山推股份（000680）2021年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所處的行業(yè)情況

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號——行業(yè)信息披露》中工程機械業(yè)的披露要求

公司所處行業(yè)為工程機械行業(yè)。工程機械行業(yè)是我國裝備工業(yè)的重要組成部分。按照中國工程機械工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，工程機械包括鏟土運輸機械、挖掘機械、混凝土機械、壓實機械、路面施工與養(yǎng)護機械、起重機械、高空作業(yè)機械等二十大類。廣泛應(yīng)用于建筑、水利、電力、道路、礦山、港口等工程領(lǐng)域。

工程機械行業(yè)發(fā)展與宏觀經(jīng)濟及固定資產(chǎn)投資高度相關(guān)，產(chǎn)品市場需求受國家固定資產(chǎn)和基礎(chǔ)建設(shè)投資規(guī)模的影響較大，屬于投資驅(qū)動型行業(yè)，行業(yè)發(fā)展景氣度具有周期性，宏觀政策和固定資產(chǎn)投資增速的變化，將對工程機械龍頭企業(yè)下游客戶的需求造成影響，進而影響到行業(yè)各主要產(chǎn)品的銷售。工程機械行業(yè)經(jīng)歷了多年的持續(xù)深度調(diào)整，市場份額集中度呈不斷提高的趨勢，行業(yè)已進入相對成熟的發(fā)展階段。2021年，行業(yè)經(jīng)濟運行前高后低，下半年以來市場銷售持續(xù)下行、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨挑戰(zhàn)增多，但全年總體仍屬于高位運行態(tài)勢，全年經(jīng)濟運行總體上保持穩(wěn)定增長。同時，行業(yè)企業(yè)在發(fā)展動能、結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面的積極進展取得了成效，有力的支撐了工程機械行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

目前，工程機械行業(yè)集中度不斷提升，競爭激烈。呈現(xiàn)如下特點：一是行業(yè)加速向數(shù)字化、智能化、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、新能源、5G等新技術(shù)應(yīng)用和升級。二是市場份額逐漸向龍頭企業(yè)集中，體現(xiàn)出強者恒強的特征，龍頭企業(yè)憑借產(chǎn)品、渠道、商業(yè)模式、服務(wù)、規(guī)模等優(yōu)勢搶占市場。三是工程機械市場需求結(jié)構(gòu)更加多元化。四是行業(yè)龍頭企業(yè)不斷完善發(fā)動機、液壓件等核心零部件產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局，積極構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢。我國工程機械整體水平提升，產(chǎn)品競爭力加強，與國外發(fā)達(dá)廠商在核心技術(shù)方面的差距縮小。

就推土機而言，屬于技術(shù)壁壘較強的產(chǎn)品，生產(chǎn)制造呈現(xiàn)多品種、小批量、零部件多、制造工藝復(fù)雜等特點，行業(yè)進入門檻較高。從國內(nèi)來看，推土機產(chǎn)品主要呈現(xiàn)由山推股份等少數(shù)企業(yè)為主導(dǎo)的競爭格局，公司經(jīng)過40多年的發(fā)展，以絕對的優(yōu)勢領(lǐng)先行業(yè)其它制造商。

工程機械行業(yè)的上游主要為鋼鐵行業(yè)、發(fā)動機及有關(guān)零部件制造業(yè)，對工程機械行業(yè)的影響主要表現(xiàn)在：1、鋼材、零部件的價格漲跌會直接影響工程機械產(chǎn)品的成本；2、上游零部件的質(zhì)量情況會影響工程機械產(chǎn)品品質(zhì)及可靠性。工程機械行業(yè)的下游主要包括交通運輸、水利、水電、能源和建筑等行業(yè)，受國家宏觀經(jīng)濟影響較大。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）公司主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品和經(jīng)營模式

公司報告期內(nèi)主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品未發(fā)生較大變化。公司主要從事建筑工程機械、礦山機械、農(nóng)田基本建設(shè)機械（600984）、收獲機械及配件的研究、開發(fā)、制造、銷售、租賃、維修及技術(shù)咨詢服務(wù)，主營業(yè)務(wù)收入以生產(chǎn)銷售推土機、壓路機、平地機、攤鋪機、銑刨機、混凝土機械、裝載機等主機產(chǎn)品及履帶底盤總成、傳動部件等核心零部件產(chǎn)品為主。主要生產(chǎn)模式為，根據(jù)市場預(yù)測及合理庫存，動態(tài)安排生產(chǎn)任務(wù)，由相關(guān)生產(chǎn)部門組織生產(chǎn)。產(chǎn)品銷售方面，采取主機產(chǎn)品以代理經(jīng)銷制為主、零部件銷售以向工程機械主機廠商配套和代理銷售相結(jié)合的銷售模式。公司為國內(nèi)推土機行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，系最早一批國內(nèi)上市的工程機械領(lǐng)域知名企業(yè)。

（二）公司銷售模式

公司采取的銷售模式主要為“代理+直銷”。以市場為基點，以客戶為中心，推出更為貼近市場和激發(fā)代理商積極性的區(qū)域化、個性化、階段性的銷售政策。同時緊盯市場變化，適時推出靈活性的銷售政策，提升產(chǎn)品市場競爭力。在公司代理經(jīng)銷制的基礎(chǔ)上，公司與銀行和融資租賃公司進一步開展了保兌倉、按揭、融資租賃及金融信貸授信。具體情況如下：

