股東變更后，貴州金控躍至華貴保險(xiǎn)第一大股東。2017年成立以來，華貴保險(xiǎn)連年虧損，償付能力充足率不斷下行且低于行業(yè)平均水平。
近日，華貴人壽保險(xiǎn)股份有限公司(下稱華貴保險(xiǎn))因股東變更而引發(fā)外界關(guān)注。
公開資料顯示，貴州銀保監(jiān)局批準(zhǔn)了華貴保險(xiǎn)的股東變更申請，原第一大股東中國貴州茅臺酒廠(集團(tuán))有限責(zé)任公司(下稱貴州茅臺集團(tuán))下降至第二大股東，而曾經(jīng)的第四大股東——貴州金融控股集團(tuán)有限責(zé)任公司(貴州貴民投資集團(tuán)有限責(zé)任公司)(下稱貴州金控)躍至華貴保險(xiǎn)第一大股東。
作為貴州省第一家本土保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)，華貴保險(xiǎn)運(yùn)營時(shí)間剛剛超過4年，便已經(jīng)完成了第一大股東易主，且三次變更總經(jīng)理。
據(jù)歷年年報(bào)顯示，華貴保險(xiǎn)成立以來一直處于虧損狀態(tài)，截至今年二季度，已經(jīng)累計(jì)虧掉3.49億元。與此同時(shí)，該公司償付能力充足率持續(xù)走低，據(jù)2021年第一季度償付能力報(bào)告顯示，當(dāng)季度末核心及綜合償付能力充足率均為168.37%，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。至二季度末，核心及綜合償付能力充足率進(jìn)一步降至156.37%。
此外，伴隨著業(yè)務(wù)的增長，華貴保險(xiǎn)的退保金規(guī)模更加“水漲船高”。成立當(dāng)年，該公司的退保金僅為26.3萬元，而2020年已經(jīng)增至7872.90萬元，增幅高達(dá)298倍。
資料顯示，華貴保險(xiǎn)成立于2017年2月，首期注冊資本金10億元人民幣，由貴州茅臺集團(tuán)、華康保險(xiǎn)代理有限公司、貴州貴安金融投資有限責(zé)任公司(下稱貴安金投)等11家股東共同出資設(shè)立。
第一大股東易主
今年6月7日，貴州銀保監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于華貴人壽保險(xiǎn)股份有限公司變更股東的批復(fù)》，批準(zhǔn)貴安金投將所持有的1.1億股股份轉(zhuǎn)讓給貴州金控，轉(zhuǎn)讓后，貴州金控持有華貴保險(xiǎn)2.1億股股份，占公司總股本的21%，貴安金投不再持有華貴保險(xiǎn)的股份。據(jù)了解，貴州金控是貴州省財(cái)政廳全資控股的省級金投公司。
此次操作完成后，華貴保險(xiǎn)第一大股東易主，貴州金控以21%的持股比例位列第一大股東，而貴州茅臺集團(tuán)以20%的持股比例退居第二大股東。
往前追溯，貴州金控首次出現(xiàn)在華貴保險(xiǎn)股東名單上是2019年12月。彼時(shí)，中國銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)貴州省貴民發(fā)展投資有限責(zé)任公司將所持有的1億股華貴保險(xiǎn)股份轉(zhuǎn)讓給貴州金控，轉(zhuǎn)讓后，貴州金控持有華貴保險(xiǎn)1億股股份，持股比例為10%。
大股東變更對公司發(fā)展有何影響?對此，華貴保險(xiǎn)對《投資時(shí)報(bào)》表示，貴州茅臺集團(tuán)、貴州金控均為公司股東，同時(shí)都是貴州省屬國資企業(yè)，大股東變更對華貴保險(xiǎn)的高管團(tuán)隊(duì)、經(jīng)營、業(yè)務(wù)方面不會(huì)產(chǎn)生影響。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，成立四年多以來，華貴保險(xiǎn)的管理層也不太穩(wěn)定，總經(jīng)理已經(jīng)換了三次。
2016年華貴保險(xiǎn)獲批籌建，薛向剛擬任總經(jīng)理，他的任職資格核準(zhǔn)申請?zhí)峤恢帘１O(jiān)會(huì)。該公司2017年第三季度償付能力報(bào)告顯示，薛向剛離職，不過直至離職，該任職資格尚未獲得核準(zhǔn)。
2018年10月，劉衛(wèi)平獲批出任華貴保險(xiǎn)總經(jīng)理，全面負(fù)責(zé)該公司的經(jīng)營管理工作，分管團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)部、經(jīng)代業(yè)務(wù)部、信息技術(shù)部、運(yùn)營部等。2020年1月10日，華貴保險(xiǎn)發(fā)布公告稱劉衛(wèi)平因個(gè)人原因辭職，經(jīng)董事會(huì)審議，指定董事長汪振武作為臨時(shí)負(fù)責(zé)人代行總經(jīng)理職權(quán)。
2020年10月，華貴保險(xiǎn)發(fā)布公告稱，經(jīng)中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)，正式任命羅振華任公司總經(jīng)理。華貴保險(xiǎn)官網(wǎng)顯示，羅振華1965年出生，歷任新華人壽湖南分公司總經(jīng)理、中法人壽副總裁等職務(wù);今年6月起兼任華貴保險(xiǎn)首席風(fēng)險(xiǎn)官，分管人力資源部、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部、精算與產(chǎn)品部等部門。
仍處于虧損期
