河佑本公司本部的經(jīng)營狀況明顯改善，業(yè)績實(shí)現(xiàn)跨越式增長。金河佑本和杭州佑本合并計(jì)算本期營業(yè)收入比上年同期增加3,214.55萬元，增幅13.90%；本報(bào)告期實(shí)現(xiàn)凈利潤5,973.12萬元，比上年同期減少990.18萬元，減幅14.22%。凈利潤減少的一個(gè)重要原因是隨著杭州佑本前期虧損的彌補(bǔ)，可抵扣虧損導(dǎo)致的遞延所得稅資產(chǎn)減少，遞延所得稅費(fèi)用相應(yīng)增加。雖然自身業(yè)績有所下滑，但對上市公司整體業(yè)績做出了重要貢獻(xiàn)。隨著產(chǎn)品的逐步釋放和推廣，代理Biologics Inc.疫苗產(chǎn)品種類增加，市場形勢會(huì)進(jìn)一步趨好，未來將會(huì)有更加廣闊的發(fā)展前景。

新建及技改方面，“動(dòng)物疫苗生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目（一期）”已通過靜態(tài)驗(yàn)收，“新版GMP符合性技改項(xiàng)目”完成細(xì)胞活疫苗生產(chǎn)線、細(xì)胞滅活疫苗生產(chǎn)線、檢驗(yàn)樓及動(dòng)物房改造，已具備GMP驗(yàn)收條件。

研發(fā)方面，報(bào)告期內(nèi)豬圓環(huán)支原體二聯(lián)疫苗取得進(jìn)口獸藥注冊證書，豬支原體肺炎滅活疫苗(P株)再注冊，取得進(jìn)口獸藥注冊證書，豬細(xì)小病毒滅活疫苗（HNAY株，懸浮培養(yǎng)）進(jìn)入新獸藥評審階段，豬乙型腦炎滅活疫苗（A6-C株）提交新獸藥注冊申報(bào)，豬偽狂犬病毒II型gE/TK基因缺失滅活疫苗（HD/c株）完成初審，布魯氏菌基因缺失活疫苗（BA0711株）2022年2月提交新獸藥注冊補(bǔ)充材料。

（三）農(nóng)產(chǎn)品加工方面

子公司金河淀粉本報(bào)告期受主要原材料玉米價(jià)格居高不下、能耗雙控政策實(shí)施，個(gè)別月份限產(chǎn)運(yùn)行和下游市場需求不足影響，產(chǎn)能無法完全釋放，產(chǎn)品成本上升幅度較大。本報(bào)告期玉米平均采購價(jià)格比上年同期上漲609.88元/噸（含稅），漲幅28.56%，受此驅(qū)動(dòng)，產(chǎn)品售價(jià)相應(yīng)提升，本報(bào)告期在銷量減少的情況下營業(yè)收入比上年同期增加11,903.57萬元(未抵銷內(nèi)部收入)，增幅19.82%。由于玉米價(jià)格超常規(guī)運(yùn)行，給整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈造成較大影響，下游企業(yè)承壓，對淀粉及聯(lián)產(chǎn)品需求減少，公司為盡量擴(kuò)大銷售，減少庫存占用，加速資金流轉(zhuǎn)，在價(jià)格不是很理想的情況下銷售了大量的玉米蛋白，貢獻(xiàn)的毛利較少，整體毛利率比上年同期有所下降，本期凈利潤比上年同期增加583.75萬元，增幅29.84%。

（四）環(huán)保業(yè)務(wù)方面

子公司金河環(huán)保由于上游來水企業(yè)受疫情影響減弱，供水量有所增加，本期營業(yè)收入比上年同期增加4,604.22萬元(未抵銷內(nèi)部收入)，增幅43.67%；本期凈利潤比上年同期增加1,156.21萬元，增幅30.27%。報(bào)告期內(nèi)，公司整體運(yùn)行平穩(wěn)，未受環(huán)保督查影響。為落實(shí)政府和環(huán)保部門的污水零排放政策，公司增加了再生水處理相關(guān)投入，運(yùn)營成本隨之增加，在藥劑等污水處理所需材料和蒸汽價(jià)格上漲的不利形勢下，根據(jù)供水企業(yè)的水質(zhì)和電導(dǎo)情況，與各供水企業(yè)協(xié)商，不同程度上調(diào)了污水處理費(fèi)價(jià)格，保證了公司的合理收益。二級(jí)子公司扎旗水務(wù)、固廢處置業(yè)績持續(xù)增長，收入占比不斷提高并保持較高的毛利率水平。本報(bào)告期由于運(yùn)營成本上升，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)雖有提高但略顯滯后，毛利率水平較上年同期有所降低。公司積極布局引進(jìn)來和走出去戰(zhàn)略，本報(bào)告期在山東收購梁山如意，為今后的進(jìn)一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