1、保兌倉業(yè)務(wù)

保兌倉方式主要為合作銀行對本公司授予一定的綜合授信額度，專項用于本公司的代理商開立銀行承兌匯票，本公司代理商利用上述協(xié)議項下的銀行承兌匯票購買本公司的各類工程機械，在銀行承兌匯票到期后代理商無法交存足額票款時，其仍未銷售的庫存工程機械，由公司按照協(xié)議規(guī)定承擔(dān)相應(yīng)的回購責(zé)任，并及時將購買款項劃入指定賬戶用于償還承兌匯票款項。報告期內(nèi)公司通過保兌倉方式的銷售金額約為110,118.16萬元，占公司2021年營業(yè)收入的比例為12.02%。截至2021年12月31日止，各經(jīng)銷商按協(xié)議開出的未到期銀行承兌匯票余額為20,850.21萬元，其中平安銀行1,450.40萬元，華潤銀行19,399.81萬元。截止財務(wù)報告日尚未發(fā)生回購事項。

2、按揭業(yè)務(wù)

按揭貸款方式是指公司與合作銀行簽訂《金融服務(wù)合作協(xié)議》，并由公司的代理商與合作銀行簽訂相關(guān)從屬協(xié)議。在前述合同項下，合作銀行與代理商推薦的終端客戶簽訂按揭合同專項用于購買公司各類工程機械；當(dāng)終端客戶在貸款期限內(nèi)連續(xù)三期未能按時、足額歸還銀行貸款本息或貸款最后到期仍未能足額歸還本息時或放款90天內(nèi)未將抵押資料手續(xù)辦理完畢并送達(dá)銀行的，由代理商承擔(dān)回購義務(wù)，如回購義務(wù)發(fā)生，且代理商未能承擔(dān)回購義務(wù)，公司承擔(dān)回購義務(wù)。報告期內(nèi)公司代理商通過按揭方式的銷售金額約為5,144.12萬元，占公司2021年營業(yè)收入的比例為0.56%。截至2021年12月31日，該協(xié)議項下貸款余額為光大銀行5,035.24萬元。其中存在逾期余額103.36萬元，均為與光大銀行開展的業(yè)務(wù)，尚未達(dá)到合同回購條件。

3、融資租賃業(yè)務(wù)

融資租賃方式是指公司與租賃公司簽訂《業(yè)務(wù)合作協(xié)議書》，租賃公司與代理商推薦的終端客戶簽訂融資租賃合同專項用于購買公司各類工程機械；當(dāng)終端客戶在貸款期限內(nèi)發(fā)生3次或3次以上遲延支付租金的，代理商承擔(dān)回購義務(wù)；如回購義務(wù)發(fā)生，且代理商未能承擔(dān)回購義務(wù)，公司承擔(dān)回購義務(wù)。報告期內(nèi)公司代理商通過融資租賃方式的銷售金額約為37,020.04萬元，占公司2021年營業(yè)收入的比例為4.04%。截至2021年12月31日，融資租賃業(yè)務(wù)余額32,592.90萬元，其中山重融資租賃有限公司28,405.27萬元，廣州越秀融資租賃有限公司4,187.63萬元，其中存在逾期余額725.71萬元，均為與山重融資租賃有限公司開展的業(yè)務(wù)，尚未達(dá)到合同回購條件。

4、金融信貸授信業(yè)務(wù)

本公司與合作銀行簽定《數(shù)據(jù)網(wǎng)貸合作協(xié)議》，合作銀行對本公司授予一定的綜合授信額度，專項用于金融信貸授信業(yè)務(wù)，該授信額度僅用于經(jīng)銷商支付采購公司所用設(shè)備貨款，中國農(nóng)業(yè)銀行向經(jīng)銷商發(fā)放貸款后，貸款資金即時通過,借款經(jīng)銷商賬戶受托支付至公司收款賬戶。本公司承擔(dān)回購義務(wù)。報告期內(nèi)公司代理商通過金融信貸授信業(yè)務(wù)方式的銷售金額約為12,499.92萬元，占公司2021年營業(yè)收入的比例為1.36%。截至2021年12月31日，金融信貸授信業(yè)務(wù)余額為4,191.10萬元。截止財務(wù)報告日尚未達(dá)到合同回購事項，主要情況如下：

（1）金融信貸授信業(yè)務(wù)尚存在回購義務(wù)情況:

（2）尚存在回購義務(wù)的余額中前五大客戶情況:

2021年4月28日，公司第十屆董事會第八次會議審議通過了《關(guān)于與有關(guān)銀行、融資租賃公司建立工程機械授信合作業(yè)務(wù)的議案》和《關(guān)于與山重融資租賃有限公司開展融資租賃業(yè)務(wù)的議案》，同意公司及控股子公司與銀行、融資租賃公司合作開展保兌倉、按揭、融資租賃業(yè)務(wù)、金融信貸授信等業(yè)務(wù)，上述議案已經(jīng)公司于2021年5月21日召開的2020年度股東大會審議通過。

