7月7日，資本邦了解到，2020年疫情爆發(fā)，人們的生活方式逐漸從線下轉移至線上，消費類電子產(chǎn)品需求飆升，疊加2020年下半年汽車銷量報復性反彈，芯片需求量劇增，半導體行業(yè)受益匪淺。
但眾所周知，半導體產(chǎn)業(yè)具有周期性，快速增長后，行業(yè)增速開始放緩。近期半導體行業(yè)迎來“砍單潮”，臺積電主要客戶削減訂單，AMD、英偉達延遲或調(diào)減訂單，多家海外大廠被傳下調(diào)產(chǎn)品報價。
Canalys數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，全球手機出貨量同比下降11%。StrategyAnalytics發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，全球筆記本電腦總出貨量同比下降7%。
業(yè)內(nèi)人士指出，消費電子是半導體下游的重要部分，相關需求走低，半導體行業(yè)逐漸進入弱周期時段。Gartner最新預測數(shù)據(jù)顯示，2022年全球半導體收入將增長13.6%，同比下滑26.3%。
但功率半導體等細分賽道仍然發(fā)展強勁，功率半導體應用范圍廣闊，是新能源汽車及充電樁、智能裝備制造、物聯(lián)網(wǎng)、新能源發(fā)電、軌道交通等新興應用領域的核心器件，下游行業(yè)高景氣傳導至上游，其原有的周期性或將會逐步體現(xiàn)為成長性。
招商證券表示，當前半導體需求端結構分化仍然明顯，盡管6月線下補貼和線上促銷力度有所增加，但手機為代表的消費類需求仍顯疲弱，汽車等細分需求是相對亮點。在整體產(chǎn)業(yè)鏈庫存處于高位疊加產(chǎn)能緊張局面有所緩解背景下，半導體行業(yè)尤其是消費類半導體去庫存壓力增大，三季度較大概率會旺季不旺;建議關注下游主要覆蓋汽車、光伏、服務器等景氣賽道的半導體公司，同時關注在細分領域已具備全球競爭力且當前估值處于低位的國內(nèi)龍頭半導體公司。
近期，多家功率半導體、設備相關供應商接受市場調(diào)研，表示目前在手訂單飽滿，發(fā)展前景良好。
拓荊科技表示，公司所聚焦的薄膜沉積設備市場空間很大，目前公司在手訂單飽滿。
芯源微表示，公司前道Track下游客戶覆蓋邏輯、存儲、功率器件及其他特種工藝等多家國內(nèi)廠商，目前在手訂單飽滿，今年新簽訂單也將保持高速增長。
中微公司表示，公司的刻蝕設備在工藝覆蓋度方面不斷提升，在客戶端驗證的工藝進度良好，目前訂單情況飽滿。
此外，中微公司發(fā)布了2022年半年度業(yè)績預告，預計2022年上半年營業(yè)收入約19.7億元，同比增長約47.1%;歸母凈利潤為4.2億元到4.8億元，同比增長5.89%到21.02%;扣非后凈利潤為4.1億元到4.5億元，同比增長565.42%到630.34%;新增訂單約30.6億元，同比增長約62%。
聞泰科技表示，公司業(yè)務形成從半導體芯片設計、晶圓制造、封裝測試、半導體設備，到光學模組、通訊終端、筆記本電腦、IoT、服務器、汽車電子產(chǎn)品研發(fā)制造于一體的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，2021年公司半導體業(yè)務營業(yè)收入的44%來自于汽車產(chǎn)業(yè)鏈，在汽車應用領域表現(xiàn)突出。(Emily)
