鑫科材料（600255）2021年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營情況討論與分析

2021年國內(nèi)銅加工企業(yè)共同面臨生產(chǎn)成本翻倍上漲、資金壓力增大、拉閘限電、抗疫停產(chǎn)停工等多種不利因素。

公司堅持“品質(zhì)優(yōu)先、品牌致勝”，以完善管理體系，深化標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)，推動公司產(chǎn)品品牌建設(shè)，通過打造全新供應(yīng)鏈管理體系，提高采購效率，降低采購成本；抓住國內(nèi)國外“雙循環(huán)”帶來的市場機遇，攻堅克難，積極擴大替代進(jìn)口產(chǎn)品，以高品質(zhì)的汽車連接器裸帶及鍍錫帶、電子引線框架裸帶及鍍錫帶、電子通訊等分離器裸帶及鍍錫帶等產(chǎn)品滿足市場需求，取得了優(yōu)異的成績，企業(yè)產(chǎn)銷兩旺，核心產(chǎn)品均創(chuàng)歷史新高，助推業(yè)績大幅提升。

二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

先進(jìn)銅基材料研發(fā)和制造是國民經(jīng)濟的重要基礎(chǔ)性行業(yè)，行業(yè)的增速與國民經(jīng)濟的增速保持同步。銅基材料具備優(yōu)異的導(dǎo)電性能、加工性能和循環(huán)利用等特性，在眾多領(lǐng)域具有不可替代性，隨著新能源汽車、智能制造等新興行業(yè)的興起，銅基材料的發(fā)展迎來了更廣闊的需求增長空間。

2021年是我國銅板帶加工行業(yè)高速發(fā)展的一年，全年行業(yè)運行總體平穩(wěn)向上，特別是5G基站、電子通信設(shè)備及終端組件、汽車及消費電子等行業(yè)的發(fā)展，帶動了我國電子電氣市場對高精連接器用銅合金帶材的需求大幅增長，錫磷青銅、高精黃銅、銅鎳硅等高精連接器用銅合金裸材及其鍍錫材已成為市場主要應(yīng)用產(chǎn)品。根據(jù)統(tǒng)計，2021年我國高精帶材產(chǎn)量達(dá)到73.85萬噸，較上年增長14.62%。

三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

公司專注高性能、高精密度銅合金板帶產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主導(dǎo)產(chǎn)品有高精密度黃銅、高銅、青銅和白銅裸帶以及其回流鍍錫、熱浸鍍錫帶材等；產(chǎn)品替代進(jìn)口，廣泛應(yīng)用于集成電路、消費電子、新能源汽車、LED、光伏電力、新一代信息技術(shù)及5G、智能終端等行業(yè)領(lǐng)域，其中汽車連接器、消費電子連接器成為公司產(chǎn)品主要銷售方向。公司將持續(xù)加強技術(shù)研發(fā)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級，提升公司的綜合實力和核心競爭力，逐步成為金屬材料生產(chǎn)制造領(lǐng)域的頭部企業(yè)，進(jìn)一步邁向公司愿景目標(biāo)：成為有突出社會價值的世界一流金屬材料供應(yīng)商。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

（一）技術(shù)優(yōu)勢

截至報告期末，公司共擁有47項專利，其中發(fā)明專利15項，實用新型32項，擁有核心自主知識產(chǎn)權(quán)，并且具備將科技成果轉(zhuǎn)化至生產(chǎn)經(jīng)營的能力。

公司擁有世界先進(jìn)的大尺寸錠坯加工生產(chǎn)成套技術(shù)，在半連續(xù)或水平連鑄鑄造生產(chǎn)黃銅、鐵青銅、磷青銅、鋅白銅等高性能銅合金的研究上有多年的理論研究基礎(chǔ)及生產(chǎn)經(jīng)驗，在銅合金成分均勻性、組織控制、強韌化機理、熱處理及殘余應(yīng)力控制等基礎(chǔ)研究及產(chǎn)品應(yīng)用方面成果豐碩，其中新型鍍錫銅帶材控形控性關(guān)鍵技術(shù)，能制備出高性能鍍錫銅帶材，可廣泛應(yīng)用于汽車、電子等眾多領(lǐng)域，實現(xiàn)我國在該領(lǐng)域卡脖子材料的國產(chǎn)化和自主開發(fā)。

公司共主持和參與制定國家標(biāo)準(zhǔn)19項，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)13項，其中《銅及銅合金鍍錫帶材》、《屏蔽用鋅白銅帶箔材》、《彈性元件和接插件用銅合金帶箔材》、《繼電器用銅及銅合金帶》等6項標(biāo)準(zhǔn)填補國內(nèi)空白，標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容涵蓋了有色金屬銅加工產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、試驗標(biāo)準(zhǔn)、方法標(biāo)準(zhǔn)、綠色評價等，標(biāo)準(zhǔn)頒布實施后，規(guī)范了有色金屬銅加工行業(yè)生產(chǎn)，推動了行業(yè)技術(shù)進(jìn)步。