本公司在履行了合同中的履約義務(wù)，即在客戶取得相關(guān)商品或服務(wù)控制權(quán)時，按照分?jǐn)傊猎擁椔募s義務(wù)的交易價格確認(rèn)收入。取得相關(guān)商品控制權(quán)，是指能夠主導(dǎo)該商品的使用并從中獲得幾乎全部的經(jīng)濟利益。履約義務(wù)是指合同中本公司向客戶轉(zhuǎn)讓可明確區(qū)分商品的承諾。交易價格是指本公司因向客戶轉(zhuǎn)讓商品而預(yù)期有權(quán)收取的對價金額，不包括代第三方收取的款項以及本公司預(yù)期將退還給客戶的款項。履約義務(wù)是在某一時段內(nèi)履行、還是在某一時點履行，取決于合同條款及相關(guān)法律規(guī)定。如果履約義務(wù)是在某一時段內(nèi)履行的，則本公司按照履約進度確認(rèn)收入。否則，本公司于客戶取得相關(guān)資產(chǎn)控制權(quán)的某一時點確認(rèn)收入。相關(guān)合同中存在的回購、墊付保證金（或月供、租金）、承擔(dān)追償責(zé)任等條款導(dǎo)致公司現(xiàn)金流出或承擔(dān)其他風(fēng)險條款的，公司列在應(yīng)收賬款，并按公司壞賬政策計提壞賬準(zhǔn)備。

假定客戶觸發(fā)上述條款承擔(dān)義務(wù)時，即公司的客戶發(fā)生逾期情況，通常約定先由經(jīng)銷商按期回購按揭及融資租賃租金墊款，通常代墊逾期的期數(shù)較長且滿足合同約定的回購產(chǎn)品條款時，方才履行回購產(chǎn)品的擔(dān)保義務(wù)。會計處理：公司對于代墊客戶逾期按揭款或融資租賃款列在應(yīng)收賬款中，并按公司壞賬政策計提壞賬準(zhǔn)備。報告期內(nèi)，公司尚未發(fā)生回購、墊付保證金（或月供、租金）的事項。公司按揭、融資租賃等業(yè)務(wù)存在逾期的情況，但整體風(fēng)險處于可控狀態(tài)；公司通過全面落實客戶資信調(diào)查、合同穿透性管理、強化資產(chǎn)抵押等貸前貸后管理措施加強風(fēng)險控制，提升銷售質(zhì)量。

同時，公司為嚴(yán)格控制潛在的回購風(fēng)險，對代理商開展相關(guān)業(yè)務(wù)制定了嚴(yán)格的管理措施，包括事前準(zhǔn)入措施、過程檢測措施和損失彌補措施。具體如下：

1、事前準(zhǔn)入措施

公司通過對代理商進行事前審查，決定其是否獲準(zhǔn)開展金融銷售業(yè)務(wù)，并且決定其可開展的金融銷售業(yè)務(wù)種類和額度。

事前準(zhǔn)入措施包括：一是對代理商的經(jīng)營維度、市場維度、財務(wù)維度、成長維度項下多個明細(xì)指標(biāo)進行平衡計分，根據(jù)分?jǐn)?shù)高低確定各代理商的年度綜合評級，評級較優(yōu)的獲準(zhǔn)開展所有金融銷售業(yè)務(wù)并且分配較高的額度，評級通過的獲準(zhǔn)開展一種或者兩種銷售業(yè)務(wù)并且分配較少的額度，評級較差的不允許開展金融銷售業(yè)務(wù)；二是公司還會對代理商的組織機構(gòu)的完善程度提出要求，在評級合格外還要求代理商必須配置運作良好的專職信用（或債權(quán)）管理部門，方可開展金融銷售業(yè)務(wù)；三是公司還會考慮代理商的歷史信用記錄，對于歷史回款有逾期記錄的代理商謹(jǐn)慎操作。

此外，公司還要求通過事前準(zhǔn)入的代理商與合作銀行或租賃公司直接簽署合作協(xié)議，和合作銀行或租賃公司再對代理商自行更為嚴(yán)格的全面綜合資信管理及抵押擔(dān)保政策審查。針對獲準(zhǔn)開展金融銷售業(yè)務(wù)的代理商，公司制定了《山推金融授信資源操作管理辦法》，作為年度代理協(xié)議的附件，明確了雙方的法律責(zé)任，強調(diào)了金融銷售業(yè)務(wù)的規(guī)范操作及代理商違規(guī)處罰措施，并要求開展金融銷售業(yè)務(wù)的代理商提供了反擔(dān)保措施。

2、過程監(jiān)測措施

在開展金融銷售業(yè)務(wù)的過程中，公司還對代理商進行持續(xù)的過程管理，通過單筆業(yè)務(wù)審批和指標(biāo)跟蹤考核等手段，公司可以及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，避免潛在損失的發(fā)生。

在金融銷售額度內(nèi)的業(yè)務(wù)，每一單均需要由代理商向公司提交正式申請，由公司營銷總公司、營銷總公司分管領(lǐng)導(dǎo)逐級審批后方可操作，確保業(yè)務(wù)過程的合規(guī)性。

公司還針對代理商設(shè)定了金融銷售業(yè)務(wù)管理指標(biāo)，并對指標(biāo)進行跟蹤考核，對于指標(biāo)達(dá)到或超過警戒線的代理商，實施暫停金融銷售業(yè)務(wù)并限期整改的處罰。