在管理層頻繁變動(dòng)的同時(shí)，華貴保險(xiǎn)一直處于虧損狀態(tài)。
《投資時(shí)報(bào)》研究員查看華貴保險(xiǎn)歷年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，成立當(dāng)年，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.76億元，而凈利潤虧損0.78億元。2018年該公司營業(yè)收入同比增長40.17%，虧損也擴(kuò)大至1.2億元。2019年、2020年，該公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.53億元、20.47 億元，增長幅度均在七成以上;而凈利潤卻分別為-0.79億元、-0.68億元。
對于連年虧損的問題，華貴保險(xiǎn)對《投資時(shí)報(bào)》表示，“七平八盈”是壽險(xiǎn)行業(yè)的普遍規(guī)律，華貴保險(xiǎn)營業(yè)收入保持上漲，同時(shí)虧損在逐步收窄。“六盈八平九上市”是華貴保險(xiǎn)的既定戰(zhàn)略，公司計(jì)劃在2022年實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)。而這也意味著，華貴保險(xiǎn)當(dāng)前仍處于虧損期。從該公司償付能力報(bào)告可以看到，其今年第一季度、第二季度凈利潤依次為-0.2億元、0.16億元，合計(jì)為-0.04億元。
成立以來，華貴保險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入呈增長態(tài)勢。2017年—2020年，該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為4.24億元、6.47億元、10.91 億元、20.13億元，2020年較2017年增長了3.75倍。
與此同時(shí)，退保金也在快速增長。2017年，華貴保險(xiǎn)的退保金為26.3萬元;2018年—2019年，這項(xiàng)支出分別為932萬元和4650.83萬元，同比增長率分別為3443.52%和399.02%;2020年，華貴保險(xiǎn)的退保金達(dá)到7872.9萬元，較2017年增長了298.33倍。
對于退保金大幅度不斷上漲這一現(xiàn)象，華貴保險(xiǎn)對《投資時(shí)報(bào)》表示，開業(yè)以來，承保保單數(shù)量逐年穩(wěn)步增加，新保單的進(jìn)入和存量保單的不斷積累，導(dǎo)致保單基數(shù)和用戶規(guī)模不斷擴(kuò)大，退保金隨之上漲。
華貴保險(xiǎn)進(jìn)一步解釋稱，公司專耕定壽與終壽兩類保險(xiǎn)產(chǎn)品領(lǐng)域，隨著險(xiǎn)種的更新?lián)Q代，投保人退保然后重新購買新的險(xiǎn)種會(huì)更為劃算;同時(shí)，隨著保單周期和投資收益的增長，保單險(xiǎn)種現(xiàn)金價(jià)值增高，投保人根據(jù)自己的資金使用安排選擇了退保。
伴隨著保費(fèi)規(guī)模逐年增長，業(yè)務(wù)帶來的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)與相應(yīng)資金用于投資帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)不斷累積增加，從而造成最低資本總量逐步上升，華貴保險(xiǎn)償付能力充足率相應(yīng)下行。
據(jù)該公司償付能力報(bào)告顯示，華貴保險(xiǎn)2017年成立的第一季度末，核心和綜合償付能力充足率均高達(dá)1482.68%，到2017年末，核心和綜合償付能力充足率均下降至701.25%。此后三年，兩項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)一步下滑，2018年末—2020年末分別為261.89%、266.48%和181.77%。2021年一季度末繼續(xù)下降至168.37%。
中國銀保監(jiān)會(huì)披露2021年第一季度末179家保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為246.7%，平均核心償付能力充足率為234%，華貴保險(xiǎn)這兩項(xiàng)指標(biāo)雖然滿足監(jiān)管要求，卻依舊遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。
至2021年二季度末，華貴保險(xiǎn)核心及綜合償付能力充足率進(jìn)一步下滑至156.37%。
就未來如何提升自身償付能力這一問題，華貴保險(xiǎn)表示會(huì)從三個(gè)方面著手：一是積極推動(dòng)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，合理控制業(yè)務(wù)規(guī)模，積極開發(fā)低資本消耗或資本貢獻(xiàn)型產(chǎn)品，降低最低資本占用;二是優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)投資能力建設(shè)，提高公司投資收益率水平，增強(qiáng)公司實(shí)際資本;三是多途徑增強(qiáng)公司資本實(shí)力，包括股東增資、發(fā)行資本補(bǔ)充債券融資、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等。(肖杰杰)
