鑫鉑股份（003038）2021年年度董事會(huì)經(jīng)營評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所處的行業(yè)情況

公司主要產(chǎn)品分為工業(yè)鋁型材、工業(yè)鋁部件及建筑鋁型材三大類，其中工業(yè)鋁部件是在工業(yè)鋁型材的基礎(chǔ)上采取進(jìn)一步的精加工工藝進(jìn)行加工形成部件級(jí)產(chǎn)品。

公司產(chǎn)品均采用擠壓工藝（擠壓工藝環(huán)節(jié)為公司產(chǎn)品的第一道也是最基礎(chǔ)的工藝環(huán)節(jié)），即將鋁棒通過擠壓生產(chǎn)工序，得到不同截面與表面的鋁擠壓型材，再按照客戶的具體需求將鋁擠壓型材經(jīng)氧化、噴涂、隔熱、木紋、精加工等工序，最終形成各類鋁型材產(chǎn)品。公司自設(shè)立以來，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生變化。

根據(jù)公司產(chǎn)品生產(chǎn)所需的主要原材料和應(yīng)用的加工工藝，依據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），公司業(yè)務(wù)所處行業(yè)屬于“有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)（C32）”；依據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），公司業(yè)務(wù)所處行業(yè)屬于“有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)（C32）”類別下的“鋁壓延加工（C3252）”。

（一）鋁型材基本情況

1、鋁和鋁合金的特點(diǎn)

鋁是一種較軟的易延展的銀白色金屬，是地殼中第三大豐度的元素（僅次于氧和硅），也是豐度最大的金屬，在地球的固體表面中占約8%的質(zhì)量。鋁金屬在化學(xué)上很活躍，因此除非在極其特殊的氧化還原環(huán)境下，一般很難找到游離態(tài)的金屬鋁。目前全球已發(fā)現(xiàn)的含鋁礦物超過270種，其中最主要的含鋁礦石是鋁土礦。

鋁及鋁合金由于具有質(zhì)量輕、易加工、耐腐蝕、導(dǎo)熱導(dǎo)電及可回收性強(qiáng)等優(yōu)良性能，在太陽能光伏、建筑、汽車、軌道交通、電子電器、機(jī)械、日常耐用消費(fèi)品及包裝材料等領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用。隨著鋁合金技術(shù)的發(fā)展，特別是在強(qiáng)韌化、結(jié)構(gòu)減重、耐腐蝕、使用壽命、安全可靠性等方面的技術(shù)進(jìn)步，具有高合金化、高綜合性能的鋁合金材料的需求逐步增大。

2、我國鋁及鋁合金的產(chǎn)量情況

我國是鋁生產(chǎn)和消費(fèi)大國，氧化鋁和原鋁產(chǎn)量居全球首位，根據(jù)國際統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2020年我國氧化鋁和原鋁產(chǎn)量分別為7,099.00萬噸和3,112.10萬噸。2011年至2020年我國氧化鋁和原鋁產(chǎn)量情況如下：

數(shù)據(jù)來源：WIND

鋁合金是工業(yè)中應(yīng)用最廣泛的一類有色金屬結(jié)構(gòu)材料，在新能源、節(jié)能建筑、汽車、家用電器、電子電力、航空、航天、機(jī)械制造、船舶及化學(xué)工業(yè)等領(lǐng)域中已得到大量的應(yīng)用。

3、鋁及鋁制品行業(yè)的加工產(chǎn)業(yè)鏈

鋁及鋁制品行業(yè)的加工產(chǎn)業(yè)鏈，是指從鋁土礦提取氧化鋁，然后制成電解鋁，再加工成各種鋁材，最后在下游產(chǎn)品中進(jìn)行應(yīng)用的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條。鋁加工產(chǎn)業(yè)鏈可分解為上游采礦及冶煉、中游鋁型材生產(chǎn)及精加工、下游各行業(yè)應(yīng)用三個(gè)環(huán)節(jié)，具體情況如下：

注：為公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)

4、鋁型材分類

按照加工方式分類：鋁型材主要分為鑄造加工和變形加工兩種鋁型材。鑄造加工是通過壓鑄的方式將原鋁加工成各種精密鋁合金壓鑄件和精密鈑金；而變形加工又分為擠壓和壓延兩種方式，通過擠壓工藝制成的產(chǎn)品叫做擠壓型材，主要包括建筑型材和工業(yè)型材；通過壓延工藝制成的產(chǎn)品叫做板帶箔材，主要包括各種鋁板帶、箔材。

按表面處理工藝分類：鋁型材可分為陽極氧化鋁材、電泳涂裝鋁材、粉末噴涂鋁材、木紋轉(zhuǎn)印鋁材、氟碳噴涂鋁材、拋光鋁材等。

按合金成分分類：鋁型材在制作過程中根據(jù)添加的其他元素的不同，展現(xiàn)出不同的性能，主要可分為1-8個(gè)系列的合金牌號(hào)鋁型材，其中6系（合金中主要含鎂、硅兩類元素）的最為常見，發(fā)行人主要產(chǎn)品屬于此系列。

鋁型材分類的情況匯總?cè)缦拢?/p>（二）全球鋁型材行業(yè)發(fā)展概況

1、全球鋁型材產(chǎn)業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的廣度和深度快速擴(kuò)展

1904年，全球第一臺(tái)鋁擠壓機(jī)在美國鋁業(yè)公司正式投入使用，標(biāo)志著鋁型材工業(yè)的起步。此后，隨著加工工藝的技術(shù)進(jìn)步，鋁型材種類越來越多，應(yīng)用領(lǐng)域越來越廣。第二次世界大戰(zhàn)期間，鋁型材主要應(yīng)用于軍工產(chǎn)品的制造。二戰(zhàn)結(jié)束以后，戰(zhàn)后重建帶動(dòng)巨大住宅建筑對(duì)鋁型材的需求，同期鋁型材在門窗、幕墻領(lǐng)域逐步普及，全球鋁型材行業(yè)由此進(jìn)入高速發(fā)展階段。

20世紀(jì)80年代之后，世界經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展帶動(dòng)全球鋁型材在各行業(yè)中的應(yīng)用和深度進(jìn)一步提升，鋁型材加工技術(shù)的進(jìn)步，使得鋁合金質(zhì)量輕、強(qiáng)度高、耐腐蝕、方便運(yùn)輸、易加工、易著色、耐腐蝕、表面持久等一系列優(yōu)點(diǎn)在各行業(yè)應(yīng)用中逐步得到展示，應(yīng)用范圍進(jìn)入新能源光伏、軌道交通、汽車輕量化、醫(yī)療環(huán)保、電子家電等眾多領(lǐng)域，在各領(lǐng)域中應(yīng)用深度快速拓展，鋁型材在各行業(yè)中的應(yīng)用也得到了飛速發(fā)展。