3、損失彌補措施

在公司的金融銷售業(yè)務(wù)實際發(fā)生損失，公司需要履行回購義務(wù)時，公司還制訂了損失彌補措施，公司將根據(jù)代理協(xié)議主張對代理商的追償，對代理商或終端客戶提起訴訟，以獲得相應(yīng)的補償。

總之，公司當(dāng)前應(yīng)對措施能有效管控上述業(yè)務(wù)風(fēng)險。

三、核心競爭力分析

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號——行業(yè)信息披露》中工程機械業(yè)的披露要求

公司始終致力于打造工程機械國際一流品牌，在“客戶滿意是我們的宗旨”的核心價值觀下，憑借品牌優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢、文化優(yōu)勢以及強大的集團支持優(yōu)勢，在行業(yè)內(nèi)具備了較強的競爭力，加之穩(wěn)定有豐富管理經(jīng)驗的核心管理團隊，使公司在行業(yè)內(nèi)具備了較強的綜合競爭實力和優(yōu)勢。

1、品牌優(yōu)勢

公司品牌價值一直保持國內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先水平。目前公司已成為全球建設(shè)機械制造商50強、中國企業(yè)500強、中國機械工業(yè)效益百強企業(yè)、國家“一級”安全質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化企業(yè)，公司品牌為“機電商會推薦出口品牌”。作為民族工業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)之一，“山推牌”推土機領(lǐng)跑中國推土機行業(yè)優(yōu)勢明顯，國內(nèi)市場占有率連續(xù)多年始終保持60%以上，電動裝載機行業(yè)銷量、覆蓋工況、工作時長均遙遙領(lǐng)先，智慧施工解決方案覆蓋十大工況，技術(shù)能力引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。2021年，在“客戶滿意是我們的宗旨”的核心價值觀下，以 “智慧山推 讓施工更簡單”為主題，利用抖音、視頻號等新媒體及專業(yè)媒體渠道，開展各類主題營銷和服務(wù)活動，使山推品牌競爭力持續(xù)增強。尤其是在新能源、智慧施工領(lǐng)域中的品牌影響力進一步增強。同時，公司“SHANTUI”商標(biāo)被國家知識產(chǎn)權(quán)局認(rèn)定為馳名商標(biāo)，進一步提升了品牌價值，加大了公司商標(biāo)權(quán)益保護、使公司在激烈的競爭市場中獲得了更強的競爭優(yōu)勢。公司榮獲工程機械行業(yè)“2021年度中國工程機械十大營銷事件”最佳產(chǎn)品推廣獎、“中國機械工業(yè)百強企業(yè)”，榮登“2021 年度山東省制造業(yè)高端品牌培育企業(yè)”榜單，SD90-C5大馬力推土機獲行業(yè)TOP50最高獎“金手指獎”，“山推智慧路面施工設(shè)備解決方案”榮獲品牌盛會“中國工程機械明星產(chǎn)品智能設(shè)備獎”榮譽稱號，“四輪一帶”、傳動等核心部件榮獲全球工程機械零部件優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商50強、行走裝置TOP10。山推5G遠(yuǎn)程遙控推土機閃耀2021中國5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會，進一步彰顯了公司在行業(yè)內(nèi)的品牌地位和影響力，塑造了工程機械國際一流的品牌形象。

2、產(chǎn)品優(yōu)勢

公司作為智能施工設(shè)備制造商，擁有推土機、壓路機、平地機、攤鋪機、銑刨機、裝載機六大系列主機產(chǎn)品，致力于讓施工更簡單，為客戶創(chuàng)造價值。

推土機產(chǎn)品在舒適性、智能化、操控性等方面有了質(zhì)的提升，產(chǎn)品擺脫了同質(zhì)化，技術(shù)處于國內(nèi)領(lǐng)先水平及國際先進水平，豐富功能配置。大馬力C5平臺推土機整機舒適性、適應(yīng)性提升，通過采用國四增壓型駕駛室、復(fù)合地板架、低溫控制策略等技術(shù)措施，駕駛舒適度全面優(yōu)于行業(yè)其它同類產(chǎn)品，達(dá)到國際領(lǐng)先水平。全液壓推土機積極推進聚焦智能化，完成輔助施工產(chǎn)品以及遠(yuǎn)程遙控推土機產(chǎn)品設(shè)計制造，并實現(xiàn)銷售。

壓路機方面，開發(fā)C6平臺，打造高性價比產(chǎn)品，滿足市場，積極推進全新外觀造型的C6款單鋼輪壓路機開發(fā)。C6款壓路機上市使山推壓路機在外觀、使用經(jīng)濟性、駕乘舒適性、維保便利性及智能化等方面具有強大的競爭亮點，在壓實質(zhì)量、壓實效率、操控等方面得到用戶的肯定。在激振力、單手柄邏輯控制柔性起停、壓實精準(zhǔn)控制、保養(yǎng)便利性及保養(yǎng)成本降低等方面形成較大的優(yōu)勢。