（五）其他子公司

1、子公司Pharmgate Inc.（簡稱“法瑪威”）在美國國內(nèi)新冠疫情肆虐的影響下，銷售仍取得較好的業(yè)績，本報(bào)告期美元營業(yè)收入較上年同期增加975.28萬美元，增幅19.54%。報(bào)告期內(nèi)與另一家美國公司交換藥號(hào)產(chǎn)生良好效應(yīng)，水溶性產(chǎn)品銷售市場迅速擴(kuò)張，美國本土和加拿大市場獸用化學(xué)藥品銷售業(yè)績均有較大幅度提升。子公司Biologics Inc.的疫苗產(chǎn)品豬支原體肺炎、豬圓環(huán)支原體二聯(lián)疫苗在中國市場經(jīng)金河佑本代理后，銷售收入不斷增加，未來業(yè)績可期。本期營業(yè)收入比上年同期增加4,792.56萬元，增幅14.23%；本期凈虧損687.33萬元，較上年同期減虧1,957.22萬元。報(bào)告期內(nèi)向母公司采購金霉素因玉米、煤炭、海運(yùn)費(fèi)等價(jià)格上漲導(dǎo)致推高采購成本，以及本期計(jì)提1,104.46萬元的商譽(yù)減值準(zhǔn)備是重大的減利因素。如剔除計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備及藥號(hào)交換收益和上年轉(zhuǎn)回預(yù)計(jì)負(fù)債等非經(jīng)常性損益的影響，則本期凈利潤為正值，較上年同期增加約3,203萬元。

2、子公司動(dòng)物營養(yǎng)主要從事飼料原料、維生素預(yù)混料、新型混合添加劑生產(chǎn)加工和銷售。此類產(chǎn)品主要用于生豬和雞鴨養(yǎng)殖，報(bào)告期內(nèi)同樣受生豬養(yǎng)殖業(yè)不景氣的影響，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2,443.65萬元，比上年同期減少981.95萬元，減幅28.66%。時(shí)刻關(guān)注原材料維生素價(jià)格波動(dòng)趨勢，把握合適的采購時(shí)機(jī)和采購量，降低原料采購成本。本期凈利潤基本持平，較上年同期減少131.11萬元。在金霉素系列產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)楂F藥后維生素預(yù)混料、新型混合添加劑已成為公司藥物飼料添加劑產(chǎn)品的主要組成部分。

3、子公司動(dòng)物藥業(yè)生產(chǎn)的獸用化學(xué)藥品和藥物飼料添加劑產(chǎn)品，面對非洲豬瘟和豬肉價(jià)格持續(xù)下跌，養(yǎng)殖企業(yè)為了降低成本減少虧損，采購意愿不強(qiáng)，市場需求減少的不利局面，銷量減少，本期營業(yè)收入較上年同期減少913.62萬元，減幅40.30%，可喜的是用于牛羊消毒的產(chǎn)品伊維菌素澆潑溶液銷售勢頭良好且毛利率較高，對公司業(yè)績起到了一定的拉升作用，凈利潤比上年同期增加16.78萬元。

（六）資本運(yùn)作方面

2021年7月5日，公司完成本次非公開發(fā)行募集資金到賬，發(fā)行對象10名，本次發(fā)行人民幣普通股145,132,743股，募集資金總額人民幣819,999,997.95元，減除發(fā)行費(fèi)用（不含稅）人民幣17,756,396.62元后，募集資金凈額為802,243,601.33元。本次非公開發(fā)行股份于2021年8月12日上市，本次非公開發(fā)行限售股份于2022年2月14日上市流通。本次非公開募集資金投資項(xiàng)目，符合國家產(chǎn)業(yè)政策方向，順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，是公司戰(zhàn)略布局的進(jìn)一步延伸。本次投資項(xiàng)目的目標(biāo)是推進(jìn)公司疫苗產(chǎn)品儲(chǔ)備的產(chǎn)業(yè)化，提升公司在動(dòng)物保健品行業(yè)的綜合競爭力，同時(shí)繼續(xù)深化公司節(jié)能減排、降耗增效的發(fā)展思路，為更嚴(yán)格的環(huán)保要求和更嚴(yán)峻的市場競爭提前做好充分準(zhǔn)備。

五、公司未來發(fā)展的展望

公司在2020年制定了新發(fā)展戰(zhàn)略與中長期規(guī)劃，在保護(hù)動(dòng)物健康，增進(jìn)人類幸福的使命下，公司在未來5-10年內(nèi)力爭成為技術(shù)驅(qū)動(dòng)，規(guī)模領(lǐng)先的動(dòng)保公司，為全球客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)。