2、全球鋁工業(yè)產(chǎn)量呈逐年上升趨勢

近年來隨著經(jīng)濟(jì)的增長，全球原鋁產(chǎn)量隨之呈逐年上升趨勢，其中原鋁的供應(yīng)地主要集中亞洲、歐洲和海灣合作委員會(huì)。根據(jù)國際鋁業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2020年末，全球原鋁產(chǎn)量已達(dá)到了6,527萬噸。

單位：萬噸

數(shù)據(jù)來源：《中國有色金屬工業(yè)年鑒》、WIND、國際鋁業(yè)協(xié)會(huì)

（三）國內(nèi)鋁型材行業(yè)概況

我國鋁工業(yè)起步于20世紀(jì)50年代中期；至20世紀(jì)80年代屬于初步發(fā)展期，國內(nèi)鋁工業(yè)發(fā)展速度緩慢，鋁產(chǎn)量始終沒能突破年產(chǎn)40萬噸大關(guān)；從1989年開始屬于飛速發(fā)展期，從組建中國有色金屬工業(yè)總公司，到確立了“優(yōu)先發(fā)展鋁”的方針，鋁工業(yè)出現(xiàn)了嶄新的局面，鋁產(chǎn)量迅速增加。

截至目前，我國已建立了從鋁及鋁合金熔煉、鑄造及模具設(shè)計(jì)制造，鋁及鋁合金擠壓、軋制、鍛造，鋁材表面處理，至精加工的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

根據(jù)WIND的數(shù)據(jù)顯示，從2011年至2020年，我國鋁型材產(chǎn)量呈上升趨勢。2018年，受環(huán)保政策調(diào)整的影響，鋁型材市場受到較大的影響，鋁材產(chǎn)量有所下滑。但隨著光伏產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇及鋁型材在汽車輕量化、電子電力、家用電器、新能源汽車及高端裝備制造領(lǐng)域應(yīng)用的逐步深入，市場對(duì)鋁型材的需求逐步擴(kuò)大，在2020年產(chǎn)量達(dá)到了5,779.30萬噸，逐步擺脫了環(huán)保政策調(diào)整的影響。

數(shù)據(jù)來源：WIND

隨著光伏產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇、軌道交通、汽車輕量化、電子信息產(chǎn)業(yè)、新能源汽車、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，鋁消費(fèi)的需求增速仍將高于有色金屬的整體增速，預(yù)計(jì)未來整體行業(yè)收入與利潤水平將保持平穩(wěn)增長。

（四）鋁型材下游行業(yè)的發(fā)展情況

我國鋁型材的主要應(yīng)用的下游產(chǎn)業(yè)包括新能源光伏、軌道交通、汽車輕量化、醫(yī)療環(huán)保、電子家電、建筑領(lǐng)域，隨著國內(nèi)鋁型材制造企業(yè)技術(shù)的改進(jìn)，鋁型材性能得到了大幅提升，應(yīng)用領(lǐng)域的廣度和深度逐步拓展，發(fā)展前景良好。

1、新能源光伏領(lǐng)域

我國作為全球最大的光伏組件生產(chǎn)基地，新能源光伏行業(yè)的快速增長將帶來鋁型材市場的持續(xù)增長。太陽能是一種可再生的無污染的新能源，擠壓鋁材是制造太陽能光伏組件最有競爭力的可選材料，電池板框架支柱、支撐桿、拉桿等都可以用鋁合金制造，是鋁型材應(yīng)用的新市場。

鋁型材在光伏領(lǐng)域主要產(chǎn)品為太陽能組件邊框，包括光伏固定框架和光伏支架等。光伏固定框架和光伏支架主要起到固定、密封太陽能電池組件、增強(qiáng)組件強(qiáng)度、便于運(yùn)輸和安裝等作用，其性能將影響到太陽能電池組件的壽命。按照使用的原材料可將太陽能組件邊框分為三類：鋁型材邊框、不銹鋼邊框、玻璃鋼型材邊框，由于鋁型材具備重量輕、耐蝕性強(qiáng)、成形容易、強(qiáng)度高、易切削和加工、可回收等特點(diǎn)，目前在太陽能組件邊框中應(yīng)用為最為普遍。

近年來，受太陽能光伏發(fā)電技術(shù)的進(jìn)步、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)等因素影響，光伏設(shè)備價(jià)格下降速度較快，IRENA報(bào)告顯示在2010年至2019年間，光伏發(fā)電成本下降了82%，且成本還處在繼續(xù)下降的通道中，使得光伏發(fā)電成本在全球多個(gè)國家或地區(qū)接近甚至低于常規(guī)能源，推動(dòng)了全球光伏市場的迅速增長，美洲、南亞、中東等多個(gè)地區(qū)光伏市場開始蓬勃發(fā)展，成為拉動(dòng)全球光伏組件市場需求增長的主力。

根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2020年全球太陽能光伏裝機(jī)總?cè)萘繌?018年的505GW增長到760.40GW，2019年、2020年全年新增裝機(jī)容量分別為122GW和133.40GW。在光伏發(fā)電成本持續(xù)下降、政策持續(xù)利好和新興市場快速興起等有利因素的推動(dòng)下，全球光伏市場仍將保持較高水平的增長。

數(shù)據(jù)來源：WIND、國際能源署

太陽能光伏作為國家重點(diǎn)發(fā)展的七大新興產(chǎn)業(yè)之一，我國光伏發(fā)電領(lǐng)域的快速發(fā)展，將帶動(dòng)太陽能光伏組件中鋁型材需求的快速增長。

我國是全球光伏發(fā)電裝機(jī)容量最大的國家，根據(jù)2020年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，2020年并網(wǎng)太陽能發(fā)電裝機(jī)容量已達(dá)25,343萬千瓦，同比增長24.05%。

數(shù)據(jù)來源：WIND

根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)及工信部發(fā)布的《中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》描述，市場上大部分電池組件使用的是鋁邊框，鋁邊框使用率高達(dá)95%。我國是世界第一大太陽能電池和模組生產(chǎn)基地，未來光伏行業(yè)對(duì)鋁材需求量的前景十分廣闊。

2、軌道交通領(lǐng)域

（1）軌道交通領(lǐng)域的應(yīng)用場景不斷擴(kuò)展

鋁型材具有高強(qiáng)韌、質(zhì)量輕、易加工、耐腐蝕性能好等突出優(yōu)點(diǎn)，使得其在軌道交通領(lǐng)域的應(yīng)用非常廣泛。

