深圳證券交易所網(wǎng)站日前發(fā)布關(guān)于對(duì)深圳市愛(ài)施德股份有限公司的關(guān)注函(公司部關(guān)注函〔2021〕第11號(hào))。1月19日，山西美錦能源股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“美錦能源”，000723.SZ)發(fā)布關(guān)于現(xiàn)金收購(gòu)山西美錦集團(tuán)錦輝煤業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“錦輝煤業(yè)”)100%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告。
美錦能源于2021年1月18日與美錦集團(tuán)、姚俊良、姚俊花、姚俊杰、姚三俊、姚四俊、姚俊卿共同簽署了《關(guān)于現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)山西美錦集團(tuán)錦輝煤業(yè)有限公司股權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)美錦集團(tuán)、姚俊良、姚俊花、姚俊杰、姚三俊、姚四俊、姚俊卿合計(jì)持有的錦輝煤業(yè)100%股權(quán)，本次交易評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的錦輝煤業(yè)100%股權(quán)評(píng)估值結(jié)果為65146.56萬(wàn)元。標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價(jià)格為上市公司聘請(qǐng)的具備證券期貨從業(yè)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)確定的標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值，即65146.56萬(wàn)元。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司持有錦輝煤業(yè)100%的股權(quán)，錦輝煤業(yè)將成為公司的全資子公司。
中聯(lián)評(píng)估以2020年10月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，分別采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法及收益法對(duì)錦輝煤業(yè)股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估，出具編號(hào)為“中聯(lián)評(píng)報(bào)字【2021】第102號(hào)”的《山西美錦能源股份有限公司擬以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)山西美錦集團(tuán)錦輝煤業(yè)有限公司100%股權(quán)項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》。
根據(jù)上述評(píng)估報(bào)告，用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估，錦輝煤業(yè)資產(chǎn)賬面價(jià)值17.95億元，評(píng)估值21.75億元，評(píng)估增值37932.07萬(wàn)元，增值率21.13%。負(fù)債賬面價(jià)值13.39億元，評(píng)估值15.23億元，評(píng)估增值18402.92萬(wàn)元，增值率13.74%。凈資產(chǎn)賬面價(jià)值45617.41萬(wàn)元，評(píng)估值65146.56萬(wàn)元，評(píng)估增值19529.15萬(wàn)元，增值率42.81%。
根據(jù)上述評(píng)估報(bào)告，用收益法評(píng)估，錦輝煤業(yè)凈資產(chǎn)賬面值為45617.41萬(wàn)元，評(píng)估后的股東全部權(quán)益資本價(jià)值(凈資產(chǎn)價(jià)值)為65446.18萬(wàn)元，評(píng)估增值19828.77萬(wàn)元，增值率43.47%。
最終選取資產(chǎn)基礎(chǔ)法作為最終的評(píng)估結(jié)論。
深圳證券交易所指出，錦輝煤業(yè)固定資產(chǎn)、采礦權(quán)、非流動(dòng)負(fù)債的賬面價(jià)值分別為5661.46萬(wàn)元、84684.39萬(wàn)元和15230.28萬(wàn)元，評(píng)估增值率分別為34.79%、增值率53.93%和120.83%。請(qǐng)美錦能源結(jié)合市場(chǎng)可比交易說(shuō)明錦輝煤業(yè)采礦權(quán)評(píng)估的公允性，并補(bǔ)充披露錦輝煤業(yè)固定資產(chǎn)、采礦權(quán)、非流動(dòng)負(fù)債增值率較高的原因與合理性。
錦輝煤業(yè)北區(qū)評(píng)估用固定資產(chǎn)投資原值96127.19萬(wàn)元，南區(qū)擬追加投資18266.36萬(wàn)元。請(qǐng)美錦能源結(jié)合產(chǎn)能設(shè)計(jì)、南北區(qū)差異等情況補(bǔ)充披露南區(qū)追加投資金額估算的合理性。
本次采礦權(quán)評(píng)估選取近5年煤炭平均售價(jià)作為評(píng)估用銷(xiāo)售價(jià)格，并假設(shè)按照產(chǎn)能上限確定年銷(xiāo)售量，請(qǐng)美錦能源補(bǔ)充披露評(píng)估假設(shè)和參數(shù)確定的合理性。
錦輝煤業(yè)現(xiàn)礦區(qū)未來(lái)需補(bǔ)交出讓收益(資源價(jià)款)41308.74萬(wàn)元，按照各期至評(píng)估基準(zhǔn)日的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算(折現(xiàn)率采用5年期貸款利率)，折算到評(píng)估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值為18402.92萬(wàn)元，未確認(rèn)融資費(fèi)用為 22905.82萬(wàn)元。請(qǐng)美錦能源補(bǔ)充披露出讓收益的會(huì)計(jì)處理及是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，并說(shuō)明折現(xiàn)率等評(píng)估參數(shù)的選取依據(jù)及合理性。
