三季度即將結(jié)束，A股IPO全年規(guī)模創(chuàng)新高已無懸念。前三季度，上海證券交易所穩(wěn)居全球新股融資榜首，而在螞蟻集團登陸科創(chuàng)板后，上交所也將大概率“預定”全年IPO全球第一的寶座。

IPO新高

截至目前，上交所共計發(fā)行179只新股，累計募資逾2700億元，位列全球第一。其中，超六成貢獻來自科創(chuàng)板新股。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度A股共計五家極大規(guī)模(50億元以上)的新股發(fā)行，其中有4家來自科創(chuàng)板，分別是中芯國際、奇安信-U(688561.SH)、凱賽生物(688065.SH)、康希諾-U(688185.SH)。

德勤報告顯示，截至9月23日，中國內(nèi)地將有293只新股上市，融資3550億元，同比2019年前三季度，今年的新股數(shù)量增長131%，融資額增長153%。

其中，上交所累計發(fā)行179只新股，總?cè)谫Y額達2747億元，其中涌現(xiàn)出兩只超大型新股——中芯國際(688981.SH)、京滬高鐵(601816.SH)，分別融資523億元、307億元。

深交所方面，今年前三季度共有114只新股發(fā)行，融資額為803億元。9月24日，創(chuàng)業(yè)板“增量+存量”注冊制改革落地“滿月”。

改革后，創(chuàng)業(yè)板新股的估值差異化逐步凸顯。數(shù)據(jù)顯示，8月24日之后，由于上市前5日漲幅不受限制，創(chuàng)業(yè)板新股上市首日平均回報率為264%。不過，個股回報率分化明顯，截至目前，康泰醫(yī)學(300869.SZ)、鋒尚文化(300860.SZ)上市首日的回報率分別為1061%、43%。

螞蟻“登科”

在即將到來的第四季度，最受市場關(guān)注的莫過于將同時登陸科創(chuàng)板和港股的“巨無霸”螞蟻集團。

螞蟻集團戰(zhàn)略配售基金已于9月25日完成銷售，1元起購，一小時內(nèi)5只基金便賣出102億元。

上交所官網(wǎng)顯示，從8月25日首發(fā)申請獲受理、8月30日進入問詢階段、9月18日過會，9月22日提交注冊，螞蟻集團這一過程用時不足30天。

螞蟻集團計劃于10月中下旬正式完成“A+H”同步上市。

根據(jù)招股書，螞蟻集團2017年度、2018年度、2019年度和2020年1月~6月，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入653.96億元、857.22億元、1206.18億元和725.28億元，歸母凈利潤分別為69.5億元、6.67億元、169.57億元和212.34億元。

根據(jù)各大機構(gòu)的預測，螞蟻集團IPO估值至少為2000億美元，一旦上市，將直接問鼎2020年度全球IPO最大規(guī)模。同時，業(yè)內(nèi)預計，在螞蟻金服完成在科創(chuàng)板上市后，A股市場的融資額有望超過2020年的記錄。

螞蟻集團“巨無霸”的體量還關(guān)乎到香港市場全年IPO能否超越歷史。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，香港將錄得99只新股上市，融資2138億港元，新股數(shù)量較上年同期僅增長1%，融資額同比增長67%。

“2020年香港市場的融資水平能否超越歷史的2010年將取決于一家中資金融科技集團(螞蟻集團)于香港和上海發(fā)行比例、估值和定價。”德勤中國全國上市業(yè)務(wù)全國主管合伙人紀文和指出。(魏中原)