近年來，隨著軌道交通技術(shù)的發(fā)展和推廣，鋁型材在我國交通領(lǐng)域的應(yīng)用不斷增加，軌道車輛車體已大量使用鋁材制造，目前，高鐵及動(dòng)車連接件、座椅、門窗、行李架、廣告架、車體等也大量采用鋁合金產(chǎn)品。

（2）我國軌道交通的運(yùn)營線路數(shù)不斷增加

根據(jù)《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，“十三五”期間，中國計(jì)劃完善高速鐵路網(wǎng)絡(luò)，形成八縱八橫主通道，并在此基礎(chǔ)上規(guī)劃建設(shè)高速鐵路區(qū)域連接線，進(jìn)一步完善路網(wǎng)、擴(kuò)大覆蓋。

2011年至2020年全國軌道交通運(yùn)營線路數(shù)（條）情況如下：

數(shù)據(jù)來源：WIND、交通運(yùn)輸部

交通運(yùn)輸部數(shù)據(jù)顯示，截至2020年我國軌道交通線路數(shù)已達(dá)233條，較2019年增加39條。隨著城市化的快速推進(jìn)，作為中國城市公共交通網(wǎng)絡(luò)重要組成部分的城市軌道交通網(wǎng)絡(luò)建設(shè)也在快速發(fā)展，將持續(xù)帶動(dòng)軌道交通鋁型材需求的增長，鋁型材在此領(lǐng)域的應(yīng)用仍有較大的提升空間。

3、高鐵領(lǐng)域

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2020年我國鐵路營業(yè)里程為14.63萬公里。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、WIND

在高鐵領(lǐng)域，運(yùn)行速度大于250km/h的列車必須采用鋁合金車體，大于350km/h的列車車廂除底盤外全部使用鋁型材，目前國產(chǎn)和諧號(hào)動(dòng)車組除CRH1為不銹鋼車體外，CRH2、CRH3、CRH5均為大型中空型材鋁合金車體。

4、地鐵、輕軌、市域快軌領(lǐng)域

在地鐵、輕軌、市域快軌等領(lǐng)域，鋁型材主要可以應(yīng)用在車身（車頂、側(cè)壁、端壁、地板）、配件（包括空調(diào)部件、水箱、結(jié)構(gòu)板、儀器機(jī)架、空氣散流器、列車門、上落踏板等）、裝飾件（座椅骨架及部件、行李架、通風(fēng)格柵）等處。

根據(jù)城市軌道交通協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2020年全國地鐵、輕軌、市域快軌運(yùn)營線路長度分別增長到6,280.8公里、217.60公里和819.60公里。隨著我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度的不斷加大，未來地鐵、輕軌等領(lǐng)域內(nèi)的鋁型材需求還將繼續(xù)增長。

數(shù)據(jù)來源：城市軌道交通協(xié)會(huì)、WIND

5、汽車輕量化及新能源汽車領(lǐng)域

（1）汽車輕量化

鋁最早用于鋼材替代品的領(lǐng)域是汽車材料制造領(lǐng)域，早在1899年歐洲汽車企業(yè)就采用了鋁鑄造變速器殼體。隨著時(shí)間的推移，汽車用鋁的范圍越來越廣。目前變速器箱體、熱交換系統(tǒng)的鋁合金使用率已接近100%，發(fā)動(dòng)機(jī)缸體、缸蓋、車輪也已達(dá)到較高水平。未來重點(diǎn)拓展的有車身、底盤等零部件，應(yīng)用范圍有望大幅增加。

輕量化是在保證汽車強(qiáng)度和安全性能的前提下，盡可能降低汽車整車重量，從而提高汽車動(dòng)力性，減少燃料消耗，降低排氣污染。分析比較不同的整車優(yōu)化方案的節(jié)油率，汽車重量每降低10%，能夠降低油耗6-8%，相較于其他優(yōu)化措施，對(duì)降低油耗、減少CO2排放的優(yōu)勢更加明顯。

近年來，由于環(huán)保和節(jié)能要求日趨嚴(yán)格，汽車輕量化已成為勢不可擋的發(fā)展趨勢。鋁的密度僅有鋼的1/3，且具有良好的可塑性和回收性，是理想的汽車輕量化材料。隨著技術(shù)的進(jìn)步，鋁合金在輪轂、發(fā)動(dòng)機(jī)、散熱器、油管等方面的應(yīng)用將逐步深入。

根據(jù)2016年頒布的《中國制造2025規(guī)劃》，到2020年通過高強(qiáng)度鋼、鋁鎂合金等復(fù)合材料在汽車上的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)平均整車減重目標(biāo)5%至20%。基于鋁合金的汽車輕量化改造是汽車輕量化的重要途徑。

根據(jù)中國汽車工程學(xué)會(huì)編制的《節(jié)能與新能源汽車發(fā)展技術(shù)路線圖》，我國制定的汽車輕量化三步走計(jì)劃，計(jì)劃于2020年、2025年、2030年單車重量分別較2015達(dá)到年減重10%、20%、35%的目標(biāo)，單車用鋁量分別達(dá)到190kg、250kg和350kg。為完成該目標(biāo)，我國汽車單車用鋁量將持續(xù)增長。

實(shí)現(xiàn)汽車輕量化主要通過高強(qiáng)度鋼、鋁合金及新材料替代。根據(jù)中銀國際及DuckerWorldwide研究數(shù)據(jù)進(jìn)行的預(yù)測，2030年我國汽車輕量化鋁擠壓材需求規(guī)模將達(dá)到224萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工程學(xué)會(huì)、中銀國際、DuckerWorldwide

（2）新能源汽車

隨著鋁型材、鋁部件精加工技術(shù)的進(jìn)入，新能源汽車用鋁合金部位逐步拓展至車身、車輪、底盤、保險(xiǎn)杠防撞梁、地板、電動(dòng)電池、吸能盒、腳踏板、天窗滑軌、頂棚行李支架和座椅。同時(shí)，新能源汽車相較于普通汽油車，碳排放量更低，清潔環(huán)保性更高，近年來，我國新能源汽車保持高速發(fā)展趨勢，根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2020年我國新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到了136.6萬輛，同比增長9.98%。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、WIND

隨著新能源汽車的發(fā)展和普及，未來市場在新能源汽車領(lǐng)域?qū)︿X合金的需求將更加旺盛。

（3）汽車零部件

根據(jù)DuckerWorldwide針對(duì)北美輕型車的市場預(yù)測，到2025年，發(fā)動(dòng)機(jī)罩、保險(xiǎn)杠、車門、行李箱、車頂、車身結(jié)構(gòu)的鋁合金滲透率分別為85%、27%、46%、33%、30%、18%，相比目前水平有大幅改進(jìn)。