平地機全新外觀升級，提高操縱舒適性、智能化控制，完成國四排放產(chǎn)品、海外產(chǎn)品開發(fā)，實現(xiàn)國內(nèi)、外產(chǎn)品從駕乘舒適性、結(jié)構(gòu)可靠性、外觀造型等進行了全面升級。加快礦用平地機強化驗證，提升關(guān)鍵部件的性能質(zhì)量，實現(xiàn)國內(nèi)正式銷售。

攤鋪機升級液壓伸縮熨平板，單振搗偏心振動電加熱，理論生產(chǎn)率大幅提升。對伸縮板進行結(jié)構(gòu)升級，提升質(zhì)量可靠性，通過采用高壓柱塞閉式振搗系統(tǒng)、集成式電控柜+雙控制器等技術(shù)升級和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提質(zhì)降本。

銑刨機產(chǎn)品完成了復(fù)雜控制程序的迭代升級，通過工藝的持續(xù)優(yōu)化，提升了零部件質(zhì)量及產(chǎn)品的一致性。新增設(shè)計憋壓試驗，開發(fā)一鍵作業(yè)、節(jié)能控制系統(tǒng)，提升產(chǎn)品智能與節(jié)能水平，使客戶使用具有更高經(jīng)濟性，可滿足用戶的不同工況需求。

裝載機產(chǎn)品實現(xiàn)自主開發(fā)整機控制程序，掌握純電裝載機的整機控制策略，攻克電機正反轉(zhuǎn)控制策略等一系列新能源產(chǎn)品開發(fā)的核心技術(shù)，并完成2款電動裝載機的試制，為純電裝載機性能提升、新能源產(chǎn)品的開發(fā)做好技術(shù)儲備。

3、文化優(yōu)勢

公司把企業(yè)文化建設(shè)納入到新時期企業(yè)改革發(fā)展總體規(guī)劃中，與企業(yè)戰(zhàn)略的制定和實施同步設(shè)計，從戰(zhàn)略層面就企業(yè)文化建設(shè)的發(fā)展目標(biāo)、方法原則、主要內(nèi)容、組織推動等制定方案，建立了以“客戶滿意是我們的宗旨”核心價值觀、“責(zé)任 創(chuàng)新 溝通 包容”核心文化理念等為主較為完整成套的企業(yè)文化管理體系。植入特色激情文化，讓激情文化深入到山推全體員工中，用軟實力助力公司轉(zhuǎn)型調(diào)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。2021年，公司榮獲全國機械行業(yè)“十三五”研究工作30強、全國機械行業(yè)“十三五”思想政治工作50強、全國機械行業(yè)“十三五”思想文化建設(shè)“最美奮斗者”等獎項。

4、強大的集團支持優(yōu)勢

山東重工集團為進一步鞏固發(fā)揮整車整機為龍頭的作用，把做強做大工程機械板塊作為集團的重要發(fā)展戰(zhàn)略之一。公司在集團強大的資本、技術(shù)、人才支持及渠道協(xié)同支持下，不斷強化資源與業(yè)務(wù)協(xié)同，利用集團黃金產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢實現(xiàn)動力總成、液壓件、變速箱、變矩器、四輪一帶、研發(fā)等方面的資源共享，進一步提升資源配置的廣度與深度，促進了集團內(nèi)部戰(zhàn)略協(xié)同有序深化，通過強化各方的全方位協(xié)同，融合創(chuàng)新，發(fā)揮“1+1＞2”的集合效應(yīng)，實現(xiàn)了集團內(nèi)部的優(yōu)勢互補，形成了人無我有的資源優(yōu)勢，極大的提升了公司的核心競爭力，為今后高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。

憑借品牌優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢、文化優(yōu)勢以及強大的集團支持等諸多優(yōu)勢，2021年，公司推土機、壓路機、裝載機、混凝土機械、攪拌站等多種設(shè)備參與了川藏鐵路項目、西藏拉林鐵路項目、烏魯木齊繞城高速項目、云南彌蒙高鐵項目、宜攀高速公路項目、幾內(nèi)亞達(dá)圣鐵路項目、俄羅斯莫喀高速公路項目、菲律賓馬尼拉海濱南岸建設(shè)項目、尼日利亞鐵路項目、坦桑尼亞公路項目、利比里亞林業(yè)項目、秘魯公路項目等國內(nèi)外重大工程項目建設(shè)。報告期內(nèi)，公司繼續(xù)保持和強化上述優(yōu)勢，未發(fā)生重大變化。

四、主營業(yè)務(wù)分析

1、概述

2021年，工程機械行業(yè)在國民經(jīng)濟保持平穩(wěn)運行的宏觀環(huán)境下，在上年快速增長的基礎(chǔ)上，保持高位運行態(tài)勢。在公司發(fā)展戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，公司積極把握市場機遇，產(chǎn)品產(chǎn)銷量同比大幅增長，帶動公司業(yè)績整體上升。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入915,994.30萬元，比去年同期增長29.05%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤20,947.49萬元，比去年同期增長107.91%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為42,651.14萬元，較去年同期減少36.02%。2021年主要工作情況如下：

（1）電裝、電推走在了行業(yè)前列

積極貫徹國家低碳戰(zhàn)略，通過精準(zhǔn)研發(fā)，掌握電動控制程序等核心技術(shù)，實現(xiàn)山推自主專利。率先在國內(nèi)實現(xiàn)純電裝載機的批量銷售，獲取純電裝載機訂單超百臺，最長工作時間超三千小時。同時推出全球首臺純電推土機，迅速布局戰(zhàn)略客戶，性能、質(zhì)量市場反應(yīng)良好。