（二）裝備及產(chǎn)品優(yōu)勢

公司有近四十年的銅合金板帶材的生產(chǎn)經(jīng)驗，核心設(shè)備國際采購，產(chǎn)線設(shè)備配置，工藝流程管控合理、先進(jìn)，能夠生產(chǎn)出品質(zhì)符合國際一流連接器生產(chǎn)廠家的質(zhì)量要求的產(chǎn)品。同時，也是全球5家之一，國內(nèi)唯一同時擁有回流鍍錫及熱浸鍍錫的材料供應(yīng)商，回流鍍錫技術(shù)完全達(dá)到日本同行先進(jìn)水平；熱浸鍍核心技術(shù)雖一直被歐美企業(yè)所掌握，但通過6年的摸索和技術(shù)積累，主要技術(shù)難點已得到解決。

通過近幾年的技術(shù)積累，產(chǎn)品優(yōu)勢明顯：一是公司青銅已是國內(nèi)領(lǐng)先品牌；二是鑫科在鍍錫領(lǐng)域已被全球客戶認(rèn)可，擁有年產(chǎn)10,000噸鍍錫材的生產(chǎn)能力。經(jīng)中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會認(rèn)證，公司“鍍錫帶材”產(chǎn)品市場占有率全球前十，國內(nèi)第一，該項目已通過2021年度安徽省科技成果鑒定，目前正在申報2022年度國家制造業(yè)單項冠軍。

（三）在國內(nèi)率先進(jìn)入高端市場，并得到市場認(rèn)可，建立了先發(fā)優(yōu)勢

高端市場正常情況下從投產(chǎn)、試樣到批量供貨有近5年的認(rèn)證周期。公司在國內(nèi)銅加工企業(yè)中于2011年開始率先進(jìn)入高端市場，先發(fā)優(yōu)勢明顯。

公司的高端產(chǎn)品已成功進(jìn)入TE、Amphenol、Molex、APTIV等全球知名連接器企業(yè)，并與之建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，在銅基材料未來發(fā)展方面展開深度合作，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。深度累積之下，品牌效益明顯，市場更進(jìn)一步，目前得到博世、聯(lián)電、大陸電子等汽車一級供應(yīng)商認(rèn)可和推廣，市場份額不斷增加。

二、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入324,729.22萬元，較去年同期增加45.10%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤5,885.66萬元。截至2021年末，公司總資產(chǎn)336,532.40萬元，同比增加7.37%；歸屬于母公司股東凈資產(chǎn)125,918.50萬元，同比增加6.72%。

三、公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

銅及銅合金作為核心導(dǎo)體材料，廣泛用于新能源汽車、電子信息產(chǎn)業(yè)超大規(guī)模集成電路引線框架，高速軌道交通、5G通訊、電池材料、充電樁彈性材料，電氣工程用開關(guān)觸橋和各種導(dǎo)線等。隨著高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的飛速進(jìn)步，銅及銅合金朝著超高性能、高純度、高迭代方向發(fā)展，對相關(guān)產(chǎn)品的集成化、功能化、微型化、可靠性等提出了更高要求。

作為國內(nèi)第一批進(jìn)軍高端汽車連接器的企業(yè)，經(jīng)過近幾年的努力，公司目前已經(jīng)成為國內(nèi)主要的高品質(zhì)青銅帶及鍍錫帶生產(chǎn)企業(yè)，長期積累已經(jīng)結(jié)成累累碩果。

未來公司針對我國新能源汽車、新一代移動通信、電工電子、軌道交通、航空航天等新興產(chǎn)業(yè)和重大工程領(lǐng)域?qū)︺~及銅合金材料的重大需求，在銅及銅合金材料產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品性能提升、綠色制造、產(chǎn)業(yè)升級、集成創(chuàng)新、數(shù)字化等方面進(jìn)行重點研發(fā)，促進(jìn)銅及銅合金材料在國民經(jīng)濟關(guān)鍵領(lǐng)域的示范和推廣應(yīng)用，進(jìn)一步提升高端銅合金產(chǎn)品的性能穩(wěn)定性和產(chǎn)量。同時，將在原有基礎(chǔ)上重點開發(fā)新一代高強高導(dǎo)銅合金材料，持續(xù)維護(hù)公司產(chǎn)品高端市場占有率，提高公司產(chǎn)品的盈利能力。預(yù)期經(jīng)過5-10年的努力，構(gòu)建完整的先進(jìn)銅合金材料綠色、高性能化制造產(chǎn)業(yè)體系，整體技術(shù)水平邁入國際先進(jìn)行列。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