數(shù)據(jù)來源：DuckerWorldwide

相比國外而言，國內(nèi)車企在汽車用鋁，尤其是鋁合金車身上的應(yīng)用上要相對(duì)落后。近年來，隨著奇瑞、北汽、蔚來等國內(nèi)車企的發(fā)展，以及特斯拉、捷豹路虎、通用凱迪拉克等國際巨頭在國內(nèi)的工廠投產(chǎn)，促進(jìn)了鋁合金在汽車零部件領(lǐng)域的快速發(fā)展。

6、醫(yī)療及電器行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，帶來了穩(wěn)定的鋁型材市場的需求

醫(yī)療及電器領(lǐng)域使用的鋁材主要包括醫(yī)用床椅系列鋁型材、家用電器系列鋁材、電子行業(yè)系列鋁材。

（1）老齡化結(jié)構(gòu)的來臨，增加了醫(yī)用床椅的市場需求

隨著中國人口結(jié)構(gòu)老齡化的到來，養(yǎng)老院、保健場等養(yǎng)老設(shè)施的建設(shè)將進(jìn)入高峰期，具有保健療養(yǎng)功能的醫(yī)用病床、椅等將成為保健療養(yǎng)場所的重要設(shè)備，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)對(duì)醫(yī)用床椅的需求將成為新的市場增長點(diǎn)。近年在創(chuàng)新醫(yī)療（002173）器械領(lǐng)域上，中國政府多次出臺(tái)強(qiáng)有力政策，著重提高醫(yī)療器械的創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)化水平，提供自主創(chuàng)新的沃土，多維度鼓勵(lì)創(chuàng)新醫(yī)療器械，加快注冊(cè)上市流程，實(shí)現(xiàn)相關(guān)領(lǐng)域國產(chǎn)化，將有利帶動(dòng)醫(yī)用床椅市場的發(fā)展。

根據(jù)中金普華產(chǎn)業(yè)研究院的市場分析數(shù)據(jù)，我國醫(yī)用床行業(yè)市場規(guī)模及預(yù)測情況如下：

數(shù)據(jù)來源：中金普華產(chǎn)業(yè)研究院

未來，隨著人口老齡化結(jié)構(gòu)的來臨，將進(jìn)一步帶動(dòng)醫(yī)用床椅市場需求的穩(wěn)步增長。

（2）主要家電產(chǎn)品的產(chǎn)量穩(wěn)步發(fā)展帶來了穩(wěn)定的市場需求

隨著制造業(yè)的發(fā)展，鋁型材在家電領(lǐng)域的空調(diào)、洗衣機(jī)、冰箱、電視機(jī)等傳統(tǒng)家電領(lǐng)域的應(yīng)用逐步深入。近年來，隨著人們生活水平和消費(fèi)水平的提高，新修住宅的裝修、舊住宅的改造以及家電的更新?lián)Q代等都為家電用鋁材帶來了廣闊的市場空間。

我國已成為全球最大的家電生產(chǎn)基地，主要家電產(chǎn)品的龐大產(chǎn)量為家電領(lǐng)域鋁型材的需求奠定了穩(wěn)定基礎(chǔ)。最近5年全國主要家電的產(chǎn)量情況如下：

數(shù)據(jù)來源：WIND

（3）電子產(chǎn)品龐大市場需求和鋁合金在電子產(chǎn)品外觀件、內(nèi)構(gòu)件滲透率的提升，穩(wěn)定了電子產(chǎn)品的鋁市場需求

近年來，隨著消費(fèi)電子的快速發(fā)展，電子工業(yè)領(lǐng)域鋁型材需求快速增長，主要應(yīng)用在筆記本電腦、手機(jī)、平板電腦的內(nèi)部結(jié)構(gòu)件、中框、外殼和支架等方面。在輕薄和時(shí)尚潮流的帶動(dòng)下，消費(fèi)電子金屬外觀件和內(nèi)構(gòu)件滲透率逐步上升，例如蘋果系列的Mac、iPhone、iPad產(chǎn)品外殼均以鋁合金為主，而諸如三星、華為、華碩等品牌的產(chǎn)品也越來越多地配置鋁合金的外殼。

我國作為全球最大的電子產(chǎn)品生產(chǎn)基地，每年生產(chǎn)幾億臺(tái)電腦和智能手機(jī)，最近3年全國PC年均出貨量為45,766.67萬臺(tái)，全國智能手機(jī)年均出貨量為34,904.37萬臺(tái)，此領(lǐng)域?qū)︿X材的需求量隨著鋁合金應(yīng)用的深入而更加穩(wěn)固。

綜上，伴隨著新能源光伏行業(yè)、軌道交通行業(yè)、汽車行業(yè)、醫(yī)療及電器行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展及鋁合金在上述領(lǐng)域中應(yīng)用的深入推進(jìn)，鋁型材市場的需求發(fā)展空間不斷增長。

7、建筑領(lǐng)域

國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、鋁合金在建筑領(lǐng)域的滲透度的提升、城鎮(zhèn)化率的提高、開工面積的穩(wěn)定和建筑節(jié)能理念的不斷深入均為鋁型材在建筑領(lǐng)域的需求奠定良好的發(fā)展基礎(chǔ)。

（1）鋁合金在建筑領(lǐng)域的應(yīng)用場景不斷滲透

建筑業(yè)是鋁型材應(yīng)用最為廣泛的領(lǐng)域之一，由于鋁及鋁合金質(zhì)量輕，比強(qiáng)度（材料強(qiáng)度與比重的比值）可達(dá)到或超過結(jié)構(gòu)鋼，易于加工成各種形狀，鋁材廣泛用于工業(yè)與民用建筑。2016年發(fā)改委頒布的《有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》中明確鼓勵(lì)擴(kuò)大鋁在建筑業(yè)的應(yīng)用。

除了隨處可見的屋面、墻面、門窗、骨架、裝飾板、天花板、吊頂、欄桿扶手、室內(nèi)家具、商店貨柜等之外，鋁合金建筑模板、鋁合金過街天橋、鋁圍護(hù)板、泡沫鋁抗震房屋、鋁結(jié)構(gòu)活動(dòng)板房等應(yīng)用也得到快速的發(fā)展和推廣。此外，彩色鋁板、復(fù)合鋁板、復(fù)合門窗框、鋁合金模板等新型建筑鋁制品的需求也在逐年增加。

