在2022年上半年即將結(jié)束之際，無(wú)錫農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱無(wú)錫銀行，600908.SH)的“補(bǔ)血”計(jì)劃又向前邁進(jìn)了一步。6月27日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)審核并通過(guò)了無(wú)錫銀行非公開發(fā)行A股股票的申請(qǐng)。
據(jù)無(wú)錫銀行此前披露的《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》，此次非公開發(fā)行募集的資金，在資金到位后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。
從無(wú)錫銀行過(guò)往財(cái)報(bào)看到，該行資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)近年來(lái)呈下滑趨勢(shì)。而且，Wind數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末，該行一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率在42家A股上市銀行中排名靠后。
除了資本充足率不太樂觀外，《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，無(wú)錫銀行還存在貸款投放集中度較高、凈息差收窄等情況，同時(shí)，撥備覆蓋率數(shù)倍于監(jiān)管要求。
就定增、資本充足率、貸款投放、撥備覆蓋率等問(wèn)題，《投資時(shí)報(bào)》向無(wú)錫銀行發(fā)送了溝通函，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。
核心一級(jí)資本充足率持續(xù)走低
公開資料顯示，無(wú)錫銀行成立于2005年6月，于2016年9月在A股主板上市。截至2021年末，該行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2017.70億元，在10家A股上市農(nóng)商行中排名第6。
據(jù)無(wú)錫銀行公告，2022年6月27日，該行非公開發(fā)行A股股票的申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)通過(guò)。
無(wú)錫銀行2021年10月30日發(fā)布的《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》顯示，該行擬非公開發(fā)行不超過(guò)3.205億股普通股(含本數(shù))，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過(guò)20億元(含本數(shù))。此次發(fā)行募集資金扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。
據(jù)悉，此次非公開發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)35名特定投資者，包括符合法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、資產(chǎn)管理公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者及其他機(jī)構(gòu)投資者、法人和自然人等。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，近年來(lái)，無(wú)錫銀行的資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)均有所下滑。
具體來(lái)看，2019年末—2021年末，該行資本充足率依次為15.85%、15.21%、14.35%;一級(jí)資本充足率依次為10.20%、10.20%、10.13%;核心一級(jí)資本充足率依次為10.20%、9.03%、8.74%。
2022年一季度，無(wú)錫銀行資本充足率進(jìn)一步下降。截至一季度末，該行核心一級(jí)資本充足率為8.73%，較2021年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn);一級(jí)資本充足率為10.08%，較2021年末下降0.05個(gè)百分點(diǎn);資本充足率為13.86%，較2021年末下降0.49個(gè)百分點(diǎn)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年一季度末，42家A股上市銀行中，無(wú)錫銀行一級(jí)資本充足率排第39位，即倒數(shù)第四;核心一級(jí)資本充足率排第36位。而在A股上市農(nóng)商行中，無(wú)錫銀行上述兩項(xiàng)指標(biāo)均墊底。
無(wú)錫銀行在《非公開發(fā)行A股股票攤薄即期回報(bào)及填補(bǔ)措施(修訂稿)》中指出，隨著業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，預(yù)計(jì)資本缺口將對(duì)該行發(fā)展構(gòu)成一定制約。此外，最近幾年國(guó)內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷加強(qiáng)對(duì)銀行資本監(jiān)管的要求，銀行資本需求將進(jìn)一步提高。
貸款投放集中撥備覆蓋率居高
年報(bào)顯示，截至2021年末，無(wú)錫銀行各項(xiàng)貸款余額為1178.10億元，比年初增加181.17億元，增幅為18.17%。
從貸款投放地區(qū)來(lái)看，2021年末該行在無(wú)錫地區(qū)的貸款余額為894.07億元，占比達(dá)75.89%;投向江蘇省內(nèi)其他地區(qū)的貸款余額為284.03億元，占比為24.11%?？梢?，貸款投向以無(wú)錫地區(qū)為主。
從貸款投放行業(yè)來(lái)看，主要集中在租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)，2021年末投放于上述三大行業(yè)的貸款額分別為249.47億元、211.89億元、151.36億元，占比分別為21.17%、17.99%、12.85%，比例合計(jì)為52.01%。
貸款規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)于提升業(yè)績(jī)有所幫助。2021年無(wú)錫銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入43.49億元，同比增長(zhǎng)11.63%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為17.77億元，同比增長(zhǎng)18.81%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)15.80億元，同比增長(zhǎng)20.47%。
在營(yíng)業(yè)收入中，該行2021年利息凈收入為35.04億元，占比80.57%;手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為1.83億元，占比4.21%，較2020年占比略有下降;投資收益為5.59億元，占比12.85%。
中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2021年度商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展能力“陀螺”(GYROSCOPE)評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，近年來(lái)商業(yè)銀行紛紛發(fā)力財(cái)富管理業(yè)務(wù)，手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比成為商業(yè)銀行提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)計(jì)算，2021年A股上市銀行整體手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比例為14.55%，無(wú)錫銀行這一占比較小，并不具備優(yōu)勢(shì)。
另一方面，2021年末該行凈息差為1.95%，同比下降0.12個(gè)百分點(diǎn)，面臨凈息差收窄的壓力。
此外，無(wú)錫銀行的撥備覆蓋率也引起了《投資時(shí)報(bào)》研究員的注意。2019年末—2021年末，該行撥備覆蓋率分別為288.18%、355.88%、477.19%，2020年末、2021年末依次上升67.70個(gè)百分點(diǎn)、121.31個(gè)百分點(diǎn)。
根據(jù)無(wú)錫銀行2021年年報(bào)，該行撥備覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)值為不低于150%。
無(wú)錫銀行2022年一季報(bào)顯示，該行一季度末撥備覆蓋率上升至519.94%，比2021年末提高了42.75個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步拉大了與監(jiān)管要求的差距。
一般來(lái)說(shuō)，撥備覆蓋率越高，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng);但撥備覆蓋率過(guò)高則占用信貸資源。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)5月4日消息，銀保監(jiān)會(huì)召開專題會(huì)議，會(huì)議強(qiáng)調(diào)，鼓勵(lì)撥備水平較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行有序降低撥備覆蓋率，釋放更多信貸資源。
有觀點(diǎn)認(rèn)為，撥備覆蓋率過(guò)高存在隱藏利潤(rùn)的嫌疑。對(duì)此，無(wú)錫銀行有何看法?對(duì)于《投資時(shí)報(bào)》研究員的提問(wèn)，該行并未予以回應(yīng)。(陸巖)
關(guān)鍵詞： 核心一級(jí)資本充足率 無(wú)錫銀行補(bǔ)血計(jì)劃 無(wú)錫銀行定增申請(qǐng) 資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)