公司在獸用化藥領(lǐng)域主要布局金霉素、土霉素、鹽酸多西環(huán)素及其他新型抗生素，新建產(chǎn)能計(jì)劃2023年上半年投產(chǎn)，屆時(shí)獸用化藥產(chǎn)能在目前基礎(chǔ)上擴(kuò)大一倍，充分保障了金霉素等產(chǎn)品未來幾年市場增長的需求。公司將繼續(xù)促進(jìn)養(yǎng)殖終端推廣與服務(wù)，提高產(chǎn)品組合滲透率，發(fā)揮多種產(chǎn)品協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步鞏固與擴(kuò)大市場份額。公司獸用疫苗板塊近幾年發(fā)展迅猛，除現(xiàn)有豬藍(lán)耳、豬圓環(huán)、豬支原體肺炎及圓支二聯(lián)苗等主要品種外，目前申請新獸藥證書的有牛羊布病活疫苗、豬偽狂犬滅活疫苗、豬乙腦滅活苗等多個(gè)品種，正在研發(fā)的有非洲豬瘟、口蹄疫VLP、瘟偽二聯(lián)、瘟圓二聯(lián)苗、牛支原體肺炎、山羊支原體肺炎滅活疫苗等。內(nèi)蒙古疫苗生產(chǎn)基地已通過農(nóng)業(yè)農(nóng)村部GMP靜態(tài)驗(yàn)收，力爭盡早通過GMP動(dòng)態(tài)驗(yàn)收并盡早投入生產(chǎn)，為公司獸用疫苗板塊的進(jìn)一步發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)，2025年公司疫苗業(yè)務(wù)力爭進(jìn)入獸用疫苗行業(yè)的前沿。

（一）公司下一年度經(jīng)營計(jì)劃

公司在客觀分析預(yù)測了下一年度國際動(dòng)保市場的需求，國內(nèi)養(yǎng)殖行業(yè)的發(fā)展趨勢，結(jié)合公司自身的生產(chǎn)經(jīng)營情況，制定了2022年度的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃，主要有以下幾方面：

1、在獸用化藥領(lǐng)域，公司要審時(shí)度勢平衡產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，適應(yīng)市場變化與需求，避免供需被動(dòng)局面。通過技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和節(jié)能降耗增效，層層量化生產(chǎn)、技術(shù)與管理指標(biāo)，力爭實(shí)現(xiàn)年度經(jīng)營目標(biāo)。生產(chǎn)銷售做到穩(wěn)中有升，金霉素業(yè)務(wù)盡快完成市場轉(zhuǎn)型，拓展?jié)撛谑袌?，發(fā)揮多品種的協(xié)同效應(yīng)，為客戶提供一攬子解決方案，成為動(dòng)保產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商。

2、在獸用疫苗領(lǐng)域，主要品種繼續(xù)擴(kuò)大市場占有率，加快新產(chǎn)品的注冊與研發(fā)工作，改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，進(jìn)一步降低成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量。2022年力爭完成牛羊布病活疫苗的新獸藥證書注冊工作并投入生產(chǎn)，為公司增加新的業(yè)務(wù)板塊與利潤增長點(diǎn)。

3、在玉米加工領(lǐng)域，繼續(xù)做好公司主營業(yè)務(wù)的配套保障，生產(chǎn)高質(zhì)量的淀粉與液糖，同時(shí)結(jié)合市場需求，進(jìn)一步延伸玉米加工產(chǎn)業(yè)鏈，布局高端赤蘚糖醇項(xiàng)目，進(jìn)一步提高產(chǎn)品附加值與利潤率。

4、在環(huán)保業(yè)務(wù)領(lǐng)域，繼續(xù)做好公司工業(yè)污水的處理，保障公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營。同時(shí)積極開拓外部污水處理業(yè)務(wù)，做好中水回用、固廢填埋項(xiàng)目的穩(wěn)定運(yùn)行，全年?duì)I收利潤做到穩(wěn)中有升。

（二）公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1、原材料、能源價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

公司主要產(chǎn)品金霉素的原料是玉米淀粉，玉米占金霉素成本比重較大，玉米價(jià)格的上漲對公司金霉素產(chǎn)品成本影響較大。同時(shí)煤炭價(jià)格的大幅上漲也會(huì)增加公司化藥產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，降低產(chǎn)品的利潤率。

2、匯率風(fēng)險(xiǎn)

公司以美元計(jì)價(jià)的資產(chǎn)以及公司實(shí)現(xiàn)的海外銷售收入與匯率波動(dòng)相關(guān)，因此匯率的波動(dòng)會(huì)影響公司的業(yè)績。

3、市場風(fēng)險(xiǎn)

受豬周期影響，養(yǎng)殖行業(yè)持續(xù)低迷，公司動(dòng)保業(yè)務(wù)作為養(yǎng)殖行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)，必然受其影響，因此存在市場不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。

4、研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

公司在疫苗產(chǎn)品研發(fā)方面不斷投入，疫苗產(chǎn)品研發(fā)周期長，投入大，技術(shù)復(fù)雜，研發(fā)結(jié)果存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞： 金河生物