（2）智慧施工研究取得了長足進步

針對礦山、機場、大壩、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田等場景，推出輔助施工、無人駕駛、輔助遙控等數(shù)十種智能裝備，利用盤古、軒轅、昆侖平臺為客戶提供全流程施工服務(wù)，全面滿足客戶不同場景、工況需求。對接智慧施工需求項目48個，已完成六類場景方案和產(chǎn)品交付。

（3）加大自動化改造與智能制造提升步伐

2021年公司投入巨資，員工主動作為，加大自動化改造與智能制造提升步伐，重點推動泵輪自動加工生產(chǎn)線、支重輪自動化生產(chǎn)線、鏈軌節(jié)自動化生產(chǎn)線、后橋箱焊接自動化生產(chǎn)線等多個自動化改造項目，產(chǎn)能效率綜合提升15%。既提高了產(chǎn)品質(zhì)量，又降低了制造、人工成本, 建立了全員改善的良好生態(tài)，不斷激發(fā)企業(yè)打造智慧工廠的內(nèi)生動力。

五、公司未來發(fā)展的展望

1、公司所處行業(yè)的未來發(fā)展趨勢及機遇

公司所處行業(yè)屬工程機械行業(yè)，是投資驅(qū)動型行業(yè)，行業(yè)發(fā)展景氣具有周期性，受固定資產(chǎn)投資、宏觀調(diào)控、匯率和原材料價格影響較大。公司產(chǎn)品推土機、壓路機、裝載機主要用于基礎(chǔ)建設(shè)等土石方工程，混凝土機械主要運用于高速鐵路、橋梁建設(shè)、水利水電、高層建筑等方面，公司未來業(yè)績更多地受到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的影響。

2022年是黨的二十大召開之年，也是“十四五”規(guī)劃實施的關(guān)鍵一年，中央經(jīng)濟工作會議指出，2022年堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，全面深化改革開放，堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，推動高質(zhì)量發(fā)展，堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，繼續(xù)做好“六穩(wěn)”、“六?！惫ぷ?，持續(xù)改善民生，著力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，保持社會大局穩(wěn)定，迎接黨的二十大勝利召開。2022年，“十四五”規(guī)劃中一批重大發(fā)展戰(zhàn)略、現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系、重大工程等將陸續(xù)開工建設(shè)；鄉(xiāng)村振興和新型城鎮(zhèn)化、區(qū)域發(fā)展重大戰(zhàn)略等政策舉措將進一步落地；數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型步伐將繼續(xù)加快，將為工程機械行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供強力支撐。

但也應(yīng)清楚的看到，新冠疫情不確定性、房地產(chǎn)市場調(diào)控、能源及其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、供給約束仍存等都將對經(jīng)濟發(fā)展和工程機械行業(yè)市場產(chǎn)生影響，預(yù)計2022年行業(yè)將面臨較大挑戰(zhàn)。

2、公司面臨的行業(yè)競爭格局

目前從事工程機械行業(yè)的企業(yè)較多，競爭尤為激烈。國內(nèi)工程機械市場已進入成熟期，市場保有量巨大，隨著環(huán)保法律法規(guī)以及新技術(shù)的提升，設(shè)備的更新需求將持續(xù)存在；同時，機械化水平不斷提高也促使設(shè)備銷售增加，尤其是對小型設(shè)備的需求在城市和農(nóng)村地區(qū)都在增加。從競爭格局看，龍頭企業(yè)占據(jù)主要市場，具有較高的市場占有率，并且具有價格控制能力，行業(yè)集中度提升，國產(chǎn)品牌強勢崛起，龍頭企業(yè)打破外資壟斷；智能化、大數(shù)據(jù)、新能源、5G等新技術(shù)逐步在行業(yè)中應(yīng)用，行業(yè)智能化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型加快；排放標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，加速設(shè)備更新節(jié)奏。

除了國內(nèi)市場競爭激烈外,新冠疫情對全球經(jīng)濟造成巨大沖擊，工程機械出口在供應(yīng)鏈、物流運輸、當(dāng)?shù)匦枨蠹百Q(mào)易往來等環(huán)節(jié)受到嚴(yán)重影響。國際市場競爭形勢不斷加劇，貿(mào)易保護對正常國際貿(mào)易構(gòu)成嚴(yán)重干擾，導(dǎo)致工程機械出口將繼續(xù)面臨艱難復(fù)雜的局面。

就公司而言，經(jīng)過40多年的發(fā)展，公司形成了以推土機產(chǎn)品為主，壓路機、裝載機等主機產(chǎn)品及工程機械零部件全面發(fā)展的完整產(chǎn)品鏈。其中推土機以絕對優(yōu)勢領(lǐng)先行業(yè)其他生產(chǎn)制造商，根據(jù)行業(yè)機構(gòu)的統(tǒng)計，目前世界上主要有卡特彼勒、小松、山推股份、約翰迪爾、紐荷蘭等五家有影響力的推土機制造商，公司是繼卡特彼勒、小松之后又一個產(chǎn)品系列齊全、市場分布廣泛的推土機制造商。從國內(nèi)來看，推土機行業(yè)主要呈現(xiàn)由山推股份等少數(shù)企業(yè)為主導(dǎo)的競爭格局，行業(yè)內(nèi)集中度較高，前6名推土機廠商國內(nèi)市場占有率近年一直保持在95%以上。經(jīng)過多年的經(jīng)營積累，公司推土機在產(chǎn)品質(zhì)量、市場知名度、用戶口碑等各方面都有強大的品牌優(yōu)勢，繼續(xù)保持了行業(yè)領(lǐng)軍態(tài)勢。