1、聚焦主業(yè)，提升產(chǎn)能，實現(xiàn)高端銅加工板帶材市場的穩(wěn)步擴張

2018年以來，公司在做大做強優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，以高端銅加工為核心，不斷淘汰落后產(chǎn)能，引入戰(zhàn)略合作者提升盈利能力的道路上穩(wěn)步前行。徹底剝離了給公司帶來巨額虧損的影視文化板塊，淘汰了增收不增利的銅桿產(chǎn)線，關(guān)停了相對落后的普帶產(chǎn)線，并通過和廣西、銅陵、江西等地方政府投資平臺實施戰(zhàn)略合作為公司在高端銅板帶材市場的發(fā)展提供新動力。

公司目前擁有蕪湖、無錫兩大生產(chǎn)基地，具備年產(chǎn)5萬噸精密電子銅帶生產(chǎn)能力。在建廣西鑫科2萬噸高端電子銅帶項目，銅陵鑫科1萬噸鍍錫帶項目，即將開建江西鑫科1.8萬噸高端電子銅帶項目。將形成蕪湖、無錫、廣西、銅陵、江西五大生產(chǎn)基地。

2、密切關(guān)注下游行業(yè)發(fā)展情況，把握汽車、消費電子、5G、半導(dǎo)體等領(lǐng)域的發(fā)展節(jié)奏持續(xù)調(diào)整公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

近年來，汽車電動化和智能化帶動了高壓連接器和高速連接器需求擴張，新能源汽車相比傳統(tǒng)燃油車對連接器的需求顯著增加，5G應(yīng)用的提速則驅(qū)動了通信連接器和屏蔽材料需求。

同時，隨著高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的飛速進(jìn)步，銅及銅合金朝著超高性能、高純度、高迭代方向發(fā)展，對相關(guān)產(chǎn)品的集成化、功能化、微型化、可靠性等提出了更高要求。

面對行業(yè)和產(chǎn)品需求的不斷變化，公司將在立足銅加工高端市場的基本前提下結(jié)合產(chǎn)能擴張對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷深化調(diào)整。

3、推動產(chǎn)品研發(fā)和客戶需求相結(jié)合，不斷推進(jìn)產(chǎn)品更新迭代

公司在鞏固高端銅板帶材、鍍錫材細(xì)分市場占有率，形成有效的規(guī)模、品質(zhì)優(yōu)勢的同時，與下游企業(yè)特別是以泰科為代表的國際高端客戶群體建立了以應(yīng)用為導(dǎo)向的共同研究關(guān)系，后續(xù)我們將密切跟蹤新技術(shù)發(fā)展趨勢，為客戶提供銅合金材料應(yīng)用及精密制造加工方法的系統(tǒng)解決方案，與客戶實現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同和創(chuàng)新集成，實現(xiàn)共同成長。

此外，公司還將積極研發(fā)和推廣新型銅合金材料，向國際一流品質(zhì)高強高導(dǎo)、環(huán)保節(jié)能等銅基材料方向發(fā)展，形成在銅基材料領(lǐng)域生產(chǎn)一代產(chǎn)品、儲備一代產(chǎn)品、研發(fā)一代產(chǎn)品，不斷推進(jìn)產(chǎn)品更新迭代的態(tài)勢。

公司專注于銅基材料領(lǐng)域的創(chuàng)新與進(jìn)步，不斷滿足社會持續(xù)發(fā)展的需求，不斷創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益和社會效益，推動企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力和人才隊伍建設(shè)持續(xù)進(jìn)步。

4、積極應(yīng)對內(nèi)外部變化，不斷拓展有利于公司未來發(fā)展的新模式

銅加工行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，受公司2018、2019持續(xù)巨額虧損和控股股東高比例質(zhì)押的影響，公司融資難、財務(wù)成本居高不下的問題在過去的幾年內(nèi)一直制約著公司的發(fā)展。

以2019年公司和廣西扶綏地方投資平臺合作為開端，公司陸續(xù)在2021和2022年度和銅陵、江西地方投資平臺開展合作，一方面獲取地方政府的政策和資金扶持，另一方面不斷完善公司在華東和華南地區(qū)的戰(zhàn)略布局。

未來，公司將面臨的內(nèi)外部環(huán)境仍然復(fù)雜，機遇和挑戰(zhàn)并存，公司仍將秉持“成為有突出社會價值的世界一流金屬材料供應(yīng)商”的愿景，以“誠信、共贏、專注、創(chuàng)新”的核心價值觀，向著公司既定目標(biāo)前進(jìn)。