（2）城鎮(zhèn)化率的提升，帶來鋁型材市場需求的增長

隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)的推進(jìn)，我國城市化率逐年提升，人們的居住條件日益提高，建筑鋁型材的應(yīng)用量隨著城鎮(zhèn)化率的提升而增長。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、WIND

（3）新建房屋的施工面積的穩(wěn)步增長，促進(jìn)了鋁型材市場的需求

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2020年全年房屋施工面積達(dá)149.48億平方米，較上年增長3.70%，其中，房地產(chǎn)業(yè)房屋施工為92.68億平方米，同比增長3.69%。房屋建造面積的穩(wěn)步發(fā)展保證了建筑鋁型材的需求。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、WIND

我國建筑業(yè)穩(wěn)定的增量市場和舊房改造與更新?lián)Q代帶來的存量需求是建筑鋁型材市場需求穩(wěn)定增長的重要保證，預(yù)計(jì)我國未來一段時(shí)期內(nèi)仍將保持現(xiàn)有的城鎮(zhèn)化速度，并保持相應(yīng)的新建建筑需求。

（4）節(jié)能建筑產(chǎn)品和技術(shù)的推廣，為鋁型材市場帶來新的增長空間

隨著節(jié)能政策的有序推進(jìn)和節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)的不斷落實(shí)，越來越多建筑節(jié)能產(chǎn)品受到房地產(chǎn)開發(fā)商和消費(fèi)者關(guān)注。

近年來，節(jié)能環(huán)保型門窗和幕墻的使用比例正在逐步提高，鋁合金節(jié)能門窗、鋁塑復(fù)合門窗等一大批新型環(huán)保節(jié)能產(chǎn)品也在不斷涌現(xiàn)。相比木門窗、塑料門窗，節(jié)能型鋁合金門窗除了壽命長、耐腐蝕、材料易回收和再利用率高等優(yōu)點(diǎn)外，還可以有效節(jié)省能源。

綜上，隨著鋁合金在建筑領(lǐng)域應(yīng)用滲透率的提升、城鎮(zhèn)化率提高、新房建設(shè)帶來的增量、舊房改造與更新?lián)Q代帶來的存量需求及節(jié)能建筑的普及，鋁合金在建筑行業(yè)的市場規(guī)模將保持穩(wěn)定增長。

二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

公司專業(yè)從事工業(yè)鋁型材、工業(yè)鋁部件和建筑鋁型材的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，建立了從原材料研發(fā)、模具設(shè)計(jì)與制造、生產(chǎn)加工、表面處理至精加工工藝的完整的工業(yè)生產(chǎn)體系，具備全流程生產(chǎn)制造能力。目前公司生產(chǎn)的鋁型材及鋁部件具備高強(qiáng)韌、質(zhì)量輕、易加工、耐腐蝕等優(yōu)良物理及化學(xué)性能，已成為新能源光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的重要供應(yīng)商，同時(shí)公司的產(chǎn)品還應(yīng)用于軌道交通、汽車輕量化、醫(yī)療環(huán)保、電子家電、系統(tǒng)門窗、節(jié)能建筑等領(lǐng)域。自設(shè)立以來，公司主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。

(一）公司的主要產(chǎn)品

公司的主要產(chǎn)品分為工業(yè)鋁型材、工業(yè)鋁部件及建筑鋁型材三大類，其中工業(yè)鋁部件是在工業(yè)鋁型材的基礎(chǔ)上采取進(jìn)一步的精加工工藝進(jìn)行加工形成部件級(jí)產(chǎn)品，公司產(chǎn)品及應(yīng)用情況如下：

1、工業(yè)鋁型材

公司的工業(yè)鋁型材主要指的是應(yīng)用于工業(yè)裝備生產(chǎn)領(lǐng)域，通常用于加工成某種工業(yè)裝備的零部件所需的鋁合金材料，在功能上及結(jié)構(gòu)上滿足特定的要求。在工業(yè)領(lǐng)域，應(yīng)用有新能源光伏、軌道交通、汽車輕量化、醫(yī)療及電器等行業(yè)，具體應(yīng)用情況如下：

2、工業(yè)鋁部件

工業(yè)鋁部件是對(duì)工業(yè)鋁型材采用進(jìn)一步的精加工工藝，加工成可供下游終端客戶直接使用的鋁合金部件，以滿足下游客戶對(duì)工業(yè)鋁部件的特殊精度和規(guī)格要求。工業(yè)鋁部件下游領(lǐng)域主要有新能源、軌道交通及電子電器等行業(yè)，具體應(yīng)用情況如下：

3、建筑鋁型材

公司的建筑鋁型材主要指的是應(yīng)用房地產(chǎn)、建筑行業(yè)的鋁合金材料，具體應(yīng)用情況如下：

（二）公司主要經(jīng)營模式

1、采購模式

公司的采購模式主要為“以銷定產(chǎn)、以產(chǎn)定購”，公司生產(chǎn)部門根據(jù)當(dāng)期的訂單數(shù)量確定生產(chǎn)計(jì)劃，采購部門根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃確認(rèn)采購量，由采購部門完成采購。公司的主要原材料為鋁棒。鋁棒采取“鋁錠的市場公開價(jià)格+鋁棒加工費(fèi)”的模式進(jìn)行定價(jià)，公開市場的價(jià)格主要參考長江有色金屬網(wǎng)、上海有色金屬網(wǎng)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格。同時(shí)，公司為了規(guī)避鋁錠價(jià)格短期快速波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及滿足緊急生產(chǎn)任務(wù)的需求，會(huì)儲(chǔ)備一定用量的原材料庫存。

對(duì)于輔料及包材，由公司采購部根據(jù)生產(chǎn)需求情況進(jìn)行批量化集中采購。

2、生產(chǎn)模式

公司生產(chǎn)均采取“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，以自主生產(chǎn)為主，在訂單交付期限短、公司產(chǎn)能不足的情況下，有少量產(chǎn)品的表面處理工序通過委外加工的方式進(jìn)行。公司每年與長期合作客戶簽訂產(chǎn)品銷售框架協(xié)議，生產(chǎn)部門根據(jù)客戶下發(fā)的訂單制定生產(chǎn)計(jì)劃，然后將生產(chǎn)指令下達(dá)到對(duì)應(yīng)的車間進(jìn)行生產(chǎn)。

客戶下達(dá)采購訂單后，公司生產(chǎn)計(jì)劃負(fù)責(zé)人會(huì)同采購部、生產(chǎn)部、倉儲(chǔ)中心、產(chǎn)品技術(shù)中心等部門進(jìn)行訂單評(píng)審，評(píng)審?fù)ㄟ^后告知業(yè)務(wù)部門，并由營銷中心負(fù)責(zé)人審批簽字，反饋予客戶。隨后，生產(chǎn)部門根據(jù)評(píng)審要求的工藝流程組織生產(chǎn)，產(chǎn)成品經(jīng)檢驗(yàn)合格后包裝入庫，物流部根據(jù)雙方約定安排發(fā)貨。