就壓路機而言，根據(jù)行業(yè)機構(gòu)統(tǒng)計，行業(yè)市場份額前三名分別為徐工、柳工（000528）及三一重工（600031）。近年來公司大力發(fā)展道路機械，制定液壓壓路機銷售激勵政策，探索小型及大型壓路機市場，創(chuàng)新租賃銷售模式，拓展銷售渠道，并建立代理商壓路機專職部長考核機制，依靠產(chǎn)品技術(shù)和渠道方面的資源優(yōu)勢，公司壓路機產(chǎn)品市場競爭力逐步提升，2021年市場占有率保持行業(yè)前五名。在裝載機方面，行業(yè)內(nèi)銷量高度集中，以龍工、臨工、柳工和徐工為代表的第一梯隊，占據(jù)行業(yè)70%以上的銷量份額，裝載機產(chǎn)品份額處于行業(yè)第二梯隊。在重工集團的整合優(yōu)勢下，公司充分發(fā)揮“黃金產(chǎn)業(yè)鏈”效能，不斷加大設(shè)備與研發(fā)投入，進一步提升了產(chǎn)品競爭力，同時憑借遍布全國的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，銷量穩(wěn)步提升，市場影響力逐漸增強。公司零部件產(chǎn)品涵蓋履帶鏈軌、工程機械四輪、液力變矩器、變速箱、駕駛室、金屬結(jié)構(gòu)件等，憑借先進的技術(shù)、制造工藝，覆蓋了工程機械后市場的中高端市場，2021年公司因地施策、專項促銷的精準(zhǔn)銷售，深入市場拜訪客戶，開發(fā)新渠道并實現(xiàn)銷售30家，大力開發(fā)新產(chǎn)品，加快銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，擴大區(qū)域銷售額，持續(xù)提高公司零部件產(chǎn)品在行業(yè)的競爭力。

3、公司未來的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃

公司“十四五”發(fā)展戰(zhàn)略思路：以“一個專注、三大轉(zhuǎn)型、四大能力”為主線，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。其中：

一個專注：專注工程機械，做精產(chǎn)品，做強市場。

三大轉(zhuǎn)型：由過去單一產(chǎn)品向一體化營銷轉(zhuǎn)型、由以代理為中心向以客戶為中心轉(zhuǎn)型、由現(xiàn)代化管理向數(shù)字化管理轉(zhuǎn)型。

四大能力：建設(shè)產(chǎn)品研發(fā)能力、建設(shè)營銷服務(wù)能力、建設(shè)質(zhì)量成本控制能力、建設(shè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力。

4、公司2022年經(jīng)營計劃

2022年經(jīng)營目標(biāo)：營業(yè)收入102.97億元，其中海外收入30.10億元。

5、公司2022年主要做好以下工作：

（1）加快營銷渠道與策略的結(jié)構(gòu)調(diào)整，擴大市場份額

國內(nèi)細(xì)分主機產(chǎn)品市場，深入場景，打點客戶，穩(wěn)固提升市場占有率。根據(jù)客戶需求，精準(zhǔn)營銷，保證產(chǎn)品在重點市場、重要場景、重大客戶實現(xiàn)突破。繼續(xù)開展“寵粉萬里行，服務(wù)四超越”活動，擦亮山推服務(wù)品牌，為營銷助力。海外銷售緊跟國家戰(zhàn)略，開渠道，抓項目，按照“家門口”市場、重點市場及戰(zhàn)略市場的劃分，大力拓展代理渠道。配件及后市場凸顯品牌優(yōu)勢，加大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)調(diào)整，利用山推品牌優(yōu)勢開拓國內(nèi)外配套市場及后市場，在行業(yè)逆勢中擴大市場配套份額，實現(xiàn)逆勢增長。

（2）加快產(chǎn)品升級，提高產(chǎn)品競爭優(yōu)勢

按照2022年底全面切換國四排放的要求，對現(xiàn)有主機產(chǎn)品推進國四升級，推進完成全新G款市場主力機型開發(fā)。拓展產(chǎn)品線，加速推進主機產(chǎn)品市場導(dǎo)入工作，加快新產(chǎn)品開發(fā)。歐美高端市場以全液壓推土機為突破口，加強高端市場產(chǎn)品研發(fā)。推進新能源產(chǎn)品、推裝機產(chǎn)品的調(diào)試、市場驗證等工作，輔助（智慧）施工產(chǎn)品及平臺根據(jù)客戶需求開發(fā)專版產(chǎn)品，助力銷售，迅速打造行業(yè)標(biāo)桿。持續(xù)推進技術(shù)攻關(guān)項目，以提升產(chǎn)品性能、大功率產(chǎn)品質(zhì)量提升、新能源前沿技術(shù)研究為方向，打造人無我有的技術(shù)引領(lǐng)優(yōu)勢。