深圳證券交易所公司管理部表示關(guān)注，請(qǐng)美錦能源就采礦權(quán)評(píng)估、追加投資金額估算相關(guān)會(huì)計(jì)處理等8個(gè)事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明，并請(qǐng)美錦能源于2021年2月1日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送深圳證券交易所公司管理部并對(duì)外披露，抄送派出機(jī)構(gòu)。
以下為原文：
關(guān)于對(duì)山西美錦能源股份有限公司的關(guān)注函
公司部關(guān)注函〔2021〕第11號(hào)
山西美錦能源股份有限公司董事會(huì)：
近日，你公司披露擬以 6.51 億元收購(gòu)關(guān)聯(lián)方山西美錦集團(tuán)錦輝煤業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“錦輝煤業(yè)”)100%股權(quán)。我部表示關(guān)注，請(qǐng)你公司就以下事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明：
1. 錦輝煤業(yè)固定資產(chǎn)、采礦權(quán)、非流動(dòng)負(fù)債的賬面價(jià)值分別為5,661.46 萬(wàn)元、84,684.39 萬(wàn)元和 15,230.28 萬(wàn)元，評(píng)估增值率分別為34.79%、增值率 53.93%和 120.83%。請(qǐng)你公司結(jié)合市場(chǎng)可比交易說(shuō)明錦輝煤業(yè)采礦權(quán)評(píng)估的公允性，并補(bǔ)充披露錦輝煤業(yè)固定資產(chǎn)、采礦權(quán)、非流動(dòng)負(fù)債增值率較高的原因與合理性。
2、錦輝煤業(yè)北區(qū)評(píng)估用固定資產(chǎn)投資原值 96,127.19 萬(wàn)元，南區(qū)擬追加投資 18,266.36 萬(wàn)元。請(qǐng)你公司結(jié)合產(chǎn)能設(shè)計(jì)、南北區(qū)差異等情況補(bǔ)充披露南區(qū)追加投資金額估算的合理性。
3. 本次采礦權(quán)評(píng)估選取近 5 年煤炭平均售價(jià)作為評(píng)估用銷(xiāo)售價(jià)格，并假設(shè)按照產(chǎn)能上限確定年銷(xiāo)售量，請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露評(píng)估假設(shè)和參數(shù)確定的合理性。
4. 錦輝煤業(yè)現(xiàn)礦區(qū)未來(lái)需補(bǔ)交出讓收益(資源價(jià)款)41,308.74萬(wàn)元，按照各期至評(píng)估基準(zhǔn)日的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算(折現(xiàn)率采用 5 年期貸款利率)，折算到評(píng)估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值為 18,402.92 萬(wàn)元，未確認(rèn)融資費(fèi)用為 22,905.82 萬(wàn)元。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露出讓收益的會(huì)計(jì)處理及是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，并說(shuō)明折現(xiàn)率等評(píng)估參數(shù)的選取依據(jù)及合理性。
5. 《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》顯示，錦輝煤業(yè)申報(bào)的房屋建筑物及在建工程中的房屋建筑物均未辦理房產(chǎn)證。(1)請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露前述房屋建筑物未辦理房產(chǎn)證的具體原因，后續(xù)是否有明確的辦理計(jì)劃，是否存在影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，如是，請(qǐng)進(jìn)一步充分提示風(fēng)險(xiǎn);(2)請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明產(chǎn)權(quán)瑕疵事項(xiàng)對(duì)評(píng)估作價(jià)的影響。
6. 2020 年 8 月 6 日，錦輝煤業(yè)取得山西省自然資源廳核發(fā)的《采礦許可證》有效期限自 2017 年 10 月 15 日至 2022 年 8 月 6 日。(1)請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明《采礦許可證》展期是否存在實(shí)質(zhì)性障礙，若未順利展期是否會(huì)對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響;(2)請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明是否充分考慮展期的資金和時(shí)間成本及無(wú)法順利展期的風(fēng)險(xiǎn)。
7. 請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露錦輝煤業(yè)復(fù)建的主要原因，是否發(fā)生過(guò)安全事故或環(huán)境污染事故，是否曾被安全生產(chǎn)監(jiān)督及環(huán)保部門(mén)等各級(jí)主管單位采取監(jiān)管措施或行政處罰，如是，請(qǐng)進(jìn)一步說(shuō)明相關(guān)情況;并說(shuō)明評(píng)估時(shí)是否考慮未來(lái)環(huán)保投入情況。
8. 請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見(jiàn)。
請(qǐng)你公司于 2021 年 2 月 1 日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送我部并對(duì)外披露，抄送派出機(jī)構(gòu)。同時(shí)，提醒你公司及全體董事嚴(yán)格遵守《證券法》《公司法》等法律法規(guī)及《股票上市規(guī)則》等規(guī)定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)。
特此函告
深圳證券交易所
公司管理部
2021 年 1 月 26 日
