今年以來(lái)，由于疫情影響，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難重重。對(duì)此，財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)等部門支持小微企業(yè)降成本的政策措施不斷加碼，一攬子舉措用“真金白銀”為小微企業(yè)減輕負(fù)擔(dān)。今日本報(bào)從貨幣政策、減稅降費(fèi)、資本市場(chǎng)融資等方面給予解讀。
自疫情發(fā)生以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)等部門出臺(tái)了一系列支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)、幫助小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)的政策，其中包括對(duì)小微企業(yè)貸款延期實(shí)施還本付息安排，以及持續(xù)提升小微企業(yè)等普惠金融服務(wù)質(zhì)效等。
從成效來(lái)看，據(jù)銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人日前表示，截至4月末，銀行機(jī)構(gòu)已對(duì)超過(guò)1.2萬(wàn)億元中小微企業(yè)貸款本息實(shí)行延期。4月末，全國(guó)普惠型小微企業(yè)貸款余額12.79萬(wàn)億元，同比增速27.34%，遠(yuǎn)高于各項(xiàng)貸款同比增速。18家全國(guó)性商業(yè)銀行新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率4.94%，在2019年基礎(chǔ)上下降了0.5個(gè)百分點(diǎn)。
東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，預(yù)計(jì)全國(guó)兩會(huì)將出臺(tái)一攬子宏觀政策應(yīng)對(duì)計(jì)劃，通過(guò)財(cái)政、貨幣、社保、就業(yè)等政策合力，加大逆周期對(duì)沖力度。小微企業(yè)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的薄弱環(huán)節(jié)和吸納就業(yè)的主力軍，將會(huì)成為政策支持的重點(diǎn)。
小微企業(yè)獲得感提升
金融支持政策的“穩(wěn)準(zhǔn)實(shí)”，讓小微企業(yè)獲得感明顯提升。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，天津某食品有限公司是一家主要生產(chǎn)腌漬食品的小微企業(yè)，主要產(chǎn)品供應(yīng)出口。因國(guó)外疫情加劇，企業(yè)出口受阻，致使到期120萬(wàn)元貸款還款出現(xiàn)困難。某商業(yè)銀行天津分行在得知情況后，第一時(shí)間主動(dòng)與企業(yè)實(shí)際控制人取得聯(lián)系，為企業(yè)開辟了綠色審批通道，簡(jiǎn)化了審查審批手續(xù)，采取遠(yuǎn)程視頻、對(duì)公網(wǎng)銀等手段，為企業(yè)辦理了無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)，解決了企業(yè)當(dāng)下還貸壓力。
位于重慶解放碑核心地段的某酒店是國(guó)內(nèi)知名連鎖酒店品牌的酒店加盟商，疫情發(fā)生前酒店入住率長(zhǎng)期保持在90%以上。因?yàn)橐咔橛绊?，該酒店暫時(shí)閉門歇業(yè)，無(wú)營(yíng)業(yè)收入來(lái)源，致使去年申請(qǐng)的500萬(wàn)元裝修貸款的正常還款壓力上升。某商業(yè)銀行重慶分行“急企業(yè)所急”，專門為其制定了分期還款計(jì)劃，采取延期還本付息方式，讓酒店吃下“定心丸”。
據(jù)央行此前公布的數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，普惠小微貸款支持了2815萬(wàn)戶小微經(jīng)營(yíng)主體，同比增長(zhǎng)21.9%。從銀行來(lái)看，對(duì)小微企業(yè)的支持力度也在不斷加大。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者從某國(guó)有銀行獲得的數(shù)據(jù)顯示，疫情發(fā)生以來(lái)，截至2020年4月12日，該行為小微企業(yè)累計(jì)發(fā)放貸款超4300億元。