公司主要生產(chǎn)工藝各環(huán)節(jié)的技術(shù)水平和有效的控制程度直接影響產(chǎn)品的質(zhì)量和成品率，公司針對(duì)每款產(chǎn)品制定相應(yīng)的作業(yè)指導(dǎo)書，通過數(shù)字化管理的方式直接有效控制生產(chǎn)工藝的穩(wěn)定，將操作風(fēng)險(xiǎn)降到最低，保證大批量生產(chǎn)時(shí)產(chǎn)品的質(zhì)量、穩(wěn)定性及成品率，有效控制成本。

3、銷售模式

公司采取直銷模式進(jìn)行銷售，與長期合作的大型客戶建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，客戶在實(shí)際采購時(shí)向公司下達(dá)訂單，約定產(chǎn)品數(shù)量、規(guī)格、交期、結(jié)算方式等信息，供需雙方根據(jù)框架協(xié)議及訂單約定組織生產(chǎn)、發(fā)貨、結(jié)算、回款。

公司每年底會(huì)制定下年度的銷售計(jì)劃。營銷部門根據(jù)公司經(jīng)營目標(biāo)、現(xiàn)有客戶的發(fā)展情況及新客戶拓展情況制定銷售計(jì)劃并協(xié)調(diào)計(jì)劃執(zhí)行，同時(shí)將銷售計(jì)劃提供給生產(chǎn)部門并提交給公司總經(jīng)理審批。

公司產(chǎn)品的銷售價(jià)格主要根據(jù)“鋁錠的市場公開價(jià)格+加工費(fèi)”的模式確定。加工費(fèi)的多少與生產(chǎn)工藝的復(fù)雜程度及工藝類別有關(guān)。

三、核心競爭力分析

（一）產(chǎn)品定制化開發(fā)優(yōu)勢

公司主要生產(chǎn)定制化產(chǎn)品，由于市場需求的演化，一方面，下游客戶對(duì)既有的產(chǎn)品有更新?lián)Q代、提升產(chǎn)品性能及降低產(chǎn)品成本的需求；另一方面，由于技術(shù)的進(jìn)步或行業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)生了新性能的產(chǎn)品需求。從接洽客戶的需求開始，原材料的開發(fā)、產(chǎn)品模具設(shè)計(jì)，到后續(xù)的產(chǎn)品擠壓成型、淬火、時(shí)效、矯正等工藝過程中的尺寸公差和形位公差的控制，氧化、噴涂、電泳等表面處理工藝的過程控制等，都有非常嚴(yán)格的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和控制指標(biāo)，只有具備了較為豐富的技術(shù)和工藝積累，才能具備全流程的生產(chǎn)能力，保障每個(gè)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)技術(shù)水準(zhǔn)和穩(wěn)定性，生產(chǎn)出符合客戶要求的產(chǎn)品。公司已在上述方面積累豐富的技術(shù)沉淀和經(jīng)驗(yàn)，并形成了儲(chǔ)備方案，已成為公司持續(xù)滿足客戶需求，保持市場競爭力的關(guān)鍵因素。

鋁型材的生產(chǎn)工藝中包含擠壓、淬火、時(shí)效、表面處理、精加工等一系列工藝，產(chǎn)品的性能的異同主要體現(xiàn)在合金成分配比、差異化擠壓工藝技術(shù)、溫度控制技術(shù)、精密的在線淬火工藝技術(shù)、時(shí)效工藝技術(shù)、表面處理工藝技術(shù)的控制方面，在不同的工藝技術(shù)層面上，由于使用的力度、溫度及時(shí)間等各參數(shù)的不同，會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)出來的鋁合金的性能具有很大的不同。公司在原材料合金配比和產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程方面取得了多項(xiàng)發(fā)明專利，這些專利的取得是長期研發(fā)及生產(chǎn)實(shí)驗(yàn)、不斷總結(jié)創(chuàng)新的結(jié)果，為公司有效控制成本、提升產(chǎn)品附加值提供了技術(shù)支撐。公司獲評(píng)“國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)”，“工信部第三批專精特新小巨人企業(yè)”等榮譽(yù)。

（二）客戶優(yōu)勢

公司自成立以來一直專注于鋁型材及鋁部件行業(yè)，依靠良好的產(chǎn)品品質(zhì)和高效響應(yīng)客戶需求的優(yōu)勢，已成為多家大型優(yōu)質(zhì)客戶的鋁材供應(yīng)商，同時(shí)，由于公司的主要客戶大多為國內(nèi)所屬行業(yè)特別是細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)，雙方長期穩(wěn)定的合作為公司的良性發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。公司已成功進(jìn)入新能源光伏行業(yè)第一梯隊(duì)企業(yè)隆基股份（601012）、晶澳科技（002459）、晶科能源的供應(yīng)商體系，在新能源光伏行業(yè)客戶中具有較高的認(rèn)可度。公司其他主要合作的知名企業(yè)包括：晉能集團(tuán)（多年世界500強(qiáng)企業(yè)）、康尼機(jī)電（603111）（全國軌道交通自動(dòng)門系統(tǒng)制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)）、今創(chuàng)集團(tuán)（603680）（全國軌道交通內(nèi)裝飾產(chǎn)品制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)）、無錫宏宇（比亞迪（002594）、宇通客車（600066）、金龍客車的鋁部件主要供應(yīng)商）、中集集團(tuán)（000039）（全球最大的半掛車制造企業(yè)）、美埃集團(tuán)（空氣凈化行業(yè)中的知名品牌之一）、英飛特（300582）（中大功率LED照明驅(qū)動(dòng)電源行業(yè)的全球性龍頭企業(yè)之一）、金鵬集團(tuán)（安徽省民營企業(yè)5強(qiáng)）、美沃門窗（華東地區(qū)知名的系統(tǒng)性門窗公司）等，公司已成為上述企業(yè)的穩(wěn)定供應(yīng)商，產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)樹立了較高的知名度。

（三）全流程生產(chǎn)、一體化供應(yīng)的優(yōu)勢

公司是一家集各類鋁型材及工業(yè)鋁部件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，建立了一整套從原材料研發(fā)、模具設(shè)計(jì)與制造、生產(chǎn)加工、表面處理至精加工工藝的完整工業(yè)生產(chǎn)體系。

