隨著春節(jié)臨近，不少“打工人”已經(jīng)拿到了年終獎(jiǎng)。年終獎(jiǎng)到手后，你會(huì)怎么花?是豪氣地買買買，還是拿去投資實(shí)現(xiàn)保值增值?
受益于去年權(quán)益類基金賺錢效應(yīng)凸顯，基金成為很多“打工人”年終獎(jiǎng)投資的首選。
基金成年終獎(jiǎng)投資首選
有15年基金投資經(jīng)驗(yàn)的資深基民韓先生已經(jīng)對自己的年終獎(jiǎng)進(jìn)行了理財(cái)規(guī)劃。“我把年終獎(jiǎng)分成了三份，一份買了股票型基金，一份買了貨幣型基金，還有一份作為日常開銷零花。“韓先生對《國際金融報(bào)》記者如是說。
2月3日發(fā)布的《2020年終獎(jiǎng)?wù){(diào)研報(bào)告》指出，基金理財(cái)成為年終獎(jiǎng)投資首選，有56.8%的“打工人”選擇國債、銀行穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品、債券型基金、貨幣型基金等固定收益類投資。有50.3%的投資者選擇股票、混合型基金、股票型基金等權(quán)益類投資。
“現(xiàn)階段二級市場個(gè)股分化嚴(yán)重，波動(dòng)比較大，結(jié)構(gòu)性行情明顯，如果做資產(chǎn)配置基金是較優(yōu)選項(xiàng)之一。當(dāng)前無風(fēng)險(xiǎn)利率持續(xù)下行的背景下，廣大上班族可以考慮拿年終獎(jiǎng)的一半左右來配置基金。”某證券公司投資顧問對《國際金融報(bào)》記者表示。
“對于拿到年終獎(jiǎng)的人來說，進(jìn)行一定的資產(chǎn)配置是有必要的。通過投資理財(cái)可以抵御通貨膨脹，還能適當(dāng)?shù)孬@得一些投資回報(bào)，特別是現(xiàn)在基金市場相對比較熱，未來權(quán)益類基金如果業(yè)績做得好，還是能獲得不錯(cuò)的收益。所以，建議投資者可以利用年終獎(jiǎng)來適當(dāng)配置一些基金。”前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮堋秶H金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示。
分批配置可降低風(fēng)險(xiǎn)
目前市場波動(dòng)明顯，大部分基金收益大不如前，不少投資者擔(dān)心下跌風(fēng)險(xiǎn)，不敢大額買入。在結(jié)構(gòu)性行情下，進(jìn)行分批配置，基金定投也是一個(gè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法，避開了擇時(shí)的難題，不失為一種進(jìn)可攻、退可守的策略。
上述投資顧問建議，配置基金應(yīng)該考慮分批配置，可以選擇混合型的股票型主動(dòng)管理基金、跟蹤指數(shù)的被動(dòng)型基金、股債混合型三種基金分散投資。一般持有3-5只不同類型基金比較合適。目前市場情況下，選擇按比例分批投資比較好。如果是上班族，平時(shí)開銷大，可以通過基金定投，積少成多也是不錯(cuò)的選擇。
投資者通過分批買入結(jié)合基金組合的方式可以分散風(fēng)險(xiǎn)，但也要控制組合的整體估值水平，遠(yuǎn)離炒概念的基金。
格上理財(cái)首席策略師張婷在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，目前市場估值確實(shí)不低，但短期也不具備大的風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者采取分批買入的形式，不要一下子買入很多，同時(shí)通過基金組合的形式，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分散，選取不同風(fēng)格的基金(周期成長、消費(fèi)、金融等)，配置港股以及A股，也可以加大部分債券型基金的配置，控制組合整體的估值水平，遠(yuǎn)離炒概念以及炒主題的基金。建議投資者持有5-6只比較好，在保有一定倉位的基礎(chǔ)上，逐步進(jìn)行定投操作。
在市場短期波動(dòng)的行情下，基金定投可以攤薄成本，但如果是長期投資者也可以一次性買入。
“當(dāng)前市場呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性的行情，整體估值不高，但是優(yōu)質(zhì)公司估值已經(jīng)上漲不少，所以可以通過分批買入的方式來投資，比如可以分一個(gè)月每周買一部分，可以防止市場短期的波動(dòng)。如果是希望長期投資且不在乎短期波動(dòng)的話，也可以一次性買入。”楊德龍建議。
績優(yōu)基金開放大額申購
開年以來，權(quán)益類基金發(fā)行火爆，“日光基”頻現(xiàn)。一月下旬隨著市場震蕩，基金銷售相比年初的火熱呈現(xiàn)降溫態(tài)勢。為更好地吸收市場資金，不少老基金恢復(fù)大額申購，這也給準(zhǔn)備拿年終獎(jiǎng)投資基金的投資者提供了更多選擇。
據(jù)《國際金融報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，2月前4個(gè)交易日，至少有17只基金發(fā)布了恢復(fù)大額申購業(yè)務(wù)的公告。
在恢復(fù)大額申購的隊(duì)伍中，不乏一些熱門基金和明星基金經(jīng)理的身影。
2020年的冠軍基金農(nóng)銀工業(yè)4.0混合發(fā)布公告稱，自2月1日起，取消對本基金的大額申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資的限制，恢復(fù)辦理本基金1萬元以上的大額申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)。
李曉星管理的銀華心怡靈活配置混合基金于2月2日起，恢復(fù)非直銷銷售機(jī)構(gòu)10萬元以上的大額申購。
劉格崧管理的廣發(fā)小盤成長混合于2月3日取消原機(jī)構(gòu)投資者單日累計(jì)申購10萬元的限額。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金放開大額申購是為了更好吸收市場資金，“補(bǔ)充彈藥”布局謀劃春季行情后半場。
2月份基金發(fā)行熱度不減，新基金密集成立，也給投資者提供了更多的選擇機(jī)會(huì)。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，2021年有167只新基金成立，發(fā)行份額5925億份。其中，混合型基金數(shù)量最多，占比達(dá)到47.92%，發(fā)行份額達(dá)到2839億份。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，春季躁動(dòng)大概率仍會(huì)延續(xù)，但波動(dòng)會(huì)加大，投資者要降低預(yù)期收益率。如果投資者股票基金倉位很高，建議加大其他穩(wěn)健類基金的配置，如果股票倉位相對較低，可以選擇通過基金定投形式逐步買入。
張婷表示，目前A股市場確實(shí)處于中高位，選股難度加大，疊加目前流動(dòng)性相比1月上旬邊際略緊，估值提升空間走弱甚至消化，估值受貨幣政策走向的敏感度提升，不過目前貨幣政策不具備大幅收緊的可能，疊加盈利端仍具備支撐。春季躁動(dòng)大概率仍會(huì)延續(xù)，但進(jìn)入中后期，波動(dòng)加大，投資者要降低預(yù)期收益率，投資者要注意安全邊際以及加大資產(chǎn)配置。(魏來)