民生銀行在其一季報(bào)中也表示，報(bào)告期內(nèi)，銀行積極推進(jìn)新冠肺炎疫情防控期間金融服務(wù)工作，全面支持受疫情影響企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，全力幫扶遇困小微企業(yè)、個(gè)體工商戶。截至報(bào)告期末， 小微貸款總額4534.68億元，比上年末增長(zhǎng)89.08億元。
而互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)力程度也不亞于傳統(tǒng)銀行。據(jù)悉，微眾銀行4月份根據(jù)微業(yè)貸產(chǎn)品的實(shí)際業(yè)務(wù)情況，推出了“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策、再貸款政策、貸款補(bǔ)貼政策”三項(xiàng)政策，為深圳地區(qū)的小微企業(yè)和個(gè)體工商戶給予貸款優(yōu)惠，年利率低至4.5%，貼息后年利率低至2.25%。
總量和結(jié)構(gòu)性貨幣政策可期
除傳統(tǒng)工具外，在金融主管部門支持下，債券市場(chǎng)也成為馳援小微企業(yè)的重要戰(zhàn)場(chǎng)，近期已有不少銀行發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券。
農(nóng)業(yè)銀行4月21日發(fā)布公告，公司2020年第一期小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債券于4月21日發(fā)行完畢。本期債券發(fā)行規(guī)模為200億元，品種為3年期固定利率債券，票面利率1.99%。本期債券的募集資金將依據(jù)適用法律和監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，全部用于湖北、浙江、廣東、河南等受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)的普惠型小微企業(yè)貸款發(fā)放，支持小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。
5月6日，興業(yè)銀行在銀行間市場(chǎng)成功發(fā)行首期300億元小微企業(yè)專項(xiàng)金融債，其中3年期品種230億元，票面利率2.17%，5年期品種70億元，票面利率2.67%，本期債券吸引了市場(chǎng)各類型的投資人參與，全場(chǎng)獲得超2倍認(rèn)購(gòu)，募集資金將專項(xiàng)用于小微企業(yè)貸款，支持小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，穩(wěn)定發(fā)展。
興業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“通過(guò)發(fā)行小微金融債這一市場(chǎng)化的方式，可打通債券市場(chǎng)直接融資和小微信貸間接融資渠道，進(jìn)一步拓寬小微企業(yè)生產(chǎn)資金來(lái)源，有效降低小微企業(yè)融資成本。”
“為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)，在總量政策方面，未來(lái)逆周期調(diào)節(jié)力度加大、通脹降溫將為進(jìn)一步降息鋪平道路，預(yù)計(jì)年內(nèi)中期借款便利(MLF)利率還有40個(gè)基點(diǎn)左右的下行空間，這將帶動(dòng)一般貸款利率再下降約100個(gè)基點(diǎn)。同時(shí)，年內(nèi)央行還有可能再實(shí)施2次、共約1個(gè)百分點(diǎn)的全面降準(zhǔn)，這將釋放長(zhǎng)期資金約1.6萬(wàn)億元。”王青對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在結(jié)構(gòu)性政策方面，央行可繼續(xù)通過(guò)定向降準(zhǔn)、增加再貸款再貼現(xiàn)額度、下調(diào)再貸款利率、增加政策性銀行專項(xiàng)信貸額度等措施，加大對(duì)小微企業(yè)信貸需求的定向支持力度。
同時(shí)，他認(rèn)為，目前中小銀行存款準(zhǔn)備金率已降至6%，進(jìn)一步下調(diào)的空間有限，未來(lái)定向或額外降準(zhǔn)可能將更多指向股份制銀行。另外，針對(duì)主要與小微企業(yè)對(duì)接的中小銀行資本緊張問題，未來(lái)監(jiān)管層或?qū)⑼ㄟ^(guò)支持中小銀行發(fā)行永續(xù)債、二級(jí)資本債，以及降低優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債發(fā)行門檻等措施，幫助中小銀行拓寬資本補(bǔ)充渠道，提升其對(duì)小微企業(yè)的信貸支持能力。(劉琪)