在本行業(yè)中，具備自原材料開發(fā)至精加工于一體的全流程生產(chǎn)工藝體系的企業(yè)的數(shù)量較少，一部分企業(yè)只生產(chǎn)鋁型材不涉及精加工工藝，另一部分企業(yè)外購鋁型材進(jìn)行精加工。

建立了一體化生產(chǎn)體系的企業(yè)可以從以下幾方面體現(xiàn)其競爭優(yōu)勢：首先，提高了對(duì)客戶需求響應(yīng)的及時(shí)性，終端客戶的需求在一體化供應(yīng)商端很快就可以作出反應(yīng)；其次，產(chǎn)品開發(fā)和交貨的前置期更短；再次，一體化供應(yīng)商可將更多的加工環(huán)節(jié)納入自身的生產(chǎn)體系，可降低客戶的整體采購成本，優(yōu)化成本管控，增強(qiáng)市場競爭力；最后，提高了產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量，一體化供應(yīng)商全流程對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)控要求和終端客戶的標(biāo)準(zhǔn)是一致的，可以將質(zhì)量管控前置到原材料采購環(huán)節(jié)，生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量從各環(huán)節(jié)中都能得到有效控制。

隨著行業(yè)的發(fā)展，全流程、一體化供應(yīng)的鋁型材及工業(yè)鋁部件企業(yè)會(huì)在行業(yè)競爭中逐步展現(xiàn)競爭力，奪取更大的市場份額。

（四）成本控制優(yōu)勢

鋁型材加工行業(yè)經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，在中高端產(chǎn)品市場中，價(jià)格是體現(xiàn)市場競爭力的重要考量因素，因此，在保證質(zhì)量穩(wěn)定乃至高質(zhì)量的前提下，生產(chǎn)成本的控制能力成為企業(yè)綜合競爭力的關(guān)鍵因素。

鋁型材的加工涉及的工藝較多，各工藝（擠壓、氧化、噴涂、電泳、精加工等）的成品率是控制成本的主要手段。公司通過收集各階段成品率的數(shù)據(jù)，對(duì)各階段工藝中影響成品率的因素進(jìn)行科學(xué)分析，與研發(fā)中心及產(chǎn)品技術(shù)中心一起對(duì)生產(chǎn)過程的各階段工藝進(jìn)行優(yōu)化，建立各工藝各環(huán)節(jié)的時(shí)間控制、溫度控制、頻率控制、力度控制等數(shù)據(jù)參數(shù)，形成每個(gè)產(chǎn)品各環(huán)節(jié)的作業(yè)指導(dǎo)書，要求生產(chǎn)環(huán)節(jié)的操作人員嚴(yán)格按指導(dǎo)書的規(guī)定進(jìn)行操作，提升各階段的成品率，優(yōu)化工藝流程及成本管控。同時(shí)，公司通過自身的生產(chǎn)工藝及廠區(qū)布置等環(huán)節(jié)的優(yōu)化，建立適合自身的設(shè)備及場地的工藝流程，縮短各環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)換時(shí)間，提升生產(chǎn)效率，降低成本。

綜上，公司在生產(chǎn)過程中通過數(shù)據(jù)化的精細(xì)管理，控制各環(huán)節(jié)的成品率，有效的實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)成本的管控，優(yōu)秀的成本管控能力已成為公司核心競爭力的一部分。

（五）管理人才和技術(shù)人才優(yōu)勢

公司的高管人員均有15-20年以上的本行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。以董事長唐開健、董事兼總經(jīng)理陳未榮、董事李杰等為代表的負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)、生產(chǎn)的高級(jí)管理層人員，大多屬于公司的創(chuàng)業(yè)員工，超過15年以上的本行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在鋁加工技術(shù)的研發(fā)、市場開拓、行業(yè)發(fā)展方向的判斷、企業(yè)現(xiàn)代化管理等方面具備扎實(shí)的理論基礎(chǔ)并積累了充分的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，是公司未來發(fā)展的重要保障。

公司建有省級(jí)技術(shù)中心、博士創(chuàng)新工作站、211產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，并與部分高校深入開展產(chǎn)學(xué)研合作。

（六）高品質(zhì)、穩(wěn)定的質(zhì)量管理優(yōu)勢

公司自成立以來始終堅(jiān)持質(zhì)量至上的經(jīng)營理念，以高品質(zhì)的產(chǎn)品樹立品牌和企業(yè)形象，先后通過了中國華夏認(rèn)證中心的各項(xiàng)審核，取得了ISO9001:2008質(zhì)量管理體系認(rèn)證、ISO14001:2015環(huán)境管理體系、ISO/TS16949:2016汽車生產(chǎn)件質(zhì)量管理體系、ISO45001職業(yè)健康安全管理體系，順利通過了國家有色金屬質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心的檢測與審查。同時(shí)，公司擁有業(yè)內(nèi)先進(jìn)的制造設(shè)備和檢測儀器并組建了完善的專業(yè)質(zhì)量管控人才隊(duì)伍，建立了完善的質(zhì)量管理體系、計(jì)量管理體系、標(biāo)準(zhǔn)化管理體系?？煽考胺€(wěn)定的質(zhì)量管理體系是公司贏得市場客戶認(rèn)可、提升市場占有率的關(guān)鍵措施。公司建立的產(chǎn)前原材料采購的品質(zhì)管理、產(chǎn)中工藝流程的數(shù)據(jù)化精細(xì)管控、產(chǎn)后多個(gè)環(huán)節(jié)的嚴(yán)格品檢等多體系及多維度的質(zhì)量管理體系，保證了公司產(chǎn)品的高品質(zhì)及穩(wěn)定的質(zhì)量，逐步建立自身產(chǎn)品的綜合競爭力。

（七）沉淀了豐富的技術(shù)儲(chǔ)備與強(qiáng)大的產(chǎn)品開發(fā)能力

公司定位于中高端鋁型材及鋁部件市場，致力于研發(fā)生產(chǎn)高品質(zhì)、高精度的產(chǎn)品，始終注重研發(fā)體系的建設(shè)和完善，是“國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)”、“工信部第三批專精特新小巨人企業(yè)”，建有省級(jí)技術(shù)中心、滁州市第三批博士創(chuàng)新工作站、211產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，并與部分高校如合肥工業(yè)大學(xué)深入開展產(chǎn)學(xué)研合作。經(jīng)過多年技術(shù)及行業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累，公司成功掌握了合金成分配比、差異化擠壓工藝技術(shù)、溫度控制技術(shù)、精密的在線淬火工藝技術(shù)、時(shí)效工藝技術(shù)、表面處理工藝技術(shù)等核心技術(shù)，形成了強(qiáng)大的產(chǎn)品研發(fā)能力，在原材料合金配比和產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程方面取得了多項(xiàng)發(fā)明專利，為公司有效控制成本、提升產(chǎn)品附加值提供了技術(shù)支撐。成熟的技術(shù)工藝和研發(fā)設(shè)計(jì)實(shí)力使得公司在開發(fā)能力、產(chǎn)品種類、生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)自動(dòng)化水平等都具有一定優(yōu)勢，也使得公司產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)樹立了良好的口碑。