（3）有效運行質(zhì)量管理體系，繼續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量

繼續(xù)夯實質(zhì)量管理體系基礎(chǔ)，進一步提升質(zhì)量管理體系的成熟度；通過完善供應(yīng)商管理辦法、制定供應(yīng)商管理手冊等手段，提升供應(yīng)商的質(zhì)量保障能力；加強內(nèi)部設(shè)計與生產(chǎn)質(zhì)量控制，保證產(chǎn)品內(nèi)部生產(chǎn)的全過程質(zhì)量可控；組織開展質(zhì)量攻關(guān)等質(zhì)量提升活動，全面提升產(chǎn)品質(zhì)量。

（4）加強風(fēng)險防范，提升管理水平

事前預(yù)算細(xì)化，明確預(yù)算量化指標(biāo)與工作價值，通過重點舉措支撐指標(biāo)實現(xiàn)，并科學(xué)合理匹配資源；事中及時調(diào)整，充分利用好監(jiān)控預(yù)警平臺，督促相關(guān)責(zé)任人及時整改；用“問題導(dǎo)向，雙輪驅(qū)動，提高執(zhí)行力”管理創(chuàng)新模型，進行分析問責(zé)、矯正整改，保證決策落地。加強干部隊伍的素質(zhì)能力提升，完善關(guān)鍵崗位人才的培養(yǎng)與激勵機制，注重人才的長期價值和企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。加強各類風(fēng)險防范，轉(zhuǎn)變子公司治理模式，一是確保公司運營合法合規(guī)、體系運行有效、員工工作安全、政策保障到位，二是加強子公司管理，調(diào)整子公司管控模式，促進子公司基礎(chǔ)管理水平和運營質(zhì)量提升。通過兩獎兩罰，兩比兩看等制度以及文化之星的評選，最美奮斗者評議，從不同的角度選樹典型，弘揚企業(yè)文化，推動文化建設(shè)。

6、影響公司未來發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的風(fēng)險因素

（1）宏觀政策調(diào)整及疫情風(fēng)險

公司所屬的工程機械行業(yè)與宏觀經(jīng)濟周期密切相關(guān)，基建項目、財政政策、貨幣政策等將會直接影響工程機械行業(yè)市場需求量。國際市場因政治、經(jīng)濟形勢及新冠疫情影響發(fā)生非預(yù)期性變化也會導(dǎo)致市場需求、交易價格等發(fā)生變化。

應(yīng)對措施：積極關(guān)注政策導(dǎo)向，針對有可能出現(xiàn)的政策類風(fēng)險，提前預(yù)防和布局，進行適應(yīng)性調(diào)整，將可能引起的損失降到最低。在國際業(yè)務(wù)方面，各區(qū)域市場均衡發(fā)展，增加收入、利潤來源渠道，聯(lián)合中信保國家風(fēng)險評估，制定合理的區(qū)域發(fā)展規(guī)劃，降低非預(yù)期因素帶來的損失。轉(zhuǎn)變商務(wù)溝通模式，強化線上辦公與推廣；建立適時調(diào)度機制與重大客戶重點跟蹤機制；多級聯(lián)動維護供應(yīng)鏈穩(wěn)定，確保訂單按時交付。

（2）匯率風(fēng)險

隨著公司國際業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，國際化進程的進一步深入，海外銷售體系日益完善，受國際收支及外匯儲備、政治局勢及人民幣匯率走勢不確定性的影響，導(dǎo)致結(jié)算或收匯金額與合同金額存在差異產(chǎn)生損失的可能性。

應(yīng)對措施：緊盯全球金融市場和國家相關(guān)匯率及其他相關(guān)政策，加快回收貨款，縮短貨款回收期。另外，通過擴大跨境人民幣結(jié)算、加強貿(mào)易融資、合同約定、加強對外匯存款的管理等措施，規(guī)避匯率變動帶來的貿(mào)易風(fēng)險。

（3）原材料價格上漲風(fēng)險

以鋼材為主的原材料價格上漲，對公司成本控制帶來較大壓力。

應(yīng)對措施：依托山東重工集團集采平臺，積極推進供應(yīng)商戰(zhàn)略合作，制定高效能的采購方案，實現(xiàn)原材料集中采購，降低原材料采購成本；嚴(yán)格控制原材料采購計劃，積極推進新材料新技術(shù)新工藝的應(yīng)用，持續(xù)降低成本。

（4）環(huán)保政策調(diào)整風(fēng)險

2022年12月1日，非道路移動機械“國四”標(biāo)準(zhǔn)將正式實施，國三設(shè)備屆時將全面切換，產(chǎn)能匹配、產(chǎn)品價格將在短期內(nèi)成為銷售主要影響因素。

應(yīng)對措施：通過對全系列產(chǎn)品的國四升級開發(fā)及新技術(shù)應(yīng)用，實現(xiàn)公司產(chǎn)品的質(zhì)量和技術(shù)優(yōu)勢的升級；對整機產(chǎn)品進行統(tǒng)型和設(shè)計降本，提升產(chǎn)品性價比；加大公司國四產(chǎn)品儲備，推進國三產(chǎn)品的庫存消化。

關(guān)鍵詞： 山推股份