6月29日，資本邦了解到，并行科技(839493.NQ)北交所IPO申請(qǐng)獲受理。

招股書顯示，公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的超算云服務(wù)和算力運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商，聚焦應(yīng)用真實(shí)運(yùn)行性能，致力于為用戶提供全面、安全、易用、高性價(jià)比的超算云服務(wù)。公司主要服務(wù)包括并行通用超算云、并行行業(yè)云、并行AI云等。

2019年至2021年，并行科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.17億元、1.23億元、2.2億元;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-3745.52萬(wàn)元、-3195.78萬(wàn)元、-8168.21萬(wàn)元。

并行科技本次擬向不特定合格投資者公開發(fā)行不超過(guò)1,000萬(wàn)股人民幣普通股股票(未考慮超額配售選擇權(quán))，本次公開發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額擬用于超算云算力網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、行業(yè)云平臺(tái)升級(jí)項(xiàng)目、應(yīng)用軟件SaaS化開發(fā)平臺(tái)項(xiàng)目。本次合計(jì)投入募集資金6.14億元。

本次北交所IPO，并行科技存在下列風(fēng)險(xiǎn)：

(一)尚未盈利及持續(xù)虧損風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)，公司凈利潤(rùn)分別為-3,660.40萬(wàn)元、-3,157.29萬(wàn)元和-8,153.74萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-3,952.76萬(wàn)元、-3,526.35萬(wàn)元和-8,826.97萬(wàn)元。

公司報(bào)告期內(nèi)尚未實(shí)現(xiàn)盈利，主要是由于：1)公司超算云業(yè)務(wù)尚處于成長(zhǎng)期，營(yíng)業(yè)收入規(guī)模偏小;2)公司持續(xù)加大市場(chǎng)推廣和研發(fā)投入力度，報(bào)告期內(nèi)，公司銷售及研發(fā)費(fèi)用合計(jì)分別為5,835.65萬(wàn)元、6,781.35萬(wàn)元和12,618.17萬(wàn)元，占各期營(yíng)業(yè)收入的比例為50.04%、55.31%和57.33%;3)公司為用戶提供7×24小時(shí)全時(shí)段響應(yīng)和技術(shù)服務(wù)，以優(yōu)質(zhì)的技術(shù)支持及運(yùn)營(yíng)服務(wù)保證用戶體驗(yàn)，因此公司配備了較多技術(shù)人員，相關(guān)技術(shù)服務(wù)成本持續(xù)保持較高水平。

報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入保持快速增長(zhǎng)，但如果未來(lái)發(fā)生市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、下游需求放緩以及公司持續(xù)增加研發(fā)投入或公司市場(chǎng)推廣效果欠佳等情形，公司未來(lái)一定期間內(nèi)仍存在無(wú)法盈利的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)固定資產(chǎn)不斷增加導(dǎo)致成本上升風(fēng)險(xiǎn)

自2019年以來(lái)，公司為優(yōu)化算力資源池，逐步加大了超算設(shè)備相關(guān)固定資產(chǎn)采購(gòu)以豐富自有算力資源池，報(bào)告期內(nèi)公司固定資產(chǎn)分別為2,068.33萬(wàn)元、15,179.12萬(wàn)元和25,213.23萬(wàn)元，固定資產(chǎn)折舊成本亦隨之上升。未來(lái)公司或?qū)⒔Y(jié)合業(yè)務(wù)需求進(jìn)一步采購(gòu)超算設(shè)備相關(guān)固定資產(chǎn)，并且隨著本次募投項(xiàng)目的逐步實(shí)施，固定資產(chǎn)折舊將進(jìn)一步上升，若利用效率不及預(yù)期，或?qū)?duì)公司未來(lái)的利潤(rùn)水平產(chǎn)生不利影響。

(三)毛利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期各期公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為29.55%、42.99%和34.02%，呈現(xiàn)先升后降的態(tài)勢(shì)，主要原因?yàn)楣咀?019年以來(lái)逐步加大了超算設(shè)備采購(gòu)充實(shí)公司自有算力資源為用戶提供超算服務(wù)，相比于外購(gòu)第三方算力資源為用戶提供服務(wù)更具成本優(yōu)勢(shì)，體現(xiàn)為2020年毛利率的較大提升，2021年公司超算設(shè)備固定資產(chǎn)持續(xù)增加，自有算力資源利用率有所下降，從而毛利率有所下滑。

報(bào)告期內(nèi)公司順應(yīng)行業(yè)的快速發(fā)展及用戶需求不斷充實(shí)和優(yōu)化自有算力資源池以保證可持續(xù)發(fā)展，并圍繞超算云業(yè)務(wù)開展各項(xiàng)配套業(yè)務(wù)提升公司綜合實(shí)力，但受自有算力資源利用率、用戶對(duì)算力資源的偏好選擇及配套業(yè)務(wù)活動(dòng)開展等因素影響，公司整體毛利率存在波動(dòng)，進(jìn)而可能對(duì)公司的盈利能力產(chǎn)生影響。

(四)系統(tǒng)故障風(fēng)險(xiǎn)

超算云服務(wù)的提供建立在性能穩(wěn)定的計(jì)算機(jī)、優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境、充足的設(shè)備存儲(chǔ)空間及安全的機(jī)房等諸多基礎(chǔ)設(shè)施上?？蛻敉ㄟ^(guò)使用公司的超算云服務(wù)來(lái)進(jìn)行高性能計(jì)算，對(duì)上述基礎(chǔ)資源的穩(wěn)定性和可靠性有著較高的要求?；诨ヂ?lián)網(wǎng)及信息技術(shù)行業(yè)的特性，其客觀上會(huì)存在網(wǎng)絡(luò)設(shè)施故障、軟硬件運(yùn)行漏洞、供電中斷等問題，可能會(huì)給超算云用戶帶來(lái)作業(yè)中斷、數(shù)據(jù)丟失、宕機(jī)故障等負(fù)面影響，從而造成客戶的經(jīng)濟(jì)損失。此外，如果公司服務(wù)器所在的地區(qū)發(fā)生難以預(yù)料及防范的自然災(zāi)害或人為災(zāi)害，會(huì)對(duì)公司所提供的超算云服務(wù)的穩(wěn)定性和可靠性產(chǎn)生不利影響。(王燕鴿)

關(guān)鍵詞： 并行科技北交所IPO申請(qǐng) 并行科技營(yíng)業(yè)收入 應(yīng)用軟件SaaS化開發(fā)平臺(tái)項(xiàng)目 算力資源池