單位：元

二、公司未來發(fā)展的展望

公司將繼續(xù)秉承“誠信、務(wù)實(shí)、開拓、進(jìn)取”的價(jià)值理念，未來公司將通過持續(xù)的研發(fā)投入和市場營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)進(jìn)一步鞏固公司在國內(nèi)特別是華東市場及華北市場的行業(yè)地位，以公司多年來在鋁型材及鋁部件行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)等方面的技術(shù)沉淀與經(jīng)驗(yàn)積累為依托，以募投項(xiàng)目為載體，以鋁產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、鋁型材產(chǎn)業(yè)鏈的延伸與價(jià)值提升和業(yè)務(wù)布局為戰(zhàn)略方向，借力于內(nèi)外部資源，持續(xù)提升公司產(chǎn)能、推動(dòng)研發(fā)能力和產(chǎn)品創(chuàng)新升級(jí)，致力于成為國內(nèi)一流并具有國際影響力的新能源光伏、軌道交通、汽車輕量化、醫(yī)療環(huán)保、電子家電、建筑等各類中高端鋁合金型材生產(chǎn)及鋁部件精加工的服務(wù)商。

（一）未來三年是公司發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，結(jié)合公司的實(shí)際情況和行業(yè)發(fā)展趨勢，公司未來三年的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)如下：

1、在鋁型材及鋁部件行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的背景下，通過持續(xù)的研發(fā)投入、工藝技術(shù)改良和產(chǎn)能擴(kuò)充，進(jìn)一步提高公司在新能源光伏領(lǐng)域、軌道交通領(lǐng)域及汽車輕量化領(lǐng)域的鋁型材生產(chǎn)銷售能力，提升產(chǎn)品市場占有率。

2、順應(yīng)鋁型材產(chǎn)業(yè)鏈的延伸與價(jià)值提升的發(fā)展趨勢，利用公司新能源光伏、軌道交通、汽車輕量化、醫(yī)療環(huán)保、電子家電、節(jié)能建筑領(lǐng)域深厚技術(shù)積累和市場沉淀，持續(xù)沿著鋁型材產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸并提升公司產(chǎn)品的附加值，為公司盈利能力的提升奠定基礎(chǔ)。

3、完善公司營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，加大成本管控能力，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)管理流程，提升公司整體銷售能力和管理水平。

（二）公司可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

1、主要原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)成本中直接材料的占比超過80%。其中，直接材料中最主要的原材料為鋁棒。公司采購鋁棒主要采用“以銷定產(chǎn)、以產(chǎn)定采”的模式，其定價(jià)模式采用“公開市場鋁錠價(jià)格+鋁棒加工費(fèi)”的方式，公開市場鋁錠價(jià)格通過長江有色金屬網(wǎng)、上海有色金屬網(wǎng)等公開交易市場的鋁錠現(xiàn)貨價(jià)格的均價(jià)確定。

公司產(chǎn)品銷售采用“公開市場鋁錠價(jià)格+加工費(fèi)”的定價(jià)模式，且生產(chǎn)周期較短，在鋁錠價(jià)格波動(dòng)時(shí)公司具備一定的轉(zhuǎn)嫁成本的能力，但由于客戶訂單下達(dá)到交付產(chǎn)品有一定的時(shí)間間隔，相應(yīng)主要原材料鋁棒的采購時(shí)間對(duì)材料成本的影響具有滯后性，若未來鋁錠價(jià)格短期內(nèi)大幅波動(dòng)，將會(huì)給公司的資金周轉(zhuǎn)、經(jīng)營情況造成不利的影響。

應(yīng)付措施：持續(xù)嚴(yán)密關(guān)注原材料供需趨勢，提高原料行情分析能力；規(guī)范開展原材料套期保值業(yè)務(wù)，盡量降低原料價(jià)格大幅波動(dòng)對(duì)公司利潤的影響；加強(qiáng)與上游原材料供應(yīng)商的戰(zhàn)略合作，建立完善的供應(yīng)體系。

2、市場競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

鋁型材及鋁部件行業(yè)屬于技術(shù)與資金密集型行業(yè)，在現(xiàn)有的行業(yè)競爭格局中，市場競爭逐步分化，馬太效應(yīng)日益顯著。高端鋁型材和鋁部件應(yīng)用領(lǐng)域?qū)夹g(shù)要求高，市場需求逐步向大型企業(yè)集中，大型企業(yè)憑借強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力作為基礎(chǔ)，匹配先進(jìn)的技術(shù)裝備，能夠生產(chǎn)高品質(zhì)、高精度的產(chǎn)品，市場競爭力逐步增強(qiáng)；而中低端市場絕大部分市場被區(qū)域性中小型企業(yè)占據(jù)，市場競爭劇烈，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重，企業(yè)生存壓力加劇。

公司定位于中高端鋁型材及鋁部件市場，若未來公司不能持續(xù)進(jìn)行資金與技術(shù)投入，并有效擴(kuò)大在中高端市場的產(chǎn)品占用率，將因市場競爭的加劇限制自身的盈利、發(fā)展和壯大，為未來的發(fā)展前景帶來不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：公司繼續(xù)通過整合內(nèi)外部的資源，加大研發(fā)投入，加強(qiáng)產(chǎn)品的技術(shù)升級(jí)并提高其附加值，打造以技術(shù)和質(zhì)量為核心的產(chǎn)品競爭力，擴(kuò)大在中高端市場的占用率。

3、應(yīng)收賬款增長的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

報(bào)告期內(nèi)，隨著公司銷售規(guī)模不斷擴(kuò)大，應(yīng)收賬款余額有所增長。

公司主要客戶信譽(yù)度較高，回款記錄良好，公司應(yīng)收賬款總體質(zhì)量較好，但如果未來公司主要客戶的財(cái)務(wù)狀況發(fā)生重大不利變化，可能會(huì)導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回，將會(huì)對(duì)公司的資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生一定的不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的賬齡分析和回收管理，將績效考核指標(biāo)與客戶的回款密切掛鉤，通過加強(qiáng)客戶的客戶信用管理工作，加大應(yīng)收賬款的催收力度，降低應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)。

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