(三)經(jīng)營計劃

1、推廣信息化應(yīng)用，提升公司管理效率

2022年，將延續(xù)、鞏固前期的建設(shè)成果，保質(zhì)保量推進(jìn)信息化建設(shè)和應(yīng)用，達(dá)到優(yōu)化規(guī)范管理及業(yè)務(wù)流程、進(jìn)一步提高工作效率、加強公司整體管控力度的效果。

2、完善營銷體系，擴大海外市場

借助現(xiàn)有銷售平臺，進(jìn)一步擴大海外市場份額，重點是日本的車載市場、印度的消費電子市場，繼續(xù)拓展國外支援項目增量，重點是德國、法國的電動工具市場。

3、深化品牌建設(shè)和成本管控，加強競爭優(yōu)勢

2022年，在關(guān)注能源緊張、原輔材料大幅上漲的背景下，對內(nèi)降低加工成本抓能源控制、品質(zhì)提升和存貨控制，對外抓核心產(chǎn)品市場保障、聚焦客戶需求。

4、推動項目高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)

（1）鑫古河：加快鑫古河完成項目搬遷，產(chǎn)品重新接軌市場。

（2）廣西鑫科：快速達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)。

（3）銅陵鑫科：分兩期推進(jìn)項目，建設(shè)年產(chǎn)1萬噸鍍錫線。

（4）江西鑫科：啟動江西項目，建設(shè)年產(chǎn)1.8萬噸電子精密銅帶。

5、加快產(chǎn)品研發(fā)，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升競爭力

對新材料進(jìn)行研發(fā)，為來來做好儲備；對現(xiàn)有產(chǎn)品實施升級，提升競爭力。

(四)可能面對的風(fēng)險

1、宏觀經(jīng)濟政策變化及經(jīng)濟增長放緩的風(fēng)險

公司金屬基礎(chǔ)材料制造與銷售業(yè)務(wù)，與宏觀經(jīng)濟運行情況密切相關(guān)，固定資產(chǎn)投資規(guī)模、汽車、房地產(chǎn)市場消費等因素對公司發(fā)展有一定的影響。

應(yīng)對措施：提高企業(yè)內(nèi)生力，擴大市場占有率和競爭力，始終保持企業(yè)良性運行和領(lǐng)先優(yōu)勢，每一次經(jīng)濟增長放緩，對于企業(yè)既是風(fēng)險、更是機遇。

2、大宗商品價格波動風(fēng)險

公司銅加工業(yè)務(wù)中涉及銅、鋅、錫、鎳等有色金屬商品，而受到國、內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化等因素影響，涉及商品價格存在大幅波動可能，因此公司生產(chǎn)周轉(zhuǎn)用料、在制品等存貨存在跌價風(fēng)險。

應(yīng)對措施：提高期貨、現(xiàn)貨結(jié)合操作水平，嚴(yán)格做好套期保值工作；重視防范經(jīng)營風(fēng)險，提高業(yè)務(wù)管理水平，避免市場風(fēng)險；做好存貨結(jié)構(gòu)優(yōu)化和規(guī)?？刂乒ぷ鳌?/p>3、匯率波動的風(fēng)險

人民幣匯率波動對公司的影響主要體現(xiàn)在出口產(chǎn)品外幣結(jié)算和進(jìn)口原材料的采購成本上，匯率的波動會導(dǎo)致兩者相應(yīng)的波動。

應(yīng)對措施：公司將密切關(guān)注國際金融市場動態(tài)和外匯市場走勢，通過樹立風(fēng)險規(guī)避意識，完善風(fēng)險識別和應(yīng)對機制，建立風(fēng)險決策和操作流程，有效控制匯率波動風(fēng)險。

4、市場競爭風(fēng)險

經(jīng)濟全球化發(fā)展加劇了銅加工行業(yè)的市場競爭，對公司全球資源整合和開拓管理能力提出了更高的要求。我國銅加工行業(yè)基本屬于充分競爭行業(yè)，行業(yè)集中度低，同質(zhì)化程度較高，導(dǎo)致行業(yè)普通產(chǎn)品產(chǎn)能過剩、競爭日趨激烈。隨著行業(yè)集中度提高，企業(yè)間兼并重組的發(fā)生，行業(yè)呈現(xiàn)洗牌趨勢，競爭將更加激烈。

應(yīng)對措施：公司實施以客戶、服務(wù)為導(dǎo)向的價值營銷策略，不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，深入細(xì)化地開拓市場，保證售后服務(wù)的質(zhì)量和市場的穩(wěn)定有序。多年來與國內(nèi)下游客戶保持著長期穩(wěn)定的供銷關(guān)系，有著大批穩(wěn)定的客戶群，有力的保證公司穩(wěn)定、有序地開展生產(chǎn)經(jīng)營活動。

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